Hiag Immobilien Holding Ag · SIX:HIAG
Hiag Immobilien — Investor Day (September 2022)
51 slides from Hiag Immobilien's investor day presentation, Sep 27, 2022
Slide 1: Capital Market Day 2022
Capital Market Day 2022 Marco Feusi CEO 27.09.2022
Slide 2: Agenda
Agenda 09.00 - 09.30 Introduction 09.30 - 10.40 1st cycle for 2 stations in groups 10.40 - 11.10 Break 11.10 - 12.20 2nd cycle for 2 stations in groups 12.30 - 13.00 Q&A 13.00 - 14.30 Lunch and Networking HIAG HIAG - Capital Market Day - 27 September 2022 2
Slide 3: HIAG «at a Glance»
HIAG «at a Glance» Long-term view to realise profitable growth, based on solid financing Long-term oriented business view Strong market positioning Performance / finance structure Long-term Real Estate 2 Diversified Portfolio for 3 Enormous value increase business supported by the challenging market
Slide 4: Successful and profitable growth record since 2020
1 Sucessful and profitable growth record since 2020 Improvement of Real Estate KPI’s and financial performance KPIs IPO (H1 2014) +5.5 a YE 2019 +2.5 a YH 2022 Portfolio Value CHFb 1.12 +40% CHFb 1.57 +19% CHFb 1.87 Annualised property income CHFm 50.0 +19% CHFm 59.4 +19% CHFm 70.8 Vacancy rate 18.0
Slide 5: Market assessment
2a Market assessment HIAG’s focus on well-functioning and manageable real estate segments Economic environment Summary Real estate segments 2012-2021 Impact Construction Market KPI (p.a.) 2020 2021 FC 2022 FC 2023 RE market – Material prices have passed zenith, but construction inflation is still hi
Slide 6: Well-diversified real estate portfolio
2b Well-diversified real estate portfolio Strategic locations with strong growth potential Market Matrix by sites Actual Annualised income by type of use Project Pipeline (Capex by year in CHFm) Question 8-11; 6% good Prime 1 Industry / Light industrial 400 Mark 7; 3% 2 Storage 350 6; 5% 3 Office 4
Slide 7: Well-diversified tenant structure
2c Well-diversified tenant structure Long-term tenant structure with CPI linked leases Actual annualised income by sector WAULT (in yrs) Annualised income by type of lease indexation 12-17; 7% 11; 2% 1 Manufacturing industry / Production 3; 2% 4; 0% 9.7 +3.5% 10; 2% 2 Transport / Logistic 9; 3% 8.9
Slide 8: Income potential from promising projects
3a Income potential from promising projects Cash flow contribution for capital recycling of promotion projects Potential property income (rental and promotion sales) from project pipeline Residential and promotion projects Chama, 1st stage Windisch, Zentrum West Income residential Income commercial
Slide 9: Profit Generator – Development Portfolio
3b Profit Generator –Development Portfolio Project developments remain an important source of returns Project developments since 2014 Development margin / Land value multiple Project Segment Constr. Constr. Capex Rental Value / Sales start compl. revenue 1) Windisch, Spinnerei III Promotion 2012 201
Slide 10: Project pipeline
4a Project pipeline Adjustable capex and significant income/value growth potential Project pipeline with cumulated investment volume next 10 years of CHFb c. 2.75 Remarks CHFm – Projects are periodically reviewed in terms of 400 their economic profitability and opportunities/risks 350 – Projects tha
Slide 11: Business plan financing
4b Business plan financing Various cash flow sources to finance pipeline – equilibrium crucial Base scenario (exemplary) Comments Balance sheet Cashflows – Capital recycling through sales of promotion projects and divestments of non- 140 core properties/projects 130 120 – Stable equity ratio despite
Slide 12: Guided tours
Guided tours Stationen Situationsplan Standorte Ehemaliges DOKA-Büro in Bestandsliegenschaft 1 – Einführung HIAG – Pause – Q&A – Stehlunch Verkaufsfläche Mandachgebäude 2 – Portfolio-/Assetmanagement, Transaktionen & Geschäftsflächenvermarktung – Béatrice Gollong Büro/Gewerbefläche Mandachgebäude 3
Slide 13: Contact
Büro Basel Aeschenplatz 7 4052 Basel T +41 61 606 55 00 Büro Zürich Herzlichen Dank Löwenstrasse 51 8001 Zürich T +41 44 404 10 30 für Ihre Büro Genf Rue François-Bonivard 10 Aufmerksamkeit. 1201 Genf T +41 22 304 10 30 contact Marco Feusi T +41 44 404 10 30 marco.feusi@hiag.com LinkedIn
Slide 14: Strong profit contribution by all business segments
Strong profit contribution by all business segments Collected property Revaluation gains* Net income* Return on Equity Earnings Equity ratio LTV income* per share (gross / net) CHFm 32.4 CHFm 42.3 CHFm 56.1 12.0% CHF 10.25 52.4% 42.4% / 40.3% +5.8% +31.2% +33.7% +0.9%p -1.3% +0.4%p -2.1%p / +0.7%p C
Slide 15: Debt Overview and Finance Structure
Debt Overview and Finance Structure Solid capital structure, comfortable credit lines, LTV within target Debt Overview – 30 June 2022 Capital Structure – 30 June 2022 Key debt figures Due dates of financial liabilities (in CHFm) LTV 319 52.9% LTV Ratio net Debt Avg. interest Duration Bonds; Total CH
Slide 16: Dividend Policy
Dividend Policy Attractive but reasonable dividend policy Basis for Dividend Payment Dividend Policy in CHFm H1 22 YE 21 H1 21 YE 20 Net income excl. Revaluation of properties and deferred taxes à Operating result (accounting based) Property income 32.4 63.1 30.6 59.7 Revaluation of properties 42.3
Slide 17: Arealentwicklung
Arealentwicklung Alex Römer Arealentwickler 27.09.2022
Slide 18: Was verstehen wir unter Arealentwicklung?
Was verstehen wir unter Arealentwicklung? – Überführung eines Areals am Ende eines Lebenszyklus in den Nächsten: aktives Gestalten dieses Prozesses Industriepark Kunzareal, Kleindöttigen Windisch – Von «Single-User» zu «Multi-User» – Entwicklung einer Vision für einen Standort: Planung, Realisierung
Slide 19: Charakteristika unserer Areale
Charakteristika unserer Areale – Grundstücke ab einer gewissen Grösse – Gute MVI-Erschliessung (Verkehrs- und Energieachsen) Industriepark Campus Reichhold, – Oft vormals «single-tenant» Kleindöttigen Hausen / Lupfig – «Brownfield» statt «Greenfield» – Städtebaulicher Kontext – Land Development: Zon
Slide 20: Toolbox der Arealentwicklung (1/2)
Toolbox der Arealentwicklung (1/2) Wie gehen wir vor und was ist uns wichtig? Instrument 1 Instrument 2 Instrument 3 Instrument 4 Industriedenkmäler als Seele Multifunktionalität als Zwischennutzungen für Vermarktung als Beratungs- und Identitätsstifter der Produkt Adressbildung, Image und dienstlei
Slide 21: Toolbox der Arealentwicklung (2/2)
Toolbox der Arealentwicklung (2/2) Wie gehen wir vor und was ist uns wichtig? Instrument 5 Instrument 6 Instrument 7 Instrument 8 Multidimensionale Zeit. Aktive Gestaltung des Einbezug der Stakeholder, Ein Areal, ein Kopf. Lokale Nachhaltigkeit Prozesses aktives Zuhören Vernetzung und Präsenz – Ökon
Slide 22: Arealentwicklung auf Neudeutsch
Arealentwicklung auf Neudeutsch We do placemaking. We build ecosystems. What makes a great place? The site as a platform. The portfolio as a community. – Aufenthaltsqualität – Mietermix – Erschliessung/Mobilität – Mehrwert durch Austausch und Zusammenarbeit – Services – Kuratieren von Nutzungen und
Slide 23: Beispiel: Zentrumsentwicklung Niederhasli
Beispiel: Zentrums- entwicklung Niederhasli Ausgangslage – 55’000 m² Areal direkt beim Bahnhof Niederhasli, 19 Min. vom HB Zürich – Industriehallen direkt am Bahnhof als riesiges Entwicklungspotential – Historisches Dorfzentrum einige hundert Meter weiter westlich – Gemeinde will Bahnhofsareal entwi
Slide 24: Neuentwicklung DokaSchweiz AG
Neuentwicklung DokaSchweiz AG – Verhandlungen und Abschluss eines langfristigen Mietvertrags (2014-2016) – Neubau Etappe 1 (Gewerbebauten), Bezug Doka Schweiz AG (2019-2020) – Parallel dazu: Start Arealentwicklung Zentrum Niederhasli – Neubau Etappe 2 (Bürogebäude), Bezug Doka Schweiz AG (2021) 3-st
Slide 25: Projekt «Im Farn» Niederhasli
Projekt «Im Farn» Niederhasli Mehrwerte für Grundeigentümer, Gemeinde und Öffentlichkeit Strategie / Vorbereitung Städtebaul. Studienauftrag Projektabsicht / Richtprojekt Gestaltungsplan / Termine – Entwicklung Vision neues – Durchführung 2-stufiger – Umbau, Umnutzung und – Start Bewilligungs- Quart
Slide 26: Zwischennutzungen
Zwischennutzungen Beispiel Niederhasli (Fokus Cashflow) – Auszug Doka Schweiz AG / 2019 – Zwischennutzung Gewerbehallen an sechs Mieter (u.a. Yasai) – Mietertrag aktuell CHF 0.7 Mio. p.a. YASAI, Mieter in Niederhasli Beispiel Dornach (Fokus Markenbildung) – Teilrückgabe Swissmetal Industries SA / 20
Slide 27: Wirtschaftlichkeit, Chancen & Risiken
Wirtschaftlichkeit, Chancen & Risiken In a nutshell – Wir suchen Entwicklungen und Nutzungen, welche den residualen Landwert etwa verdoppeln (erwarte Gewinnmarge je nach Nutzung und Lage 15-30% von Capex, ∅ 20%) – Cash Flow vs. Wertsteigerung – Leerstandsquote aus Entwicklungsperspektive: Potential
Slide 28: Contact
Büro Basel Aeschenplatz 7 4052 Basel T +41 61 606 55 00 Büro Zürich Herzlichen Dank Löwenstrasse 51 8001 Zürich T +41 44 404 10 30 für Ihre Büro Genf Rue François-Bonivard 10 Aufmerksamkeit. 1201 Genf T +41 22 304 10 30 contact Alex Römer T +41 79 226 64 33 alex.roemer@hiag.com LinkedIn
Slide 29: Portfolio-/Assetmanagement, Transaktionen & Geschäftsflächenvermarktung
Portfolio-/Asset- management, Transaktionen & Geschäftsflächen- vermarktung Béatrice Gollong Leiterin Portfolio / Transaktionen / Geschäftsflächen- vermarktung 27.09.2022
Slide 30: Portfolio-/Assetmanagement
Portfolio-/ Assetmanagement Aufgabenbereiche – Acht Mitarbeitende an Standorten Basel, Zürich und Genf. Interne Bewirtschaftung an Standorten Aathal, Dietikon, Dornach und Biberist sowie technische Mitarbeiter (total 21) – Steuerung und Optimierung des gesamten Portfolios sowie optimale Weiterentwic
Slide 31: Besonderheiten bei HIAG
Besonderheiten bei HIAG Dadurch zeichnen wir uns aus – Breite Diversifikation von Nutzungen und Mietern – Enge Zusammenarbeit mit der Areal- und Projektentwicklung im Bereich der Zwischennutzung (Ertragsoptimierung) sowie Neu- und Umbauprojekten (wir bleiben langfristig Eigentümerin) – Mieter-Relati
Slide 32: (Geschäftsflächen)-Vermarktung
(Geschäftsflächen)-Vermarktung Integrale Vermarktung in der Projektentwicklung Kundenbetreuung Standort- / Arealkommunikation bis Übergabe Start PE Vertragsabschluss Markt- / Standortanalyse Realisier- Analyse- ungsphase Öffent- phase Aktive Marktbearbeitung lichkeits- Projektanalyse marktbezogen ar
Slide 33: (Geschäftsflächen-)Vermarktung
(Geschäftsflächen-)Vermarktung Varianten der Vermarktung bei HIAG Wiedervermietung Bestand Nutzersuche «Built-to-suit» Mieter bewilligtes Projekt Vermarktung Wohnen Bestandsgebäude mit Gezielte Nutzersuche für Gezielte Mietersuche für Verkauf Stockwerkeigentum Leerstand Areal-/Projektentwicklung bau
Slide 34: Transaktionsmarkt
Transaktionsmarkt Aktuelle Marktlage Interesse an Direktinvestitionen in bestehende Immobilien bleibt gross. Die Zahlungs- bereitschaft verharrt noch auf hohem Niveau. – Stabile Nettoanfangsrenditen verharren auf dem Vorjahresniveau – Weiterhin stabile Entwicklung der Preise von Renditeliegenschafte
Slide 35: Akquisition
Akquisition Akquisitionsstrategie HIAG kauft, um mittel- und langfristig zu entwickeln. Ergänzung zum organischen Wachstum – Qualitative Optimierung des bestehenden Immobilienportfolios – Fokus: – Industrieareale/Liegenschaften, an der Schwelle zu einem neuen Lebenszyklus – Industriell geprägte Stan
Slide 36: Akquisition
Akquisition Säulen der Due Diligence Financial Due Diligence Environmental Due Diligence Suchen und Aufzeigen von Potentialen für positive oder negative Erkennen und Quantifizieren von Kontaminierungen, Altlasten, Veränderungen der Ertragslage (Mietzinse, Nebenkosten, Investitionen, ökologischen ode
Slide 37: Devestition
Devestition Devestitionsstrategie von HIAG als Entwicklerin Portfoliobereinigung und Kapitalrecycling Prüfbare Kriterien Devestition von Liegenschaften: – KPIs à Marktmatrix – Ausgeschöpftes Potential und möglicher hoher – Einschätzung Verkäuflichkeit Verkaufspreis – HIAG nicht Best-Owner, Bewirtsch
Slide 38: Referenzen
Referenzen Akquisition und Devestition Logistikliegenschaft, Buchs Entwicklungsportfolio Legler Areal, Diesbach Mehrfamilienhäuser, Aathal Share Deal – Akquisition der Asset Deal – Akquisition eines Verkauf einer ehemaligen Verkauf Mehrfamilienhäuser K-Buchs S.a.r.l (2021) Entwicklungsportfolios (20
Slide 39: Contact
Büro Basel Aeschenplatz 7 4052 Basel T +41 61 606 55 00 Büro Zürich Herzlichen Dank Löwenstrasse 51 8001 Zürich T +41 44 404 10 30 für Ihre Büro Genf Rue François-Bonivard 10 Aufmerksamkeit. 1201 Genf T +41 22 304 10 30 contact Béatrice Gollong T +41 44 404 10 34 beatrice.gollong@hiag.com LinkedIn
Slide 40: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Andreas Kalberer Projektleiter Nachhaltigkeit 27.09.2022
Slide 41: Extra Layouts
Extra Layouts Font 14 pt. HIAG 41 Visualisierung Areal CHAMA, Cham
Slide 42: Nachhaltigkeit @ HIAG
Nachhaltigkeit @ HIAG Unser Ansatz Strategie - Nachhaltige Energieproduktion S - Innere Verdichtung und historische Umweltbelastungen E - Platz für Biodiversität - Reduktion der THG-Emissionen G - … - Förderung der Mitarbeitenden E S - Öffentliche Partizipation - Lieferanten in der Pflicht G - Enger
Slide 43: Nachhaltigkeit @ HIAG
Nachhaltigkeit @ HIAG E S Corporate Governance G Interne Organisation Nachhaltigkeitsziele Erarbeitung eines Absenkpfads zur Reduktion der Treibhausgasemissionen im Bestandsportfolio bis 2023 Erarbeitung einer Leitlinie zur Zertifizierung von Bauten und zum Umgang mit recycling- und kreislauffähigen
Slide 44: Nachhaltige Energieproduktion
Nachhaltige Energieproduktion E S Beispiele aus unserem Portfolio G Unser Beitrag: – Gründung des Joint Venture HIAG Solar AG im Jahr 2021 – Betrieb zahlreicher kleiner PV-Anlagen – Betrieb von historischen Wasserkraftwerken Niederhasli Brunegg Aathal / Biberist PV-Anlage der HIAG PV-Anlage der HIAG
Slide 45: Platz für Biodiversität
Platz für Biodiversität E S Beispiele aus unserem Portfolio G Unser Beitrag: – Nachhaltige Pflege und Nutzung von Arealen ausserhalb der Bauzonen – Biodiversitätskonzepte auf Arealen – Verbesserung der Aufenthaltsqualität und des Mikroklimas Biberist Wetzikon Meyrin Moderne Gepflegter Umfangreiches
Slide 46: Innere Verdichtung und hist. Umweltbelastungen
Innere Verdichtung und hist. Umweltbelastungen E S Beispiele aus unserem Portfolio G Unser Beitrag: – Nachhaltige Raumplanung durch innere Verdichtung – Stärkung und Neubelebung lokaler Zentren – Mehr Sicherheit für Mensch und Umwelt durch Beseitigung hist. Umweltbelastungen Hausen / Lupfig Dornach
Slide 47: Sorgfältiger Umgang mit Bestandsbauten
SorgfältigerUmgang mit Bestandsbauten E S Beispiele aus unserem Portfolio G Unser Beitrag: – Verantwortungsvoller Umgang mit «Grauer Energie» – Erhalt regionaler Identität – Steigerung der Aufenthaltsqualität Frauenfeld Aathal Windisch Ehemalige Mühle Ehemalige Ehemalige und Sigg Produktionsstätte S
Slide 48: HIAG als Partnerin
HIAG als Partnerin E S Beispiele aus unserem Portfolio G Unser Beitrag: – Verantwortungsvolle Arbeitgeberin – Ethische Anforderungen an Mitarbeitende und Lieferanten – Partnerschaftlicher Austausch mit allen Anspruchsgruppen Aathal Meyrin Dornach Hauswartung des Kooperation mit Öffentliche Areals du
Slide 49: Zusammenfassung
Zusammenfassung Verankerung der Nachhaltigkeit im Tagesgeschäft Absenkpfad THG-Emissionen Leitfaden nachhaltiges Bauen Teilnahme GRESB Assessment Ausbau HIAG Solar HIAG 49
Slide 50: Contact
Büro Basel Aeschenplatz 7 4052 Basel T +41 61 606 55 00 Büro Zürich Herzlichen Dank Löwenstrasse 51 8001 Zürich T +41 44 404 10 30 für Ihre Büro Genf Rue François-Bonivard 10 Aufmerksamkeit. 1201 Genf T +41 22 304 10 30 contact Andres Kalberer T +41 61 606 55 34 andreas.kalberer@hiag.com LinkedIn
Slide 51: Schön, dass wir Sie am Capital Market Day begrüssen durften
Schön, dass wir Sie am Capital Market Day begrüssen durften! 27.09.2022
HIAG Immobilien Holding — Investor Day (September 2022) on 6ix