Kghm Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
Kghm Polska Miedz — Q3 2024 Earnings Presentation
45 slides from Kghm Polska Miedz's earnings presentation, Nov 15, 2024
Slide 1: Pokłady możliwości – Wyniki Grupy KGHM za III kwartał i 9 miesięcy 2024
Pokłady możliwości Wyniki Grupy KGHM za III kwartał i 9 miesięcy 2024 roku Lubin, 15 listopada 2024 r.
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja została opracowana przez KGHM Polska Miedź S.A. (KGHM). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Odbiorcy prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji
Slide 3: Prawa własności intelektualnej
Prawa własności intelektualnej Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszystkie treści zawarte w niniejszej prezentacji KGHM są chronione prawem autorskim i innymi właściwymi prawami z zakresu własności intelektualnej. Prezentacja oraz zawarte w niej znaki towarowe, znaki usługowe i logotypy są własnością KGHM
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A. 2. Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń 3. Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym 4. Realizacja inicjatyw rozwojowych 5. Wyniki finansowe Grupy KGHM 4
Slide 5: Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy
Zrównoważony rozwój – zobowiązania i inicjatywy KGHM Polska Miedź S.A.
Slide 6: Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM
Działania Wolontariatu Pracowniczego KGHM 98 akcji wolontariackich Liczba projektów wolontariatu 789 pracowników – wolontariuszy biorących udział w akcjach 217 98 3 454 godzin przeznaczonych 9M 2023 9M 2024 na realizację projektów wolontariackich 6
Slide 7: Neutralność klimatyczna do roku 2050
Pokłady możliwości Neutralność klimatyczna do roku 2050 Osiągnięcie neutralności klimatycznej do roku 2050 celem nadrzędnym Polityki Klimatycznej KGHM Polska Miedź S.A. Celem pośrednim – redukcja łącznych emisji Zakresu 1 i 2 do 2030 roku o 30%1) Redukcja emisji o 30% 2030 względem roku bazowego 202
Slide 8: Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do spadku emisji CO2
Do 2030 wzrost udziału OZE przyczyni się do znaczącego spadku emisji CO2 Udział źródeł energii elektrycznej w dostawach dla KGHM Polska Miedź S.A. Rok 2020 - bazowy (2,9 TWh): 9M 2024: Własne źródła energii, w tym OZE, pozwoliły pokryć 19,93% ogólnego zużycia energii elektrycznej w KGHM Polska Miedź
Slide 9: Program Rozwój Energetyki, w tym OZE – wybrane wydarzenia po 9M 2024
Program „Rozwój Energetyki, w tym OZE” |wybrane istotne wydarzenia po 9M 2024 Zapewnienie bezpieczeństwa energetycznego w KGHM Pozyskiwanie projektów z rynku (M&A) Rozwój energetyki wiatrowej ▪ Wstępne lokalizacje elektrowni wiatrowych ▪ Bloki Gazowo-Parowe Centrali pracowały na rzecz zapewnienia be
Slide 10: Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Kluczowe zagadnienia i realizacja głównych założeń
Slide 11: Otoczenie makroekonomiczne – notowania surowców i walut
Otoczenie makroekonomiczne Notowania surowców i walut Ceny miedzi w Q3 2024 wahały się między 8 820 a 9 860 USD/t. [USD/t] Cena (USD/t) Śr. roczna lub YTD (USD/t) [PLN/t] Po historycznym rekordzie cen miedzi w maju, z rynku odpłynął Źródło: Bloomberg, KGHM Polska Miedź S.A. Cena (PLN/t) Śr. roczna l
Slide 12: Notowania metali szlachetnych
Notowania metali szlachetnych Na przestrzeni 2024 ceny złota biły kolejne historyczne rekordy wiedzione rosnącymi napięciami geopolitycznymi, niepewnością co do wpływu wyborów prezydenckich w USA i końcem cyklu zacieśniania monetarnego. W Q3 2024 ceny srebra podążyły, z pewnym opóźnieniem, Od począt
Slide 13: Fundamenty rynku miedzi zależą od sytuacji gospodarczej Chin
Pomimo prób pobudzania gospodarki w Chinach poprzez różne formy pakietów stymulacyjnych, wzrost PKB w 2024 prawdopodobnie będzie niższy od zapowiadanego Fundamenty rynku miedzi nadal zależą od sytuacji gospodarczej Chin Rynek nieruchomości w Chinach pogrążony jest od 4 lat Zapasy miedzi w magazynach
Slide 14: Trzeci kwartał 2024 przyniósł pogorszenie nastrojów w przemyśle
Trzeci kwartał 2024 przyniósł pogorszenie nastrojów w przemyśle w największych gospodarkach na świecie ▪ W większości krajów na świecie wskaźniki nastrojów managerów przemysłu spadły poniżej poziomu 50 oddzielającego oczekiwany rozwój od kurczenia się gospodarki. Od początku roku PMI w przetwórstwie
Slide 15: Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z października 2024
Pokłady możliwości Prognozy wzrostu gospodarczego MFW z października 2024 roku Projekcje (F) realnego wzrostu PKB – International Monetary Fund - World Economic Outlook Update z października 2024 w zestawieniu do lipca 2024; 15 dla Chile październik 2024 w zestawieniu do kwietnia 2024.
Slide 16: Stan realizacji strategicznych mierników sukcesu po 9M 2024
Stan zaawansowania realizacji wybranych strategicznych mierników sukcesu – poziom po 9M 2024 Strategiczny miernik sukcesu Bazowa wartość miernika 9M 2024 Cel 2030 (KPI strategiczny) w 2020 roku ~560 tys. ton miedzi ~600 tys. ton miedzi elektrolitycznej Krajowa produkcja elektrolitycznej (w tym w opa
Slide 17: Podsumowanie 9M 2024 w Grupie KGHM
Podsumowanie 9M 2024 w Grupie KGHM Najważniejsze czynniki makroekonomiczne i charakterystyki Grupy w porównaniu do 9M 2023 Otoczenie makroekonomiczne1) Wyniki operacyjne Wskaźniki +6% b/z b/z +16% Notowania Notowania Wydobycie urobku wagi suchej Wyższa realizacja CAPEX miedzi miedzi w KGHM Polska Mi
Slide 18: Podstawowe miary wynikowe w 9M 2024
Pokłady możliwości Podsumowanie 9M 2024 w Grupie KGHM i KGHM Polska Miedź S.A. Podstawowe miary wynikowe w 9M 2024 Grupa KGHM KGHM Polska Miedź S.A. 26 139 mln PLN 22 261 mln PLN Przychody Przychody 6 186 mln PLN 3 402 mln PLN Skorygowana EBITDA Skorygowana EBITDA 1 314 mln PLN 1 204 mln PLN Wynik n
Slide 19: Produkcja miedzi płatnej w Grupie Kapitałowej KGHM
Kluczowe wskaźniki produkcyjne 9M 2024 544 Produkcja miedzi płatnej +3% 9M/9M w Grupie Kapitałowej KGHM [tys. t] wyższa o 3% (9M/9M) Produkcja miedzi płatnej Produkcja miedzi płatnej -5% 9M/9M ▪ KGHM Polska Miedź – KGHM Polska Miedź S.A. [tys. t] Sierra Gorda1) [tys. t] wielkość produkcji nieznaczni
Slide 20: Produkcja metali
Produkcja metali Grupa Kapitałowa Produkcja miedzi płatnej Produkcja srebra [t] ▪ Niewielki spadek produkcji miedzi w KGHM Polska Miedź [tys. t] -11% 9M/9M S.A. wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok +3% 9M/9M 1 099 981 ▪ Wzrost produkcji miedzi w KGHM INTERNATIONAL LT
Slide 21: Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Wyniki produkcyjne Grupy KGHM w układzie segmentowym
Slide 22: Wyniki produkcyjne – KGHM Polska Miedź
Wyniki produkcyjne KGHM Polska Miedź S.A. Wydobycie urobku b/z 9M/9M Produkcja miedzi +0,3% 9M/9M Produkcja miedzi -0,7% 9M/9M Produkcja srebra -10,8% 9M/9M [mln t wagi suchej] w koncentracie [tys. t] elektrolitycznej [tys. t] metalicznego [t] 444 441 23,3 23,3 157 1 080 303,2 304,1 157 Ze wsadów 96
Slide 23: Wyniki produkcyjne – Sierra Gorda S.C.M.
Wyniki produkcyjne Sierra Gorda S.C.M.1) Produkcja miedzi płatnej -4% 9M/9M Produkcja srebra +6% 9M/9M [tys. t] [t] 16,6 17,6 5,5 5,7 ▪ Wielkość produkcji 59,7 metali szlachetnych 57,1 Q3 2023 Q3 2024 9M 2023 9M 2024 uwarunkowana zawartością tych metali Produkcja TPM -5% 9M/9M w eksploatowanej rudzi
Slide 24: Wyniki produkcyjne – KGHM INTERNATIONAL LTD.
Wyniki produkcyjne KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja miedzi płatnej +89% 9M/9M Produkcja srebra -64% 9M/9M [tys. t] [t] ▪ Srebro: niższa produkcja 2,2 w Zagłębiu Sudbury wynikiem 45,5 0,8 niższych zawartości srebra 0,7 0,1 w rudzie oraz niższego 24,1 wolumenu wydobycia 16,1 Q3 2023 Q3 2024 9M 2023 9
Slide 25: Realizacja inicjatyw rozwojowych
Realizacja inicjatyw rozwojowych
Slide 26: Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny
Racjonalny i odpowiedzialny program inwestycyjny Nakłady inwestycyjne KGHM Polska Miedź S.A. po 9M 2024 Realizacja CAPEX po 9M 2024, w tym KFZ wg obszarów działalności wg kategorii analitycznych Górnictwo Odtworzenie Hutnictwo Utrzymanie Pozostała działalność Leasing MSSF 16 Rozwój (w tym B+R) Prace
Slide 27: Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji
Realizacja zakresu rzeczowego w ramach kluczowych inwestycji Uzbrojenie rejonów górniczych Program Udostępnienia Złoża 1) wartość nakładów bez Leasingu MSSF 16, wraz z KFZ i B+R ▪ Transport taśmowy – kontynuowano prace związane z budową ▪ Wykonano 30,1 km wyrobisk górniczych. Uzbrojenie i przedłużen
Slide 28: Rola szybów w utrzymaniu wydobycia w Polsce
Rola szybów w utrzymaniu wydobycia w Polsce Program udostępnienia złoża w obszarach koncesyjnych KGHM Udział produkcji pochodzącej z GGP w krajowej produkcji ogółem Wydobycie urobku wagi suchej z GGP +16% 9M/9M [tys. t] 4 706 +2% Q3/Q2 4 070 1 570 1 595 19,5% 20,3% 16,9% 19,9% Q2 2024 Q3 2024 9M 202
Slide 29: Wyniki finansowe Grupy KGHM
Wyniki finansowe Grupy KGHM
Slide 30: Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM
Kluczowe wskaźniki finansowe Grupy KGHM 9M 2024 EBITDA skorygowana Grupy KGHM EBITDA skorygowana Grupy1) EBITDA skorygowana Grupy1) [mln PLN] [mln PLN] Wzrost skorygowanej EBITDA +44% 9M/9M 1 978 w porównaniu do 9M 2023 roku dotyczy głównie 6 186 73 KGHM INTERNATIONAL LTD. i w mniejszym stopniu KGHM
Slide 31: Przychody Grupy Kapitałowej
Przychody Grupy Kapitałowej 9M 2024 Przychody z umów z klientami +2% 9M/9M Przychody z umów z klientami [mln PLN] [mln PLN] +1 501 25 648 26 139 25 648 +414 +36 +25 26 139 1 491 1 532 -1 485 1 687 2 346 22 470 22 261 Przychody Zmiana Zmiana notowań Zmiana kursu Korekta Pozostałe Przychody 9M 2023 wo
Slide 32: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe Grupa Kapitałowa Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do 9 miesięcy 2023 roku dotyczyło przede wszystkim niższych Koszty według rodzaju [mln PLN] kosztów zużycia materiałów technologicznych i paliw, czynników energetycznych oraz wsadów obcych 25 366 -3% 9M/9M 6* 24 492 11 174
Slide 33: Koszt jednostkowy C1
Koszt jednostkowy C11) Grupa Kapitałowa C1 – Grupa Kapitałowa C1 – KGHM Polska Miedź S.A. ▪ KGHM Polska Miedź S.A. – zwiększenie kosztu [USD/funt] [USD/funt] C1 o 2% przede wszystkim na skutek osłabienia +2% 9M/9M -6% 9M/9M 3,01 3,08 dolara amerykańskiego względem waluty w tym podatek polskiej (-6%)
Slide 34: Wyniki finansowe – wynik netto
Wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Wynik netto [mln PLN] 1 314 skonsolidowanego zysku netto po 9 miesiącach 2024 Zwiększenie wyniku netto Grupy Kapitałowej przede wszystkim w związku ze wzrostem EBITDA w KGHM INTERNATIONAL LTD. [mln PLN] i w mniejszym stopniu w KGHM Polska Miedź S.A. +1 853 - 762 1 3
Slide 35: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne Grupa Kapitałowa [mln PLN] + 3 433 1 729 + 512 1 112 - 300 - 154 - 60 - 4 048 Środki Przepływy pieniężne Przepływy pienieżne Wpływy / Spłata Wypłata dywidendy Spłata odsetek Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności netto z działalności kredytów i pożyczek pieniężne na 01-0
Slide 36: Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM
Zadłużenie Grupy Kapitałowej KGHM Stan na koniec Q3 2024 Główne czynniki wpływające na zadłużenie Dług netto / skorygowana EBITDA1) netto w 2024 roku 1,4 Wzrost zadłużenia 1,2 1,0 0,7 0,9 ▪ Wydatki na inwestycje rzeczowe (4 233 mln PLN) ▪ Podatek od wydobycia niektórych kopalin (2 870 mln PLN) 30-09
Slide 37: Wyniki operacyjne
Wyniki operacyjne Grupa Kapitałowa Zmiana skorygowanej EBITDA1) +44% 9M/9M Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] +25 6 186 +1 594 +19 6 186 333 4 308 +240 4 308 1 322 314 1 297 1 129 9M 2023 KGHM Polska KGHM Sierra Pozostałe 9M 2024 Miedź S.A. INTERNATIONAL Gorda segmenty 3 402 LTD. 3 162 -465 Wzro
Slide 38: Przychody oraz EBITDA w Q3 2024
Przychody oraz EBITDA w Q3 2024 Grupa Kapitałowa i segmenty działalności Przychody z umów z klientami Skorygowana EBITDA [mln PLN] [mln PLN] 1 978 8 659 7 891 73 489 Wzrost skorygowanej EBITDA 461 985 515 w porównaniu do Q3 2023 o 778 mln 470 1 200 PLN dotyczy przede wszystkim 83 460 357 KGHM INTERN
Slide 39: Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM
Stabilna i bezpieczna sytuacja finansowa Grupy KGHM 2024 Budżet Całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych 31,4 36,0 KGHM Polska Miedź S.A.1) [tys. PLN/t] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 110% Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne rzeczowe 2 299 4
Slide 40: Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży KGHM Polska Miedź S.A. Niższe o 209 mln PLN (-1%) przychody z umów z klientami Przychody z umów z klientami zrealizowane po 9 miesiącach 2024 w stosunku do analogicznego [mln PLN] okresu 2023 r. głównie na skutek mniej korzystnego kursu walutowego -1% 9M/9M i niższego wolumenu
Slide 41: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe KGHM Polska Miedź S.A. Zmniejszenie kosztów rodzajowych w relacji do Koszty według rodzaju 9 miesięcy 2023 roku dotyczyło przede wszystkim niższych [mln PLN] kosztów zużycia energii i gazu 20 491 19 799 -3% 9M/9M 9 368 Podatek od wydobycia 2 797 niektórych kopalin 2 869 Odpisy i odw
Slide 42: EBITDA i wynik finansowy netto
EBITDA i wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Skorygowana EBITDA Wynik finansowy netto EBITDA i wynik netto Spółki [mln PLN] [mln PLN] +8% 9M/9M -31% 9M/9M ▪ EBITDA na poziomie wyższym w relacji do 9M 2023 o 240 mln PLN 3 402 1 737 3 162 pomimo mniej korzystnego kursu 1 204 walutowego USD/PL
Slide 43: Wynik finansowy netto
Wynik finansowy netto KGHM Polska Miedź S.A. Wynik finansowy netto [mln PLN] +240 1 737 +110 1 204 -780 -103 Zysk netto Zmiana Zyski i straty ze zmiany Podatek Pozostałe Zysk netto 9M 2023 skorygowanej wartości godziwej dochodowy 9M 2024 EBITDA aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej prz
Slide 44: Zarządzanie ryzykiem rynkowym
Zarządzanie ryzykiem rynkowym Pozycja zabezpieczająca na rynku miedzi, srebra, walutowym oraz stopy procentowej (stan na 30.09.2024) Pozycja zabezpieczająca - otwarta na 30.06.2024 Na koniec 3. kwartału 2024 r. Jednostka Dominująca Miedź Pozycja zabezpieczająca wdrożona w Q3 2024 [tys. ton] zanotowa
Slide 45: Dziękujemy
Śledź nas w mediach Dziękujemy społecznościowych: Departament Relacji Inwestorskich kghm.com/pl/inwestorzy ir@kghm.com +48 76 74 78 280