Nichiban Co., Ltd. · TSE:4218
Nichiban — Q2 FY2015 Earnings Presentation
20 slides from Nichiban's earnings presentation, Nov 26, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算説明会
2015年3月期 第2四半期決算説明会 2014年11月26日 ニチバン株式会社 代表取締役社長 堀田 直人 1 目次 １．2015年3月期 第2四半期決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2015年3月期）の見通し ４．ニチバンについて 2
Slide 2: 連結決算概要（前年比・計画比）
連結決算概要 （前年比） 売上高は 消費増税反動影響により 「減収」も、 利益は 減価償却方法変更と 売価アップにより 「増益」に （単位：億円） 2014年3月期 2Q 2015年3月期 2Q 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 194.2 100% 189.9 100% △4.3 △2.2% 売上総利益 54.2 27.9% 54.5 28.7% 0.3 0.6% 販 管 費 48.0 24.7% 47.2 24.8% △0.8 △1.7% 営 業 利 益 6.2 3.2% 7.4 3.9% 1.2 18.8% 経 常 利 益 6.3 3.3% 7.5 3.9% 1
Slide 3: 連結業績推移・セグメント別売上高・利益の推移
連結業績推移 テープ事業の販売不振により売上は減少も、 メディカル事業と海外輸出の好調により利益が増加 （単位：億円） 15 200 194.2 189.9 189.1 188.6 12 180 8.0 9 売 160 7.5 7.4 利 上 7.8 6.2 益 7.2 7.5 140 6 4.4 6.3 4.1 3.7 4.9 120 3 100 0 '12/3月期 2Q '13/3月期 2Q '14/3月期 2Q '15/3月期 2Q 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 5 セグメント別売上高・利益の推移（連結） メディカル事業は ヘルスケア製品が順調に拡大も、 テープ事業は 国内需
Slide 4: 営業利益増減要因分析
営業利益増減要因分析 ● 増益 + 1.2 億円 プラス要因 ： 減価償却方法の変更影響、売価アップ、管理コスト等削減 マイナス要因 ： 円安による輸入品価格アップ、テープ工場減産による影響 （単位：億円） 8.0 ＋ 0.7 7.4 ＋ 0.4 6.2 △ 1.1 ＋ 2.0 6.0 1 管 5 1 △ 0.8 販 理 年営 4 売 輸 コ 3 業 年 価 4.0 営 入 減 ス 月利 3 減 格 業 原 産生 ト 期益 月 価 ア ッ 利 材コ 等産 等 2 期 償変 益 料ス に効 削 Q 第 却更 プ 2.0 2 ・ ト よ率 減 方影 商ア るダ ッ Q 法響 品 ウ 等 プ ン 0
Slide 5: バランスシートの状況
キャッシュフローの状況 （単位：億円） ’14/3月期 ’15/3月期 当期キャッシュフローのポイント 2Q 2Q 実績 実績 増減 営業C/F ・税引前当期純利益 ７．６ 営業活動によるC/F 10.4 11.7 + 1.3 ・減価償却費 ６．７ ・売上債権の減少 ８．１ 投資活動によるC/F △7.0 △7.5 △0.5 ・たな卸資産の増加 △４．３ フリーC/F 3.4 4.2 + 0.8 投資C/F ・有形固定資産の取得 △７．７ 財務活動によるC/F △3.6 △3.6 - （前期実績 △６．９ より支払増） 営業C F 現金同等物 財務C/F （ 億円） 営業ＣＦ 期末の現金
Slide 6: キャッシュフローの状況
目次 １．2015年3月期 第2四半期決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2015年3月期）の見通し ４．ニチバンについて 11 当期の当グループを取り巻く環境 ・高付加価値品と価格対応品（ PB品など）の二極化が進む ・高付加価値品と価格対応品（PB品など）の二極化が進む ・流通小売業の変化による販売価格押し下げ ・流通小売業の変化による販売価格押し下げ メディカル （大手ドラッグストアの出店競争激化・一部医薬品のネット販売拡大） （大手ドラッグストアの出店競争激化・一部医薬品のネット販売拡大） 事業部門 ・医療現場 の変化（感染予防・安全性・患者の負担軽減） ・医療現場の変化（感
Slide 7: 設備投資・減価償却費
当期 重点施策の取組み ●中長期経営計画【NB100】の中盤となる3ヵ年計画「Stage2」の目標達成に向け ●中長期経営計画【NB100】の中盤となる3ヵ年計画「Stage2」の目標達成に向け 将来に向けた新たな「成長戦略」を確実に実行し成果に結びつける 将来に向けた新たな「成長戦略」を確実に実行し成果に結びつける ◆新製品投入と積極拡販 既存市場および新規市場へ顧客に密着した新製品を投入 ブランド育成に向けた主要製品の販促強化（テレビCMの継続実施） ◆海外新規市場での拡大 タイ駐在員事務所設立による東南アジア各国への販路開拓活動強化 アジア・欧州をターゲットにした新規市場でのメディカル製
