Nitta Gelatin Inc. · TSE:4977

Nitta Gelatin — Q2 FY2015/3 Earnings Presentation

35 slides from Nitta Gelatin's earnings presentation, Nov 14, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料

    ２０１４年１１月１４日 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 事業概要 2. ２０１５年３月期第２四半期実績 3. ２０１５年３月期見通し 4. トピックス <ご案内＞ 本資料に記載された見解､見通し､ならびに予測等は､資料作成時点での弊社の判断であります。 その情報の正確性を保障するものではありません。市場環境等の様々な要因により､今後の業績は 本資料の内容と異なるものとなる可能性があります。ご承知おきのほど､お願い申し上げます。 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 2

  3. Slide 3: 1. 事業概要

    1. 事業概要 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 3

  4. Slide 4: 事業概要 会社概要

    1 事業概要 会社概要 会社名 新田ゼラチン株式会社 ( Nitta Gelatin Inc. ) 代表者 代表取締役社長 曽我 憲道 (そが のりみち) 本 社 大阪市浪速区桜川４丁目４番26号 創 業 1918年(大正７年)１月 上場証券取引所 東京証券取引所 市場第一部 (証券コード ４９７７) 資本金 3,144百万円 連結売上高 328億円 (2014年3月期) 連結従業員数 635名 (2014年3月末現在) 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 4

  5. Slide 5: 事業セグメント・部門と主要製品

    1 事業概要 事業セグメント・部門と主要製品 事業セグメント 部門 製品 用途 グミやマシュマロ等の製菓、各種食品、 食品用 コンビニ惣菜、冷凍食品 等 ゼラチン カプセル用 ハード・ソフトカプセル、ミニカプセル 等 カラーフィルム、レントゲンフイルム、 写真用 コラーゲン 印画紙 等 素材事業 栄養補助食品、サプリメント、 ペプチド コラーゲンペプチド 機能性栄養食品 等 ソーセージ、フランクフルト、スナック、 ケーシング コラーゲンケーシング サラミ 等 ライフ 組織培養用研究試薬、人工皮膚、 コラーゲン、ゼラチン サイエンス 人工骨、ＤＤＳ、細胞移植 等 食用ゲル化剤 デザートゼリー、総

  6. Slide 6: 2. 2015年3月期第２四半期実績

    2. 2015年3月期第２四半期実績 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 6

  7. Slide 7: 業績推移①：売上高（四半期毎）

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ①： 売上高 (四半期毎) (百万円) コラーゲン素材事業 フォーミュラソリューション事業 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 7

  8. Slide 8: 業績推移①：売上高

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ①： 売上高 (百万円) 売上高： 16,146百万円 18,000 前年比： +111百万円 +111 +0.7％ +0.7％ 16,000 16,035 16,146 予想比： △1,853百万円 △10.3％ 14,000  販売価格改定実施遅れ  消費税増税の駆け込み需 12,000 要反動  天候不順による需要低迷 10,000 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 8

  9. Slide 9: 業績推移②：営業利益（四半期毎）

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ②： 営業利益 (四半期毎) (百万円) 800 ケーシング 600 製造トラブル ケーシング 400 品質トラブル処理 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 9

  10. Slide 10: 業績推移②：営業利益

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ②： 営業利益 (百万円) 営業利益： 270百万円 前年比： △274百万円 600 △50.4％ 545 △274 △50.4％ 予想比： △529百万円 400 △66.2％  販売価格改定実施遅れ 270 200  原料価格上昇  エネルギーコスト上昇  円安 0 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 10

  11. Slide 11: 減益要因① 海外原材料価格の上昇

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 減益要因 ① 海外原材料価格の上昇 （US$/ｔ） Meat and Bone Meal価格推移 600 500 400 300 200 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 出展：Brian Gould, Agricultural and Applied Economicsデータを当社集計 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 11

  12. Slide 12: 減益要因② 日本におけるエネルギーコストの上昇

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 減益要因 ② 日本におけるエネルギーコストの上昇 （％） 180 当社購入電力・ガス 単価推移 160 電力 ガス 140 120 100 80 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 12

