Slide 1: 2009年12月期 第4四半期・通期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2009年12月期 第4四半期・通期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2010年2月18日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2009年度第4四半期 連結業績ハイライト
2009年度第4四半期 連結業績ハイライト 2009年10月～12月 3 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第4四半期 3ヶ月累計 4Q2008 4Q2009 変化率 売上高 24,030 24,339 + 1% 売上原価 3,646 4,263 + 17% 販売費及び一般管理費 13,053 12,595 - 4% 営業利益 （営業利益率） 7,330 （31%） 7,479 （31%） + 2% 経常利益 7,652 7,640 - 0% 当期純利益 4,854 3,568 - 26% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 21,680 27,068 + 25% (為替影響を除去した場合） - 1% (Non-GAAP) 2008年
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第4四半期 3ヶ月累計 4Q2008 4Q2009 変化率 売上高 250,158 271,277 8% 売上原価 37,958 47,524 25% 販売費及び一般管理費 135,887 140,384 3% 営業利益 76,313 83,368 9% 経常利益 79,664 85,156 7% 当期純利益 50,535 39,778 -21% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 4Q2008：1米ドル＝ 96.06
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Cost side Sales side + 640M - 360M 2009Ｑ4 実績 •EMEA ↓ • 人件費 ↓ 2009Ｑ4予想 •セールスマーケティング費 ↓ •自社利用ソフトウェア開発費用 の資産への振替 ↓ 7,479 M 7,200 M (Non-GAAP) 6 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 11,000 - 1% 10,000 9,987 9,887 4Q2008 9,000 4Q2009 8,000 - 4% 7,000 6,344 6,084 + 4% 6,000 5,016 5,232 5,000 4,000 + 16% 3,000 2,390 2,060 2,000 + 20% 1,000 621 743 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All right
Slide 8: 地域別売上高（為替影響除去）
地域別売上高 2008年第4四半期と同じ為替レートを2009年第4四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 11,000 - 1% 9,987 9,887 10,000 (0) 9,000 4Q2008 + 3% 8,000 (+425) 4Q2009 - 0% 7,000 (-238) 6,3446,510 6,000 5,016 4,994 5,000 + 8% 4,000 (-158) 3,000 + 11% 2,231 (-54) 2,060 2,000 1,000 621 688 0 Japan North Am erica E
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Latin America Exchange Japan North America Europe impact + 67M - 99M - 22M + 26M Asia Pacific + 165M + 171M 2009Ｑ4 2008Ｑ4 Net Net sales sales 24,030 M 24,339 M (Non-GAAP) 9 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 10: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 11,000 Growth rate 10,000 9,000 Consumer + 1% All Enterprise + 1% 8,000 4,498 7,000 6,000 5,000 2,673 302 4,000 3,000 4,929 5,389 533 2,000 3,411 1,000 1,857 33 709 0 Japan North Europe APAC Latin America (Non-GAAP) America 10 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All r
Slide 11: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 4Q2008 4Q2009 24,030 百万円 24,339百万円 中南米 ｱｼﾞｱ・ 中南米 3% ｱｼﾞｱ・ ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 3% 9% 10% 日本 日本 欧州 欧州 42% 41% 21% 21% 北米 北米 26% 25% (日本会計基準) 11 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 12: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) + 5% 10,574 11,081 4Q2008 4Q2009 + 32% 7,111 + 40% 5,464 5,385 3,907 + 77% 2,585 + 133% 1,458 825 353 Japan North Am erica Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 12 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All
Slide 13: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 4Q2008 4Q2009 4Q2008 ($ in thousands) (€ in thousands) 4Q2009 70,000 64,362 60,000 55,587 53,735 - 3% - 10% 60,000 57,932 50,000 50,000 40,000 40,000 30,000 30,000 20,000 20,000 10,000 10,000 0 0 North Am erica Europe
Slide 14: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 74,000 72,000 73,562 70,000 71,751 70,832 69,707 68,000 66,000 64,000 65,166 62,000 60,000 58,000 56,000 54,000 52,000 50,000 Dec-'08 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) 14 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 15: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 45,000 3% * 短期及び長期合計 40,000 38,699 37,506 35,000 Sep-09 Dec-09 30,000 25,000 20,000 -4% 17% 15,000 15,458 14,838 12,997 11,118 10,000 4% 5,542 5,737 7% 5,000 1,206 1,289 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 15 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporat
Slide 16: 地域別繰延収益（為替影響除去）
