Nireco Corporation · TSE:6863
Nireco — FY2016 Earnings Presentation
34 slides from Nireco's earnings presentation, Jun 6, 2016
Slide 1: 2016年3月期 決算説明会資料
株式会社ニレコ（６８６３） ２０１６年３月期 決算説明会資料 2016年6月6日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 Nireco Corporation
Slide 2: 目次
⽬ 次 １．前期実績 ２．今期⾒通し ３．今後の取り組み Nireco Corporation
Slide 3: １．前期実績
１．前期実績 （2015/4 – 201６/３) Nireco Corporation
Slide 4: 決算実績
決算実績 売上⾼：ほぼ計画どおり 前期⽐⾼⽔準の伸び 営業利益：リーマンショック前の⽔準を超える 単位：百万円 15/3期 16/3期 増減率 実績 計画 実績 前期⽐ 計画⽐ 受注⾼ 6,216 7,650 7,567 +22% -1% 売上⾼ 6,140 7,400 7,472 +22% +1% 営業利益 -5 430 649 - +51% 営業利益率(％) - 5.8 8.7 経常利益 66 460 686 - +49% 経常利益率(％) 1.1 6.2 9.2 当期純利益 9 300 476 - +59% 当期純利益率(％) 0.2 4.1 6.4 1株当たり当期純利益(円) 1.28
Slide 5: セグメント別実績
セグメント別実績 売上⾼：全セグメントで計画どおり 前期⽐２桁増収 セグメント利益：全セグメントで計画⽐・前期⽐ともに上回る 単位：百万円 15/3期 16/3期 増減率 実績 計画 実績 前期⽐ 計画⽐ プロセス事業 受注⾼ 2,378 2,750 2,656 +12% -3% 売上⾼ 2,266 2,600 2,610 +15% +0% セグメント利益 307 450 610 +99% +36% セグメント利益率(%) 13.6 17.3 23.4 ウェブ事業 受注⾼ 2,331 3,000 3,022 +30% +1% 売上⾼ 2,656 3,000 3,018 +14% +1% セグメ
Slide 6: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期⽐ 計画⽐ 付加価値の⾼い あらゆるムダの 製品・サービス 排除による の供給 固定費削減 コスト削減 10百万円 原価率改善 固定費削減 原価率改善 売上増 76百万円 120百万円 203百万円 23百万円 売上増 441百万円 15/3期 16/3期 16/3期計画 16/3期 △5百万円 649百万円 430百万円 649百万円 3 Nireco Corporation
Slide 7: 貸借対照表
貸借対照表 資産・負債・純資産に⼤きな変動なし 単位：百万円 15/3期 16/3期 前期末⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減額 現⾦・預⾦ 4,230 32.3 4,485 33.9 254 売上債権 2,719 20.7 2,909 22.0 189 有価証券 31 0.2 31 0.2 棚卸資産 1,877 14.3 2,011 15.2 133 その他流動資産 375 2.9 318 2.4 -56 流動資産 9,235 70.5 9,756 73.8 520 有形固定資産 2,258 17.2 2,129 16.1 -129 無形固定資産 118 0.9 84 0.6 -33 投資
Slide 8: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フロー794百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー△214百万円 フリー・キャッシュ・フロー580百万円と⼤幅改善 単位：百万円 1,500 1,204 1,093 1,000 727 524 794 580 500 111 100 0 ‐168 ‐165 ‐203 ‐500 ‐214 ‐333 ‐805 ‐1,000 ‐905 ‐1,500 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー※ ※フリー・キャッシュ・フロー＝営業活動によるキャ
Slide 9: ２．今期見通し
２．今期⾒通し （2016/4 – 2017/3) Nireco Corporation
Slide 10: 主要対象市場の状況
主要対象市場の状況 プロセス事業 • 鉄鋼市場：世界的な需給バランス悪化から国内メーカーは⽼朽設備の更新が 中⼼。海外メーカーの新規設備投資は限られたものに ウェブ事業 • コーター市場：FPDや⼆次電池向け⾼機能フィルムを中⼼に堅調な設備投資が ⾒込まれるもののコスト競争は激しいものに • 軟包材市場：⾷品パッケージの⾼機能化・多様化により引き続き堅調な設備投 資需要 検査機事業 • ⾼機能フィルム市場：次世代パネルや次世代電池等の電⼦部材向けに安定し た設備投資需要 • 選果市場：国内は⽼朽設備の更新需要が中⼼、徐々に省⼒化ニーズ顕在化 6 Nireco Corporation
Slide 11: 今期見通し
今期⾒通し 売上⾼：前下期の受注状況を折り込み前期並み（今期受注⾼は前期⽐増） 営業利益：営業利益率は８％台を維持 単位：百万円 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 前期⽐ 受注⾼ 7,567 7,700 +2% 売上⾼ 7,472 7,500 +0% 営業利益 649 650 +0% 営業利益率(％) 8.7 8.7 経常利益 686 680 -1% 経常利益率(％) 9.2 9.1 当期純利益 476 450 -6% 当期純利益率(％) 6.4 6.0 1株当たり当期純利益(円) 65.80 61.90 -6% 7 Nireco Corporation