Slide 8: 当期の当グループを取り巻く環境
ブランド育成強化 主要製品ブランド育成 主要製品ブランド育成 「ケアリーヴ®」 ＴＶＣＭ・ネット配信など 「セロテープ®」 30代主婦層をターゲットに認知拡大へ “天然素材”の 認知度アップに注力 誰もが良く知っている 「ロングセラー商品」として 情報番組や雑誌などで 話題に 小学生社会科見学 2014年7月～ＴＶＣＭ全国放映実施 セロテープ®製造工程 15 海外新規市場での展開拡大 ●タイ・バンコクに駐在員事務所を開設 （（2014年7月） 2014年7月） タイをはじめ東南アジア各国への販路開拓・営業強化に向けた活動を効率的に推進する メディカル製品（ケアリーヴ®・止血製品
Slide 9: 当期 重点施策の取組み
海外新規市場での展開拡大 ●メディカル製品での新規市場開拓推進 止血製品 止血製品 ® 救急絆創膏 ケアリーヴ®® 救急絆創膏 韓国での ステプティ® ステプティ® チューシャバン® チューシャバン® 販売が拡大 STEPTY™ STEPTY™ CHUSHAVAN™ CHUSHAVAN™ 欧州・アジアを重点に 製品登録作業と 販路構築を推進 中国で販売展開 • 重点市場での医療機器製品登録作業に注力 • 現地販売パートナーとの提携推進 17 セグメント別レビュー （メディカル・ヘルスケア） 過去３年間業績推移 23 23 ・フィールド全体実績推移 %% ・重点製品【ケアリーヴ® ・ ロイヒ】
Slide 10: 新製品投入と積極拡販
セグメント別レビュー （メディカル・医療材） 過去３年間業績推移 ・フィールド全体実績推移 売上構成比 ・重点製品【止血バン・ 止血バン・ばんそうこう・ドレッシング 】の状況 ばんそうこう・ドレッシング】 10 10 %% （単位：億円） 医療材フィールド 売上高推移（国内） 30 前年比 93 % 20 病院施設内の感染予防と安全 対策意識の高まりとともに 10 針固定用途製品の採用が拡大 0 医療費抑制の流れによる医療材料 '13/3月期2Q '14/3月期2Q '15/3月期2Q 調達コストの削減 ※前年OEM製品拡大の反動を受け減少も、主要製品は堅調に推移 ●重点製品の状況
Slide 11: ブランド育成強化
セグメント別レビュー （テープ・工業品） 過去３年間業績推移 ・フィールド全体推移 37 37 売上 ・重点製品【包装用ﾃｰﾌﾟ 包装用ﾃｰﾌﾟ・ ・ﾏｽｷﾝｸﾞﾃｰﾌﾟ・野菜結束 ﾏｽｷﾝｸﾞﾃｰﾌﾟ・野菜結束ﾃｰﾌﾟ】の状況 ﾃｰﾌﾟ】 %% 構成比 （単位：億円） 工業品フィールド 売上高推移(国内） 80 前年比 95 % 70 消費税率引き上げに伴う駆け込み需 60 輸出産業を中心に国内景況は徐々 要の反動影響が長引く 50 に回復も、電子部品用、塗装用など 国内需要は徐々に回復も 工業用テープは低調 電子部品 40 用・塗装用など工業用テープは低調 30 包装用テー
Slide 12: 海外新規市場での展開拡大（タイ駐在員事務所）
目次 １．2015年3月期 第2四半期決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2015年3月期）の見通し ４．ニチバンについて 23 今期（2015年3月期）の見通し “前回公表の業績予想から売上高を修正（△4億円）、 事業構造改革の実行により、事業拡大と収益性の向上を図る” （単位：億円） 2014年3月期 2015年3月期予想 増減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売 上 高 402.3 100.0% 405.0 100.0% + 2.7 0.7% 営 業 利 益 17.9 4.4% 20.0 4.9% + 2.1 11.8% 経 常 利 益 18.6 4.6% 20.0
Slide 13: 海外新規市場での展開拡大（メディカル製品）
Stage2戦略 メディカル主要製品の販促強化 発売25周年 ロイヒつぼ膏®の拡販・販促強化 消炎鎮痛貼付剤市場 でのシェア拡大へ ロイヒつぼ膏発売25周年 を記念した販促実施 訪日外国人のまとめ買い 需要への対応 訪日外国人のお土産に人気 需要期に向けたあかぎれ対策製品の品揃え強化 あかぎれを あかぎれを 保護する 治す 指先用 あかぎれ・ひび割れ 専用絆創膏 2014年9月 2014年8月 新アイテム追加 新アイテム追加 25 Stage2戦略 テープ（パーソナル）新規市場攻略 文具市場「パーソナル志向」の高まり ・・・ 楽しい、モチベーションアップ 文具購入場所の変化
Slide 14: セグメント別レビュー（メディカル・ヘルスケア／医療材）
