Mitsubishi Chemical Group Corporation · TSE:4188
Mitsubishi Chemical — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation
24 slides from Mitsubishi Chemical's earnings presentation, Nov 1, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明
2020年3月期 第２四半期決算説明 三菱ケミカルホールディングス 2019年11月1日 2017年3月期 第1四半期よりIFRS (指定国際会計基準) を適用しております。 1
Slide 2: 目次
目 次 ＜2020年3月期 第2四半期連結決算＞ ＜2020年3月期 通期業績予想修正＞ ・連結損益計算書 ・・・ 4 ・業績予想 連結損益計算書 ・・・ 15 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 5 ・業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 ・・・ 16 ・コア営業利益 (全社) 増減要因 ・・・ 6 ・配当の状況 ・・・ 17 ・事業セグメント別 業績概要 ・・・ 7 ＜参考資料＞ ・非経常項目 ・・・ 11 ・連結損益計算書 四半期別推移 ・・・ 19 ・連結キャッシュ・フロー計算書 ・・・ 12 ・事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
Slide 3: KAITEKI Value for Tomorrow
oo tktSit=B7=N IMS 7IA KAITEKI Value for Tomorrow
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 為替レート (\/$) 109.7 107.7 108.7 110.7 △ 2.0 △2% ナフサ単価 (\/kl) 45,400 40,200 42,800 51,100 △ 8,300 △16% (億円) 20/3月期 19/3月期 1Q 2Q 増減 増減率 上期実績 上期実績 売上収益 9,164 9,113 18,277 18,819 △ 542 △3% コア営業利益 *1 701 607 1,308 1,872 △ 564 △30% 非経常項目 △2 0 △2 △ 16 14 継 営業利益 699 607 1,306 1,856 △ 550 △30% 続 事 金融収益
Slide 5: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) 20/3月期 19/3月期 増減 1Q 2Q 上期実績 上期実績 売上収益 9,164 9,113 18,277 18,819 △ 542 全社 コア営業利益 701 607 1,308 1,872 △ 564 売上収益 1,702 1,741 3,443 3,596 △ 153 機能部材 コア営業利益 120 133 253 237 16 売上収益 1,024 1,022 2,046 2,160 △ 114 機能化学 コア営業利益 75 77 152 220 △ 68 売上収益 2,726 2,763 5,489 5,756 △ 267
Slide 6: コア営業利益(全社)増減要因
コア営業利益 (全社) 増減要因 (億円) 20/3月期 19/3月期 増減 売買差 数量差 ｺｽﾄ削減 その他差 上期実績 上期実績 *1 全社 1,308 1,872 △ 564 △ 337 △ 76 80 △ 231 機能商品 405 457 △ 52 △ 19 △ 14 26 △ 45 ケミカルズ 360 820 △ 460 △ 310 16 14 △ 180 産業ガス 443 269 174 △9 172 4 7 ヘルスケア *2 98 343 △ 245 0 △ 261 36 △ 20 その他 2 △ 17 19 1 11 0 7 *1 その他差には、受払差・持分法投資損益差等の金
Slide 7: 機能商品セグメントの業績概要
機能商品セグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 20/3月期 19/3月期 情電・ディスプレイの一部製品及び環境・生活 増減 上期実績 上期実績 ソリューションにおいて販売数量が増加した 売上収益 ものの、高機能エンジニアリングプラスチック 売上収益 3,443 3,596 △ 153 等の販売数量が減少。 機能部材 機能 コア営業利益 253 237 16 部材 高機能エンジニアリングプラスチック等の減販 売上収益 2,046 2,160 △ 114 コア があったものの、情電・ディスプレイの一部 機能化学 コア営業利益 152 220 △ 68 営業利益 製品及び環
Slide 8: ケミカルズセグメントの業績概要
ケミカルズセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 20/3月期 19/3月期 需要が弱含んで推移し、市況が下落したこと 増減 売上収益 上期実績 上期実績 により減収。 売上収益 1,566 2,189 △ 623 MMA MMA コア 市況下落に伴う原料と製品の価格差縮小等 コア営業利益 253 635 △ 382 営業利益 により減益。 売上収益 2,718 2,928 △ 210 エチレンセンターの定期修理の影響が縮小し 石化 売上収益 販売数量が増加したものの、原料価格の下落等 コア営業利益 18 72 △ 54 に伴い販売価格が低下。 売上収益 1,353 1
