Higashi Holdings Co. Ltd. · TSE:9029

Higashi — Higashi Twenty One — Q3 FY2023 Earnings Presentation

40 slides from Higashi's earnings presentation, Feb 10, 2023

  1. Slide 1: 個人投資家向けIRセミナー

    株式会社ヒガシトゥエンティワン (9029) 個人投資家向けIRセミナー . 2023年2月10日

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 1 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 2 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 名称 株式会社ヒガシトゥエンティワン 本社所在地 〒540-0013 大阪市中央区内久宝寺町3-1-9 設立 1944年12月20日 代表者 取締役 代表執行役社長 児島 一裕 東京証券取引所スタンダード市場 上場市場 （証券コード：9029） 資本金 10億円 従業員数 連結： 1,362名（2022年9月30日現在） グループ会社 8社 . 3 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 会社沿革

    会社沿革 創業期（-1970年代） 特徴的な取組 ・1944年 大阪市東区内の運送会社13社が統合し、 大阪東運送株式会社設立 1968年に業界でいち早く ”車両と荷物の ・1947年 日本生命保険相互会社が資本参加 マッチングサービス“（傭車制度）を導入、 ・1968年 倉庫事業を開始 協力会社を囲い込み ・1979年 東京営業所開設し、首都圏へ進出 事業多角化（1980年-2000年代) 1996年に東京オペラシティビルにデリバリー ・1988年 ドキュメントサービスを開始 センターを開設、「館内物流事業」の先駆け ・1989年 産業廃棄物収集運搬業許可を取得 ・1996年 ビル内デリバリ

  6. Slide 6: グループの事業について

    グループの事業について • 3PL・総合物流サービス • オフィス移転 サプライチェーン を支える物流 • ビル内デリバリーサービス • PCキッティング・IT関連 ヒガシ21の サービス 事業 バックオフィス 物流ノウハウ を支える物流 を活かした 独自サービス • 総務系物流・BPO ソリューション • 介護用品レンタル・販売 サービス 5 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  7. Slide 7: グループ構成

    グループ構成 運送及び倉庫事業全般、グループ管理・企画業務 精密機器の運送及び 【物流】 ビル館内における総務 運送事業に特化 設置等 保管、梱包、封入、 サービス業務 発送業務 【人材・ITサービス】 企業様向け受託業務 引越に関わる荷役及び 事務所移転業務・引越 重量物配送・エンジニア システムに関する技術サ 梱包等 に関連するワンストップ リング事業（機械据付・ ポート全般 サービスの提供 メンテナンス等） 6 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 売上高・経常利益推移

    売上高・経常利益推移 売上高 （億円） 350 330 325 2014年3月期比 300 279 275 251 ＋89.6％ 244 250 234 225 208 194 200 176 181 174 175 150 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 ～0 （予想） 経常利益 20（億円） 18.5 16.7 2014年3月期比 15 12.8 10.5 ＋168.1％ 10 9.2 8.1 6.9 7.2 7.3 7.0 5 . 0 201

  9. Slide 9: グループVISION2030

    経営理念・長期ビジョン 長期ビジョン（目指す姿・スローガン） お客様に最高のサービスをお届けするために 変革し続ける企業 長期ビジョン グループVISION2030 ″シンカ″ → 新価＝進化・深化・新化 経営基本理念 「安全」と「安心」を大切にして 物流事業を通じ社会に奉仕する 経営理念 私達ヒガシ21 . 8 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 長期ビジョン（グループVISION2030）

    長期ビジョン（グループVISION2030） 長期ビジョン（目指す姿・スローガン） お客様に最高のサービスをお届けするために 変革し続ける企業 グループVISION2030 成長イメージ 売上高 （億円） 500億円以上 500 売上高 売上高 375億円 2020年3月期比 400 売上高 330億円 251億円 ＋99.2％ 300 200 . 100 2020年3月期 2023年3月期 2026年3月期 2030年3月期 9 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  11. Slide 11: グループの強み

