Wirecard Ag · HAM:WDI
Wirecard — FY2015 Earnings Presentation
41 slides from Wirecard's earnings presentation, 2016
Slide 1: Investor Präsentation – Bilanz-Presse- und Analystenkonferenz GJ2015
Investor Präsentation – Bilanz-Presse- und Analystenkonferenz GJ2015 © 2016 Wirecard AG 1
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Highlights 2. Branchen und Regionen 3. Produkte und Lösungen 4. M&A 5. Ausblick 6. Finanzdaten © 2016 Wirecard AG 2
Slide 3: 1. Highlights
1. Highlights © 2016 Wirecard AG 3
Slide 4: Wirecard auf einen Blick
Highlights Wirecard auf einen Blick 45,2 Mrd. EUR abgewickeltes Transaktionsvolumen weltweit Hervorragende Erfolgsbilanz, anhaltendes Wachstum und sehr gute Fundamentaldaten ~ 22.000 Händler Innovationsführer mit führender Internettechnologie für Zahlungsabwicklung im Bereich Online und Mobil Global
Slide 5: Kennzahlen 2015
Highlights Kennzahlen 2015 Ergebnis in EUR Mio. (sonst angegeben) 2015 2014 Veränderung Transaktionsvolumen (in EUR Mrd.) 45,2 34,3 32% Umsatz 771,3 601,0 28% EBITDA 227,3 172,9 31% EBIT bereinigt* 197,4 152,2 30% EBIT 172,8 132,9 30% Gewinn nach Steuern 142,6 107,9 32% Operativer Cash Flow** 199,7
Slide 6: Organisches versus M&A-bezogenes Wachstum GJ2015
Highlights Organisches versus M&A1 -bezogenes Wachstum GJ2015 Transaktions- Umsatz EBITDA volumen (Wachstum) (Wachstum) (Wachstum) Gesamt 31,8% 28,3% 31,4% Organisch 30,3% 23,2% 26,0% M&A1 1,5% 5,1% 5,4% Europa 26,3% 23,9% 23,0% Organisch 26,0% 20,6% 21,6% M&A 0,3% 3,3% 1,4% Außerhalb Europa
Slide 7: Globale Megatrends treiben Wirecard's Wachstum
Highlights Globale Megatrends treiben Wirecard`s Wachstum 1 Substitution von POS-Transaktionen durch Mobil- und Internet-Transaktionen 2 Übergang von Bargeldgeschäften zu Transaktionen mit elektronischen Karten 3 Übergang von Transaktionen, die nicht in Echtzeit erfolgen, zu Echtzeit-Transaktionen 4
Slide 8: Wirecard's Strategie
Highlights Wirecard´s Strategie Vorantreiben der Konvergenz der Vertriebskanäle Online, Mobil und POS durch innovative Internettechnologie Kontinuierliche Erweiterung der Wertschöpfungskette und innovative Globalisierung internetgetriebene Mehrwertdienste © 2016 Wirecard AG 8
Slide 9: Auszug Kundengewinnung und -erweiterung
Highlights Auszug Kundengewinnung und -erweiterung Neukundengewinnung der zweiten Jahreshälfte 2015 mit einem potenziellen Transaktionsvolumen von 7,4 EUR Mrd. Starke Neukundengewinnung und Ausweitung bestehender Geschäftsbeziehungen führt zu kontinuierlichem organischen Wachstum von Wirecard. © 201
Slide 10: 2. Branchen und Regionen
2. Branchen und Regionen © 2016 Wirecard AG 10
Slide 11: Transaktionsvolumen – nach Branchen (1/2)
Branchen und Regionen Transaktionsvolumen – nach Branchen (1/2) 1 Starkes Wachstum in allen Branchen mit vielseitigem Reise und Mobilität Kundenportfolio und geringer Kundenkonzentration • Fluggesellschaften, Hotelketten, Reiseportale, Reiseveranstalter, Fährunternehmen, Autovermietungen und Beförde
