Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, November 2015
Slide 1: Nippon Concrete Industries Co., Ltd.
remen >, ARI habs eHt NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO, LTD.
Slide 2: 目次
目 次 ■ 2015年度中間期業績概要 ■ 経営指標・業績予測 ◆ 2015年度上半期トピックス P01 ◆ 営業利益率/経常利益率の推移 P11 ◆ 中間連結業績要約 P02 ◆ 設備投資/減価償却費の推移 P12 ◆ 中間連結主要経営指標 P03 ◆ 社債・借入金残高の推移 P13 ◆ 四半期別 売上高・経常利益 P04 ◆ 配当及び自己株式の取得状況 P14 ◆ 中間連結セグメント別売上高・損益 P05 ◆ 連結売上高/経常利益/純利益の推移 P15 ◆ セグメント別事業概況 P06 ◆ 2015年中期経営方針 P16 ◆ 連結セグメント別売上高推移 P07 ◆ 2015年中期経営計画(
Slide 3: 2015年度上半期トピックス
２０１５年度上半期トピックス 九州地区大径コンクリート パイル製造工場竣工 NC九州㈱ 九州工場 福岡県 直方市 2015年中期経営計画大綱策定 セグメント製造新工場 の生産開始 NCセグメント㈱ 女方工場 茨城県 筑西市 英文ホームページ を８月１日より公開 1
Slide 4: 中間連結業績要約
中間連結業績要約 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率 2015年 (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 5月15日 売 上 高 18,082 16,184 △ 1,898 △ 10.5% 17,500 営 業 利 益 839 529 △ 310 △ 36.9% 750 経 常 利 益 1,026 689 △ 336 △ 32.8% 950 当 期 純 利 益 597 436 △ 160 △ 26.9% 600 2
Slide 5: 中間連結主要経営指標
中間連結主要経営指標 連結主要経営指標 有利子負債・D/Eレシオ D/Eレシオ 百万円 12,000 0.60 前中間期 当中間期 10,022 9,385 9,055 8,490 8,102 自 己 資 本 当 期 純 利 益 率 (ROE ） 1.9 % 1.3 % 8,000 0.43 0.38 0.40 0.25 0.30 0.27 総 資 産 経 常 利 益 率 (ROA) 1.7 % 1.1 % 4,000 0.20 営 業 利 益 率 4.6 % 3.3 % 0 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年9月 0.00 有利子負債残高 D/Eレシオ D/E
Slide 6: 四半期別 売上高・経常利益
四半期別 売上高・経常利益 売上高(百万円) 経常利益(百万円) 12,000 1,200 売上 経常利益 9,527 8,569 8,621 8,555 8,495 8,472 7,666 7,712 8,000 800 484 499 4,000 527 400 421 395 269 261 268 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 13年度 14年度 15年度 4
Slide 7: 中間連結セグメント別売上高・損益
中間連結セグメント別売上高・損益 売上高 (単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 (A) (B) (B)－(A)=(C) (C)/(A) 基 礎 事 業 10,588 9,706 △ 881 △ 8.3% コンクリート二次製品事業 7,494 6,477 △ 1,016 △ 13.6% 計 18,082 16,184 △ 1,898 △ 10.5% セグメント損益 前中間期 当中間期 増減額 増減率 (A) (B) (B)－(A)=(C) (C)/(A) 基 礎 事 業 791 554 △ 237 △ 30.0% コンクリート二次製品事業 743 656 △ 87 △ 11.8%
Slide 8: セグメント別事業概況
セグメント別事業概況 ポール関連事業 基礎事業 • 全国需要減少傾向 • 2015年度上期コンクリートパイル全国 需要142万ｔ（2014年度横ばい） • 分割式コンクリートポールの出荷拡大 • 九州大径パイル工場の竣工 海外事業 • ミャンマーでポール・パイル製造合弁工場 2016年3月竣工予定 土木製品事業 • 英文ホームページの公開 • 大型案件の受注獲得 東京外かく環状道路（セグメント） 環境・エネルギー事業 • 女方工場の竣工 • 太陽光発電による売電開始と、新規設備 2015年11月より生産開始 建設中 • ホームページに環境製品ページの公開 • 本社ビルの一部の賃貸開始 6
Slide 9: 連結セグメント別売上高推移
