Uchiyama Holdings Co., Ltd. · TSE:6059
Uchiyama — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
40 slides from Uchiyama's earnings presentation, Nov 24, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 会社説明会資料
2017年3月期 第2四半期 会社説明会資料 2016年11月24日 東証１部 証券コード 6059
Slide 2: ハイライト 当期の業績と今後の戦略
【ハイライト】 当期の業績と今後の戦略 Ⅰ． 2017年3月期 第2四半期の実績 Ｐ３～ Ⅱ． 2017年3月期の予想 Ｐ１５～ Ⅲ．中期経営計画の進捗状況 Ｐ１８～ 【参考資料】 Ｐ３０～ UCHIYAMA HOLDINGS INC. 1
Slide 3: ハイライト 当期の業績と今後の戦略
【ハイライト】 当期の業績と今後の戦略 介護事業の伸長により、増収および営業利益の増益 ⇒ 【通期の見通し】 個人消費意欲への多くの下押し圧力が懸念されるなか、熊本地震による一時休業店舗 もあり、厳しい事業環境となっているものの、事業間シナジーの最大化に努め、 増収および営業利益の大幅な回復を目指します 【中期経営計画】介護事業を積極的に拡大しています。 ● これからの3ヵ年を、「長期ビジョン」を実現するための基盤整備の期間と位置づけて、経営を推進 【長期ビジョン】 ・連結売上高1,000億円・連結営業利益100億円を目指す ・介護・カラオケ事業で業界シェア5位以内を目指す ● 今後も「介護事
Slide 4: Ⅰ．2017年3月期 第2四半期の実績
Ⅰ．2017年3月期 第2四半期の実績 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 3
Slide 5: 2017年3月期 第2四半期 連結決算概要
１．2017年3月期 第2四半期 連結決算概要 2016/3 2Q累計 2017/3 2Q累計 前期比 金額 百分比（％） 金額 百分比（％） （％） 売 上 高（百万円） 11,727 100 12,135 100 103.5 営業利益（百万円） 76 0.6 216 1.8 282.1 経常利益（百万円） 160 1.4 350 2.9 218.3 親会社株主に帰属する 四半期純利益（百万円） 445 3.8 209 1.7 47.0 １株当たり純利益（円） 20.60 - 10.79 - - １株当たり配当金（円） 5 - 5 - - 施設・店舗数 介護施設 （カ所） 66 - 75 -
Slide 6: 介護事業 サマリー
２．介護事業 ① サマリー （単位：百万円） 2016/3 2017/3 増減 2Q累計 2Q累計 売上高 6,216 7,039 13.2％ セグメント利益 266 509 91.0％ セグメント利益率 4.3％ 7.2％ 2.9point さわやかグループホームむろらん さわやか愛の家なかい館 （北海道室蘭市） （福岡県北九州市） 売上高（百万円） セグメント利益（百万円） 7,039 6,216 2016年 さわやか愛の家もじ館 放課後等デイサービス 10名 4月開設 （福岡県北九州市） 509 2016年 さわやか愛の家めいすい館 266 放課後等デイサービス 10名 7月開設 （福岡
Slide 7: 介護事業 オペレーションと入居率
２．介護事業 ② オペレーションと入居率 業界トップクラスの高オペレーション（運営）効率 【看護・介護職員1人当たり利用者数】 【特定施設入居率】 ●当社 2.5～2.7人 ●当社 （2016年4～9月平均） 93.0％ ●特定施設事業者平均 2.2人 ●当社 （2015年4-9月既存施設平均） 91.8％ （出所） 厚生労働省「介護保険事業状況報告（平成26年度版）」 ＊年間500時間の研修・勉強会 ＊施設への入居一時金不要 を実施 社団法人日本介護協会が運営する「第六回介護甲子園」にて、 さわやか立花館が決勝進出 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 6