Slide 12: Transaktionsvolumen – nach Branchen (2/2)
Branchen und Regionen Transaktionsvolumen – nach Branchen (2/2) 1 Durchschnittliches Transaktionsvolumen je Händler 2,5 2,05 2,0 1,81 Volumen in EUR Mio. 1,67 1,49 1,5 1,19 1,05 0,96 1,0 0,5 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gewinnung von Großkunden führt zu einer kontinuierlichen Steigerung de
Slide 13: Transaktionsvolumen – nach Regionen
Branchen und Regionen Transaktionsvolumen – nach Regionen 1 2 Transaktionsvolumen - globale Übersicht In EUR Mrd. Gesamt 45,2 Europe 34,0 davon Deutschland 13,8 davon EU (ohne DE) 17,3 Außer- davon Europa sonstige 2,8 In EUR Mio. (sonst angegeben) Europa halb Gesamt Europa Außerhalb Europas 11,2 Tra
Slide 14: Kombination der Betrachtung nach Branchen und Regionen
Branchen und Regionen Kombination der Betrachtung nach Branchen und Regionen 1 Reise & Mobilität Europa Außerhalb Europa Gesamt Transaktionsvolumen2 in EUR Mrd. 6,2 2,8 9,0 Umsätze in EUR Mio. 63,5 56,7 120,2 Durchschn. Transaktionsmarge 1,02% 2,03% 1,33% Konsumgüter Europa Außerhalb Europa Gesamt T
Slide 15: Auswahl von Kunden und Partnern
Branchen und Regionen Auswahl von Kunden und Partnern Konsumgüter Digitale Güter Reise & Mobilität © 2016 Wirecard AG 15
Slide 16: 3. Produkte und Lösungen
3. Produkte und Lösungen © 2016 Wirecard AG 16
Slide 17: Die wichtigsten Innovationen und Produktentwicklungen (1/2)
Produkte und Lösungen Die wichtigsten Innovationen und Produktentwicklungen (1/2) Wirecard Checkout Portal Höhere Abschlussquote durch gezielte Suchmaschinenwerbung: Über Google AdWords bietet die Wirecard AG mit ihren Partnern einen neuen Premium-Service für ihr Checkout Portal an, eine vollautomat
Slide 18: Die wichtigsten Innovationen und Produktentwicklungen (2/2)
Produkte und Lösungen Die wichtigsten Innovationen und Produktentwicklungen (2/2) Neue Entwicklungsplattform für Mobile-Payment Wirecards neue Entwicklungsplattform für Mobile-Payment-Lösungen im Einzelhandel bietet mehrere Vorteile: Damit können Einzelhändler den Reiz und den Funktionsumfang ihrer
Slide 19: Übersicht der Produkte von Wirecard
Produkte und Lösungen Übersicht der Produkte von Wirecard © 2016 Wirecard AG 19
Slide 20: 4. M&A
4. M&A © 2016 Wirecard AG 20
Slide 21: Hintergrund und Strategie
M&A Hintergrund und Strategie Beweggründe Ausführung Langfristige Strategie • Internettechnologie-getrieben • Vertiefung bestehender • Globale Abdeckung von (unabhängig ob POS, Mobil Geschäftsbeziehungen – Technologie- und oder Online) POS-Ausbau durch Finanzdienstleistungen • Zugang zu lokalem Back
Slide 22: Buy-and-Build-Strategie – Fallstudie Malaysia
M&A Buy-and-Build-Strategie – Fallstudie Malaysia Übernahme von PaymentLink, Malaysia Aufwertungen und Verbesserungen Resultate • Erfahrenes lokales • Aufwertung der Wertschöpfungskette von • Aufrechterhaltung lokaler Team PaymentLink durch Wirecard Kundenbeziehungen und 1st Level • Wertvolle • Inno