連結セグメント別売上高推移 百万円 50,000 基礎事業 土木 ﾎﾟｰﾙ 40,000 36,280 35,676 35,500 34,082 34,243 30,000 13,920 13,642 10,777 10,851 3,712 3,050 18,486 3,231 18,082 20,000 3,941 16,184 7,759 5,593 5,349 1,901 10,000 19,518 19,310 18,093 2,059 20,235 1,128 8,668 10,588 9,706 0 通期 通期 通期 中間期 通期 中間期 通期 中間期 (予想) 2011年度 20
Slide 10: 中間連結貸借対照表概要
中間連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期末 増減額 前期末 当中間期末 増減額 科 目 科 目 (A) (B) (B)-(A) (A) (B) (B)-(A) （資産の部） （負債の部） 流動資産 21,897 20,200 △ 1,697 流動負債 16,153 16,547 394 現金・預金 5,076 4,325 △ 750 仕入債務 8,859 8,910 51 受取手形・売掛金 8,910 7,698 △ 1,212 短期借入金(含む1年内) 3,931 3,808 △ 122 たな卸資産 5,285 5,266 △ 19 その他 3,362 3,828 465
Slide 11: 中間連結損益計算書概要
中間連結損益計算書概要 (単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 売上高 18,082 100.0% 16,184 100.0% △1,898 △ 10.5% 売上原価 15,169 83.9% 13,629 84.2% △1,539 △ 10.2% 売上総利益 2,913 16.1% 2,554 15.7% △358 △ 12.3% 販売費及び一般管理費 2,074 11.5% 2,025 12.5% △48 △ 2.3% 営業利益 839 4.6% 529 3.3% △310 △ 36.9% 営業外損益 187 1.0%
Slide 12: 中間連結キャッシュ・フロー概要
中間連結キャッシュ・フロー（ＣＦ）概要 (単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 (A) (B) (B)-(A) 税金等調整前当期純利益 1,025 586 △ 439 減価償却費 540 507 △ 32 売上債権の増減額（△は増加） △ 274 1,081 1,356 営業活動に よるCF たな卸資産の増減額（△は増加） 767 19 △ 748 仕入債務の増減額（△は減少） △ 271 △ 277 △5 その他 △ 487 △ 647 △ 159 計 1,298 1,269 △ 29 投資活動によるCF △ 550 △ 1,419 △ 868 財務活動によるCF △ 808 △ 60
Slide 13: 営業利益率/経常利益率の推移
営業利益率/経常利益率の推移 ％ 8.0 6.2 6.0 5.2 4.9 2015年度中間期 5.2 4.5 経常利益率 4.5 4.0 3.4 4.2 4.3％ 3.9 営業利益率 3.3％ 経常利益率 2.6 2.0 1.7 営業利益率 0.8 0.0 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (予想) 11
Slide 14: 設備投資/減価償却費の推移
設備投資/減価償却費の推移 百万円 5,000 設備投資額 減価償却費(除く投資不動産) 3,900 2,928 2,500 2,318 1,437 1,299 1,005 682 1,164 1,171 1,133 2015年度中間期 中間 設備投資額2,171百万円 減価償却費507百万円 0 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 (通常設備投資予想値) 12
Slide 15: 社債・借入金残高の推移
社債・借入金残高の推移 百万円 12,000 社債・借入金 現預金残高 有形固定資産取得（CF) 9,369 8,747 8,514 7,952 7,594 6,000 5,725 5,076 4,325 2,625 1,857 1,418 1,304 2,130 2,147 669 0 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 13
Slide 16: 配当及び自己株式の取得状況
配当及び自己株式の取得状況 配当総額(百万円) 1株配当(円) 600 9.00 配当総額 自己株式取得額 6.00 400 6.00 5.00 5.00 149 4.50 - 3.50 0.6 - - 2015年度中間期 200 2.50 3.00 346 配当総額 39 266 288 144百万円 219 170 中間配当 1株当たり配当額 123 2.50円 - 0.00 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 （予定） 14
Slide 17: 連結売上高/経常利益/純利益の推移
連結売上高/経常利益/純利益の推移 売上高(百万円) 利益(百万円) 60,000 6,000 売上高 経常利益 当期純利益 40,893 42,910 35,676 34,739 33,278 33,660 34,082 36,280 34,243 35,500 30,000 3,000 2015年度中間期 2 , 214 1 , 883 売上高 1 , 750 1 , 556 16,184百万円 1 , 329 1 , 174 経常利益 689百万円 609 1 , 200 584 566 1 , 050 1 , 041 1 , 067 中間 純利益 137 436百万円 582 309
