Jungheinrich Ag Pref · XETR:JUN3

Jungheinrich Ag Pref — Jungheinrich — FY2019 Earnings Presentation

41 slides from Jungheinrich Ag Pref's earnings presentation, Mar 18, 2020

1. Slide 1: Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2019

   Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2019 Dr. Lars Brzoska (Vorsitzender des Vorstandes) Dr. Volker Hues (Vorstand Finanzen) 18. März 2020

2. Slide 2: Agenda

   AGENDA HIGHLIGHTS 2019 Dr. Lars Brzoska, CEO MARKT, FINANZKENNZAHLEN 2019 & PROGNOSE 2020 Dr. Volker Hues, CFO STRATEGISCHER AUSBLICK Dr. Lars Brzoska, CEO

3. Slide 3: Highlights Geschäftsjahr 2019

   Highlights Geschäftsjahr 2019 ► Umsatzziel 2020 von 4 Mrd. € vorzeitig erreicht ► EBIT von 263 Mio. € trotz einmaliger Ergebnisbelastungen erzielt ► Working-Capital-Quote von 20,8 % erzielt 2019 ► Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf 345 Mio. € deutlich gesteigert ► Dividende je Vorzugsakti

4. Slide 4: Prognose erreicht bzw. leicht übertroffen

   Prognose erreicht bzw. leicht übertroffen Prognose 2019 Ist Geschäftsjahr 2019 Auftragseingang 3,80 bis 4,05 3,92 in Mrd. € 2019 Umsatz in Mrd. € EBIT in Mio. € 3,85 bis 4,05 240 bis 260 4,07 263 EBIT-ROS in % 6,0 bis 6,7 6,4 EBT in Mio. € 215 bis 235 242 EBT-ROS in % 5,4 bis 6,1 5,9 4

5. Slide 5: Managementwechsel 2019 / 2020

   Managementwechsel 2019 / 2020 ► 1. September 2019: Übernahme des Vorstandsvorsitzes der Jungheinrich AG durch Dr. Lars Brzoska (04/2014 bis 08/2018 Vorstand Vertrieb, 09/2018 bis 12/2019 Vorstand Technik). ► 3. September 2019: Der ehemalige Vorstandsvorsitzende Hans-Georg Frey übernimmt planmäßig vo

6. Slide 6: Coronavirus – Status bei Jungheinrich

   Coronavirus – Status bei Jungheinrich – Höchste Priorität haben Schutz der Mitarbeiter und Sicherung der Lieferfähigkeit ► Konkretes Ausmaß der Konsequenzen für die globale Wirtschaft durch Corona-Pandemie derzeit nicht abschätzbar ► Krisenstab unter Leitung des Vorstandes eingerichtet: Entscheidung

7. Slide 7: Agenda

   AGENDA HIGHLIGHTS 2019 Dr. Lars Brzoska, CEO MARKT, FINANZKENNZAHLEN 2019 & PROGNOSE 2020 Dr. Volker Hues, CFO STRATEGISCHER AUSBLICK Dr. Lars Brzoska, CEO

8. Slide 8: Weltmarktanteil Regionen und Produktsegmente

   Weltmarktanteil Regionen: China + Europa 64 %, Weltmarktanteil Produktsegmente: Class III + IV/V 75 % Gegengewichts- in % Lagertechnik Marktvolumen 2019* stapler vom in Tsd. Stück Σ Class Welt- Class II Class III Class I markt IV/V Europa 43 281 94 73 491 33 Asien 43 190 96 339 668 44 davon China 8

9. Slide 9: Weltmarkt Flurförderzeuge sinkt um 2 %, europäischer Markt schrumpft um 6 %

   Weltmarkt Flurförderzeuge sinkt um 2 %, europäischer Markt schrumpft um 6 % Weltweit -2% Marktvolumen* 2019 2018 Veränd. % in Tsd. Stück 524 491 Europa 491 524 - 6,3 davon Osteuropa 87 92 - 5,4 Asien 668 637 4,9 637 668 Europa davon China 473 436 8,5 Asien Nordamerika 255 277 - 7,9 Nordamerika Übrig

10. Slide 10: Größtes Produktsegment Class III wächst um 3,2 %

    Größtes Produktsegment Class III wächst um 3,2 % Marktvolumen* 2019 2018 Veränd. % in Tsd. Stück Weltweit -2% Lagertechnik 715 707 1,1 1.538 1.507 davon Class II 131 142 - 7,7 142 131 566 584 davon Class III 584 566 3,2 Gegengewichtsstapler 792 831 - 4,6 Class II Class III davon Class I 249 258 - 3,