Slide 12: 受注残高状況推移
受注残⾼状況推移 16/3⽉末の受注残⾼が20億円を割り15/3-4⽉末と同等レベルに （単位：百万円） 3,000 15/3期 16/3期 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 14/4 14/5 14/6 14/7 14/8 14/9 14/10 14/11 14/12 15/1 15/2 15/3 15/4 15/5 15/6 15/7 15/8 15/9 15/10 15/11 15/12 16/1 16/2 16/3 プロセス ウェブ 検査機 受注高 8 Nireco Corporation
Slide 13: セグメント別今期見通し
セグメント別今期⾒通し 売上⾼：検査機事業は選果装置の伸び ウェブ事業は厳しい市場環境を織り込む セグメント利益：全セグメントで前期⽔準の維持を⽬指す 単位：百万円 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 前期⽐ プロセス事業 受注⾼ 2,656 2,750 +4% 売上⾼ 2,610 2,650 +2% セグメント利益 610 560 -8% セグメント利益率(%) 23.4 21.1 ウェブ事業 受注⾼ 3,022 2,900 -4% 売上⾼ 3,018 2,900 -4% セグメント利益 352 320 -9% セグメント利益率(%) 11.7 11.0 検査機事業 受注⾼ 1,86
Slide 14: 株主還元について
株主還元について 16/3期の配当⾦は１株当たり20円（配当性向30.4%) 17/3期は安定配当の維持を基本に配当性向32.3％予定 （円） 25 100 (%) 20 80 15 60 10 40 5 20 0 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3(予) 配当⾦(円） 18 20 20 20 20 配当性向(％)※ 25.4 39.7 ― 30.4 32.3 （※配当性向は連結ベースを表⽰） 10 Nireco Corporation
Slide 15: ３．今後の取り組み
３．今後の取り組み Nireco Corporation
Slide 16: 中期３ヵ年計画進捗
中期３ヵ年計画進捗 16/3期は当初計画を上回る利益の改善 17/3期は同⽔準を維持しつつ積極的な投資により18/3期の営業利益達成を視野 売上⾼ 単位：百万円 営業利益 10,000 1,000 850(計画) 8,000 680(計画) 800 649(実績) 8,500 （計画） 6,000 650(新計画) 600 7,400 (計画） 7,900 430(計画) （計画） 4,000 400 7,472 7,500 （実績） （新計画） 2,000 200 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 棒グラフ：売上⾼ 折れ線グラフ：営業利益 11 Nireco Corporation
Slide 17: 今後の取り組み
今後の取り組み 積極的な投資により⾜りないリソースを補完 持続的な成⻑ステージの早期実現を⽬指す テーマ 16/3期 17/3期 18/3期 ⾷品関連・⾼精細製品市場の開拓 市場の 新市場のマーケティング 拡⼤ 海外市場の開拓 センシング・画像処理技術の育成 技術の 進化 新規技術の開発（M&Aを含む） 組織体系の変更 経営体質 全社的コスト削減 の強化 コーポレートガバナンスの強化 12 Nireco Corporation
Slide 18: 今後の取り組み
今後の取り組み プロセス事業 • ⽼朽設備更新に伴う潜在需要の掘り起し（国内） • ⽣産の更なる⾃動化に貢献する製品ラインアップの拡⼤（国内） • 販売・サービス網の確⽴による周辺エリアを含めた顧客開拓（海外） ウェブ事業 • パターン認識技術を応⽤した新製品による軟包装市場の開拓 • サービス品質の向上による顧客密着型ビジネスへの変⾰ • 部材の標準化・モジュール化による⽣産コストの低減と効率の向上 検査機事業 • 無地検査装置機能の拡充による⾼機能フィルム⽤途の拡⼤ • ⾼まる⾷の安全と品質志向に照準を合わせた新製品の開発・拡販 • 選果装置の海外展開強化 13 Nireco Corpor
Slide 19: 新製品のご紹介
新製品のご紹介 市場の潜在ニーズに応じた新製品の積極的な投⼊により市場を開拓 DPC ロボット選果装置 印刷絵柄を基準にした蛇⾏制御を実現 印刷絵柄を基準に蛇⾏制御が可能 農家の⼈⼿不⾜を解消 NIP100 NIC100 RB1000 制御画⾯のイメージ 14 Nireco Corporation
Slide 20: 組織体系の変更
組織体系の変更 ウェブと検査機は親和性の⾼い事業につき事業部の縦割りから機能別横割り組織へ ＜15年12⽉まで＞ ＜16年1⽉より＞ W&I営業部 ウェブ事業部 検査機事業部 W&I営業部⾨ W&Iサービス部 ① ウェブ営業部 検査機営業部 ⾷品営業部 ② ウェブ技術部 画像技術部 W&I技術部⾨ W&I技術部 アグリセンター室 W&I開発部⾨ W&I開発部 ③ 狙い ① サービスによる売上・収益を全社レベルで⾼める ② ⾷品関連市場の本格開拓を進める ③ コア技術であるセンシング、画像処理技術のレベルを⾼める 15 Nireco Corporation
Slide 21: コーポレート・ガバナンスの強化