Slide 18: 2015年中期経営方針
２０１５年中期経営方針 挑戦心とスピードを備えたグループ力で企業価値の向上を図ろう コア事業 育成事業 新たなる成長へ挑戦することで収益基盤を構築 ２０２０年以降を見据えた事業展開 基礎事業 海外事業 業界トップ３の確立 「ミャンマー プラス １」 顧客信頼性№1企業へ ミャンマープロジェクトの成功による、グ ポール関連事業 ローバル展開のため拠点国としての育成 安定成長への実現 環境・エネルギー事業 土木製品事業 「環境の日コン」の具体化 セグメント事業拡大 組織体制を一元化 PC-壁体、親杭パネルの市場開拓 効率的な研究・営業体制を構築 共通 ポアセル事業を強化 技
Slide 19: 目標経営指標
目標経営指標 2014年度 2015年度 2017年度 （実績） （計画） （計画） 売 上 高 342億円 390億円 440億円 経 常 利 益 15億円 24億円 32億円 (経常利益率） 4.5% 6.2% 7.3% Ｒ Ｏ Ａ 2.7% 4.1% 5.5% 配 当 額 5.0円/年 6.0円/年 9.0円/年 17
Slide 20: 2015年度業績予想
２０１５年度業績予想 （単位：百万円） 2014年度 2015年度(11/12公表値) 通期比 前期実績 中間期(実績) 通期(予想) 増減額 増減率 売 上 高 34,243 100.0% 16,184 100.0% 35,500 100.0% 1,256 3.7% 営 業 利 益 1,320 3.9% 529 3.3% 1,500 4.2% 179 13.6% 経 常 利 益 1,556 4.5% 689 4.3% 1,750 4.9% 193 12.4% 当期純利益 395 1.2% 436 2.7% 1,200 3.4% 804 203.1% 配 当 ( 円） 5.00 - 2.50
Slide 21: 参考資料
ee AAI ZU—-hL SASH NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO, LTD.
Slide 22: パイル需要推移（全国）
パイル需要推移（全国） 万ｔ 15年度9月出荷シェア（％） 500 NC 9.29% 400 NCG 15.60% 全国 100.00% 300 200 100 0 15年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 9月 全国(万t) 379 351 308 301 279 373 416 410 397 266 263 295 296 310 280 143 NC（万ｔ） 27 27 28 27 28 41 44 51 52 30 26 30 30 27 27 13 NCG(万t) 61 61 55 54 56 7
Slide 23: パイル全国生産・出荷実績及びシェア
パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア （2015年度上半期） 会 社 名 (ｔon） (ton) 生産 前年 出荷 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 377,234 385,268 26.81% 26.95% 2 ジャパンパイル㈱ 331,007 345,193 23.52% 24.15% 3 日本コンクリート工業㈱ 133,282 132,751 9.47% 9.29% 4 日本ヒューム㈱ 131,956 123,424 9.38% 8.63% 5 ㈱トーヨーアサノ 80,653 75,285 5.73% 5.27% 6 前田ホールディングス㈱
Slide 24: ポール需要推移（全国）
ポール需要推移（全国） 15年度9月出荷シェア（％） 万ｔ NC 29.74% 100 NCG 71.88% 全国 100.00% 80 60 40 20 0 15年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 9月 全国(万t) 86 79 66 65 71 72 75 71 70 70 74 70 72 75 68 33 NC（万ｔ） 24 24 18 18 21 22 22 22 22 21 22 21 24 23 20 10 NCG(万t) 64 59 47 46 50 51 53 50 50 49 51 50
Slide 25: ポール全国生産・出荷実績及びシェア
ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア （2015年度上半期） 会 社 名 (ｔon） (ton) 生産 前年 出荷 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 95,856 99,166 29.55% 29.74% 2 大日コンクリート工業㈱ 49,182 48,600 15.16% 14.58% 3* 東北ポール㈱ 27,393 25,813 8.44% 7.74% 4* ㈱日本ネットワークサポート 22,779 23,387 7.02% 7.01% 5* 九州高圧コンクリート工業㈱ 23,490 22,824 7.24% 6.85% 6 三谷セ