11. Slide 11: Marktvolumen nach Quartalen in Europa, China, Nordamerika

    Marktvolumen in Europa 2019 sinkt in allen Quartalen, Marktvolumen in China und Nordamerika 2019 volatil 2018 2019 2018 2019 EUROPA  Q1  Q2  Q3  Q4  Q1  Q2  Q3  Q4  FY v  FY + 6,5 % + 20,6 % + 14,4 % +5,5 % - 4,3 % - 9,8 % - 8.4 % - 3,2 % + 11,5 % - 6,3 % 2018 2019 2018 2019 CHINA  Q1  Q

12. Slide 12: Umsatzwachstum 7 %, Auftragseingangswert stabil

    Umsatzwachstum 7 %, Auftragseingangswert stabil Auftragseingangswert Konzern, Auftragseingang Neufahrzeuge, in Mio. € in Tsd. Stück -1% -7% 3.971 131 3.922 122 ► Aufträge für eigene Mietflotte deutlich reduziert 2018 2019 2018 2019 Umsatz Konzern, in Mio. € Auftragsbestand, in Mio. € +7% - 13 % 907

13. Slide 13: Anteil Konzernumsatz Europa 87 %

    Anteil Konzernumsatz Europa 87 % Umsatz nach Regionen (%) In Mio. € 2019 2018 Veränd. % Deutschland Westeuropa Deutschland 966 900 7,3 24 47 Westeuropa 1.931 1.780 8,5 2019 übrige Länder 13 Osteuropa 631 616 2,4 16 Übrige Länder 545 500 9,0 Osteuropa Gesamt 4.073 3.796 7,3 13

14. Slide 14: Trotz Markteintrübung ordentliches Ergebnis

    Trotz Markteintrübung ordentliches Ergebnis EBIT, in Mio. € EBT, in Mio. € 275 -4% 263 -3% 249 242 EBIT-ROS EBT-ROS 7,2 % 6,4 % 6,6 % 5,9 % 2018 2019 2018 2019 ► Ergebnisrückgang aufgrund abnehmender Werksauslastung ► Positive Wirkung durch Erstanwendung von IFRS 16 „Leasingverhältnisse“: 34 Mio. €

15. Slide 15: Ergebnis nach Steuern bleibt stabil

    Ergebnis nach Steuern bleibt stabil Ergebnis nach Steuern, in Mio. € Ergebnis je Vorzugsaktie1), in € +1% +1% 176 177 1,73 1,75 2018 2019 2018 2019 1) Auf Basis des Ergebnisanteiles der Aktionäre der Jungheinrich AG 15

16. Slide 16: Investitionen steigen deutlich auf 157 Mio. €

    Investitionen steigen deutlich auf 157 Mio. €, Ausgaben für Forschung & Entwicklung auf Vorjahresniveau Investitionen, in Mio. €* Ausgaben für Forschung & Entwicklung, 157 in Mio. € + 48 % 84 +2% 86 106 Investitionsquote Aktivierungsquote 3% 4% 36 % 34 % 2018 2019 2018 2019 ► Werke für die Produktio

17. Slide 17: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit deutlich gesteigert

    Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit deutlich gesteigert Cashflow aus laufender Geschäfts- Cashflow aus Investitionstätigkeit, tätigkeit, in Mio. € in Mio. € 345 297 + 126 Mio. € - 31 Mio. € 2018 2019 219 Erstanwendung -164 IFRS 16 (Vorjahr -195 48 nicht angepasst) 2018 2019 Anstieg (vergleichb

18. Slide 18: Nettoverschuldung vergleichbar um 94 Mio. € gesenkt

    Nettoverschuldung vergleichbar (ohne IFRS 16) um 94 Mio. € gesenkt 172 158 Erstanwendung 108 IFRS 16 Nettoverschuldung, in Mio. € 14 31.12. 31.12. 2018 2019 Verminderung Nettoverschuldung durch ► Liquiditätszufluss aus Geschäftsverlauf ► Working-Capital-Optimierung ► Verminderung Fahrzeugbestand Mie

19. Slide 19: ROCE durch IFRS 16 beeinflusst

    ROCE durch IFRS 16 beeinflusst 1.917 1.759 1.717 Capital employed, in Mio. € ROCE1) in % Erstanwendung 16,0 13,7 158 IFRS 16 31.12. 31.12. 2018 2019 ► Capital employed stark erhöht, bei gleichzeitig niedrigeren EBIT 1) ROCE = EBIT / zinspflichtiges Kapital (zum Bilanzstichtag). Zinspflichtiges Kapit

