Afc-hd Ams Life Science Co., Ltd. · TSE:2927
Afc-hd Ams Life Science — 株式会社afc-Hdアムスライフサイエンス — Q2 FY2024 Earnings Presentation
37 slides from Afc-hd Ams Life Science's earnings presentation, Apr 25, 2024
Slide 1: 2024年8月期 第２四半期決算説明資料
2024.04.25 2024年8月期 第２四半期決算説明資料 2024年4月25日 株式会社AFC-HDアムスライフサイエンス 東証スタンダード市場：2927 1
Slide 2: 目次
Section１ 当社を取り巻く環境 P3 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ Section２ 2024年8月期 第２四半期決算報告 P7 目次 Section３ 各施策の進捗 P13 Section４ 2024年8月期 通期見通し P20 （ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 P24 （ご参考２）将来のビジョン（M&Aの方針） P34 2
Slide 3: Section１ 当社を取り巻く環境
Section １ 当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 3
Slide 4: 健康食品市場の推移
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 単体 【市場環境】健康食品市場の推移 【出所：2018.12.21、2023.12.26 健康産業速報掲載】を基に当社で作成 市場規模 健康食品市場の推移 過去最高 （特保除く、機能性表示食品のサプリメント形状含む） 市場規模 前年度比 （前年度比） (億円) 14,000 1兆3,150億円 130% 12,850 12,740 12,904 12,475 12,708 12,300 12,272 12,455 122% 12,100 12,100 12,045 11,800 11,800 11,850 11,70011,870 12,0
Slide 5: 機能性表示食品(サプリメント)市場の推移
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 単体 【市場環境】健康食品：機能性表示食品(サプリメント)市場の推移 【出所：2019.12.27発刊、2024.1.31発刊 2020年版、2024年版 健康食品の市場実態と展望～市場調査編～／矢野経済研究所】を基に当社で作成 機能性表示食品(サプリメント)市場の推移 ＊矢野経済研究所推計 （メーカー出荷金額ベース） 市場規模 市場規模 過去最高 過去最高(予測) （前年度比） (億円) 市場規模 前年度比 2,500 350% 2,208 2,123 295% 2,039 300% 2,000 1,708 250% 1,631 1,50
Slide 6: 受託製造（OEM）市場規模とシェア
当社を取り巻く環境 －主軸ヘルスケア事業の市場動向－ 単体 【市場環境】健康食品：受託製造（OEM）市場規模とシェア 【出所：2023.7.31発刊、2023年版 健康食品の受託製造（OEM）市場 ／矢野経済研究所】を基に当社で作成 ＊矢野経済研究所推計 当社売上高〔単体※関係会社への売上を含む〕 ※( )は､OEM部門のみ_関係会社への売上を除く数値 （百万円） A社 16,000 16.1% 14,370 （8,561） 14,000 13,095 （8,771） 12,228【予想】 その他(160社超) 11,624 11,932 （9,660） 12,000 （9,625） （8,9
Slide 7: Section２ 2024年8月期 第２四半期決算報告
Section ２ 2024年8月期 第２四半期決算報告 7
Slide 8: サマリ AFC-HDグループ【連結】
2024年8月期 第２四半期決算報告 連結 サマリ AFC-HDグループ【連結】 ・2024年度第２四半期(累計)実績は、前年比で売上高117％、営業利益151％となった。 ・特に、コロナ収束に伴い、ヘルスケア事業における海外販売が伸長。飲食事業の回復等。 (百万円) (百万円) 2023 / 2Q累計 2024 / 2Q累計 2024 / 2Q累計 2024 通期 増減額 前年比率 当初業績予想 達成率 業績予想 進捗率 実績 実績 (2023/10/13公表) (2023/10/13公表) 売上高 12,444 過去最高 14,542 ＋2,098 117％ 13,764 106％ 28,