地域別繰延収益 2009年第3四半期と同じ為替レートを2009年第4四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 45,000 3% (0) * 短期及び長期合計 40,000 38,699 37,506 35,000 Sep-09 Dec-09 30,000 -6% 25,000 (-243) 20,000 17% 15,458 14,594 (-1) 1% 15,000 12,995 11,118 (-133) 10,000 2% 5,542 5,603 (-61) 5,000 1,206 1,227 0 Japan North Amer
Slide 17: Cost
Cost (単位：百万円) Stock option & Goodwill Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing Goods / Material 20,000 18,000 519 688 455 16,000 511 743 2,954 3,201 3,157 3,575 14,000 2,411 12,000 2,791 2,052 2,047 2,252 2,411 10,000 2,075 1,837 2,356 1,896 1,760 1,2
Slide 18: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 27,456 27,068 26,288 24,000 23,928 22,000 20,000 21,680 18,000 16,000 17,014 16,699 16,448 16,859 14,000 15,886 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 * “Total costs” means COGS + SGA. (Non-GA
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2008Q4 (※参考値) 2009Q4 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 8,623 6,687 - 22% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 5,800 - 14,785 － 財務活動によるキャッシュ・フロー 252 167 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 7,794 744 － 現金及び現金同等物の増減額 - 4,718 - 7,185 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 65,253 65,209 - 0% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 60,535 58,023 - 4% 19 C
Slide 20: Q4ハイライト
Q4 ハイライト • 新技術は新規顧客獲得に寄与 • 競合先による激しい価格競争にも関わらず利益率を維持 20 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 21: Q4 “ロー”ライト
Q4 “ロー”ライト ・年末商戦は期待より弱かった ・北米地域のコンシューマビジネスの弱さ ・複数年契約の減少 （Ｂｏｏｋｉｎｇｓ及びキャッシュ・フローへ のマイナス影響） 21 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 22: 従業員数
従業員数 2009年9月末 2009年12月末 4,349 4,434 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ ティング 682 ティング 666 1,184 + 85 1,208 テクニカル (+ 2%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,338 1,314 1,206 1,185 22 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 23: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) その他 持分法投資損失 為替差益 支払利息 16M 1M 付加価値税等調整額 受取利息 72M 5M 194M 固定資産除却損 294M 120M 投資有価証券評価損 54M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 7,640M 7,465 M 7,479M (日本会計基準) 23 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 24: Q4における法人税の特殊要因について
Q4における法人税の特殊要因について ① 日本での税務調査による過年度追徴課税影響：約5億円 ② 当社海外対象者付与分のストックオプションにかかる繰延税 金資産の取り崩し影響 ：約6億円 24 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2009年9月末 増減 2009年12月末 資産 現金及び現金同等物 79,928 - 5,657 74,271 売掛金 (貸倒引当金控除後) 20,110 + 2,873 22,983 有価証券及び投資有価証券 53,742 + 11,370 65,112 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 70,832 + 2,730 73,562 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 22,340 + 212 - 22,128 （日本会計基準） 25 Copyright © 2010 Trend Micro Incorp
Slide 26: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 所謂サブプライムローンも含めRMBS（住宅ローン担保証券）を参照資産とするCDOは保有していない ・ 基礎的なキャッシュフローに問題ないため、途中売却は考えておらず償還日まで保有する ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 3％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2009年12月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000
Slide 27: 2009年度通期 連結業績ハイライト
2009年度通期 連結業績ハイライト 2009年1月～12月 27 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 28: 連結決算業績（通期）
連結決算業績（通期） (単位：百万円) (未監査) 2008年度 2009年度 通期 通期 変化率 売上高 101,707 96,346 - 5% 売上原価 15,748 14,990 - 5% 販売費及び一般管理費 54,155 51,218 - 5% 営業利益 （営業利益率） 31,803 （31%） 30,137 （31%） - 5% 経常利益 33,640 31,714 - 6% 当期純利益 19,247 17,638 - 8% 1株当たり当期純利益 (円) 143.88 132.16 - 8% 1株当たり配当金 (円) 97.00 91.00 - 6% (日本会計基準) 契約締結ベー
Slide 29: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) （未監査) 40,000 39,102 39,740 + 2% 35,000 FY2008 FY2009 - 3% 30,000 26,191 25,339 - 16% 25,000 23,891 20,174 20,000 15,000 - 13% 9,596 10,000 8,377 - 7% 5,000 2,925 2,716 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin America （日本会計基準） 29 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reser
Slide 30: 地域別売上高（為替影響除去）
地域別売上高 2008年度通期と同じ為替レートを適用した場合: : (単位：百万円) * ( ) : 日本会計基準との差額 （未監査) 40,000 39,102 39,740 + 2% (0) + 7% 35,000 (+2,592) FY2008 30,000 - 2% FY2009 27,931 (+3,342) 26,191 25,000 23,891 23,517 20,000 + 1% (+1,321) 15,000 9,596 9,698 + 17% 10,000 (+713) 5,000 2,925 3,429 0 Japan US Europe Asia Pacific La
Slide 31: 通期売上増減分解（対前年同期）
通期売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific Latin America Europe Japan + 101M - 373M + 504M North America + 637M Exchange impact + 1,739M - 7,970M FY2008 Net sales FY2009 Net 101,707 M sales 96,346 M (Non-GAAP) 31 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 32: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) 50,000 46,916 + 7% 45,000 43,838 FY2008 40,000 FY2009 35,000 + 2% 30,000 24,242 + 2% 25,000 23,865 20,331 20,811 20,000 + 10% 15,000 9,787 10,000 8,892 + 20% 5,000 2,492 2,983 0 Japan US Europe Asia Pacific Latin Am erica (Non-GAAP) *上記数字は、契約締結ベースの金額であります。 32 Copy
Slide 33: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) FY2008 FY2008 ($ in thousands) FY2009 (€ in thousands) FY2009 280,000 269,296 180,000 253,874 - 6% - 0% 160,000 157,779 157,197 240,000 140,000 200,000 120,000 160,000 100,000 120,000 80,000 60,000 80,000 40,000 40,00
Slide 34: FY2009通期 セグメント別売上高
FY2009通期 セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 40,000 Growth rate 35,000 Consumer + 5% 30,000 18,208 All Enterprise - 10% 25,000 20,000 11,186 1,174 15,000 10,000 21,531 18,999 14,152 1,757 5,000 6,619 88 2,627 0 Japan North Europe APAC Latin America (Non-GAAP) America 34 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporate
Slide 35: FY2009通期 Cost
FY2009通期 Cost (未監査) (単位：百万円) 対前年増減率 70,000 2,045 Goods / Material + 17% 2,398 12,382 Selling & Marketing - 0% 60,000 12,346 Administration - 17% 50,000 10,610 8,764 Outside service - 14% 40,000 8,799 7,570 Office overhead + 9% 4,751 5,185 30,000 Salary & Benefit - 5% 20,000 Stock option & + 3% 28,05
Slide 36: 当社の配当方針
当社の配当方針 配当性向60％の方針 （会計上の連結純利益にストックオプション費用を足し戻した額をベースとした)連結配当性向60％ を目処とします。 (通常の連結配当性向60％の場合) 当社方針 60％ X 連結純利益 60% X (連結純利益 + ストックオプション費用) ストックオプション費用 ストックオプション費用 60% 60% 100% ※ 見た目の連結配当性向は60%よ 100% りも高い水準となります。 連結純利益 連結純利益 * 毎年の定時株主総会での承認を条件とします。 36 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rig
Slide 37: 2009年度配当
2009年度配当 2009年度期末配当 ストックオプション費用 2,404M 配当総額 : 12,144 百万円 60% 60% X (17,638百万円 + 2,404百万円) 100% 1株当たり : 91円 （前年比6％減） 連結純利益 実績配当性向； 69％ 17,638M ※ 昨年度：97円 * 2010年3月下旬開催予定の定時株主総会で の承認を条件とします。 37 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 38: 2009年度の株主還元総額
2009年度の株主還元総額 ①配当* : 12,144 百万円 ②自己株取得（実施済） ： 538 百万円 合 計 ： 12,682 百万円 （-36％ YoY） （当期連結純利益の72%を還元） * 2010年3月下旬開催予定の定時株主総会での承認を条件とします。 自己株取得額 538M 連結純利益 17,638M 配当額 72% 12,144M 38 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 39: 株主還元推移
株主還元推移 (百万円) (未監査) 配当 自己株取得 22,000 + 14% 20,000 （赤） 総株主還元増減率 + 139% - 2% 18,000 6,994 （青） 総還元性向 - 36% 16,000 2,533 6,809 14,000 538 12,000 10,000 + 20% 8,000 + 63% 14,992 11,158 12,956 12,144 6,000 1,466 + 90% 4,000 7,509 2,007 2,000 4,794 2,014 1,829 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2
Slide 40: Q1業績予想前提
Q1業績予想前提 • 北米は１けた台前半のプラス、日本は前年比フラット、 欧州は1けた台前半のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 90円 （昨年 94円） 1EUR = 125円 （昨年122円） 40 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 41: 1Q2010 業績予想
1Q2010 業績予想 (未監査) 第1四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2010年1月~ 3月 予想変化率 売上高 23,400 + 2% 営業利益 5,700 - 19% 経常利益 6,100 - 23% 当期純利益 3,600 - 25% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約782百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 2% (Non-GAAP) 41 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 42: Thank you!
Thank you! 42 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 43: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (1) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 25,604 26,105 25,968 24,030 22,915 24,244 24,848 24,339 売上原価 4,054 3,859 4,188 3,646 3,597 3,511 3,618 4,263 販売費及び 一般管理費 13,211 13,693 14,197 13,053 12,289 13,503 12,829 12,595 営業利益 8,338 8,552 7,
Slide 44: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2008年度 2009年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,823 9,885 9,405 9,987 9,784 9,631 10,435 9,887 北米 6,178 6,570 7,098 6,344 5,953 6,729 6,571 6,084 欧州 6,185 6,551 6,137 5,016 4,748 5,100 5,092 5,232 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,680 2,325 2,530 2,0