20. Slide 20: Working-Capital-Quote auf unter 21 % vom Umsatz reduziert

    Working-Capital-Quote auf unter 21 % vom Umsatz reduziert 846 838 Working Capital, in Mio. € in % vom Umsatz 22,1 20,8 31.12. 31.12. 2018 2019 ► Trotz Umsatzsteigerung von 7 % nahezu konstantes Working Capital 22,1 20

21. Slide 21: Umsatz „Finanzdienstleistungen“ übertrifft 1 Mrd. €

    Umsatz „Finanzdienstleistungen“ übertrifft 1 Mrd. € Vertragszugang zum Neuwert, in Mio. € Vertragsbestand zum Neuwert, in Mio. € + 14 % + 15 % 898 3.199 790 2.793 2018 2019 31.12.2018 31.12.2019 Umsatz „Finanzdienstleistungen“, in Mio. € Fahrzeuge im Vertragsbestand, in Tsd. Stück + 20 % + 10 % 189

22. Slide 22: Kundendienst ausgebaut

    Kundendienst ausgebaut in FTE* Mitarbeiter Konzern Kundendienstorganisation 17.877 + 504 18.381 + 267 7.926 +3% 7.651 +4% 7.378 7.635 davon 10.746 5.329 Kunden- 5.536 10.499 dienst- techniker 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 Inland Ausland *FTE: Vollzeitäquivalente, einschließlich Auszubi

23. Slide 23: BIP-Wachstumsprognosen 2020 nicht haltbar

    BIP-Wachstumsprognosen 2020 nicht haltbar Prognose BIP in % 2019 2020 Risiken Welt 2,9  3,3 ► Handelskonflikt USA-China Eurozone 1,2  1,3 ► Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union Deutschland 0,5  1,1 ► Steigende Verschuldungsgrade einzelner europäischer Länder (zum Beispiel Italien)

24. Slide 24: Ausblick 2020: Erwarteter Rückgang für Weltmarkt Flurförderzeuge

    Ausblick 2020: Erwarteter Rückgang für Weltmarkt Flurförderzeuge 1.538 1.507 2018 2019 637 668 2020e 524 491 277 255 Welt Europa Asien Nordamerika ► Deutlicher Rückgang Marktvolumen Flurförderzeuge weltweit, Europa und Asien ► Nordamerika bestenfalls stabiles Marktvolumen gegenüber Vorjahr ► Etwaige

25. Slide 25: Jungheinrich-Konzern Prognose 2020

    Jungheinrich-Konzern Prognose 20201) Prognose 2020 Auftragseingang 3,50 bis 3,80 in Mrd. € Umsatz in Mrd. € 3,60 bis 3,80 2020 EBIT in Mio. € 150 bis 200 EBIT-ROS in % 4,0 bis 5,5 EBT in Mio. € 125 bis 175 EBT-ROS in % 3,5 bis 5,0 1) Mögliche Einflüsse durch Auswirkungen, die auf die Ausbreitung des

26. Slide 26: Agenda

    AGENDA HIGHLIGHTS 2019 Dr. Lars Brzoska, CEO MARKT, FINANZKENNZAHLEN 2019 & PROGNOSE 2020 Dr. Volker Hues, CFO STRATEGISCHER AUSBLICK Dr. Lars Brzoska, CEO

27. Slide 27: Hohe Dynamik und Volatilität in den Märkten – Globale Trends

    Hohe Dynamik und Volatilität in den Märkten Globale Trends Wachstumstreiber und Trends Wachstumsindikatoren Die Digitalisierung spielt eine essenzielle Rolle bezüglich der Transformationsprozesse und der Wettbewerbsfähigkeit aller Unternehmen > 50% > 70% 2030 2025 Disruptive Technologien bieten neue

28. Slide 28: Elektro-Antrieb als Tradition und Zukunft

    Elektro-Antrieb als Tradition und Zukunft The future is yellow Höchste Kundenorientierung BORN ELECTRIC („easy to deal with“) Hohe Margenorientierung sichert Unabhängigkeit MOVING THE FUTURE Wir sind die Erfolgreichsten in der digitalen Transformation in unserem Wettbewerbsumfeld CREATING SUSTAINABL

29. Slide 29: Die Top Strategischen Leitplanken von Jungheinrich

    Die Top Strategischen Leitplanken von Jungheinrich Klare Ausrichtung für die Zukunft Jungheinrich erzeugt mit allen internen und externen Geschäftstätigkeiten stets einen Mehrwert für den Endkunden Jungheinrich reduziert Verschwendung über die gesamte Prozesskette (End-to-End) radikal und nachhaltig