Stage2戦略 海外新規市場での展開拡大 ● 高機能・高品質メディカル製品にて海外新規市場を開拓 ●高機能・高品質メディカル製品にて海外新規市場を開拓 救急絆創膏 ケアリーヴ® ケアリーヴ® 各国展示会にてメディカル製品を紹介 made in Japan 主なターゲット国 ターゲット製品 進捗状況 ドイツ・MEDICA ドイツ・MEDICA 韓 国 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ◎ 販売拡大中 中 国 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ○ 販売展開中 台 湾 ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ○ 販売展開中 タ イ ｹｱﾘｰｳﾞ® 止血製品 ○ 販売展開中 カザフスタン・ZDOROVIE カザフスタン・ZDOR
Slide 15: セグメント別レビュー（テープ・オフィスホーム／工業品／海外）
【NB100】における 事業拠点の整備状況 ③生産拠点の再整備 ③生産拠点の再整備 （（2010～2014年） 2010～2014年） ◆メディカル事業拡大（国内・海外） ◆メディカル事業拡大（国内・海外） ◆テープ事業効率化 ◆テープ事業効率化 ◆グループ生産体制再編 ・ニチバンテクノ 新町工場移転（2010年） ・ニチバンメディカル 新工場棟建設（2013年） ・ニチバンプリント 本社工場移転（2012年） ニチバンメディカル ニチバンプリント ニチバンテクノ （福岡県筑前町） （埼玉県日高市） （愛知県安城市） ◆大阪工場 医薬品生産体制の整備 ◆埼玉工場・安城工場 生産効率強化 医薬品
Slide 16: 今期（2015年3月期）の見通し
トピックス： 震災被災地への支援活動 福島県へ仮設住宅用地の無償貸与 福島県いわき市 ニチバン工場用地（約3万坪） 福島県知事より復興支援の取組みに対し 感謝状と福島県の民芸品「起き上がりこぼし」を 福島第一原発避難地域の 寄贈 双葉町住民 218世帯（364名）の方々が入居中 （2014年10月31日現在） 東日本大震災の復興支援として、福島県いわき市に保有している工場用地を 被災者の方々の仮設住宅用地として、2011年6月より福島県に無償貸与 31 株主還元方針 安定した配当の実施を基本に、連結ベースの配当性向25％を目処とする 業績に連動した配当を取り入れる方針 ●株主優待制度 1株当た
Slide 17: Stage2戦略
目次 １．2015年3月期 第2四半期決算概要 ２．セグメント別レビュー ３．今期（2015年3月期）の見通し ４．ニチバンについて 33 ニチバンについて 会社概要 • 創 業 1918年（大正7年）1月 • 事業概要 メディカル事業、テープ事業 • 資本金 5,451百万円 • 営業拠点 東京（本社）、大阪、名古屋、札幌、仙台、広島、福岡 • 生産拠点 埼玉工場、安城工場、大阪工場 • 従業員数 730名（単体）、1,150名（連結） ※2014年3月31日現在 • 子会社・関連会社 ニチバンプリント株式会社 ニチバンテクノ株式会社 ニチバンメディカル株式会社 株式会社飯洋化工 UNION
Slide 18: Stage2戦略 海外新規市場での展開拡大
ニチバンについて 沿革 • 1918年 1月 東京都南品川に歌橋製薬所として創業 • 1934年12月 株式会社歌橋製薬所設立 • 1947年 9月 登録商標 『セロテープ® 』等の製造開始 • 1948年 6月 商号を日絆薬品工業株式会社と改称 • 1961年 1月 社名をニチバン株式会社と改称 • 1968年 4月 東京・大阪株式市場第一部に上場 • 1976年 5月 大鵬薬品工業株式会社が資本参加 • 1993年 3月 決算期を11月から3月に変更 • 1994年10月 本社を東京都文京区関口に移転 • 2004年 9月 ＩＳＯ14001全社統合認証（営業支店除く） 取得 • 2005年
Slide 19: 事業拠点の整備状況・環境経営・震災支援・株主還元方針
【NB100】 戦略フレーム 創業100周年 「期待される企業」へ ・高い成長を見込む分野への経営資源集中 1 成長の追求 ・海外新規市場での展開拡大 0 0 年 企 「信頼される企業」へ ・基盤となる事業の効率化推進 業 基盤事業の効率化・安定化 ・成長の糧となる収益の安定 ブ ラ ン ド 「信頼され期待される企業」へ ・環境経営への取組み 企業品質の向上 ・ブランド育成と強化 37 【NB100】 経営目標 Stage3 到達目標 （2018年度） Stage2 到達目標 （2015年度） ・連結売上 500億円 ・連結営業利益 35億円以上 ・連結売上 437億円 ・メディカル事
Slide 20: ニチバンについて・NB100・注意事項
■注意事項 この資料には、当社の現在の計画や業績見通し等が含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものです。 実際の業績等は、今後の様々な条件・要素によりこの計画等とは異なる場合が あり、この資料はその実現を確約したり、保証するものではございません。 ■お問い合わせ先 執行役員 経営企画室長（兼）広報宣伝室長 遠藤 和彦 ＴＥＬ: 03-6386-7190 ＦＡＸ: 03-5978-5620 E-mail: irinformation@nichiban.co.jp 39 40