Tadano Ltd. · TSE:6395
Tadano — Q2 2024 Earnings Presentation
14 slides from Tadano's earnings presentation, August 2024
Slide 1: 24年度第2四半期(1-6月)決算説明資料
24年度第2四半期(1-6月) 決算説明資料 2024年8月 株式会社タダノ
Slide 2: 特記事項
＜特記事項＞ ⚫ 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。 ⚫ 需要、シェアの取り扱いについて：需要台数は当社推計にて10台単位に四捨五入、シェアは小数点以下を四捨五入しております。 また、需要にはロシア国産、中国国産の中国市場向けは含んでおりません。 2
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ✓ 売価改善の効果や為替等の影響により増収増益 （単位：百万円） 23年 1-6月 24年 1-6月 増減 金額 比率 金額 比率 金額 増減率 売上高 133,267 100% 141,381 100% 8,114 6.1% 営業利益 8,797 6.6% 12,283 8.7% 3,486 39.6% 経常利益 7,820 5.9% 10,942 7.7% 3,122 39.9% 親会社株主当期純利益 3,250 2.4% 5,185 3.7% 1,935 59.5% 設備投資額 1,339 2,255 減価償却費 2,330 2,490 ※設備投資にはリース資産分を含んで
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 23年 1-6月 24年 1-6月 増減 金額 比率 金額 比率 売上高 133,267 100% 141,381 100% 8,114 売上原価 97,163 72.9% 98,598 69.7% 1,434 売上総利益 36,104 27.1% 42,783 30.3% 6,679 販管費 27,306 20.5% 30,499 21.6% 3,193 営業利益 8,797 6.6% 12,283 8.7% 3,486 営業外損益 △ 977 △0.7% △ 1,340 △0.9% △ 363 経常利益 7,820 5.9% 10,942 7.7% 3,122
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ✓ 原材料費等が上昇する中、売価改善や為替影響により営業利益は34億円増加 その他内訳 （百万円） 原材料費等アップ △3,200 2,300 16,000 14,000 4,900 △ 1,300 12,283 12,000 △ 1,914 10,000 8,797 8,000 △ 500 6,000 4,000 2,000 0 23年 1-6月 物量 売価 為替 費用 その他 24年 1-6月 5
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 ✓ 生産制約・為替等の影響により棚卸資産増加 （単位：百万円） 23年 24年 23年 24年 増減 増減 12月末 6月末 12月末 6月末 手許資金 94,343 75,034 △ 19,309 仕入債務 48,438 45,457 △ 2,980 売上債権 50,346 46,241 △ 4,104 有利子負債 91,315 86,982 △ 4,333 棚卸資産 122,282 146,748 24,465 その他 44,136 47,538 3,402 その他 11,248 8,859 △ 2,389 負債計 183,890 179,978 △ 3,911 流動資産計 2
Slide 7: 製品別売上高
製品別売上高 ✓ 全ての製品セグメントで増加 製品別売上高 （単位：百万円） （百万円） 23年 24年 増減 300,000 1-6月 1-6月 金額 増減率 建設用クレーン 93,782 97,813 4,031 4.3% 250,000 車両搭載型クレーン 9,064 9,389 324 3.6% 高所作業車 7,272 10,133 2,861 39.3% 200,000 その他 23,148 24,045 896 3.9% 合計 133,267 141,381 8,114 6.1% 150,000 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上高 日本 24,752 23,186 △ 1,
Slide 8: 仕向地別売上高
仕向地別売上高 ✓ 北米・オセアニア等で増加、欧州・中東は減少 （単位：百万円） 23年 24年 増減 （百万円） 海外仕向地別売上高 1-6月 1-6月 金額 増減率 200,000 80% 欧州 16,686 16,176 △ 510 △3.1% 175,000 70% 北米 41,352 47,329 5,976 14.5% 中南米 2,143 2,179 35 1.6% 150,000 60% アジア 6,750 7,510 759 11.3% 125,000 50% 中東 9,997 6,466 △ 3,531 △35.3% 100,000 40% オセアニア 6,501 10,20