  13. Slide 13: 減益要因③ 円安による輸入仕入れコストの高止まり

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 減益要因 ③ 円安による輸入仕入れコストの高止まり (円/US$) 外国為替推移 (期末TTMレート) 120 110 100 90 80 70 04 04 07 10 04 07 10 07 10 04 07 10 04 07 10/01 11/01 12/01 13/01 14/01 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 13

  14. Slide 14: 業績推移③：経常利益

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ③： 経常利益 (百万円) 経常利益： 533百万円 800 前年比： △96百万円 △96 △15.4％ △15.4％ 600 630 予想比： △266百万円 533 400 △33.3％  為替差益増加 200 0 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 14

  15. Slide 15: 業績推移④：四半期純利益

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 業績推移 ④： 四半期純利益 (百万円) 四半期純利益： 372百万円 600 前年比： △88百万円 △88 △19.2％ △19.2％ 460 400 予想比： △127百万円 372 △25.5％ 200 0 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 15

  16. Slide 16: コラーゲン素材事業

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 コラーゲン素材事業 （百万円） 売上高： 11,253百万円 売上高(左) 800 セグメント利益(右) 前年比： +489百万円 12,000 11,253 +4.5％ 10,763 666 10,000 600 セグメント利益： 594百万円 594 前年比： △71百万円 8,000 △10.8％ 6,000 400 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 16

  17. Slide 17: コラーゲン素材事業 減益要因

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 コラーゲン素材事業 減益要因  ゼラチン 日本 価格改定実施時期遅れ 海外 カプセル市場軟化に伴う需要減 豚皮原料価格の上昇  ペプチド 消費税増税反動による買い控え 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 17

  18. Slide 18: フォーミュラソリューション事業

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 フォーミュラソリューション事業 （百万円） 6,000 800 売上高： 4,892百万円 売上高(左) 営業利益(右) 5,271 前年比： △378百万円 5,000 4,892 600 △7.2％ 551 4,000 400 セグメント利益： 383百万円 383 前年比： △168百万円 3,000 200 △30.5％ 2,000 0 14/3 2Q 15/3 2Q 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 18

  19. Slide 19: フォーミュラソリューション事業 減益要因

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 フォーミュラソリューション事業 減益要因  食品材料 消費税増税に伴う需要減少  接着剤 天候不順により包装用減少 シーリング材の採用遅れ 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 19

  20. Slide 20: 貸借対照表 (B/S)

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 貸借対照表 (B/S) ２０１５/３  有形固定資産取得により固定資産増加 ２０１４/３ （百万円） ２Q 増減  株主資本、包括利益増加により純資産 流動負債 10,080 10,210 +130 増加 支払手形・買掛金 4,255 4,178 △76 ２０１５/３ 短期借入金等 3,054 3,221 +166 （百万円） ２０１４/３ ２Q 増減 その他流動負債 2,770 2,810 +40 流動資産 18,685 18,146 △538 固定負債 7,528 7,677 +148 現金・預金 2,426 1,864 △561 長期借入金等 4,4

  21. Slide 21: キャッシュ･フロー計算書 (C/F)

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 キャッシュ･フロー計算書 (C/F)  営業CF： 売掛金の債権譲渡による獲得  投資CF： 設備投資による使用  財務CF： 借入による獲得（昨年は公募増資による獲得） ２０１４/３ ２０１５/３ （百万円） ２Q ２Q 営業活動によるキャッシュ･フロー △910 672 投資活動によるキャッシュ･フロー △1,381 △1,460 財務活動によるキャッシュ･フロー 2,645 197 現金及び現金同等品の増加額 396 △561 現金及び現金同等品の期末残高 2,655 1,844 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14

  22. Slide 22: 株式分布変化

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 株式分布変化 株式数 株主数 １８,３７３千株 ５,７８１名 ６,１０４名 +323 個人 個人 32.8% 34.7% 個人 事業法人 事業法人 個人 97.0% 37.6% 33.3% 95.5% 海外 金融機関 金融機関 海外 2.0% 25.9% 29.8% 1.7% 証券会社 証券会社 1.7% 0.5% 2014/3末 2014/9末 2014/3末 2014/9末 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 22