    グループの強み ① 幅広い分野の大手優良顧客層を安定収益基盤としていること 日本生命グループ、関西電力グループ、毎日新聞社グループは主要株主でもある 主要顧客上位の売上比率（2022年3月期） （単位：百万円） 順位 顧客 売上高 1 日本生命グループ 4,743 2 関西電力グループ 3,294 3 大手e-コマース会社 1,591 4 上場オフィス什器メーカー 656 5 毎日新聞社グループ 619 ～～～～～～～～～～～～ 上位10社売上占有率 46% ② 個々の顧客ニーズに対応した物流設計能力（※） （※）複雑なモノの流れに対応した【人×倉庫×マテハン×車両×システム】を . 最適に組

  12. Slide 12: ABC分析 物流設計能力

    物流設計能力 提案から立ち上げ、安定稼働までワンストップで最適なご提案が可能 物流の ABC分析 3大ニーズ ベンチマーク 分析 多様なソリューション 提供 ＋ 改善「提案力」 稼働分析 提案「実現力」 . 11 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 12 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 中期経営計画2023

    中期経営計画2023＜2021.3月期～2023. 3月期）＞ 中期経営計画2023の3年間は、長期ビジョン達成に必要な高い成長率を獲得するための スタートアップ期間として位置付け 売上目標 （億円） 500 450 当初中計発表時の 300億円から上方修正 グループ 400 VISION 350 2030 300 売上高 中期経営計画 500億円 2023 250 200 売上高 売上高 売上高 330億円 150 279億円 244億円 100 50 中期経営計画2023期間 0 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2030年3月期 13 Copyright © Higa

  15. Slide 15: 中計2023におけるKPI（重点事業領域）

    中計2023におけるKPI（重点事業領域） ・成長ドライバーと考える「オフィスサービス」「ビルデリ」「３PL」で揺るぎない事業基盤を確立 ・「M&A」で成長スピードを加速 オフィスサービス事業 ビルデリバリー事業 事業領域の拡大 ビルデリ事業の更なる推進に加え、 （移転・引越の多様化対応） メール室事業を事業の柱に加える 売上高 （億円） 売上高 50億円 （億円） 40億円 30 50 （特需大型案件） 8億円 25 40 売上高 売上高 18億円 20 30 特需を除けば 15億円 2.5割増 15 20 . 2割増 10 10 2020年3月期 2023年3月期 2020年3月期 202

  16. Slide 16: 中計2023におけるKPI（重点事業領域）

    中計2023におけるKPI（重点事業領域） ・成長ドライバーと考える「オフィスサービス」「ビルデリ」「３PL」で揺るぎない事業基盤を確立 ・「M&A」で成長スピードを加速 3PL事業 M&A e-コマース及び ヒガシ21グループの輸送力、物流設計力、 インフラ会社資材3PLへ ITを活用したサービス力などを生かし、 重点を移行 新規事業領域も含め重点事業領域を強化 売上高 57億円 単なる売上拡大ではなく、ヒガシ21グループの （億円） 中長期戦略とのマッチングを重視 50 M&Aを専門的に行う事業開発部の人員増強 40 4倍超 M&A後のPMIに有効なグループガバナンスを実行 するため

  17. Slide 17: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 16 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 2023年3月期 第3四半期 連結決算概要

    2023年３月期 第3四半期 連結決算概要 2023年3月期第3四半期における売上高・経常利益ともに過去最高を更新 第3Q実績 対前年同期比 通期予想進捗率 売上高 25,120 百万円 ＋28.0% 76.1% 営業利益 1,455 百万円 ＋35.8% 81.7% 経常利益 1,554 百万円 ＋27.8％ 84.0% 親会社株主に 帰属する当期純利益 991 百万円 ＋23.9％ 84.7% . 17 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 2023年3月期 第3四半期 連結決算概要

    2023年３月期 第3四半期 連結決算概要 売上高・経常利益の主な増収増益の要因 ・ 2021年10月より開始したインフラ会社向け資材調達3PL事業の通年化 ・ 当期首より新たに連結開始した山神運輸工業のエンジニアリング事業の増加 ・ オフィスサービス事業の順調な拡大 ・ 2022年10月より旅人の連結開始 山神運輸工業のエンジニアリング事業 . インフラ会社向け資材調達3PL事業の流れ 旅人のシステムサポート事業 18 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 売上高・経常利益推移（第3四半期比較）