Slide 9: 事業別売上高【連結】
2024年8月期 第２四半期決算報告 連結 事業別売上高【連結】 ヘルスケア事業：主軸OEM部門が堅調。海外部門はコロナ収束に伴い、既存顧客における美容商材が回復。 その他事業 医薬品事業：ジェネリック医薬品と漢方薬OEM受注が好調。 建設･不動産業 百貨店事業：昨年６月のヤマダデンキ開店以降、入店客数の増加等に加え、賃料収入が拡大。 給食(ベトナム) 昨年９月～今年３月迄 ヨークフーズ出店のため、横須賀店地下１階を改装工事。 日本語学校 旅行業 等 飲食事業：全体的に回復傾向、中でも法人関係の宴会や会食が増加。 14,542 前年比 117％ その他事業 (百万円) 14,000 1,001
Slide 10: 事業別営業利益【連結】
2024年8月期 第２四半期決算報告 連結 事業別営業利益【連結】 ※( )は、のれん代（2023/2Q累計：78百万円、2024/2Q累計：98百万円）を償却していません。 百貨店事業 (百万円) (前年比318％) 1,023 ※(1,456) 医薬品事業 前年比 151％ (前年比83％) 40 ※(86) ヘルスケア事業 自社製品販売部門 678 ※(1,011) 86 (前年比138％) 294 12 ※(58) ヘルスケア事業 海外部門 103 308 (前年比187％) 213 ヘルスケア事業 OEM部門 164 (前年比142％) 797 562 飲食事業 (前年に対し119百
Slide 11: 部門別の四半期ごとの売上高推移
2024年8月期 第２四半期決算報告 連結 部門別の四半期ごとの売上高推移【連結】（1/2） 連結売上高は、第２四半期（12･1･2月）として過去最高 2024.2Qよりグループ化したクレアライズ㈱をPLに加算 2021.4Qより百貨店事業､飲食事業を開始 2022.1Qより新収益認識基準を適用 (百万円) 8,000 その他事業 2021.3Qよりその他事業(不動産)を開始 7,872 7,756 飲食事業 157 百貨店事業 695 6,883 7,000 医薬品事業 6,758 6,786 601 ヘルスケア事業 自社製品販売部門 6,304 590 305 512 6,251 ヘルスケ
Slide 12: 連結BS概要【連結】
2024年8月期 第２四半期決算報告 連結 連結BS概要【連結】 2023年10月2日にグループ化したクレアライズ㈱及び同社の子会社1社､孫会社6社が加わったことにより、 資産、負債が増加 (百万円) 2023 / ４Q末 2024 / ２Q末 増減額 前年比率 流動資産 19,875 20,698 ＋823 104％ 固定資産 21,196 23,612 ＋2,415 111％ 資産合計 41,071 44,311 ＋3,239 108％ 流動負債 14,854 16,303 ＋1,448 110％ 固定負債 13,059 14,376 ＋1,316 110％ 株主資本 13,006 13,
Slide 13: Section３ 各施策の進捗
Section 3 Sites ROE 13
Slide 14: ヘルスケア事業 OEM部門
各施策の進捗 連結 ヘルスケア事業 OEM部門 ■広告表現に対する規制が強まる中で、機能を表示できる機能性表示食品全般の受注が堅調。 ■コロナ収束に伴い、来客数の増加やインバウンド消費の回復等により、ドラッグストア等の 店舗販売業の顧客における受注が増加。 ◇「紅麹」問題について 2024年3月22日(金) 小林製薬㈱が「紅麹関連製品の使用中止と自主回収」を公表 ■当社の状況について ・自社国内AFCブランド商品には、紅麹を使用した製品はありません。 ・原料商社のエステック㈱から仕入れ、他社ブランドの製品（OEM）を、 国内11社・国外２社へ製造販売。年間売上高は約7,000万円。 ・該当ロッ
Slide 15: ヘルスケア事業 海外部門
各施策の進捗 連結 ヘルスケア事業 海外部門 ヘルスケア事業 海外部門 売上高 （百万円） 5,000 4,881 ・コロナ収束に伴い、既存顧客における 美容商材（NMN等）の受注が回復基調で推移 4,500 ＊NMN…アンチエイジング商材 1,137 4,000 ・育成中の外国人営業スタッフによる 3,500 母国等での新規顧客獲得により受注が 4Q 伸び始めている 3,000 1,875 2,275 3Q 2,500 2,457 （通期予想） 2Q 507 1Q 1,816 538 2,000 1,752 （下半期予想） ・工場の生産効率が上がり、収益性が上がる 440 1,500 467
Slide 16: 医薬品事業 本草製薬㈱