Slide 23: Transaktionshistorie 2014/2015 und Erfolge - Übersicht
M&A Transaktionshistorie 2014/2015 und Erfolge - Übersicht Firma Land Closing Kaufpreis Earn-Out EBITDA erwartet Umsätze EBITDA (fixe (max, (t+1), nach GJ2015 Ist GJ2015 Ist Komponente, in EUR Integrationskosten (in EUR Tsd.) (in EUR Tsd.) in EUR Tsd.) Tsd.) (in EUR Tsd.) Aprisma Indonesien Q1 2014
Slide 24: Transaktionshistorie 2014/2015 und Erfolge - Kumuliert
M&A Transaktionshistorie 2014/2015 und Erfolge - Kumuliert Aprisma Mikro Ödeme Amara Technology GFG Group Visa Processing Service Kaufpreis gesamt1 - angekündigt EBITDA2 (t+1) – angekündigt Pre-deal 201,4 EUR Mio. 11,2 EUR Mio. EBITDA2 (GJ 2015) – realisiert Post-deal 18,4 EUR Mio. Durch gelungene I
Slide 25: Aktuelle M&A-Aktivität
M&A Aktuelle M&A-Aktivität • Transaktionsbasierte Dienstleistungen in E-commerce und Geldanweisung • Beteiligung an einem der am schnellsten wachsenden E-Commerce-Märkte Payment-Geschäft • Mitarbeiter: > 900 von GI Retail • Barzahlung von 230,0 EUR Mio., Earn-Outs von bis zu 110,0 EUR Mio. • Erwarte
Slide 26: Details des Payment-Geschäfts der GI Retail
M&A Details des Payment-Geschäfts der GI Retail • Transaktionsbasierte Dienstleistungen in E-Commerce und Geldanweisung • Indien’s Nummer 1 für das einzelhandelsgestützte E-Commerce Netzwerk • Mehr als 150 Tsd. Kontaktpunkte in Indien und den Philippinen • Einzigartige Multi-Channel-Platform um ein
Slide 27: 5. Ausblick
5. Ausblick © 2016 Wirecard AG 27
Slide 28: Marktumfeld
Ausblick Marktumfeld Starke • Globales E-Commerce-Wachstum im Jahr 2016 von 16% bis 17%* • Wachstum des europäischen E-Commerce Marktes von 12% im Jahr 2016** Wachstums- • Starke Wachstumsaussichten des asiatischen Marktes von 25% im Jahr 2016*** aussichten Aussichtsreiche • Konsumgüter Europa mit e
Slide 29: Unternehmenserwartung
Ausblick Unternehmenserwartung • EBITDA Ausblick / Guidance für GJ2016 von 290 bis 310 EUR Mio. • Dividendenvorschlag von 0,14 EUR je Aktie Guidance basiert auf • Wachstum des europäischen E-Commerce Marktes und zusätzlicher globaler Wachstumsimpulse • Anstieg des abgewickelten Transaktionsvolumens
Slide 30: 6. Finanzdaten
6. Finanzdaten © 2016 Wirecard AG 30
Slide 31: Highlights GJ2015
Finanzdaten Highlights GJ2015 in EUR Tsd. 2015 2014 Wachstum in % Umsatz 771.340 601.032 28% EBITDA 227.315 172.941 31% EBIT bereinigt* 197.420 152.213 30% EBIT 172.844 132.856 30% Ertragsteueraufwand 23.023 18.190 27% Ergebnis nach Steuern 142.646 107.929 32% Ergebnis pro Aktie (unverwässert) in EU
Slide 32: Umsatz und EBITDA – 5-Jahresbetrachtung
Finanzdaten Umsatz und EBITDA – 5-Jahresbetrachtung Finanzdaten – 5-Jahresbetrachtung EUR Mio. 23% CAGR 900 (2010-2015) 30,0% 800 29,0% 700 600 28,0% 500 27,0% 400 30% CAGR (2010-2015) 300 26,0% 200 25,0% 100 0 24,0% 2011 2012 2013 2014 2015 Umsatz EBITDA EBITDA-Marge Starkes Umsatz- und EBITDA-Wach