    売上高・経常利益推移（第３四半期比較） ●2021年３月期時点では、コロナ禍の影響で一時落ち込み ●業容拡大、業務効率性の向上による損益分岐点の引き下げにより、2022年3月期以降は売上・利益ともにコロナ禍前水準を 上回り、 成長基調を確保 売上高（第３四半期） 経常利益（第３四半期） （百万円） （百万円） 27,000 1700 1,554 25,120 24,500 1450 1,216 22,000 1200 19,630 959 19,500 950 18,334 825 17,285 703 16,969 17,000 700 14,500 450 12,000 200 2019年

  21. Slide 21: 今後の業績見通し（2023年3月期）

    今後の業績見通し（2023年3月期） 過去最高を見込んでいた当初予想を、2022年10月に更に上方修正 ●下半期、2023年4月～以降予定している大型新センター開設に係る初期投資費用や、中期的な成長を牽引する重点事業 領域への人材投資等を予定しているものの、２Qの実績が予算を大幅超過したことに加え、2022年10月より新たに旅人社が 連結すること等により、通期でも売上・利益共に当初予算を超過する見込みであるため、上方修正 （百万円） 参考 当初中計発表時は 2023年３月期 2023年３月期 300億 期初予想（2022.04） 修正発表（2022.10） 2022年３月期 期初予想との差 実

  22. Slide 22: 重点事業領域施策の進捗状況

    重点事業領域施策の進捗状況 オフィスサービス事業 ビルデリバリー事業 主に首都圏での業容拡大および西日本での コロナ禍の人流抑制による影響を強く受け、 大型ビル移転受注等で堅調に推移しており 中期目標の達成には更なる進展が必要 中期目標達成見込み （単位：百万円） （単位：百万円） 当初中期目標 当初中期目標 5,000 5,000 1,800 特需込み 4,695 4,500 4,800 1,617 1,610 4,156 4,000 4,000 3,583 1,500 1,344 3,500 3,184 1,201 2,496 3,015 進捗率 1,120 1,184 進捗率 3,000

  23. Slide 23: 重点事業領域施策の進捗状況

    重点事業領域施策の進捗状況 3PL事業 M&A 積極的な業容拡大により、 グループの総合力を高めるべくM&A戦略を加速 3Q時点で中期目標超過達成 三郷LC 小牧物流C （単位：百万円） （単位：百万円） 当初中期目標 春日井物流C開設 5,852 6,000 旅人 5,700 グループ会社化 5,011 5,000 山神運輸工業 関電資材調達 3PL事業開始 グループ会社化 4,021 4,000 ワールドコーポレーション 門真LC開設 グループ会社化 3,146 3,000 2,723 3Q 進捗率 3,500 3,000 2,573 ニッセイ東大阪 3,295 102.7% 2,500

  24. Slide 24: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 23 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 3PL事業への注力

    ３PL事業への注力 ３PL事業への注力 3PL事業 ・旺盛なEC需要等の取り込みに向け、 積極的な業容拡大により、 中期経営計画において重点事業領域 3Q時点で中期目標超過達成 として取組み売上を拡大してきた 三郷LC 小牧物流C （単位：百万円） ・今後も重点事業として位置付けるなか、 春日井物流C開設 当初中期目標 5,852 倉庫等への積極的な投資を行い、 6,000 5,700 マーケットニーズを取込む 5,000 5,011 関電資材調達 3PL事業開始 4,000 門真LC開設 3,000 2,723 進捗率 3Q 102.7% ニッセイ東大阪 2,000 LC開設 3,295 1

  26. Slide 26: 新センター開設（愛知県春日井）

    新センター開設（愛知県春日井） ・2022年11月大手工作機械メーカー様の３PL業務新規受託に伴い、愛知県春日井市「プロロジ スパーク春日井」内に新規物流拠点を開設 建物名称 プロロジスパーク春日井 愛知県春日井市明知町字西之洞1189-19 →東名高速道路「春日井IC」から約6㎞、 本社所在地 中央自動車道「小牧東IC」から約4㎞ →JR中央線「高蔵寺」駅から約6㎞ 賃貸面積 約2,500坪（5階） 稼働開始 2022年11月1日 25 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 新センター開設（兵庫県西宮、千葉県流山）