30. Slide 30: Jungheinrich schafft nachhaltig Werte für alle Stakeholder

    Jungheinrich schafft nachhaltig Werte für alle Stakeholder Strategische Ausrichtung Das neue Zielsystem Stakeholder Kunden Mitarbeiter Aktionäre Geschäftspartner Gesellschaft 30

31. Slide 31: Konzernschwerpunkte entlang der globalen Trends

    Jungheinrich fokussiert auf Themenfelder entlang der globalen Trends Konzernschwerpunkte Digitalisierung Automatisierung Effizienz Energiesysteme Nachhaltigkeit Globaler Footprint 31

32. Slide 32: Vielzahl an Handlungsfeldern innerhalb der Konzernschwerpunkte

    Vielzahl an Handlungsfeldern innerhalb der Konzernschwerpunkte Digitalisierung Automatisierung Energiesysteme Nachhaltigkeit Effizienz Globaler Footprint  Digitale  Automated  Lithium-Ionen  Umwelt &  Effizienz-  Europa Produkte Guided Vehicles Technologie Energie programm (4JU)  China  Digi

33. Slide 33: Disclaimer

    Disclaimer Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf von den in dieser Präsentation wiedergegebenen Erwartungen, Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung von Jungheinrich abweichen. Zu den Faktoren, die zu Abweichungen führen können, gehören unter

34. Slide 34: DUNGHEINRICH

    DUNGHEINRICH

35. Slide 35: Anhang

    ANHANG GUNGHEINRICH

36. Slide 36: Marktvolumen Flurförderzeuge 2015 bis 2019

    Marktvolumen Flurförderzeuge 2015 bis 2019 in Tsd. Stück 2019 491 524 Europa 470 421 Weltmarkt 1.538 2015 373 1.507 1.3951,395 1.182 2019 668 1.100 637 Asien 568 1,182 444 2015 414 2019 255 277 Nord- 2015 2016 2017 2018 2019 267 Amerika 241 2015 235 36

37. Slide 37: Jungheinrich Kennzahlen (I)

    Jungheinrich Kennzahlen (I) in Mio. € 2015 2016 2017 2018 2019 Auftragseingang 2.817 3.220 3.560 3.971 3.922 Konzernumsatz 2.754 3.085 3.435 3.796 4.073 davon Inland 701 753 851 900 966 davon Ausland 2.053 2.332 2.584 2.896 3.107 EBIT 213 235 259 275 263 EBIT-ROS 7,7 % 7,6 % 7,5 % 7,2 % 6,4 % Zinspf

38. Slide 38: Jungheinrich Kennzahlen (II)

    Jungheinrich Kennzahlen (II) * in Mio. € 2015 2016 2017 2018 2019 Eigenkapitalquote 48 % 48 % 48 % 46 % 46% (Intralogistik) Eigenkapitalquote (Konzern) 31 % 31 % 30 % 29 % 28 % Nettoverschuldung1) -75 -56 7 108 172* Steuerquote 31 % 28 % 25 % 29 % 27 % Ergebnis nach Steuern 138 154 182 176 177 Mitar

39. Slide 39: Jungheinrich-Aktie: Coverage breit gefächert

    Jungheinrich-Aktie: Coverage breit gefächert Aktienstruktur Analystencoverage per 31.12.2019 5 ► 19 Analysten covern die 7 Kaufen Gesamt: Stammaktie Jungheinrich-Aktie 48 Halten 102 Mio. Stück 54 Vorzugsaktie Verkaufen ► Durchschnittszielkurs: 23,00 € 7 Kennzahlen Aktie 2015* 2016 2017 2018 2019 Erg

40. Slide 40: Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie 2019

    Kursverlauf Jungheinrich-Vorzugsaktie 2019 Ad-hoc-Meldung 22.07. Ad-hoc-Meldung 18.12. Korrektur Prognose 2019 Prognose 2020 22,84 € 21,50 € 28.12.2018 31.12.2019 Schlusskurs Schlusskurs JUNGHEINRICH DAX SDAX 40

41. Slide 41: Finanzkalender

    Finanzkalender Datum Event 18.03.2020 Bilanzpressekonferenz 18.03.2020 Telefonkonferenz Geschäftsjahr 2019 08.05.2020 Quartalsmitteilung zum 31.03.2020 11.08.2020 Zwischenbericht zum 30.06.2020 10.11.2020 Quartalsmitteilung zum 30.09.2020 Termin wird noch Hauptversammlung 2020 bekanntgegeben Dividen

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