Slide 9: 産業ガスセグメントの業績概要
産業ガスセグメントの業績概要 (億円) ＜セグメント内訳別 業績概要＞ 20/3月期 19/3月期 増減 前年下期に実施した欧州及び米国事業 上期実績 上期実績 売上収益 産業 買収効果により増収。 売上収益 4,195 3,257 938 ガス コア 欧州及び米国事業買収効果に加え、米国 産業ガス コア営業利益 443 269 174 営業利益 ガス事業が堅調に推移したことにより増益。 ＜コア営業利益 増減要因＞ 450 ＋4 ＋7 ＋172 400 350 443 300 250 △9 269 200 19/3月期 売買差 数量差 コスト削減 その他差 20/3月期 上期実績 上期実績 9
Slide 10: ヘルスケアセグメントの業績概要
ヘルスケアセグメントの業績概要 ＜セグメント内訳別 業績概要＞ (億円) 20/3月期 19/3月期 医薬品において、国内重点品目が伸長 増減 上期実績 上期実績 したものの、ジレニア仲裁によって一部 売上収益 売上収益 2,053 2,293 △ 240 ヘルス ロイヤリティ収入につき収益認識を ヘルスケア 行わないことにより減収。 コア営業利益 98 343 △ 245 ケア コア ジレニアロイヤリティ収入の一部収益 *ＬＳＩメディエンスについては非継続事業に分類し、上記数値より 営業利益 認識を行わないこと等により減益。 控除しております。 注） 多発性硬化症治療剤「ジレニア」のロイヤリ
Slide 11: 非経常項目
非経常項目 (億円) 20/3月期 19/3月期 1Q 2Q 増減 上期実績 上期実績 非経常項目 合計 △2 0 △2 △ 16 14 減損損失 △7 △7 △ 14 △9 △5 固定資産除売却損 △6 △5 △ 11 △ 26 15 特別退職金 △0 △ 10 △ 10 △2 △8 固定資産売却益 9 10 19 24 △5 減損損失戻入益 - 17 17 - 17 その他 2 △5 △3 △3 0 【セグメント別内訳】 機能商品 2 △4 △2 △ 11 9 ケミカルズ 0 △ 11 △ 11 △7 △4 産業ガス △6 10 4 3 1 ヘルスケア △0 8 8 - 8 その他 2 △
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 財務諸表ベース 実質ベース* (億円) ＜参考＞ 20/3月期 19/3月期 20/3月期 19/3月期 5/14発表 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 通期目標 営業活動によるCF 2,512 2,215 2,512 2,215 4,640 税前損益 1,480 1,841 1,480 1,841 2,780 減価償却費 1,191 934 1,191 934 2,390 営業債権債務 284 136 284 136 50 棚卸資産 32 △ 211 32 △ 211 その他 △ 475 △ 485 △ 475 △ 485 △ 580 投資活動によるCF
Slide 13: 連結財政状態計算書
連結財政状態計算書 (億円) (億円) 19/9月末 19/3月末 増減 19/9月末 19/3月末 増減 現金及び現金同等物 2,342 3,215 △ 873 有利子負債 21,681 22,468 △ 787 営業債権 7,357 8,551 △ 1,194 営業債務 4,206 4,924 △ 718 棚卸資産 6,079 6,230 △ 151 その他 7,360 8,074 △ 714 その他 3,568 3,422 146 負債合計 33,247 35,466 △ 2,219 流動資産合計 19,346 21,418 △ 2,072 資本金 ・ 剰余金等 14,380 13,81
Slide 14: 通期業績予想修正
oo tktSit=B7=N IMS 7IA 2020463 AA HA KAITEKI Value for Tomorrow tA Se te 4816 1E 14
Slide 15: 業績予想 連結損益計算書
業績予想 連結損益計算書 為替レート (\/$) 108.7 108.5 108.6 110.0 △ 1.4 △1% 111.1 ナフサ単価 (\/kl) 42,800 41,000 41,900 48,000 △ 6,100 △13% 49,400 (億円) ＜参考＞ 20/3月期 5/14発表 19/3月期 上期 下期 増減 乖離率 通期予想 通期予想 実績 実績 予想 売上収益 18,277 19,373 37,650 40,800 △ 3,150 △8% 38,403 コア営業利益 1,308 1,192 2,500 3,000 △ 500 △17% 3,141 継 非経常項目 △2
Slide 16: 業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益
業績予想 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 (億円) ＜参考＞ 20/3月期 5/14日発表 19/3月期 上期 下期 増減 実績 予想 通期予想 通期予想 実績 売上収益 18,277 19,373 37,650 40,800 △ 3,150 38,403 全社 コア営業利益 1,308 1,192 2,500 3,000 △ 500 3,141 売上収益 3,443 3,687 7,130 7,630 △ 500 7,261 機能部材 コア営業利益 253 267 520 580 △ 60 382 売上収益 2,046 2,174 4,220 4,710 △ 490 4,294