    新センター開設（兵庫県西宮、千葉県流山） ・EC物流事業者様向けの３PL業務の新規受託に伴い、兵庫県西宮市、並びに千葉県流山市に 新規物流拠点を開設 建物名称 GLP鳴尾浜 DPL流山IV 千葉県流山市平方字上谷３８３ 兵庫県西宮市鳴尾浜一丁目20番2 →常磐自動車道「流山IC」 約2.5km 本社所在地 →阪神高速5号湾岸線「鳴尾浜」ランプ至近 →東武アーバンパークライン「江戸川台」駅 徒歩約20分 →阪神電車「武庫川団地前」駅 約2.5km →東武バス「DPL流山東2」バス停 約850m 賃貸面積 約5,500坪（4階） 約14,900坪（1階） 稼働開始 2023年4月より本格稼働 20

  28. Slide 28: 新センター開設（北大阪ロジスティクスセンター）

    新センター開設（北大阪ロジスティクスセンター） ・2023年4月大阪府茨木市に約6,000坪2階層の倉庫を新規開設予定 ＜完成イメージ＞ 建物名称 北大阪ロジスティクスセンター 大阪府茨木市宮島 （茨木市北大阪流通センター内） 本社所在地 →北大阪トラックターミナルから約1㎞ →近畿自動車道「摂津北IC」から1.4㎞ 賃貸面積 約6,000坪（倉庫4階のうち3・4階部分） 稼働開始 2023年4月 27 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 28 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 株価の状況

    株価の状況 株価推移（2020/1/6-2023/1/31） 株価 ：809円 出来高 240,000 ＰＥＲ : 9.06倍 株価（円） 220,000 ＰＢＲ : 1.00倍 800 200,000 配当利回り：3.46％ 180,000 700 160,000 140,000 120,000 600 100,000 80,000 60,000 500 40,000 20,000 0 400 時系列株価（年足） 始値 高値 安値 終値 前年比 前年比(％) 2023/1/31迄 725 814 716 809 +91 +12.7 年 始値 高値 安値 終値 前年比 前年比(％) 2022

  31. Slide 31: 配当の状況

    配当の状況 当社は株主の皆様への利益還元を重要課題の一つと認識しており、連結配当性向30％以上を 目安に、安定的かつ継続的な配当を実施していく方針です。 1株当たり配当金・配当性向の推移 中期経営計画「1株当たり20円の配当」の当初目標を上方修正し、 配 2023年3月期は、 「1株当たり28円の配当」を予定 (円) 当 (%) の 40 40 35.1 35 状 33.6 35 31.5 況 31.3 31.4 30.3 30 30 28.0 25 25 26.0 20.7 20 20 18.0 18.0 15 15 14.0 10 12.0 10 8.5 5 5 0 0 2017/3期 2

  32. Slide 32: 優待制度

    優待制度 制度内容 実施回数 毎年１回 基準日 毎年９月末日 ①500株以上1,000株未満保有の株主 ⇒ 1,000円相当のクオカード 優待内容 ②1,000株以上2,000株未満保有の株主様 ⇒ 2,000円相当のクオカード ③2,000株以上保有の株主様 ⇒ 4,000円相当のクオカード 長期保有 特典 500株以上を1年以上継続保有の株主様 ⇒ 1,000円相当のクオカード 31 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 配当利回り

    配当利回り 1,000株保有時の計算例（2023年3月期実績 / 予想通りの配当２８円の場合） 【前提条件】 配当日は2023年6月：28円予想/株 （■投資金額（時価） 809円×1,000株＝809,000円） 株価は2023年1月31日基準：809円/株 ■受取配当金 28円×1,000株＝28,000円 ■受取株主優待 2,000円 ■長期保有特典 1,000円（1年以上保有の場合） 合計 31,000円 株主優待込みの利回り：31,000円÷809,000円×100＝ 3.83％ （優待を除く配当利回りは3.46％） ご参考： 株式平均利回り（2023年1月末時点）※東京証券取引所公