Slide 8: 介護事業 展開状況
２．介護事業 ③ 展開状況 介護付有料老人ホームの展開状況 （2016年9月末現在） 介護付有料老人ホーム以外の展開状況 （2016年9月末現在） ◎：住宅型有料老人ホーム ○：グループホーム 【北海道】 ◇：デイサービス ○：1カ所 （18名） ▽：障がい児通所支援事業放課後等デイサービス △：小規模多機能型居宅介護 □：サービス付き高齢者向け住宅 北海道：2カ所 （200名） 【新潟】 秋田：2カ所 （172名） ◎：1カ所 （39名） 【福岡】 ◇：1カ所 （15名） 新潟：2カ所 （100名） ◎：11カ所 （615名） ○： 9カ所 （142名） 福岡：17カ所 （1,214名） ◇
Slide 9: カラオケ事業 サマリー
３．カラオケ事業 ① サマリー （単位：百万円） 2016/3 2017/3 2Q累計 2Q累計 増減 カラオケ事業の展開状況 合計96店舗 （2016年9月末現在） 売上高 4,216 4,002 △ 5.1％ セグメント利益 302 249 △ 17.5％ セグメント利益率 7.2% 6.2% △ 1.0point 【関西エリア】 売上高（百万円） セグメント利益（百万円） 4店舗 【中国・四国エリア】 4,216 4,002 12店舗 【九州・沖縄エリア】 302 249 70店舗 2016/03 2017/03 2016/03 2017/03 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 【
Slide 10: 飲食事業 サマリー
４．飲食事業 ① サマリー （単位：百万円） 2016/3 2017/3 増減 2Q累計 2Q累計 売上高 945 882 △ 6.7％ セグメント利益 △ 46 △ 33 ― セグメント利益率 － － ― 売上高（百万円） セグメント利益（百万円） 鳥くらぶ 直方店 かんてきや 大分本店 （福岡県直方市） （大分県大分市） 945 882 △ 33 △ 46 【業態変更】 鳥くらぶ 直方店 50席 2016年4月14日 （福岡県直方市） 2016/03 2017/03 2016/03 2017/03 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 ● 既存店２店舗の業態を変更、新規出店を１店舗。 【
Slide 11: 飲食事業 展開状況
４．飲食事業 ② 展開状況 主 要 ブ ラ ン ド その他のブランド 社会人層 国 カップル層 内 女性層 （店舗名:SUSU） 大衆層 3,000円 価 格 帯 2,000円 （店舗名:鳥くらぶ） タイ ３店舗 客単価 （1バーツ＝3.0円） 海 かんてきや 地産・地消・地役 スクンビット店 昼： 約 270バーツ （約810円） 外 トンロー店 夜： 約 920バーツ （約2,760円） （店舗名:フジヤマ桜） プロンポン店 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 10
Slide 12: 要約損益計算書（連結）
５．要約損益計算書 （連結） （単位：百万円） 2016/3 構成比 2017/3 構成比 前期比 2Q累計 （％） 2Q累計 （％） （％） 売上高 11,727 100 12,135 100 103.5 売上原価 10,854 92.6 11,067 91.2 102.0 売上総利益 872 7.4 1,068 8.8 122.5 販売費及び一般管理費 795 6.8 852 7.0 107.1 営業利益 76 0.6 216 1.8 282.1 営業外収益 156 1.3 203 1.7 130.4 営業外費用 72 0.6 69 0.6 96.2 経常利益 160 1.4 350 2.
Slide 13: 営業利益 増減分析（連結）
６．営業利益 増減分析 （連結） 飲食 不動産 (単位：百万円） カラオケ 事業 事業 事業 13 △35 その他 △53 本社経費 事業 介護 △13 など 事業 △15 216 242 （主な要因） 既存店舗増益分 28百万円 2016年3月期 新規店舗減益分 △7百万円 2017年3月期 新規店舗減益分 △9百万円 （主な要因） 既存店舗減益分 △147百万円 2016年3月期 新規店舗減益分 △11百万円 76 ポイント引当金（ポイント引当金行使率の修正） 122百万円 （主な要因） 既存施設増益分 208百万円 2016年3月期新規施設増益分 87百万円 2017年3月期新規施設減益
Slide 14: 要約貸借対照表（連結）
７．要約貸借対照表 （連結） （単位：百万円） 資産の部 負債/純資産の部 2016/3 2017/3 増減額 2016/3 2017/3 増減額 4Q末 2Q末 （百万円） 4Q末 2Q末 （百万円） 流動資産 14,098 13,161 △ 937 流動負債 6,432 6,091 △ 341 現金及び預金 9,771 9,013 △ 758 短期借入金 819 625 △ 194 1年以内返済予定の たな卸資産 1,013 1,284 271 長期借入金 2,371 2,265 △ 106 固定資産 16,813 17,319 505 固定負債 9,194 9,351 157 有形固定資
Slide 15: 要約キャッシュ・フロー計算書（連結）
８．要約キャッシュ・フロー計算書 （連結） （単位：百万円） 2016/3 2017/3 2Q累計 2Q累計 営業活動によるキャッシュ・フロー 641 575 税金等調整前当期純利益 679 337 減価償却費 609 575 投資活動によるキャッシュ・フロー 123 △ 1,267 有形固定資産の取得による支出 △ 1,290 △ 1,018 有形固定資産の売却による収入 1,639 － 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,206 △ 61 配当金の支払額 △ 108 △ 99 現金及び現金同等物の増減額（△は減少） △ 440 △ 758 現金及び現金同等物の期首残高 11,007
Slide 16: Ⅱ．2017年3月期の予想
Ⅱ．2017年3月期の予想 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 15
Slide 17: 2017年3月期 連結業績予想
１．2017年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 前期（2016/3） 通期予想（2017/3） 前期比 金額 百分比（％） 金額 百分比（％） 増減額 率（％） 売上高 23,897 100 25,618 100 1,721 107.2 営業利益 128 0.5 898 3.5 770 697.8 経常利益 324 1.4 907 3.5 583 279.5 親会社株主に帰属する 当期純利益 983 4.1 614 2.4 △ 369 62.5 ※ １株当たり純利益（円） 46.11 - 30.77 - △ 15.34 - １株当たり配当金（円） 10 - 10 - 0 - UCHIYA
Slide 18: 株主還元
４．株主還元 配当金について 第2四半期末 期末 合計 連結配当性向 2013年3月期 （実績） 5円 5円 10円 13.2％ 2014年3月期 （実績） 5円 5円 10円 8.8％ 2015年3月期 （実績） 6円 5円 11円 18.4％ 2016年3月期 （実績） 5円 5円 10円 21.7％ 2017年3月期 （予想） 5円 5円 10円 32.5％ 注： 当社は、2011年12月7日付で普通株式1株につき5株の割合、2014年1月1日付で普通株式1株につき4株の割合で株式分割を行っております。 上記表では、これら株式分割を遡及し、調整しております。 株主優待について ご対象株主
Slide 19: Ⅲ．中期経営計画の進捗状況
Ⅲ．中期経営計画の進捗状況 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 18
Slide 20: 新中期経営計画の位置づけ
１．新中期経営計画の位置づけ 新中期経営計画 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 長期ビジョン 【連結売上高】 売上高1000億円/ 各事業での 課題の抽出と対策 営業利益100億円 目標達成へ 向けての拡大 1,000億円 体制の基盤を整える 【連結営業利益】 100億円 を目指す 売上高の推移 新規施設・店舗の開設・M＆Aの推進・新規事業の開発等 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 UCHIYAMA HOLDIN
Slide 21: 基本戦略