Slide 33: Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzdaten Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung in EUR Tsd. 2015 vom Umsatz 2014 vom Umsatz Umsatz 771.340 601.032 Aktivierte Eigenleistungen 28.293 24.978 Materialaufwand -418.935 54,3% -340.599 56,7% Personalaufwand -96.378 12,5% -66.432 11,1% Sonstige betriebliche Aufwendungen -62.665 8,1%
Slide 34: Bilanz
Finanzdaten Bilanz AKTIVA in EUR Tsd. 31.12.2015 31.12.2014 PASSIVA in EUR Tsd. 31.12.2015 31.12.2014 Langfristige Vermögenswerte 1.280.261 812.145 Eigenkapital 1.280.513 1.072.886 Geschäftswerte 489.301 218.202 Schulden 1.654.988 922.273 Kundenbeziehungen 385.451 341.365 Sonstige Rückstellungen 1.4
Slide 35: Net Cash Position
Finanzdaten Net Cash Position Überleitung Net Cash Position EUR Mio. 1.600 447 -214 1.400 -400 1.200 1.063 1.000 -360 800 536 600 400 200 0 * * Kundeneinlagen Aufteilung in EUR Tsd. Kundeneinlagen – bilanzierter Wert 2015 582.464 Langfristige verzinsliche Wertpapiere -48.900 Verzinsliche Wertpapiere
Slide 36: Analyse der Ertragsteuern
Finanzdaten Analyse der Ertragsteuern in EUR Tsd. 2015 In % von 2014 In % von Ergebnis vor Ergebnis vor Steuern Steuern Ergebnis vor Steuern 165.669 126.118 Ertragsteueraufwand gesamt -23.023 13,9% -18.190 14,4% davon latente Steuern -1.109 0,7% -788 0,6% davon zu zahlende Ertragsteuern -21.914 13,2
Slide 37: Cashflow und Conversion
Finanzdaten Cashflow und Conversion Free Cash Flow in EUR Tsd. 2015 2014 Cashflow aus betrieblicher 199.685 143.994 Tätigkeit (bereinigt) Operative Investitionsaufwand 54.477 48.156 Free cash flow 145.208 95.838 Cash Conversion in EUR Tsd. 2015 2014 Free Cash Flow 145.208 95.838 Ergebnis nach Steuer
Slide 38: Einblicke Impairment-Test
Finanzdaten Einblicke Impairment-Test • Gemäß IFRS sind bestimmte Vermögenswerte auf Werthaltigkeit zu prüfen • Wirecard testet den Goodwill für seine Cash-generierenden („CGU“) Einheiten. Hintergrund Impairment-Tests werden jährlich durchgeführt bzw. sofern ein „Triggering-Event“ vorliegt • Der Pla
Slide 39: Bilanzierung Verkauf Visa Europe
Finanzdaten Bilanzierung Verkauf Visa Europe Hintergrund • Erwartete Erlöse von insgesamt 117,1 EUR Mio. → 67,3 EUR Mio. Barzahlung und → 23,8 EUR Mio. in Vorzugsaktien Transaktions- → 26,0 EUR Mio. Earn-Outs abhängig vom Erreichen bestimmter Ziele innerhalb struktur von 16 Quartalen nach Closing. D
Slide 40: Kontakt
Kontakt Investor Relations Iris Stöckl: iris.stoeckl@wirecard.com IR-Team: ir@wirecard.com T: + 49 (0) 89 4424 1788 Wirecard AG Einsteinring 35 85609 Aschheim / Munich Germany © 2016 Wirecard AG 40
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält ausdrücklich oder implizit in die Zukunft gerichtete Aussagen, die die Wirecard AG, die mit ihr verbundenen Unternehmen und deren Geschäftstätigkeit betreffen. Diese Aussagen beinhalten bestimmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktore