Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2013/3 Earnings Presentation
41 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 3, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第1四半期 決算説明会資料
2013年3月期（第17期） 第1四半期 決算説明会資料 （2012年4月～6月） 2012年8月3日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 第1四半期決算の概要 （代表取締役副社長 CFO 福田 尚久） Ⅲ． 今後の見通し （同上） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: [ECMI=
[ECMI= RRMA =A #2= WC sense
Slide 4: あれから4年
あれから4年 2008年8月7日 ドコモ3G 暫定サービス開始 4
Slide 5: 今日の日本通信
今日の日本通信 今日の日本通信 2008年 3G開始 2010年 “SIM”発売 最初の 2年 この 2年 これからの 2年 ノートPCで スマートフォンで スマートフォンの本格普及 モバイル・インターネット モバイル・インターネット 様々な機器・デバイスで （USBドングル） モバイル・ネットワーク 「SIM市場」を創造 日本通信がリード ＝ - 対キャリア 競合MVNOの登場 - 対MVNO 5
Slide 6: 「電話MVNO」宣言
= tS) tiie X Japan Communications Inc. Sr siletrane=tet
Slide 7: SIM市場
SIM市場 電話SIM市場 データSIM市場 7
Slide 8: 第1四半期決算の概要
第1四半期決算の概要 代表取締役副社長 CFO 福田 尚久 8
Slide 9: 第1四半期 実績（連結）
第1四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 Q1 13/3期 単位：百万円 Q4 12/3期 Q to Q Q1 12/3期 Y to Y 売上高 923 100.0% 908 100.0% 15 1.7% 954 100.0% ▲ 30 ▲3.2% 売上原価 529 57.3% 482 53.1% 46 9.7% 587 61.6% ▲ 58 ▲10.0% 売上総利益 394 42.7% 425 46.9% ▲ 30 ▲7.3% 366 38.4% 28 7.8% 差引売上総利益 426 46.1% 468 51.5% ▲ 41 ▲8.9% 400 41.9% 26 6.5% 販売費及び一
Slide 10: 昨年度との３つの断絶
昨年度との３つの断絶 売上への 利益への マイナス影響 マイナス影響 一時的 ① 丸紅との合弁事業 ５０百万円/Q ５０百万円/Q ② LTE網との相互接続 ― ２４百万円/Q 一時的 ③ ﾃﾞｨｽﾄﾘﾋﾞｭｰﾀｰとの契約解消 ５０百万円/Q ２５百万円/Q (６月末) １００百万円 ９９百万円 10
Slide 11: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 Q1 13/3期 単位：百万円 Q4 12/3期 Q to Q Q1 12/3期 Y to Y 流動資産 3,593 3,819 ▲ 225 2,451 1,142 現金及び預金 2,168 2,215 ▲ 46 1,285 882 売掛金 481 453 27 488 ▲7 商品等 517 453 63 506 10 繰延税金資産 314 315 ▲0 155 159 その他流動資産 112 381 ▲ 269 15 96 固定資産 985 861 124 999 ▲ 14 有形固定資産 280 145 134 147 132 無形固定資産 642
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 Q1 13/3期 単位：百万円 Q4 12/3期 Q to Q Q1 12/3期 Y to Y 営業活動による キャッシュ・フロー 221 22 199 ▲ 56 277 ※1 ※2 投資活動による キャッシュ・フロー ▲9 455 ▲ 465 ▲ 27 17 財務活動による キャッシュ・フロー ▲ 197 72 ▲ 270 ▲ 146 ▲ 51 現金及び現金同等物に 係る換算差額 ▲1 1 ▲2 ▲1 ▲0 現金及び現金同等物の 増減額 13 552 ▲ 539 ▲ 230 243 現金及び現金同等物の 期首残高 2,135 1,582
Slide 13: SIM 四半期出荷数推移
SIM 四半期出荷数推移 （回線） 50,000 48,807 47,210 過去最高 44,651 42,968 40,000 32,782 30,000 25,370 21,405 20,000 19,460 15,835 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 ※ ハードウェア製品にプリインストールされたSIMを除く 13
Slide 14: SIMのアクティブ数
SIMのアクティブ数 （回線） 250,000 239,290 着実に成長 224,561 205,892 200,000 188,806 165,573 150,000 148,091 131,309 110,878 100,000 87,710 50,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 ※ 10日間お試しSIMを除く 14
Slide 15: SIM増加数推移
SIM増加数推移 Q1 12/3期 Q1 13/3期 新規SIM販売数 32,782 48,807 ※ ディアクティブ数 15,300 34,078 増加数 17,482 14,729 ※ 例えば6ヶ月の定額利用期間が終了したSIMの枚数を含む 15
Slide 16: ２つの視点
２つの視点 ① 競合MVNOの登場 「SIM市場創造の対価」 ② データSIMデマンド立ち上がりの遅れ 「デマンド型事業モデルの課題」 16
Slide 17: 日本通信の戦略 ①及び②
日本通信の戦略 ①及び② データSIM市場 競合MVNO ② ② ② 競合する サービスを提供 ② 日本通信 ① 顧客の維持に集中 ② 17
Slide 18: 競合MVNO
競合MVNO 会社 サービス名 料金 AEON SIM IIJ 高速モバイル /D ミニマムスタート 128プラン 月額¥945 と競合 高速モバイル /D ファミリーシェア 1GBプラン 月額¥2,940 1GB SIM hi-ho (IIJ) hi-ho LTE typeD (128Kbps) 月額¥980 と競合 旧Panasonic傘下 hi-ho LTE typeD 1GB 月額¥2,980 Plala (NTT Plala) ぷららモバイル 月額¥2,845 ぷらら接続サービス Xi/FOMA対応オプション 月額+¥315 Amazon SIM OCN (NTT-Com) OCNモ
Slide 19: 競合サービスの投入 (１)
競合サービスの投入 (１) GBで制限をつけたSIM 会社 容量 SIM枚数 料金 ２年縛り IIJ 1GB 3枚 2,980円／月 － ※1 ドコモ 3GB 1枚 4,935円／月 あり ※2 日本通信 2GB 2枚 2,970円／月 － ※1 サービス開始は１０月１日～ ※2 ヨドバシカメラ版、アマゾン版 19
Slide 20: 競合サービスの投入 (２)
競合サービスの投入 (２) 低速SIM 低速・高速 会社 通信速度 料金 高速利用 切り替え 100MB IIJ 128Kbps 945円 525円 ✕ 100MB hi-ho 128Kbps 980円 525円 ✕ 100MB Excite 128Kbps 787円 525円 ✕ イオン 100MB ◎ （日本通信） 100Kbps 980円 525円 “ターボチャージ” 8月下旬開始 20
Slide 21: データ通信料金選択の迷い
データ通信料金選択の迷い 通信速度 高速 5,775円 通信速度 選択の迷い 低速 980円 21
Slide 22: 日本通信の解決策
日本通信の解決策 通信速度 高速 100MBで525円 他社 低速 100MBで525円 通信速度 日本通信 “ターボチャージ” 「切り替え」 22
Slide 23: 日本通信の戦略③
日本通信の戦略③ ③ 新しい顧客セグメントへのリーチを拡大 SIM市場 ③ データSIM市場 電話SIM 市場 23
Slide 24: 「電話MVNO」宣言
[B=MVNO/B=E WIC staeezet SAIBRS AX BS ag O Sl | M BR wmSIMA—K (F—FiBEA FY ay i)
Slide 25: スマホ電話SIM
スマホ電話SIM ３つの音声プラン データ通信オプション プランS 月額基本料 1,290円 通話料21円/30秒 U200 月額基本料1,690円 無料通話分 1,365円 200Kbps ＋ターボチャージ プランM 月額基本料 2,290円 通話料18.9円/30秒 + 無料通話分 2,835円 2GB定額 月額基本料2,990円 2GB＋100Kbps プランL 月額基本料 3,710円 ＋ターボチャージ 通話料14.7円/30秒 無料通話分 5,250円 25
Slide 26: この１年間「事業基盤の再構築」に集中
この１年間 「事業基盤の再構築」に集中 ① クルーシステム ② エンドユーザーへの直接課金 ＝ 顧客情報を管理 ③ SIMパートナーの構築 ④ ディストリビューターとの契約解消 ⑤ 二極（日米）での一貫開発体制、 ネットワークマネジメント、コールセンター ⑥ 米国事業の黒字転換を実現 26
Slide 27: 直流通への移行に伴う痛み
直流通への移行に伴う痛み ディストリビューターA社の在庫量 105 84百万円ダウン ＝ 84百万円の売上マイナス影響 21 Q1 12/3期 Q1 13/3期 27
Slide 28: SRO BBL
SRO BBL w BABiSRAS tt Japan Communications Inc. 28
Slide 29: 業績予想（連結）
業績予想 （連結） (百万円) 2012年3月期実績 2013年3月期予想 売上高 3,724 5,200 営業利益 310 1,040 経常利益 271 1,010 当期純利益 997 1,010 29
Slide 30: チェックリスト
チェックリスト ① 日本通信SIMの対象機器数 1,000万台 ✔ 市場規模 ② 「電話SIM」市場への進出 ✔ 商品 ③ サービスの商品力を大幅アップ ✔ 顧客 ④ 顧客との結び付き ✔ ⑤ SIMパートナーを構築 ✔ 販売 ⑥ 直流通への移行 ✔ 社内体制 ⑦ クルーシステム ✔ 30
Slide 31: 概念図
概念図 売上 営業利益 売上 10億 5億 営業利益 Q1 Q2 Q3 Q4 31
Slide 32: ２つの新方針
２つの新方針 ① “戦う”日本通信 「切り拓く」から「戦う」へ ② 電話MVNO 日本通信 「データMVNO」から「電話MVNO」へ 32
Slide 33: PairGB SIM
６月２５日 PairGB SIM 2,970円/月 アマゾン ヨドバシカメラ 33
Slide 34: 6H26H WC |Hsaeusett
6H26H WC |Hsaeusett “ik Fa — Dill USB 4G Connector ter BF CA /— bPCOB ATE C 34 ASOOMBSO o WEEW SOMA FRI CRI CS.
Slide 35: ターボチャージ
７月２３日 ターボチャージ 525円/100MB 低速・高速 切り替え 35
Slide 36: VISITOR SIM
７月２５日 VISITOR SIM 3,980円 １４日間定額 １GB 36
Slide 37: イオン専用LTE対応SIM
７月３１日 イオン専用LTE対応SIM 標準SIM マイクロSIM 37
Slide 38: スマホ電話SIM
8A1 WIC essen: japan SE iiSIMA—k (F—-S BAY ay Ht)
Slide 39: ２つの新方針
２つの新方針 ① “戦う”日本通信 「切り拓く」から「戦う」へ ② 電話MVNO 日本通信 「データMVNO」から「電話MVNO」へ 既に６月より着手 39
Slide 40: WC sense
WC sense TY FAC DoT IN
Slide 41: WCi
RA WCi BABiSRAS tt Japan Communications Inc. 41
Japan Communications — Q1 FY2013/3 Earnings Presentation on 6ix