Slide 26: 14年度・15年度上半期地域別パイル需要（全国）
14年度・15年度上半期地域別パイル需要 （全国） 千トン 600 支持杭 節杭 高支持力杭 400 200 0 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 14 15 増減率 北海道 東北 関東 山静 北陸 中部 関西 中四国 九州 合計(千㌧) 高支持力杭 64 49 67 74 353 388 14 23 49 73 70 94 142 130 75 77 103 108 937 1,016 8.4% 節杭 14 10 11 13 12 10 1 3 22 17 9 6 8 8 1 2 8 6 86 75 -12.8% 支持
Slide 27: 株価・出来高の推移
株価・出来高の推移 出来高（千株） 株価（円） 40,000 800 20,000 400 0 13/8 13/9 13/10 13/11 13/12 14/1 14/2 14/3 14/4 14/5 14/6 14/7 14/8 14/9 14/10 14/11 14/12 15/1 15/2 15/3 15/4 15/5 15/6 15/7 15/8 15/9 0 出来高（千株） 1,236 22,044 14,901 8,577 7,770 20,446 18,102 11,332 8,969 7,560 9,841 1,043 21,849 26,390 14,578 11,188 9
Slide 28: 会社概要
会 社 概 要 ◆ 商 号 日本コンクリート工業株式会社 NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD. ◆ 設 立 1948年(昭和23年)8月5日 ◆ 代 表 代表取締役会長兼ＣＥＯ 網谷 勝彦 代表取締役社長兼ＣＯＯ 土田 伸治 ◆ 本 社 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 NC芝浦ビル ◆ 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部 証券コード5269 （1967年（昭和42年）10月) NCポール第1号 ◆ 資 本 金 5,111百万円 ◆ 大 株 主 新日鐵住金㈱、太平洋セメント㈱、日本電設工業㈱ ◆ 事 業 内 容 コンクリートポール
Slide 29: 経営理念
経 営 理 念 （２０１３年５月 改定） 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 26
Slide 30: 事業内容
事 業 内 容 ■コンクリートポール ■PC-壁体 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、 高剛性な土留構造物用等辺角型コンクリー 照明、アンテナ等の支持物 トパイル （仮設なしで自立式の擁壁や護岸を急速築 造） ■コンクリートパイル ■コンクリートセグメント さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 シールドトンネル用RCセグメント（高流動セ ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル グメントは高品質・低価格） ・RSCパイル ・RSCPパイル なお、PHCパイルには、外観形状が異なる節杭、HB パイル、HMパイルなどがあります。 ■超高強度繊維補強コンクリート（UFC） ■プレキャスト
Slide 31: 生産･営業拠点
生産･営業拠点 ・ 生産拠点 14ヵ所 ･ 川島工場 (茨城県) ･ 九州工場 (福岡県) ･ 鈴鹿工場 (三重県) ･ 和気工場 (岡山県) ･ 古河工場 (茨城県) ･ 笠岡工場 (岡山県) ･ 高砂工場 (兵庫県) ･ 板倉工場 (群馬県) ･ 滋賀工場 (滋賀県) ･ 女方工場 (茨城県) ･ 小松工場 (愛媛県) ･ 結城工場 (茨城県) ･ 四日市工場 (三重県) ･ 岡山工場 (岡山県) ・ 営業拠点 12ヵ所 本 社 ･ 茨城営業所 大阪支店 ･ 岡山営業所 ･ 広島営業所 名古屋支店 ･ 四日市営業所 九州支店 ･ 筑豊営業所 ･ 熊本営業所 四国支店 ･ 小松営業所 28
Slide 32: ご注意・問合せ先
■ ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において 入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の結果は、今 後様々な要因によって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる 確約や保証を行うものではありません。 ■ 問合せ先 日本コンクリート工業株式会社 経営管理部 株式・IRグループ TEL： ０３－３４５２－１０２５ FAX： ０３－３４５２－１１２１ E-mail： ir@star.ncic.co.jp ■ 表紙の写真 （九州工場） 2015年10月31日に竣工し、12月上旬より生産を開始する予定の 大径コンクリートパイル工場です。
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