Sac's Bar Holdings Inc. · TSE:9990
Sac's Bar — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation
47 slides from Sac's Bar's earnings presentation, Nov 17, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明会資料
20212 rT OO (2020421111748) Moy 7RIN— KIT 4 V TR (IAAL 4} WRT "Y H) arEzRI-F : 9990 URETHRA |i Thm ss — ab URL : http://www.sacs-bar.co.jp/ i RASS 2 OAH RR AS aS
Slide 2: 2019年7月1日付で株式会社三香堂の全株式を取得し、子会社化しました
2019年7⽉1⽇付で、株式会社三⾹堂の全株式を取得し、 ⼦会社化しました。 2
Slide 3: AAAS (E
rm, AAAS (E Aff - 3A HOSS Al SED Fe
Slide 4: 鞄・袋物市場と当社グループシェア
売上⾼ 順位 企業名 決算期 前年⽐ 店舗数 （百万円） 矢野経済研究所｢鞄・袋物産業 年鑑2019-2020年版｣及び各社 1 サックスバー ホールディングス 52,523 20/3期 94.2% 640 公表資料を基に作成。 ※1 ㈱サマンサタバサ バッグ 2 サマンサタバサ（東マ）※1 23,550 20/2期 84.9% 257 部門の売上は17,385百万円（前 期比81.4％）。 ※2 フィットハウス バッグの売 3 フィットハウス※2 14,844 19/9期 93.7% 28 上比率は30％程度と推測される。 ※3 店舗数は直近決算期 4 エル 4,200 19/2期 100.
Slide 5: 2021年3月期 第2四半期 連結業績
（単位：百万円、％） 2019/9実績 2020/9実績 前年同期⽐ 2020/9予想 予想⽐ 27,108 14,930 55.1 16,532 90.3 13,040 6,919 53.1 7,750 89.3 11,219 8,267 73.7 8,406 98.4 1,821 △1,349 − △655 − 1,877 △1,254 − △608 − 1,157 △1,096 − △662 − ※2019年7⽉1⽇から、株式会社三⾹堂を連結対象としております。 5
Slide 6: 2021年3月期 第2四半期 単体業績
（単位：百万円、％） 2019/9実績 2020/9実績 前年同期⽐ 2020/9予想 予想⽐ 売上⾼ 25,198 14,409 57.2 15,899 90.6 売上総利益 12,117 6,684 55.2 7,455 89.7 販管費 10,593 7,960 75.1 8,054 98.8 営業利益 1,523 △1,276 − △599 − 経常利益 1,579 △1,219 − △563 − 純利益 979 △1,033 − △583 − 6
Slide 7: 第2四半期業績の概況
前年同期⽐ 計画⽐ ①売上⾼ 14,409百万円 △10,790百万円（△42.8％） △1,490百万円（△9.4％） 既存店前期⽐ 72.0％（2020/6〜2020/9） 新型コロナ禍による緊急事態宣⾔以降、4⽉は商業施設の休業が全国に拡⼤、5⽉中旬以降徐々に 営業再開となったものの、外出⾃粛や商業施設の時短営業等により、売上は低調に推移しました。 出店 17店 退店 9店（期初計画 出店12店 退店11店） 9/1に㈱フィールグッドから「ノーティアム」7店舗の営業を譲受けました。 ②利益 経常利益 △1,219百万円 △2,798百万円（−％） △656百万円（−％） 粗利益率 46.