  34. Slide 34: 目次

    目次 １ 会社紹介 2 成長戦略 3 決算概要 4 トピックス 5 株主還元 6 サステナビリティ 33 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 事業活動を通じたSDGs目標達成への貢献

    サステナビリティ 事業活動を通じたSDGs目標達成への貢献 当社はSDGｓ目標達成に向けた貢献が ・物流効率化による省エネ・地域コミュニティの環境改善、 配送業者の作業負荷軽減への貢献 期待できると判断され、㈱三井住友銀行から 『SDGｓ推進融資』を受けております。 ・住みやすい都市・資源循環の促進に資する静脈物流 の展開 (2020年12月/2021年12月) ・資材調達３PL事業の展開による物流の生産性及び エネルギー効率の向上 ・配送・営業車両への低公害車導入推進による、大気汚染 物質排出削減の取り組み . 34 Copyright © Higashi Twenty One Co., L

  36. Slide 36: サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組）

    サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組） 環境 ・ 低公害車推進プロジェクト （車体貼付用ステッカー） 低公害車導入推進 - 導入推進と意識啓発に向け、低公害車車両に ステッカーを貼付し、運行 - 低公害車トラック10%以上導入目標を設定 （2023年３月期） ・ 多久ロジネットセンター外観 エコドライブの推進 デジタルタコメーターの有効活用によるアイドリング 時間の軽減 CO2削減電力プランの導入 多久ロジネットセンターでグリーン電力使用による 年間約111tのCO2を削減（2021年度対比） 実質CO2排出ゼロを実現（対２０２１年度比▲111トン） . 35 Copyright ©

  37. Slide 37: サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組）

    サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組） 社会 ・ こどもミュージアムプロジェクト（ラッピングトラック） 交通安全への取組 ‐ 交通安全教室の開催 ‐ こどもミュージアムプロジェクトの実施 （絵画コンテスト・ トラックラッピング実施） 労働環境の整備 ・ ヒーローズカップの様子 ‐ 大阪市女性活躍リーディングカンパニー認証 取得（2つ星） - 「働きやすい職場認証」取得 （対象会社５社） 社会貢献活動への参画 . ‐ ヒーローズカップ（小学生ラグビー）協賛 36 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  38. Slide 38: サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組）

    サステナビリティ（ESGに関する具体施策・取組） （コーポレート）ガバナンス ・ ガバナンス体制図 開かれた経営への取組 - 2019年指名委員会等設置会社へ移行 取締役会 報酬委員会 ▶執行役及び取締役の監督 ▶中長期的な業績向上に ▶経営基本方針決定 つながる役員報酬の検討を 通じて、役員報酬の客観 性・妥当性を確保 指名委員会 監査委員会 ▶取締役候補の選定プロセス ▶独立的立場から会社の の客観性・妥当性を確保 業務執行が公正妥当か 否かを監督 ・ 上記の会議体全てで社外取締役過半数を確保 ・ 取締役会は10名（男性8名、女性2名）で構成 ※ 指名委員会設置等会社の割合は プライム3.

  39. Slide 39: ヒガシ21グループが事業で目指すもの

    ヒガシ21グループが事業で目指すもの . 38 Copyright © Higashi Twenty One Co., Ltd All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 注意事項・コーポレートサイトURL

    (注意事項） • 本資料は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資への勧誘を目的としたも のではありません。 • 記載されている内容は、ヒガシ21グループの将来についての計画や戦略、業績に関する予想及び見 通しの記述が含まれております。これらの記述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断した仮 定及び所信に基づく見込みです。また、経済動向、市場需要、税制や諸制度などに関するリスクや不 確実性を含んでおります。このため、将来の業績は当社の見込みと異なる可能性があります。 • 今後、新たな情報・将来の出来事等があった場合でも、当社は、本資料に含まれる業績に関する予 想及び見通し

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