各施策の進捗 連結 医薬品事業 本草製薬㈱ ■ジェネリック医薬品の好調 販売を強化してきた利益率の高いジェネリック医薬品の 売上比率が高くなり、粗利益率が改善。 ピムロ顆粒（下剤） シルデナフィル錠（ＥＤ治療薬） ■漢方薬のOEM受注が好調 2017年11月発売 2014年9月発売 ・投資した医薬品の生産設備を活用 ・稼働率が上がったことにより、粗利率が向上 ・新規設備により、西洋薬への進出 フィナステリド錠（ＡＧＡ治療薬） タダラフィル錠（ＥＤ治療薬） 安定的に黒字が出せる体制になった 2016年12月発売 2020年4月発売 ■薬価 漢方薬のOEM 医療用漢方製剤の薬価が、2024年4月1
Slide 17: 百貨店事業 ㈱さいか屋
各施策の進捗 連結 百貨店事業 ㈱さいか屋 ㈱さいか屋(連結) 業績推移 〔証券コード：8254〕 各利益 売上高 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 25,000 400 2022.1Qより新収益認識基準を適用 横須賀店 本館 藤沢店 2022.2QよりAFC-HDグループ 前期比 19,855 74.2％ 200 19,384 6F 改装準備中 屋上 テニススクール 20,000 144 107 18,431 2023年6月 59 5F 改装準備中 8F レストラン街OPEN 等 △ 13 △ 18 △ 69 9 0 △ 34 前期比 15,002 6
Slide 18: 飲食事業 ㈱なすび
各施策の進捗 連結 飲食事業 ㈱なすび ■各店舗において、全体的に回復傾向。 中でも法人関係の宴会や会食需要の回復が売上増に大きく寄与した。 ■2023年9月､日本テレビ系列の番組“ヒューマングルメンタリー オモウマい店”にて、 「なすび総本店」のジャンボ海老フライが紹介され、好評を得ている。 ▼なすび総本店（静岡市清水区） 2023年12月8日OPEN 2024年1月19日OPEN 天ぷらと手延べそうめん「あさやま」 和食と寿司「一ふじニたか」 さいか屋 横須賀店 南館3階 JR静岡駅南口近く 1F和食､2F寿司 飲食事業 2024年8月期 通期予想 売上高 2,764百万円（前期比 186
Slide 19: その他事業
各施策の進捗 連結 その他事業 ㈱ｴｰｴﾌｼｰ不動産ならびにクレアライズ㈱とそのｸﾞﾙｰﾌﾟ会社 ■子会社同士の合併および子会社の増資 グループ経営の効率化による収益性の向上と、機動的な組織体制を構築し改善を図る。 健康食品･化粧品の製造 健康食品･化粧品の製造 【当社】㈱AFC-HDアムスライフサイエンス 【当社】㈱AFC-HDアムスライフサイエンス 2024年3月7日：子会社同士の合併 存続会社と社名変更 ※① ㈱エーエフシー不動産 ㈱AFCスマイル不動産 ※② FSC㈱・・・社名変更なし ※③ スマイルライフプラス㈱ ㈱AFCスマイルプラス 2024年3月22日：子会社の増資 ※④ スマ
Slide 20: Section４ 2024年8月期 通期見通し
Section 4 202478 Ai ia RIBL 20
Slide 21: 経営成績【連結】
2024年8月期 通期見通し 連結 経営成績【連結】 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) 28,455 30,000 2,000 1,801 25,579 1,636 25,000 23,024 前期比 111.2％ 1,500 前期比 20,000 前期比 110.1％ 前期比 前期比 14,542 1,015 161.2％ 1,023 進捗率 111.1％ 進捗率 15,000 － 1,000 51％ 57％ 前期比 10,000 － 500 5,000 0 0 2022/通期 2023/通期 2024/2Q累計 2024/通期(予想) 2022/通期 2023/通期 2024/2Q
Slide 22: 事業別売上高【連結】
2024年8月期 通期見通し 連結 事業別売上高【連結】 その他事業 その他事業 飲食事業 (百万円) 百貨店事業 28,455 不動産･建設業 医薬品事業 給食(ベトナム) 30,000 前年比 111％ ヘルスケア事業 自社製品販売部門 日本語学校 ヘルスケア事業 海外部門 旅行業 等 ヘルスケア事業 OEM部門 25,579 3,060 その他事業 25,000 23,024 1,555 (構成比11％、前年比197％) 22,368 2,764 491 1,482 飲食事業 157 920 (構成比10％、前年比186％) 3,206 4,637 20,000 5,203 4,700
Slide 23: 事業別営業利益【連結】