Slide 8: 販管費の状況
（単位：百万円） 2019/9実績 2020/9実績 前期⽐ 2020/9予算 増減 （構成⽐％） （構成⽐％） （％） （構成⽐％） 10,593 7,960 8,054 75.1 △2,634 （42.0） （55.2） （50.7） 4,093 3,904 3,963 ⼈件費 95.4 △189 （16.2） （27.1） （24.9） 2,604 1,758 1,849 地代家賃 67.5 △847 （10.3） （12.2） （11.6） 527 345 329 広告宣伝費 65.4 △183 （2.1） （2.4） （2.1） 774 577 551 ⽀払⼿数料 74.5 △197
Slide 9: IM sé bis. HA Se 28S
IM sé bis. HA Se 28S CRT UA - Rm se EIS OVYT)
Slide 10: 既存店・全社売上前期比
2021年3⽉期 単位：％ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 2Q累計 既存店 − − 79.6 76.4 66.9 65.6 72.0 全社計 20.5 30.8 79.5 76.5 67.0 65.9 57.1 ※10⽉は全社計85.8％、既存店85.7％ 単位：％ 2021/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 （予想） 既存店 100.0 95.6 96.2 100.1 95.5 (90.7) 全社計 106.1 99.6 97.8 99.4 93.4 (80.4) ※全社計は不動産売上を含む。 10
Slide 11: 品種別売上高・粗利益率（第2四半期）
2018年9⽉実績 2019年9⽉実績 2020年9⽉実績 期別 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 粗利益率 粗利益率 粗利益率 (百万円) (百万円) (百万円) (％) (％) (％) 品種別 (構成⽐％) (構成⽐％) (構成⽐％) 4,283 4,230 2,309 ﾊﾝﾄﾞﾊﾞｯｸﾞ 51.5 51.3 48.4 （17.0） （16.8） （16.1） 2,171 1,851 1,023 ｶｼﾞｭｱﾙﾊﾞｯｸﾞ 47.9 47.8 47.2 （8.6） （7.4） （7.1） 2,059 2,123 1,684 ｲﾝﾎﾟｰﾄﾊﾞｯｸﾞ 40.5 40.9 36.4 （8.2） （8.5） （
Slide 12: 品種別構成比・粗利益率推移
構成⽐ 粗利益率 (前年同期⽐) (前年同期⽐) 100% インポートバッグ 11.8％ 36.4％ 90% (+3.3) (△4.5) カジュアルバッグ 80% 7.2％ 47.2％ (△0.2) (△0.6) 70% ハンドバッグ 60% 16.1％ 48.4％ (△0.7) (△2.9) 50% 雑貨 8.2％ 52.9％ 40% (+1.1) (△0.5) 30% 財布 26.3％ 46.6％ 20% (+6.6) （△0.1) メンズ・トラベル他 10% 30.4％ 46.5％ (△10.1) (+0.2) 0% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 202
Slide 13: 品種別売上高・粗利益率（通期）
期別 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 （実績） （実績） （実績） （予想） 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 売上⾼ 粗利益率 粗利益率 粗利益率 粗利益率 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 品種別 (％) (％) (％) (％) (構成⽐％) (構成⽐％) (構成⽐％) (構成⽐％) 9,198 8,848 8,092 6,339 ﾊﾝﾄﾞﾊﾞｯｸﾞ 51.4 51.2 50.9 50.0 （17.5） （17.0） （16.6） （16.2） 5,165 4,195 3,486 2,648 ｶｼﾞｭｱﾙﾊﾞｯｸﾞ 48.2 47.7 47.8
Slide 14: 品種別売上数量・単価（2Q累計）
（数量単位：千本） 2018/2Q累計 2019/2Q累計 2020/2Q累計 売上数量 売上単価 売上数量 売上単価 売上数量 売上単価 (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) (前年同期⽐) 563 7,615 560 7,587 351 6,601 ハンドバッグ （95.5%） （99.0%） （99.4%） （99.6%） （62.8%） （87.0%） 423 5,142 379 4,896 265 3,867 カジュアルバッグ （86.7%） （93.4%） （89.7%） （95.2%） （70.0%） （79.0%） 162 12,655
Slide 15: 品種別売上数量・単価（通期）
（数量単位：千本） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 売上数量 売上単価 売上数量 売上単価 売上数量 売上単価 （前期比） （前期比） （前期比） （前期比） （前期比） （前期比） 1,172 7,850 1,145 7,736 1,056 7,701 ハンドバッグ （111.6%） （97.3%） （97.7%） （98.5%） （92.2%） （99.5%） 932 5,542 806 5,211 697 5,013 カジュアルバッグ （86.4%） （91.8%） （86.5%） （94.0%） （86.5%） （96.2%） 320 13,237 344 13,
Slide 16: ショップブランド別店舗数
ショップブランド 店舗数 前期末⽐ 特徴 職⼈たちの揺るぎない思いが伝わる、MADE IN JAPANの鞄・⼩物を幅広く展開。時代に左右されるこ 210店 +1店 とのない永遠のマスターピースを取り揃え、⼀⽅では オリジナルブランドと国内外から集められたスペシャ ルアイテムにより、常に斬新な商品と情報を提案。 ナショナルブランドからインポートブランドまでレ 123店 -4店 ディースバッグ・カバン・トラベル・アクセサリーを トータルに展開。 ちょうどよい・ほどよい・さりげない。そんなライフ スタイルが⼼地いい。「Just feeling」をテーマにお 146店 -1店 しゃれを楽しむ、⼤⼈のス
Slide 17: 2021年3月期 業績予想
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Slide 18: 2021年3月期 業績予想（当初）
（単位：百万円） 2020年2Q累計 2021年3⽉期下期 （実績） 予算 ⾦額 売上⽐ 前年同期⽐ 予想⽐ ⾦額 前年同期⽐ 売上⾼ 14,930 100.0％ 55.1％ 90.3％ 26,205 103.1％ 売上総利益 6,919 46.3％ 53.1％ 89.3％ 12,317 101.9％ 販管費 8,267 55.4％ 73.7％ 98.4％ 11,077 98.5％ 営業利益 △1,349 −％ −％ −％ 1,240 146.1％ 経常利益 △1,254 −％ −％ −％ 1,267 143.2％ 当期利益 △1,096 −％ −％ −％ 739 144.9％ 2020年3⽉
Slide 19: 2021年3月期 業績予想（見直し）
（単位：百万円） 2020年2Q累計 2021年3⽉期下期 （実績） ⾒直予算 ⾦額 売上⽐ 前年同期⽐ 予算⽐ ⾦額 前年同期⽐ 当初予算⽐ 売上⾼ 14,409 100.0％ 57.2％ 90.6％ 24,940 105.1％ △2,027 売上総利益 6,684 46.4％ 55.2％ 89.7％ 11,747 104.4％ △1,167 販管費 7,960 55.2％ 75.1％ 98.8％ 10,530 99.8％ △554 営業利益 △1,276 −％ −％ −％ 1,217 173.1％ △613 経常利益 △1,219 −％ −％ −％ 1,244 168.7％ △613 当期
Slide 20: 下期計画の概要
QR h RROMHR—Z (IMRFU A) + [Hy DAMA YZ!) OFMCLE 24,94085A Bose IRA LE +1,2078 AFI HG 170 SBE 1505 GERAHE 34/6 iB 24/5) HC oBR FL@IE 103.9% (3Q 87.5% 4Q 116.5%) OPS =| ree Lie +938 AFI <q SER mee Le +70BAA SPR ees bie +2548 AFI SPH | BL A31BAFI BY FRA~ 4 ERR EL A46184F Qa Fl zee MRAFA46.72% (FRPIA7.10
Slide 21: 三香堂 業績予想
2021/3 2019/9実績 2020/9実績 前年同期⽐ 2020/9予想 予想⽐ 予想 売上⾼ 2,031 409 △79.8 538 △23.9 1,688 営業利益 293 △71 − △38 − △23 経常利益 294 △53 − △32 − △5 純利益 178 △73 − △65 − △44 21
Slide 22: トピックス
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Slide 23: DQ hFINVBEO HE
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Slide 24: 四半期別売上状況（前年比）
１Ｑ 89.4％ダウン ２Ｑ 80.5％ダウン 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 13.6億円 11.2 1.4億円 2.7 18.1億円 13.9 3.5億円 3.9 ３Ｑの見通し 55.7％ダウン ４Ｑの見通し 4.2％ダウン 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 13.9億円 11.6 6.1億円 5.7 10.9億円 9.3 10.2億円 7.3 24
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a RR O elo KY) PRAISE, PAB, BSPe CO aR AQCOBSXBMe RUCMABISKH UBC . Sai YE-b7-FORRIL SBMA kY ABA R— =F IV MBO lS lS SRRALA BC =» XSGREe VIARb mo Leto Riz 25
Slide 26: DAF RRAOKED b MTOM AZHEAZASZYAOIS BAM
DAF RRAOKED b MTOM AZHEAZASZYAOIS BAM RAAB A DAVT LYS Ho SILA ICEL TUS ... —MAEARCOSE, BEIShALFMAOBES ESET (=3%20204F6A 20H It KKH C-MAKR APES) BA CHAE 1IM2000HASLITE (BBL) ANY b OBER RO, 47 BREET S id SVU Bal 7B < 26 SAC'S BAR
Slide 27: 四半期別売上状況（前年比）
１Ｑ 10.1％ダウン ２Ｑ 3.2％ダウン 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 4.3億円 3.5 3.8億円 7.2 4.6億円 3.5 4.4億円 4.9 ３Ｑの見通し 14.3％アップ ４Ｑの見通し 23.7％アップ 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 前年売上 構成比（％） 本年売上 構成比（％） 5.3億円 4.4 6.1億円 5.6 5.4億円 4.6 6.7億円 4.8 27
Slide 28: SRORK
SRORK [SHlsMARASORHOV HY VAT y Tier S | ® (MaiRIEO ie L | ARE RICOUW TARE O5| & FISH lt NIT GR PTA at RE LU AD & Be RIC SICH c PAHAO BAY 7 KOR OMbIC LSA ROM I5G8D > ECHO RCE eae _ FESS 7S REI O FI L 28
Slide 29: プライベートブランド（エティアム）
プライベートブランドの最上位に位置づ けされるライフスタイルブランド トラディショナルでシンプルなスタイル を基軸に、上質な素材、日本が誇る職人 の手仕事にこだわることで、失われつつ ある技術を次の世代に継承する。 2021年1月 台東区蔵前にカフェと工房 を併設した体験型フラッグシップストア 「エティアム蔵前」がオープン予定 29
Slide 30: NPBブランド
バッグデザイナー兼社長 アントニオ・クリスティアーノ氏が手がける イタリアのブランド。 NPBとして伊勢丹メンズ及びネクストラグ ジュアリーオンラインストアで販売 ネクストラグジュア リーとは メンズクラブをはじめ 数々のファッション誌 の編集長を歴任した戸 賀敬城氏による、時代 を超えた上質で色気の ある新しいラグジュア リーを提案していくプ ロジェクト。 30
Slide 31: クラシコバッグブランド
日本発のクラシコバッグブランド 色を幾重にも重ねて色彩を表現する伝統的な革 の染色技法「パティーヌ」を取り入れ、手染め による美しい仕上がりと独特なグラデーション が特徴。 重厚感のある表情に機能性を加えた、 イタリアと日本のモノ作りが融合したモダンク ラシックなアイテムたち。 メンズPBとして伊勢丹メンズ及びネクストラ グジュアリーオンラインストアで販売 31
Slide 32: スマートピープル
スマートピープルは、変わりゆく現代のライフスタイルの中で ほんとうに良いものをつくり、永く大切に使ってもらうことを提案する革製品のプライベートブランド。 インドのコルカタ地方で生産することは、手頃な価格で優れた品質を実現するというだけではなく、 日本のものづくりの高い技術を途上国の発展に役立てたいという想いがあります。 32
Slide 33: SAC'S BAR
SAC'S BAR 500» KSB TY XYN— * MIM : 00/00/00 a4 Y bh IBERIRT CEC + (Ea CRMAZ—F \ Be cECethebete / RESIBASI HMI Yb LU ae om 500 #2" 2-H YEGET AF promi
Slide 34: SAC'S BAR ONLINE STORE
SAC’S BAR ONLINE STORE VeweoLL Om HOME | STORE ITEM | NEWS&FEATURE ib ANP PIER on — ed 2 KAY bYS=a-TH RK _ RPT <A LPT PARTE VICBEL BRRUAFY FHAMBIC Hog 34
Slide 35: marie
marie AMA AMA R02: 159m 2020/11/13 YVYTINET ET YTANVAP IN CHFLT OBR (good Ungrid BAT ATL \ KRABRYTIRA—|b IEMARY TORE ISK BZECHEIKWL CREE RIG 35
Slide 36: K%ECE—/JL COPRiBEL
K%ECE—/JL COPRiBEL NPB, #8ORLV VTS 36
Slide 37: emma mms
emma 8 mms Rms 3m sopmm apa so pene A mast oor od Minanio Bx Epica eo Rest MaahKD SEES samaapen * j DRURBYM EO lruie HJAPHL: OLY~74F La APTRIRIOE radon JAPAN: RW. IS EC aaa AnmenET=D wperonmonee, emROND, ony “arena nesemierrenwe = ABCA ZABSS rat ais Bao aor ie BEER HUaeeTeG (ok. UUM AL AO MAMOMG Mra
Slide 38: K/-FATL
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Slide 39: KEG IEOP RR (LHROE FHHH11/4)
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Slide 41: 新規出店・改装店舗
VI HAS 3 Bl (a) SAC’S BARAKBEI4VE-WE A4FVE—-NVAREZIF 2020/10 RENEWAL OPEN) SAC'S BAR XV RABID DIMRBEL. TVIAYBKROESAC'S BAR 333% > 743% 41
Slide 42: 新規出店・改装店舗
(b) SAC’S BARR 5 bIZX—CIG (5 O1X—¢ BARH1IF 2020/9 OPEN) ABE-WICMELEFIUVI 4 YE 603% 42
Slide 43: 新規出店・改装店舗
® DOUX SAC’S4 WERE CV AL 3F 2020/10 RENEWAL OPEN) 7 4 “Theta ~« op = Sieith S_V¥.Veu= ’ Te = $3. a = say ies: 5 " ay a= > > 4 : + 4, —-s3) ‘. Doux SAC'S RRL, MMS ILLEKFotyA7A 215% > 67H 43
Slide 44: 新規出店・改装店舗
(d) kissor aBplR4 ave-—wWeg (AAYE—-—/BIB2F 2020/9 OPEN) “[ | = > —_ 2 = it L yi : + yy AVYFINIFY FkissoraDKH EM 3157 kissora 44
Slide 45: 新規出店・改装店舗
(e) SMART PEOPLE 3748/5 (J RrBER AbeetL 2020/9 ~10) i> Q SWART recone ~*. es ~ SMART PEOPLE M7FIYESMART PEOPLEORYAPY7FALP (BRAT CRIT LTHEVEF) 10%
Slide 46: 配当金・配当性向
2017年3⽉ 2018年3⽉ 2019年3⽉ 2020年3⽉ 2021年3⽉ 決算年⽉ （連結） （連結） （連結） （連結） （連結予想） １株当たり 配当⾦ （円） 27.00 27.00 30.00 30.00 30.00 配当性向 （％） 29.9 35.8 40.6 52.6 − 46
Slide 47: お問い合わせ・注意事項
BMAD: CR) oI - dT 47. BBY TEL (03) 3654-5315 CEB3R) ABS ISHRORKEBHNELTSY, RABBI LAM SPDORDeEDBT ZSbOCSHV EVA, RBM (FMPMESE) ld, RRACAFARS HRICBRIOWTYEOHERLEDBDCHVYV ETM, VAZTPHERHEECA CGEY, SHIT OIE : CPSHIBATZREZAWECA, CAFAICRL Clk, CRA OFIMICTHERMUYUELES, PABICIR SE 1 CWS Ri LP BRRUES (CSM ICR L C
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