Slide 9: 建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース）
建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース） 折れ線は各市場の需要ボトムの基準年を1とし、各年の比率推移を表します。 （基準年 北米・欧州：2010年、日本：2009年） （台） 欧州 北米 日本 16,000 ※CY10以降、中国国産の輸出含む 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 CY22 CY23 列1 CY23 CY24 1-6月 1-6月 ※数値は当社推
Slide 10: 建設用クレーン(RT・AT・TC)
建設用クレーン(RT・AT・TC) ✓ 需要は中南米と中東で大幅増、合計約10%増 ✓ 世界シェア 15% → 12% 需要 シェア 23年 24年 23年 24年 増減率 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 AC 7.450-1 欧州 790台 870台 10.1% 9% 7% 24年 1-6月 機種別需要 北米 680台 780台 14.7% 40% 38% 70 RT AT TC 欧州 750 50 中南米 350台 710台 102.9% 7% 1% 北米 450 240 90 アジア 1,520台 1,390台 △8.6% 5% 6% 中南米 90 180 440 中東 740台
Slide 11: 車両搭載型クレーン
車両搭載型クレーン ✓ 日本トラック登録台数減少も、売上増加 en） 〈仕向地別売上高〉 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-6月 1-6月 金額 増減率 日本 8,047 8,314 267 3.3% 海外 1,017 1,074 57 5.6% 合計 9,064 9,389 324 3.6% ZX360/300シリーズ 車両搭載型クレーン売上高推移 日本需要・シェア推移 （百万円） （台） 需要 シェア 日本 海外 25,000 20,000 60% 48% 48% 47% 48% 48% 48% 46% 50% 20,000 15,000 40% 15,000 10,000 30
Slide 12: 高所作業車
高所作業車 ✓ トラックシャシ供給制約により日本需要減少も、 長野工業(現：ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃｨﾘﾃｨ)買収効果もあり、売上増加 en） 〈仕向地別売上高〉 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-6月 1-6月 金額 増減率 日本 7,228 9,473 2,245 31.1% 海外 44 660 615 1,387.9% AT-280XTG 合計 7,272 10,133 2,861 39.3% NUL07E-7 高所作業車売上高推移(ﾀﾀﾞﾉ / ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃｨﾘﾃｨ) 日本需要・シェア推移(トラック架装式) （台） （百万円） ﾀﾀﾞﾉ ﾀﾀﾞﾉﾕｰﾃｨﾘﾃｨ 需要 シェア 6,00
Slide 13: その他
その他 ✓ 部品・修理の売上増加 （単位：百万円） 23年 24年 増減 1-6月 1-6月 金額 増減率 部品・修理他 18,961 20,522 1,561 8.2% 中古クレーン・商品 4,187 3,522 △ 664 △15.9% 合計 23,148 24,045 896 3.9% 部品・修理他売上高 日本 海外 中古クレーン・商品売上高 日本 海外 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 30,000 30,000 20,000 20,000 10,000 10,000 0 0 FY19 FY20 FY21 ※ FY22 FY23 FY23 FY24 FY19 FY20
Slide 14: 24年度業績予想
24年度業績予想 （単位：百万円） 23年 1-12月 24年 1-12月 予想 増減 金額 比率 金額 比率 金額 増減率 売上高 280,266 100% 315,000 100% 34,734 12.4% 営業利益 18,349 6.5% 20,000 6.3% 1,651 9.0% 経常利益 16,367 5.8% 17,000 5.4% 633 3.9% 親会社株主当期純利益 7,773 2.8% 9,500 3.0% 1,727 22.2% ※2月14日付発表の業績予想は変更しておりません USD 140.6円 140.0円(7月以降) EUR 152.0円 155.0円(7月以降