２．基本戦略 主要事業のバランスを重視した成長戦略の推進 ～成長事業と安定収益事業のベストバランス～ 成長の原動力 安定収益力 介護事業 カラオケ事業 １．新規施設の開設強化 １．新規出店の持続 ２．顧客の維持・拡大戦略 ２．M&Aの推進 ３．産学官連携による 飲食事業 １．既存店舗の強化 サービス品質の向上 ２．海外展開の強化 ４．新規事業開発の推進 ３．国内新規出店の検討 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 20
Slide 22: 各事業の取り組み 新規施設の開設強化
３．各事業の取り組み ①新規施設の開設強化 戦略 ① 戦略 ② 戦略 ③ 戦略 ④ 戦略 ⑤ ・リハビリ特化型 特定施設 グループホーム 放課後等 Ｍ＆Ａの デイサービスの強化 の積極展開 の展開 デイサービスの展開 推進 ・住宅型施設等 の強化 2017年3月期（下期） 開設計画 （トータル 178床、35名） 2018年3月期以降 開設計画 （トータル 498床） 【公募】 【公募】 2016年 さわやかリバーサイド長岡 2017年 さわやかシーサイドくきのうみ 介護付有料老人ホーム 50床 介護付有料老人ホーム 80床 10月開設 （新潟県長岡市） 4月開設予定 （福岡県北九州市） ショ
Slide 23: 各事業の取り組み M&A
３．各事業の取り組み ②Ｍ＆Ａ ● 「さわやかグループホームあゆみ」（岡山市） ● 「さわやかデイサービスセンターあゆみ」（岡山市） をＭ＆Ａにより取得 【介護業界の特徴と事業環境】 ●介護業界には業界内外の多くの事業者が参入し、競争が激化するとともに、サービス面や体制面で 事業者間格差が生まれてきている ●通常3年ごとに介護保険法の改正および介護報酬の改定が行われており、これに伴う対応が不可欠 ●介護サービスのほとんどにおいて、有資格者によるサービスが義務付けられており、介護市場の拡大に伴って 有資格者に対する求人が増加し優秀な人材の確保が難しい状況が出てきている ●介護施設立上げのための初
Slide 24: 各事業の取り組み さわやか愛の家
３．各事業の取り組み ③さわやか愛の家 ■介護事業における新規事業の推進 障がい児通所支援事業 放課後等デイサービス 「さわやか愛の家」 ●障がいのある子どもたち （6～18歳） に対し、放課後や長期休暇中において療育の場を提供 ⇒ 日常生活動作の指導、集団生活への適応訓練等 ●レスパイトケア ： ご家族に代わり一時的にケアを代替することで、日々の疲れ等を リフレッシュしていただく家族支援サービス 【当上期】 【当下期】 ３施設を北九州市に開設 展開エリア拡大 「さわやか愛の家 もじ館」 「さわやか愛の家 めいすい館」 「さわやか愛の家 なかい館」 「さわやか愛の家 むなかた館」 （2016年
Slide 25: 各事業の取り組み 訪問看護事業
３．各事業の取り組み ④訪問看護事業 ■介護事業における新規事業の開発 2016年9月1日 北九州市にて開設 訪問看護事業 「さわやか訪問看護ステーション八幡」 （サービスの特徴とメリット） ●かかりつけの医師の指示に基づき、看護師がご家庭に訪問 ●病状や療養生活を看護の専門家の目で見守り適切な判断に基づいた ケアとアドバイス ●在宅での療養生活が送れるよう、24時間365日対応で支援 ●弊社住宅型有料老人ホーム等とのシナジー効果 ※来年3月に「さわやか訪問看護ステーションいそうだ」（福岡県福岡市）を開設予定 主な提供サービス 病状・障害の観察 日常生活の援助 ご家族への支援 医師の指示による
Slide 26: 各事業の取り組み カラオケ事業
３．各事業の取り組み ⑤カラオケ事業 戦 略 ドミナント化による地域一番戦略 ４大都市圏での出店 カラオケ事業 2015年3月末（実績） 2016年9月末（実績） 2017年3月末（見込み） △３ ±０ 店舗数の推移 99店舗 96店舗 96店舗 カラオケ店舗の展開状況 （2016年9月末現在） 計画における契約済み店舗 【関西エリア】 2016年 コロッケ倶楽部住吉店 25室 4店舗 11月オープン （福岡県 福岡市） 【中国・四国エリア】 12店舗 今後の戦略ポイント 【九州・沖縄エリア】 70店舗 ① 不採算店のスクラップ ② 既存店のリニューアル 【関東エリア】 9店舗 【中部エリア】
Slide 27: 定量目標
４．定量目標 ■定量目標 連 結 2016/3期 2017/3期 2019/3期 実績 計画 計画 増収の要因 売上高 ・３年間で13カ所の高齢者介護施設の (百万円) 23,897 25,618 29,178 新規開設を計画 営業利益 (百万円) 128 898 1,160 ※ ※ 親会社株主に帰属する 983 614 698 M＆A 当期純利益(百万円) 親会社株主に帰属する ・情報収集に努め、柔軟に進める方針 当期純利益率(%) 4.1 2.4 2.4 であり本計画には織り込まず 1回 総資産回転率 0.8 0.9 以上 介護施設のセール＆リースバック 2倍 財務レバレッジ 2.1 2.
Slide 28: セグメント別の成長イメージ
５．セグメント別の成長イメージ ■セグメント別の成長イメージ （単位：百万円） 百万円 売上高 2016/3期 2017/3期 2019/3期 セグメント別 実績 計画 計画 291億円 介 護 売上高 12,836 14,599 17,692 256億円 238億円 事 業 セグメント利益 又は損失（△） 441 953 1,259 カラオケ 売上高 8,558 8,506 9,003 事 業 セグメント利益 又は損失（△） 623 723 753 飲 食 売上高 1,928 2,095 2,066 事 業 セグメント利益 又は損失（△） △35 171 86 介護事業は3年間で カラオケ事
Slide 29: 長期ビジョン
６．長期ビジョン ■長期ビジョン 百万円 ～介護・カラオケ事業で業界シェア5位以内の事業規模の創出へ～ 長期ビジョン 30,000 238億円 256億円 （予想） 255 【連結売上高】 237億円 1,000億円 25,000 162 217億円 261 2,095 343 781 311 199億円 366 1,928 308 2,044 20,000 161億円 179億円 319 226 2,049 8,506 【連結営業利益】 2,128 100億円 153億円 578 8,558 2,135 8,827 563 15,000 527 8,714 2,044 1,909 7,521
Slide 30: CPA WYRCICEWELE
CPA WYRCICEWELE SFP VIR-IVF LIA de: UCHIYAMA HOLDINGS ~W =) HEART& EARTH -
Slide 31: 参考資料
【参考資料】 UCHIYAMA HOLDINGS INC. 30
Slide 32: プロフィール
プロフィール 社 名 株式会社ウチヤマホールディングス 本 社 福岡県北九州市小倉北区熊本2-10-10 設 立 2006年10月 （前身は1971年6月） 代 表 者 代表取締役社長 内山 文治 連 結 従 業 員 数 正社員1,887名、パート・アルバイト等2,440名 合計4,327名 （2016年9月末） 事 業 内 容 ● 介護事業 ● カラオケ事業 ● 飲食事業 ● 不動産事業 ● その他（通信、ホテル） UCHIYAMA HOLDINGS INC. 31
Slide 33: 当社グループの歩み
当社グループの歩み Foundation： 不動産事業の開始 1971年 6月 不動産の販売、賃貸管理を目的として福岡県北九州市小倉北区に内山ビル株式会社を設立 カラオケ事業スタート 1991年 4月 福岡県北九州市八幡西区にカラオケボックス１号店『コロッケ倶楽部黒崎店』を開店 飲食事業スタート 1995年 11月 福岡県北九州市小倉北区に飲食事業１号店の居酒屋『酒膳房然』を開店 介護事業スタート 2003年 4月 介護付有料老人ホーム及びデイサービスの併設施設「さわやかパークサイド新川」を福岡県北九州市戸畑区に開所 2004年 12月 介護部門を新設分割し、福岡県北九州市小倉南区に株式会社さ
Slide 34: ウチヤマグループの概要
ウチヤマグループの概要 持株会社体制 （2006年10月～） ㈱ウチヤマホールディングス ㈱ボナー 連結会社 ㈱ さわやか倶楽部 連結会社 Bonheure (Thailand) Co., Ltd ※1 介護事業 その他 不動産事業 カラオケ事業 飲食事業 （ホテル事業） 有料老人ホーム（介護付＆ 複数のコンセプトの居酒 ホテル事業にお 不動産事業における カラオケボックスの部屋の 住宅型）、グループホーム ける宿泊と飲食、 屋を運営・展開、顧客層 賃貸・管理・仲介・売 提供及び飲食の提供等 の入居及び各介護サービ サービスの提供 に応じた飲食、サービス 買業務 スの提供等 の提供 入居者様・
Slide 35: 介護市場の動向
介護市場の動向 要介護（要支援）認定者数 （参考１）年度別介護サービス給付費の推移 （単位：万人） （単位：億円） 700 606 100,000 89,005 561 584 85,121 81,283 600 531 76,298 506 61 60 80,000 72,536 453 467 485 61 68,721 500 432 440 61 71 73 61,600 64,185 409 56 59 69 55,594 57,943 58,743 384 50 51 66 79 60,000 50,990 400 345 46 49 63 63 74 77 46,576 45 4
Slide 36: 介護市場の動向
介護市場の動向 介護保険法施行（2000年）後、 施設規模は縮小傾向にある一方、 急拡大を続けてきた有料老人 人員効率は緩やかに改善 ホーム市場は、引き続き堅調に拡大 有料老人ホーム市場の推移① 有料老人ホーム市場の推移② 定員数（左） 入居者数（左） 施設数（右） 1施設当たり定員（左） 入居率（左） 職員当たり入居者数（右） （％） （千人） （施設） （億円） 500 10000 120 6 9,053 107.0 9000 103.6 8,495 8000 100 91.7 5 400 7,472 366 349 7000 81.9 6,301 315 6000 80 72.8 4 3
Slide 37: 介護市場の動向
介護市場の動向 参酌標準が撤廃され、各地域の自治体での介護施設策定計画の自由度が増加 各地域の自治体の実情に応じた基盤整備が進んでいくと想定 平成18年4月 介護保険法の改正 （特定施設とは） 都道府県から「特定施設入居者生活介護」の指定 ⇒各自治体が特定施設の新規開設を制限することが可能に を受けて、以下に入居された利用者に介護サービス を提供する事業所を指す。 ⇒新規開設を制限する際の根拠として、参酌標準が使用される 1.有料老人ホーム 2.養護老人ホーム 3.軽費老人ホーム（ケアハウス） 4.サービス付き高齢者向け住宅 平成22年 行政刷新会議 （参酌標準とは） ⇒参酌標準の平成
Slide 38: 介護市場の動向
介護市場の動向 ※青字は当社の事業領域 対象 都道府県が指定・監督 市町村が指定・監督 ◆居宅サービス ◆地域密着型サービス 【訪問サービス】 【通所サービス】 ○夜間対応型訪問介護 介 ○訪問介護（ホームヘルプサービス） ○通所介護（デイサービス） 護 要 ○訪問入浴介護 ○通所リハビリテーション ○認知症対応型通所介護 ○訪問看護 給 介 ○訪問リハビリテーション ○小規模多機能型居宅介護 【短期入所サービス】 付 護 ○居宅療養管理指導 ○短期入居生活介護（ショートステイ） ○認知症対応型共同生活介護 ○短期入所療養介護 （グループホーム） サ 1 ○特定施設入居者生活介護 ○地域密着型
Slide 39: 介護市場の動向
介護市場の動向 特定施設の指定の有無 施設・事業所の概要 介護サービス提供主体 介護付 介護が必要になっても、入居施設が提供する介護サービス等を利用しながら居 ○（特定施設） 有料老人ホーム 住継続が可能。 施設内の職員 住宅型 生活支援等のサービスが付いた高齢者向けの居住施設。施設内に介護提供体 ×（特定施設でない） 有料老人ホーム 制を整備する義務はない。 外部の介護サービスを自身で選択 認知症対応型共同生活介護 認知症などの高齢者が一般の住宅で地域社会に溶け込みながら生活すること （グループホーム） を目的とする。 短期入所生活介護 介護を受ける高齢者が短期間入所し、食事や入浴といった日
Slide 40: カラオケ・飲食市場の動向
カラオケ・飲食市場の動向 カラオケ市場・飲食市場ともに、市場規模の拡大は期待できない ⇒既存エリアでのドミナント化を推進 カラオケ市場の推移 居酒屋・ビヤホール等市場の推移 参加人口（左） 室数（右） 市場規模 （万人） （千ルーム） （億円） 5,200 146 14,000 141 142 12,000 5,000 137 135 135135 138 133 134 10,000 131 132 134 130 4,800 129 129128129128 130 8,000 12,651 11,883 11,473 126 10,970 10,899 10,901 10,849 10,
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