2024年8月期 通期見通し 連結 事業別営業利益【連結】 ※( )は、のれん代（2021/通期：38百万円、2022/通期：152百万円、2023/通期：160百万円、2024/2Q累計：98百万円、2024/通期：206百万円）を償却していません。 その他事業 建設･不動産業 給食(ベトナム) 日本語学校 (百万円) その他事業 旅行業 等 (前年に対し25百万円改善) 2,245 ※(2,956) 百貨店事業 145 1,801 ※(2,508) (前年比24％) 前年比 111％ 370 1,015 ※(1,742) 1,636※(2,311) 医薬品事業 6 ※(52) 9 ※(9)
Slide 24: （ご参考１）年度ごとの業績･決算情報
（ご参考 １） 年度ごとの業績･決算情報 24
Slide 25: 経営成績【連結】
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 連結 経営成績【連結】 売上高 営業利益 (百万円) (百万円) 28,455 30,000 2,500 2,245 25,579 25,000 22,368 23,024 前期比 2,000 前期比 1,801 111.2％ 1,636 20,000 前期比 205.3％ 16,252 15,819 前期比 前期比 111.1％ 前期比 1,500 141.4％ －％ 1,093 前期比 110.1％ 15,000 981 1,015 前期比 161.2％ 前期比 1,000 10,000 97.3％ 前期比 102.9％ 前期比 前期比 111.5％
Slide 26: 財政状態【連結】
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 連結 財政状態【連結】 資産 負債･純資産 (百万円) (百万円) 流動資産 固定資産 45,000 流動負債 固定負債 純資産 45,000 2021.4Qより百貨店事業､飲食事業を開始 41,071 2021.4Qより百貨店事業､飲食事業を開始 41,071 40,000 40,000 37,348 37,348 35,752 35,752 35,000 35,000 13,157 12,445 30,000 21,196 30,000 12,660 20,223 25,000 19,900 25,000 13,059 20,000 18,327 18
Slide 27: 連結収益性の推移
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 連結 連結収益性の推移【連結】 2005.03.03_JASDAQ上場 ROA(総資産利益率) ROE(自己資本利益率) (％) 18.0 16.7 17.0 16.0 15.0 14.0 13.4 13.0 12.0 11.0 10.0 10.1 9.3 9.4 10.0 9.0 8.6 8.5 9.0 7.9 8.0 7.0 7.1 6.8 6.6 7.0 6.2 6.2 6.1 6.0 4.4 4.4 4.1 4.3 4.2 5.0 3.9 3.5 3.7 3.4 3.3 3.3 4.0 2.9 2.7 3.0 2.8 2.7 2.5 3.0 1.7
Slide 28: 連結キャッシュ・フロー
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 連結 連結キャッシュ・フロー【連結】 (百万円) 3,000 2,582 2,308 2,185 1,881 2,000 1,492 1,299 1,131 1,159 900 929 841 1,000 414 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2023 0 （期） （期） 2019 2020 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 （期） （期） △ 202 △ 274 △ 458 △ 546 △ 1,000 △ 574 △ 1,077 △ 1,081 △
Slide 29: 株主還元～配当方針について～
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 単体 株主還元～配当方針について～ 基本方針：純利益を、株主1/3・自社(成長投資)1/3・従業員1/3で配分する。 (配当金) (配当性向) (円) (％) 50 １株当たり配当金と配当性向（連結） 100 92.4 45 90 40 80 通常中間配当 通常期末配当 記念配当 配当性向 35 70 2005.03.03_JASDAQ上場 30 30 30 61.2 27.5 27.5 60 25 57.3 25 50.8 50 5 44.9 15 20 42.0 20 20 15 43.9 20 39.1 41.6 15 15 43.9 40 34.7
Slide 30: 株式の状況① 発行済株式数と分布状況