  23. Slide 23: 株主還元

    2 ２０１５年３月第２四半期実績 株主還元 <配当金> ２０１５年３月期 中間普通配 ６円 期末普通配 ６円 (予定) 合 計 １２円 (予定) <株主優待制度> 今後も継続予定 実施内容  100株～500株未満： 1,000円相当の(自社商品用)お買物優待券  500株以上： 3,000円相当の自社商品(健康食品等) 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 23

  24. Slide 24: 3. 2015年3月期見通し

    3. ２０１5年３月期見通し 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 24

  25. Slide 25: 2015年3月期見通し 今後の見通し

    3 ２０１５年３月期見通し 今後の見通し 部門 戦略課題 今後の見通し • 国内価格是正終了 • さらなる円安リスク ゼラチン • PEDによる豚皮原料不足 • PED沈静化､原材料は値下がり傾向 • カプセル市場軟化 • 市場軟化による販売価格低下リスク • 米国工場 • 12月より、日本向け販売予定 ペプチド • 機能性の認知 • 日本：肌＋ロコモ(骨､関節､筋肉) • 中国､東南アジア：新市場創造 • 2015年より新生産設備による効果の ケーシング • 生産効率化の設備導入 出現 • スマホ新機種への水平展開 接着剤 • シーリング材 • 新用途開発（スマートウォッチなど） 2015年

  26. Slide 26: 2015年3月期見通し

    3 ２０１５年３月期見通し ２０１５年３月期見通し （百万円） ２０１４/３ ２０１５/３ ２０１５/３ (当初計画) (修正計画) 計画比 売上高 32,814 36,500 32,400 △11.2% 955 1,800 600 △66.7% 営業利益 利益率 2.9% 4.9% 1.9% － 1,115 1,900 700 △63.2% 経常利益 利益率 3.4% 5.2% 2.2% － 665 1,200 500 △38.3% 当期純利益 利益率 2.0% 3.3% 1.5% － 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 26

  27. Slide 27: 2015年3月期見通し 設備投資

    3 ２０１５年３月期見通し 設備投資 （百万円） 2014/3 2015/3 2015/3 2Q 進捗率 (計画) (実績) 設備投資額 2,949 3,000 1,665 56％ 減価償却費 914 1,315 469 ー 2015/3 2Q主要な設備投資の概要 （百万円） 投資額 投資効果（目標） 大阪工場新建屋､生産設備 433 シーリング事業拡大 北米ケーシング製造設備更新 186 生産性向上と品質向上 大阪工場ゼラチン製造設備更新 123 生産性向上と品質向上 省エネ・生産性向上設備 その他 923 医療用コラーゲン製造設備 等 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (201

  28. Slide 28: 4. トピックス

    4. トピックス 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 28

  29. Slide 29: Nitta Gelatin India Ltd.における襲撃事件の件

    4 トピックス Nitta Gelatin India Ltd.における襲撃事件の件 1. 発生場所 Nitta Gelatin India Ltd.本社事務所 (インド､ケララ州) 2. 発生日時 2014年11月10日午前８時頃(現地時間) 3. 人的被害 なし 4. 物的被害 自動車､事務所扉､備品､パソコン等 (工場製造設備には被害なし) 5. 業績への影響 なし 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 29

  30. Slide 30: 接着剤事業新棟完成 AIC

    4 トピックス 接着剤事業新棟完成 AIC(Adhesive Innovation Center) 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 30

  31. Slide 31: ベトナムゲル化剤製造工場完成

    4 トピックス ベトナムゲル化剤製造工場完成 Nitta Gelatin Vietnam Co., Ltd. 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 31

  32. Slide 32: コラーゲンペプチドシンポジウム開催

    4 トピックス コラーゲンペプチドシンポジウム開催 ２０１４年１０月２９日 ベルサール九段(東京) 2014年11月7日 日本食糧新聞（9面） 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 32

  33. Slide 33: 網膜再生手術

    4 トピックス 網膜再生手術 網膜細胞の培養に、 当社コラーゲンを使用 2014年10月13日 読売新聞（大阪版朝刊16面） 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 33

  34. Slide 34: トピックス 規制緩和

    4 トピックス  機能性表示規制緩和  コラーゲンペプチド販売強化に よる収益改善  BSE規制緩和  牛骨ゼラチンの国内販売強化 による収益改善 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 34

  35. Slide 35: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 2015年3月期 第2四半期 決算説明会資料 (2014.11.14) 35

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