コーポレート・ガバナンスの強化 「技術と信頼」の経営理念の下、持続的な成⻑と企業価値向上のために コーポレート・ガバナンス体制の充実・強化に取り組む 監査等委員会設置会社への移⾏ コーポレートガバナンス基本⽅針の策定 ■社外取締役の複数選任 ■資本政策に関する⽅針の策定 ・ガバナンスの強化 ・公正かつ透明性の⾼い経営の実現 ・透明性、客観性の向上 ■株主・投資家との対話に関する⽅針の策定 ・情報開⽰の充実 ■取締役への権限委譲 ・取締役会における議論の充実 ■役員報酬体系の⾒直し ・意思決定の迅速化 ・業績連動性の向上 更なる企業価値向上を実現 6/28株主総会承認後に導入予定 16 Nire
Slide 22: END
END Nireco Corporation
Slide 23: 参考資料
参考資料 Nireco Corporation
Slide 24: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社⻑ 久保⽥ 寿治 本社所在地 東京都⼋王⼦市⽯川町2951-4 設⽴ 1950（昭和25）年11⽉ 上場市場 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード） 資本⾦ 3,072百万円* 連結従業員数 342名* 連結売上⾼ 7,472百万円* ＊2016年3⽉期連結ベース 1 Nireco Corporation
Slide 25: 沿革
沿⾰ 1950年 ： 東京都中央区に⽇本レギュレーター株式会社を設⽴ 1979年 ： 東京都⼋王⼦市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： ⽇本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電⼦株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を⼦会社化 1998年 ： 仁⼒克股份有限公司を⼦会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可⾃動控制机器（上海）有限公司を設⽴（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所（現東京証券取引所JASDAQ（スタンダード）） に上場 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設⽴（韓国） 2 Nire
Slide 26: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査技術を活かした製品ときめ細か いサービスの提供により、お客様から厚い信頼を獲得し、良き パートナーとして共に成⻑します。ひいてはパートナーシップにより ⽣み出された価値が広く社会において歓びと感動をもたらす経営 を⽬指します。 3 Nireco Corporation
Slide 27: 事業別売上高構成比とマーケット
事業別売上⾼構成⽐とマーケット 4 Nireco Corporation
Slide 28: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、⾦属、ガス、化学⼯業などあらゆる⼯業における⾃動制御装置を扱う事業です。 電油アクチュエータ 渦流式溶鋼レベル計 （プロセス制御装置） ⽿端位置制御装置 ⾃動識別印字装置 5 Nireco Corporation
Slide 29: プロセス事業売上高内訳
プロセス事業売上⾼内訳 16/3期：2,610百万円 製品別構成⽐ 業種別構成⽐ 渦流式溶鋼レベル プロセス 環境他 17% 計他16% ⾃動識別 制御装置 31% 印字装置 15% ⽿端位置 鉄鋼・⾮鉄⾦属 制御装置 83% 38% 6 Nireco Corporation
Slide 30: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔など薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置などを扱う事業です。 ⽿端位置 制御装置 ⾒当合せ ウェブ 張⼒制御 制御装置 装置 製紙、包装資材 ⾼機能フィルム etc. のり付け 印刷品質 制御装置 検査装置 7 Nireco Corporation
Slide 31: ウェブ事業売上高内訳
ウェブ事業売上⾼内訳 16/3期：3,018百万円 製品別構成⽐ 業種別構成⽐ 糊付け装置 電気機器他 印刷品質検査 15% 10% 繊維・化学 機械 装置他 29% 19% 34% 張⼒制御装置 ⽿端位置制御装置 製紙・紙加⼯ 12% 44% 37% 8 Nireco Corporation
Slide 32: 検査機事業
検査機事業 ⻑年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電⼦部材に⾄るまで幅広い 製品の品質検査装置を扱う事業です。 選果装置 ソリューション の提供 無地検査装置 9 Nireco Corporation
Slide 33: 検査機事業売上高内訳
検査機事業売上⾼内訳 16/3期：1,820百万円 製品別構成⽐ 業種別構成⽐ 鉄鋼・⾮鉄他 5% 電気機器 選果装置 10% 農業 無地検査装置 35% その他 11% 37% 47% 近⾚外 製紙・紙加⼯ 画像検査 繊維・化学 検査装置 4% 装置 33% 10% 8% 10 Nireco Corporation
Slide 34: SENSING & CONTROL
SENSING & CONTROL ＩＲ関連のご質問・ご意⾒はこちらへ 電話：042-660-7301 http://www.nireco.jp/contact/ir.html Nireco Corporation