Slide 17: 配当の状況
配当の状況 当社は、企業価値の向上を通して株主価値の向上を図ることを株主還元の基本方針としており、 配当につきましては、今後の事業展開の原資である内部留保の充実を考慮しつつ、中期的な利益 水準の30％を連結配当性向の目安とし、安定的に配当を実施することとしております。このような 方針のもと、中間配当金を1株当たり20円といたしました。 IFRS 日本基準 20/3月期 前回予想 19/3月期 18/3月期 17/3月期 16/3月期 予想 １株当り配当金 第２四半期末 ２０円 ２０円 ２０円 １５円 ８円 ７円 期末 (予想 )２０円 ２０円 ２０円 １７円 １２円 ８円 合計 (予想)４０円
Slide 18: 参考資料
Jo htAtt [BI=NIUMAT IZ BAAR KAITEKI Value for Tomorrow 18
Slide 19: 連結損益計算書 四半期別推移
連結損益計算書 四半期別推移 為替レート (\/$) 109.5 111.9 112.6 110.3 109.7 107.7 ナフサ単価 (\/kl) 48,700 53,500 54,200 41,200 45,400 40,200 (億円) 19/3月期 20/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,218 9,601 9,885 9,699 9,164 9,113 コア営業利益 *1 923 949 776 493 701 607 非経常項目 8 △ 24 49 △ 226 △2 0 継 営業利益 931 925 825 267 699 607 続 事 金融収益・費用
Slide 20: 事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移
事業セグメント別 売上収益及びコア営業利益 四半期別推移 (億円) 19/3月期 20/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 9,218 9,601 9,885 9,699 9,164 9,113 全社 コア営業利益 923 949 776 493 701 607 売上収益 1,791 1,805 1,845 1,820 1,702 1,741 機能部材 コア営業利益 139 98 116 29 120 133 売上収益 1,070 1,090 1,097 1,037 1,024 1,022 機能化学 コア営業利益 106 114 60 51 75 77 売上収益 2,861
Slide 21: 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 (億円) (人) 設備投資 減価償却費 研究開発費 従業員数 20/3月期 19/3月期 20/3月期 19/3月期 20/3月期 19/3月期 20/3月期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期末 機能商品 288 302 281 272 125 145 23,781 ケミカルズ 255 372 319 293 49 47 8,432 産業ガス 369 312 427 241 18 16 19,573 ヘルスケア 100 66 100 82 415 410 9,007 その他 28 25 51 30 52 49 9,193 全社 1,040 1
Slide 22: 各報告セグメントの事業部門
各報告セグメントの事業部門 分野 セグメント セグメント内訳 事業内容 機能商品 機能商品 機能部材 情電・ディスプレイ 光学フィルム、情報電子、アセチル 高機能フィルム 包装フィルム、工業フィルム 環境・生活 アクア・分離ソリューション、インフラ・アグリマテリアルズ ソリューション 高機能エンジニアリングプラスチック、繊維、炭素繊維複合材料、 高機能成形材料 機能成形複合材、アルミナ繊維・軽金属 パフォーマンスポリマーズ、エンジニアリングポリマーズ、 機能化学 高機能ポリマー サステイナブルリソース 高機能化学 機能化学品、機能材料、食品機能材 新エネルギー リチウムイオン電池材料、エネルギ
Slide 23: MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って
本説明会および本資料における見通しは、現時点で入手可能な情報により当社が 判断したものです。実際の業績は様々なリスク要因や不確実な要素により、業績予想 と大きく異なる可能性があります。 当社グループは情電・ディスプレイ関連製品、高機能成形材料、高機能ポリマー、 MMA、石化製品、炭素製品、産業ガス、医薬品等、非常に多岐に亘る事業を行って おり、その業績は国内外の需要、為替、ナフサ・原油等の原燃料価格や調達数量、 製品市況の動向、技術革新のスピード、薬価改定、製造物責任、訴訟、法規制等に よって影響を受ける可能性があります。 但し、業績に影響を及ぼす要素はこれらに限定されるものではありません。
Slide 24: KAITEKI Value for Tomorrow
Jo htAtt [BI=NIUMAT IZ YE KAITEKI Value for Tomorrow 24
Mitsubishi Chemical Holdings — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation on 6ix