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 単体 株式の状況① 発行済株式数と分布状況 発行済株式数は､約1,400万株。所有者は､個人が87％を占める。 総株主数は､約12,000名。所有者は､個人が98％を占める。 発行済株式数と所有者別株式数 総株主数と所有者別株主数 金融商品 金融商品 信託 他金融 他金融 0% 2% 信託 銀行 0% 0% 銀行 0% 他法人 他法人 0% 1% 0% 1% 3% 自社株 自社株 外国 外国 1% 3% 銀行 0% 銀行 4% 信託 信託 他金融 他金融 金融商品 総株主数 金融商品 発行済株式数 他法人 12,237名 他法人 14,387,699株 外
Slide 31: 株式の状況② 役員等の所有株式数・大株主の状況
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 単体 株式の状況② 役員等の所有株式数・大株主の状況 発行済株式数のうち､役員･自社関連が37%を占める。 大株主の状況 2023 / 4Q 株主名 持株数(株) 持株比率(％) 発行済株式数に占める役員等の所有株式数 A.創業家 1 浅山忠彦 2,050,070 14.2 A.創業家 28% B.役員(A除く) 2 淺山雄彦 1,161,930 8.1 B.役員(A除く) 1% 3 自社株 416,094 2.9 C.役員親族(AB除く) D.グループ会社役員(A~C除く) C.役員親族(AB除く) 4 自社取引先持株会 387,600 2.7 0% E
Slide 32: 株式の状況③ 株価情報
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 連結 株式の状況③ 株価情報 調整後株価 年月日 概要 区分 株価(円) (円) 2005.03.03 ジャスダック上場 初値 35,200 1,173 2005.03.03 ジャスダック上場日の終値 終値 46,000 1,533 2005.08.25 ３分割前 最終売買日 終値 55,500 1,850 2005.08.26 【株式分割】1：3 － － － 2005.10.17 上場来の最高値 （新興銘柄や株式分割を行う企業に人気があった頃） 高値 32,850 3,285 2011.08.26 10分割前 最終売買日 終値 6,900 690 201
Slide 33: 株式の状況④ 株価とPBR
（ご参考１）年度ごとの業績･決算情報 単体 株式の状況④ 株価とPBR 2024年8月期 期初から直近までの株価は、754円～968円で推移。PBRは、0.81~1.02で推移。 2021.07.14_株価1,493円，PBR1.79倍（終値ベース） (株価) 株価とPBRの推移（過去10年間） (PBR) (円) (倍) 1800 1.8 株価 PBR 1600 1.6 1400 1.4 1200 1.2 1000 1.0 800 0.8 600 0.6 400 0.4 200 0.2 0 0.0 2014年4月16日 2015年4月16日 2016年4月16日 2017年4月16日 201
Slide 34: （ご参考２）将来のビジョン（M&Aの方針）
(CBF 2) BROEVY ay (M&ADHS) 34
Slide 35: 将来のビジョン 国際化
（ご参考２）将来のビジョン（M&Aの方針） 連結 国際化 経済成長に勢いのある国・地域の需要開拓を目指す ・海外における当社の強み：日本製に加え、株式上場会社である事の信頼性が高い 【㈱AFC-HDアムスライフサイエンス】 重慶市産業パーク視察(2023年9月) ・国際化への足掛かりとして、中国（重慶市１社・浙江省１社）・ベトナム（ハノイ１社）へ進出 【愛福喜(重慶)生物科技有限公司】【杭州永遠愛生物科技有限公司】 【５SPRO Joint Stock Company】 ・不動産業・建設業は、国内外の事業拡大を見据え自社工場建設・建物の保守等を担う 【㈱AFCスマイル不動産】【㈱AFCスマイル
Slide 36: M&Aの方針
（ご参考２）将来のビジョン（M&Aの方針） 連結 Ｍ&Ａの方針 ①健康食品、化粧品及び医薬品の開発、製造販売を核に、 ②飲食業と合わせた観光事業、 ③建設業と合わせた不動産開発事業 を三本の柱に、 これら三本の柱を太くするために、 必要なリソースを求めております。 36
Slide 37: YT VV KA
oN | YT VV KA arcup AMS Life Science Co., Ltd. 37
株式会社afc-Hdアムスライフサイエンス — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix