Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3
Mbrf Global Foods — Marfrig Global Foods — Investor Presentation (October 2012)
53 slides from Mbrf Global Foods's investor presentation, October 2012
Slide 1: Marfrig Group Outubro/2012
(W MARFRIG GROUP @ Outubro/2012
Slide 2: Visão Geral da Marfrig
VISÃO GERAL DA MARFRIG Uma das maiores empresas de alimentos do mundo: Receita Líquida de R$21,9 Bilhões em 2011, com crescimento de 564% (2007 => 2011) CAGR 60%; 2ª maior produtora e exportadora brasileira e “Top Five” produtora mundial de aves e suínos; 3ª maior produtora mundial de carne
Slide 3: Marfrig em Números
MARFRIG EM NÚMEROS 140 UNIDADES DE PRODUÇÃO, ESCRITÓRIOS COMERCIAIS E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO R$ 21,9 BILHÕES DE RECEITA LÍQUIDA EM 2011 EM 17 PRESENÇA PAÍSES, NOS 5 CONTINENTES 4,8MILHÕES DE TONELADAS DE ALIMENTOS VENDIDOS EM 2011 90.502 ¹ COLABORADORES 1,7MILHÕES DE TONELADAS DE PRODUTOS PROCESSAD
Slide 4: Estrutura Organizacional
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL CEO – MARFRIG GROUP Marcos Molina VP - RECURSOS HUMANOS VP - FINANÇAS E RI VP - REL. INSTITUCIONAIS VP - JURÍDICO Célia Silvério Ricardo Florence João Sampaio Heraldo Geres SEARA FOODS MARFRIG BEEF CEO Marcos Molina CFO Eduardo Miron COO David Palfenier CEO / COO James Crude
Slide 5: Plano de crescimento sustentável, baseado na diversificação e produtos de valor agregado
PLANO DE CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL, BASEADO NA DIVERSIFICAÇÃO E PRODUTOS DE VALOR AGREGADO 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Etapas da estratégia: AUMENTO DE FOCO EM ALIMENTOS DIVERSIFICAÇÃO DE CAPACIDADE E CONSOLIDAÇÃO DA PROCESSADOS COM PROTEÍNAS E FOCO DIVERSIFICAÇÃO PLATAFORMA GLOBAL MARCA E VALO
Slide 6: Desempenho Financeiro Histórico
DESEMPENHO FINANCEIRO HISTÓRICO Receita Líquida Lucro Bruto e Margem Bruta (em milhões de Reais) (em milhões de Reais e %) 20,0% 21,4% 21.885 14,4% 16,4% 14,4% 15,0% 15.878 3.143 2.601 11.051 9.616 1.656 6.204 1.327 1.381 3.340 667 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 2007 2008 2009 2010 2011 6M12 EBITDA e
Slide 7: Estrutura de Governança Corporativa
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA CORPORATIVA Composição Acionária¹: Estrutura de Governança Corporativa: 49,0% MMS Participações + Marfrig Alimentos S.A. 26,1% Marcos/Márcia Molina BNDESPar Conselho de OSI International Conselho Fiscal Administração 0,2% Templeton Comitês do Conselho: 5,0% - Auditoria Ações
Slide 8: Mercado de Capitais
MERCADO DE CAPITAIS Desempenho da Ações: 50% MRFG3: 29,39% IBx50: 9,88% IBOV: 8,90 % • Ticker: MRFG3 40% DÓLAR: 8,47% • Mercado: Novo Mercado BM&FBOVESPA (BRASIL) 30% • Principais índices: IBOVESPA, IBX-50, IGC 20% • Volume médio negociado: 2.444.691 ações • Quantidade média de Negócios: 4.471 10% 0
Slide 9: Desenvolvimento Sustentável
DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL Gestão de negócios sustentáveis. Geração de Valor no longo prazo. GOVERNANÇA CORPORATIVA COMUNICAÇÃO ECONÔMICA EDUCAÇÃO AMBIENTAL Gestão de Riscos e Oportunidades Visão de Longo Prazo Mudanças Climáticas ÉTICA Recursos Naturais Gestão de Custos PRODUTO Matriz Energética V
Slide 10: Seara Foods
_ jj MARFRIG GROUP
Slide 11: Seara Foods
SEARA FOODS Um dos Líderes Globais no setor de Alimentos • “Top Five” Companhia de aves, suínos e alimentos processados do mundo • 2ª maior Companhia produtora e exportadora de aves do Brasil Plataforma Integrada global com Diversificação de Produtos • Variedade de proteínas com plataforma integrad
Slide 12: Seara Foods
SEARA FOODS Marca globalmente reconhecida Líder europeu em marcas Plataforma global de serviços por consumidores próprias (Private Label) alimentícios Aumento da participação de Atendimento eficiente de Uma Companhia Global com foco produtos de maior valor agregado grandes clientes varejistas na em
Slide 13: Seara Foods Footprint
SEARA FOODS Footprint Capacidade/Ano Seara Brasil Moy Park Keystone Total Processados (mil tons) 965 183 604 1.752 Frangos (milhões de cabeças) 663 222 184 1.069 Perus (mil cabeças) 5.292 5.040 - 10.332 Suinos (mil cabeças) 4.239 - - 4.239 # Plantas 54 13 17 84 # Funcionários¹ 43.940 7.845 13.139 64
Slide 14: Seara Brasil
SEARA BRASIL 2ª maior empresa brasileira de alimentos processados e de maior valor agregado do Brasil. Seara: Forte Presença nacional Estratégias de Marcas Patrocínios • Operações integradas e verticalizadas em aves, suínos e processados • # de Plantas: 54 • # de Colaboradores : 43.940 • Principais
Slide 15: Brasil: Integração dos ativos da BRF na Seara
BRASIL: INTEGRAÇÃO DOS ATIVOS DA BRF NA SEARA Ativos e Marcas adquiridos Plantas de Produtos Processados Plantas de Processamento de aves e suínos • Marcas Adquiridas: 12 • Centros de Distribuição: 8 • Plantas de Processamento: 10 • Processamento de Suino: 2 • Processamento de Aves: 2 • Incubatório
Slide 16: Brasil: Integração dos ativos da BRF na Seara
BRASIL: INTEGRAÇÃO DOS ATIVOS DA BRF NA SEARA Expansão significativa da base de clientes Potenciais ganhos de Market Share (em milhares de clientes) 56 Congelados Processados 90 Novas Marcas Novas Marcas 17,4 17,3 -15 Seara Seara 7,8 + 9,4 pp 9 + 11,2 pp 9,6 40 9,6 7,9 7,7 6,2 Clientes Clientes Base
Slide 17: Seara Brasil: Produtos
W MARFRIG GROUP SEARA BRASIL: PRODUTOS 17
Slide 18: Operações Internacionais: Moy Park
OPERAÇÕES INTERNACIONAIS : MOY PARK Foco nas grandes redes varejistas e clientes de food service no mercado interno europeu Moy Park: Forte Presença no Reino Unido Marcas: • Operações integradas e verticalizadas em aves, perus e processados • # de Plantas: 13 Premium • # de Colaboradores : 7.845 • P
Slide 19: Moy Park: Market Share
MOY PARK: MARKET SHARE Uma das maiores empresas de alimento do Reino Unido e uma das líderes em aves da Europa • A única Companhia de aves do Reino Unido e da Europa com 3 gerações de matrizes. • A maior produtora de frango orgânico e frango caipira do Reino Unido, responsável pelo fornecimento de a
Slide 20: Moy Park: Produtos
WY MARFRIG GROUP MOY PARK: PRODUTOS © Kane Poult lity chicker Highest qua Moy, Park Foodservice... A compfapensive rangertor the Brick
Slide 21: Operações Internacionais: Keystone Foods
OPERAÇÕES INTERNACIONAIS : KEYSTONE FOODS Uma Companhia Global com foco em food service e presente nos 5 continentes. Keystone: Uma Companhia Global Relacionamento com as maiores redes de food service Receitas 2011¹ Principais cadeias de food service • Operações integradas e verticalizadas em aves A
Slide 22: Keystone Foods: Pilares de Crescimento
KEYSTONE FOODS: PILARES DE CRESCIMENTO Combinação de escala, amplo portifolio de produtos, diversificação de Proposta de proteínas e know-how no desenvolvimento de produtos, oferecendo uma Valor proposta completa a seus clientes Aumento da presença da Companhia no país, afim de suportar o elevad
Slide 23: Keystone Foods: China
KEYSTONE FOODS: CHINA Demanda chinesa por proteína aumentou 5x em 20 anos, impulsionados pelo crescimento da economia e novos hábitos alimentares. PIB per Capita, PPP (Constante 2007 US$) Proteína per Capita 23 40 43 47 52 (kg/pessoa) Total proteína 26,1 48,1 54,1 60,8 69,2 (mm ton) 12.220 7.544 4.1
Slide 24: Marfrig Beef
_ jj MARFRIG GROUP
Slide 25: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Um dos Líderes Global no setor de Alimentos • 3ª maior produtora de carne bovina do mundo • Uma das maiores produtoras de carne de ovinos da América do Sul Estrutura enxuta, ágil, competitiva e diversificada • Base de produção sul-americana de baixo custo • Mitigação de riscos sanitário
Slide 26: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Operações em Bovinos, Ovinos e Couros, no Brasil, Argentina e Uruguai Operação no Brasil Operação Internacional Balanceamento entre mercado interno e Uruguai tem como foco exportação aos mercados exportações, com foco em rentabilidade e mais exigentes em termos sanitários e de alavancag
Slide 27: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Operações integradas no Brasil, Argentina, Uruguai e Chile Capacidade/ano Op. Brasil Op. Intern. Total Marcas Op. Brasil Processados (mil tons) 144 22 166 Bovinos (mil cabeças) 4.178 1.222 5.400 Ovinos (mil cabeças) 882 2.117 2.999 Couro (mil peças) 1.764 1.764 3.528 Marcas Op. Internac
Slide 28: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Base produtiva competitiva, de baixo custo e com alto padrão de qualidade Exportação por Região 2T12 Cenário nos principais mercados: BRASIL - Melhora no ciclo de Pecuária e oferta de gado; 11% Europa AUSTRÁLIA - Destinos de exportação diferentes quando comparados aos 11% 36% do Brasil;
Slide 29: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Período positivo para o ciclo da pecuária no Brasil Preço do Boi Gordo em USD/@ (Carcaça) Evolução do Rebanho Brasileiro $70 $65 $60 $55 $50 $45 $40 EUA Austrália Argentina Uruguai Brasil Market Share em Processamento de Bovinos - Brasil Market Share em Exportações de Bovinos - Brasil 5
Slide 30: Desempenho Financeiro
(W _ jj MARFRIG DESEMPENHO FINANCEIRO 7 \ = ~* nr . ry we cs a en . Ay - se © a Tr, a he
Slide 31: Destaques 2T12
DESTAQUES 2T12 Destaques Financeiros Consolidados Receita recorde de R$5,82 bilhões, crescendo 9,3% comparada ao 2T11; Margem Bruta cresceu 130 p.b. para 14,7% comparada ao 2T11; EBITDA de R$767,6 milhões, 176,4% superior ao resultado de 2T11; Lucro de R$15,5 milhões, que reverteu o prejuízo do 2T11
Slide 32: Destaques Financeiros Consolidados
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS Receita por Produto (R$ milhões) + 9,3% 5.818 Processados 5.322 Carne in natura + 38,8% 8,7% Outros 3.558 1.961 2.722 2.406 858 2T12 46,8% 44,5% 1.217 708 2.653 2.588 2.302 207 1.502 870 708 508 140 196 397 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12 Receita por Segmento (R$ milhões)
Slide 33: Destaques Financeiros Consolidados
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS Evolução de Margem (R$ Kg) 5,18 4,49 4,68 4,42 3,89 3,96 15,4% 14,7% 13,4% 0,76 0,60 0,72 2T12 2T11 1T12 Margem Bruta% Preço Médio / Kg CPV/ Kg Lucro Bruto/ Kg Abertura das Despesas (R$ Milhões) 7,3% 4,0% 4,0% 6,9% 6,6% 3,6% 381,9 389,8 211,1 211,0 362,7 210,4 2T12
Slide 34: Destaques Financeiros Consolidados
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS EBITDA e Margem EBITDA EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada (R$ Milhões) (R$ Milhões) 13,2% 767,6 7,8% 7,9% 7,9% 5,2% 5,4% 460,8 410,7 415,9 277,8 288,7 2T12 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Lucro Líquido de R
Slide 35: Gestão da Estrutura de Capital
GESTÃO DA ESTRUTURA DE CAPITAL Perfil balanceado de dívida entre moedas com contínua redução de dívida de curto prazo. Breakdown dos Vencimentos (R$ Milhões) 26,4% Curto Prazo R$ 3,1 bi Dívida de CP: Longo Prazo 73,6% • 68% ACC/NCE / PPE 2.389 • 32% Outros 1.454 1.477 1.100 1.076 980 851 894 651 707
Slide 36: Fluxo de Caixa e Geração Operacional
FLUXO DE CAIXA E GERAÇÃO OPERACIONAL Redução do índice de alavancagem para 3,73x Fluxo de caixa simplificado (R$ milhões) 2T12 1T12 Atividades Operacionais Lucro líquido do período 15,45 34,48 Itens de resultado que não afetam o caixa 393,58 389,11 Variação de capital de giro – contas operacionais ¹
Slide 37: Investimentos: foco em otimização das estruturas e geração de resultados
INVESTIMENTOS : FOCO EM OTIMIZAÇÃO DAS ESTRUTURAS E GERAÇÃO DE RESULTADOS Investimentos (R$ milhões) 2T12 1T12 Aplicações em Ativo Imobilizado 232,8 189,5 Ativo Fixo 131,6 103,5 Matrizes 101,2 86,0 Aplicações em Intangível 17,0 2,0 Investimento Total 249,8 191,5 • Investimentos em ativo fixo aumenta
Slide 38: Mensagem Final e Prioridades para 2012
MENSAGEM FINAL E PRIORIDADES PARA 2012 Aumento de participação de produtos elaborados e processados; Integração dos novos ativos; SEARA FOODS: potencial de sinergias de R$ 230 - 330 milhões em até 5 anos; Foco no mercado de Food Service; Diagnóstico da plataforma de produção; Crescimento nos mercado
Slide 39: Aviso
AVISO Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 40: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Vice Presidente de Finanças e DRI Remi Kaiber Junior www.marfrig.com.br/ri Diretor de Relações com Investidores ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bloco A 1º andar CEP: 04551-065 – Vila Olímpia Fone: (55 11)
Slide 41: Anexos
jj MARFRIG GROUP
Slide 42: Destaques Marfrig Beef
DESTAQUES MARFRIG BEEF Destaques Financeiros Receita de R$1,90 bilhão, em linha com os R$1,86 bilhão registrados no 2T11; EBITDA Ajustado de R$221,9 milhões, 61,3% superior ao resultado de 2T11; Evolução de 540pbs na Margem Bruta, em comparação ao mesmo período do ano anterior. Destaques Operacionai
Slide 43: Marfrig Beef – Breakdown da Receita
MARFRIG BEEF – BREAKDOWN DA RECEITA 2T12 - R$1,90 bilhão 2T11 - R$1,86 bilhão 1T12 - R$1,74 bilhão Op. Brasil - MI 20,1% 20,5% 18,1% Receita por 31,2% 32,7% 34,6% Op. Brasil - ME Mercado 15,8% 10,7% 14,7% Op. Int. - MI 14,3% 18,6% 13,0% Op. Int. - ME 23,1% 17,3% 15,3% Outros 2T12 2T11 1T12 20,1% 21,
Slide 44: Marfrig Beef – Breakdown da Receita
MARFRIG BEEF – BREAKDOWN DA RECEITA Brasil – Mercado Interno Brasil – Exportações (R$ milhões) (R$ milhões) -1,6% +32,9% 353 601 591 +1,5% -3,0% 266 +24,3% +6,9% 1T12 Volume Preço 2T12 1T12 Volume Preço 2T12 Médio Médio Op. Internacionais – Mercado Interno Op. Internacionais – Exportações (R$ milhõe
Slide 45: Marfrig Beef - Brasil
MARFRIG BEEF - BRASIL Market Share em Processamento de Bovinos - Brasil Market Share em Exportações de Bovinos - Brasil 5.761 5.758 23,7% 5.455 5.375 317 11,7% 15,7% 15,4% 10,8% 10,4% 9,0% 11,9% 215 202 112 1T09 1T10 1T11 1T12 2T09 2T10 2T11 2T12 Processamento Total (mil cabeças) Market Share - Marf
Slide 46: Marfrig Beef - Destaques Financeiros
MARFRIG BEEF - DESTAQUES FINANCEIROS Evolução de Margem (R$ Milhões) 6,17 6,12 5,39 4,83 4,81 4,52 21,6% 21,4% 16,2% 1,33 1,31 0,88 2T12 2T11 1T12 Margem Bruta% Preço Médio / Kg CPV/ Kg Lucro Bruto/ Kg Abertura das Despesas (R$ Milhões) 7,2% 7,1% 4,9% 6,8% 4,7% 134,1 129,6 124,2 93,7 3,3% 82,3 61,1
Slide 47: Marfrig Beef - Destaques Financeiros
MARFRIG BEEF - DESTAQUES FINANCEIROS EBITDA e Margem EBITDA EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada (R$ Milhões) (R$ Milhões) 17,3% 11,7% 11,5% 327,5 11,6% 221,8 7,4% 200,1 7,5% 202,1 137,6 139,7 2T12 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Crescimento d
Slide 48: Destaques Seara Foods
DESTAQUES SEARA FOODS Destaques Financeiros Receita de R$3,92 bilhões, crescendo 13,3% comparada ao 2T11; EBITDA Ajustado de R$239,0 milhões, 58,2% superior ao resultado de 2T11; Crescimento de preços médios de 16,6% em relação ao 2T11 e 14,6% em relação ao 1T12; Destaques Operacionais Participação
Slide 49: Seara Foods – Breakdown da Receita
SEARA FOODS – BREAKDOWN DA RECEITA 2T12 - R$3,92 bilhões 2T11 - R$3,46 bilhões 1T12 - R$3,49 bilhões 3,2% 9,4% Op. Brasil - MI 9,4% 6,2% 14,2% 12,9% Receita por 6,1% 5,7% 15,1% Op. Brasil - ME Mercado 25,5% 28,2% 23,3% Op. Int. - MI 50,9% 43,4% 46,5% Op. Int. - ME Outros 2T12 2T11 1T12 3,2% 9,4% 9,4
Slide 50: Seara Foods – Breakdown da Receita
SEARA FOODS – BREAKDOWN DA RECEITA Brasil – Mercado Interno Brasil – Exportações (R$ milhões) (R$ milhões) +6,1% +22,6% 558 1.000 526 +0,1% +6,0% 816 +9,1% +12,3% 1T12 Volume Preço 2T12 1T12 Volume Preço 2T12 Médio Médio Op. Internacionais – Mercado Interno Op. Internacionais – Exportações (R$ milhõ
Slide 51: Seara Foods – Evolução do Market Share
SEARA FOODS – EVOLUÇÃO DO MARKET SHARE Carnes Congeladas¹ Industrializados de Carnes² Novas Unidades Novas Unidades 17,4 16,7 Seara + 12,3 pp Seara + 8,9 pp 7,8 9,2 + 4,5 pp 9,6 7,8 7,5 7,5 6,2 5,1 Seara Seara Seara + Novas Marcas TCD Seara Seara Seara + Novas Marcas TCD (Abr-Mai/10) (Abr-Mai/11) (A
Slide 52: Seara Foods
SEARA FOODS Evolução de Margem (R$ Milhões) 4,80 4,26 4,12 4,19 3,63 3,67 11,9% 12,3% 11,3% 0,54 0,49 0,52 2T12 2T11 1T12 Margem Bruta% Preço Médio / Kg CPV/ Kg Lucro Bruto/ Kg Abertura das Despesas (R$ Milhões) 7,4% 4,3% 6,8% 6,4% 255,7 3,7% 150,0 252,3 238,5 3,0% 128,7 116,6 2T12 2T11 1T12 2T12 2T
Slide 53: Seara Foods
SEARA FOODS EBITDA e Margem EBITDA EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada (R$ Milhões) (R$ Milhões) 11,2% 6,1% 6,2% 4,4% 239,0 440,2 215,8 6,0% 151,1 4,0% 208,6 138,0 2T12 2T11 1T12 2T12 2T11 1T12 EBITDA Margem EBITDA EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Crescimento das margens refletindo a evol
Marfrig Global Foods — Investor Presentation (October 2012) on 6ix