Slide 1: Prezentacja wyników za 1Q17
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 1Q17 WARSZAWA, 17 MAJA 2017
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Wyniki finansowe za 1Q17, wydarzenia, plany na 2017
1 W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 7 2 N a j w a żn iej sze w y d a r ze nia 3 P la n y n a 2 0 1 7 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Prawie 1,4 mld PLN sprzedaży w 1Q17
Prawie 1,4 mld PLN sprzedaży w 1Q17 1 671 SKLEPÓW +4,6% LFL 18 +16% KRAJÓW SPRZEDAŻ GRUPY +100% +6,9% E-COMMERCE POW. m2 GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: Optymalizacja sieci sprzedaży
Optymalizacja sieci sprzedaży 26 298 Stan na 31.03.2017 Liczba sklepów r/r 19 GRUPA LPP 1 671 +30 28 Reserved 455 +7 Cropp 376 +1 House 321 -1 987 @ 18 @ 72 Mohito 285 +4 Sinsay 198 +26 80 @ 58 @ Tallinder 0 -6 16 @ Outlety 36 -1 34 @ 17 1 12 1 2 xx Liczba sklepów 1 1 @ Sklep internetowy GLOBALNE AS
Slide 6: Wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce
Wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) +100% 9,2% 54,9 r/r 6,6% +53% 2,8% 4,2% 5,1% 4,6% r/r 1,5% +45% 27,4 r/r +636% 18,0 r/r 12,4 -0,8% -1,5% 1,7 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q13 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 • LFL były dodat
Slide 7: Wzrosty we wszystkich markach
Wzrosty we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 1Q17 (mln PLN) (wg marek) Reserved 614 tys. m2 1Q16 1Q17 r/r + 14% r/r Cropp 189 + 13% r/r GRUPA LPP 855,0 913,9 6,9% Mohito Reserved 467,1 510,7 9,3% 184 + 23% r/r Cropp 115,4 120,1 4,1% House 159 + 10% r/r House 100,5 102,9 2,4% Sinsay 1
Slide 8: Wzrosty w kluczowych regionach
Wzrosty w kluczowych regionach SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 1Q17 (mln PLN) (wg regionów) Polska 749 tys. m2 1Q16 1Q17 r/r + 6% r/r GRUPA LPP 855,0 913,9 6,9% CIS 324 + 39% r/r Polska 468,3 485,3 3,6% Europa 184,4 212,8 15,4% Europa 282 + 24% r/r CIS 194,7 208,2 6,9% ME 8 - 19% r/r ME 7,6 7,6 0,
Slide 9: Przyśpieszenie wzrostów sprzedaży/ m2
Przyśpieszenie wzrostów sprzedaży/ m2 SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 2 500 6,1% 9,0% 2,2% 12,1% 17,2% 16,4% 18,0% 17,8% 16,0% 20% PLN (m-c) 1Q16 1Q17 r/r 2 000 15% GRUPA LPP detal 449 492 9,5% 1 500 10% 1 000 Polska 491 500 2,0% 5% 500 Europa 418 451 8,0% 0 0% 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q
Slide 10: Marża brutto stabilnie r/r
Marża brutto stabilnie r/r KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY MIESIĘCZNY ZYSK NA SPRZEDAŻY (mln PLN) 60% NOWA POLITYKA + 28% + 30% r/r 54,2% 54,8% ZARZĄDZANIA 55% r/r 52,6% TOWAREM + 5% + 2% 52,1% 49,9% 50,8% r/r 50% r/r 309 280 46,1% 47,1% 45% 178 45,6% 168 40% 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q1
Slide 11: Rosnące koszty/ m2
Rosnące koszty/ m2 KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 +12% r/r +12% r/r 205 214 195 191 202 201 254 254 258 266 189 187 186 236 244 237 230 232 48 49 53 46 47 55 46 53 48 56 57 63 50 48 47 52 52 59 93 93 90 89 93 98 99 89 98 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1
Slide 12: Sezonowo słabszy 1Q17
Sezonowo słabszy 1Q17 mln PLN 1Q16 1Q17 r/r • Dynamiczny wzrost przychodów Grupy: Sprzedaż 1 174,8 1 362,3 16,0% • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, • rozwój sprzedaży on-line. Marża brutto na sprzedaży 46,1% 45,6% -0,5 p.p. • Marża brutto stabilna r/r dzięki wprowadzeniu nowej polityki zarzadzania
Slide 13: Uwolnienie kapitału obrotowego
Uwolnienie kapitału obrotowego ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY (mln PLN) 1 684 1 575 1 669 1 621 1 634 1 507 1 600 1 516 1 381 1 600 1 275 110 155 370 1 200 1 200 770 mln PLN 1 444 1 374 1 438 1 320 1 336 mln PLN 1 131 1 251 1 167 800 800 1 164 1 374 1 251 400 400 882 604 0 0 1Q16 1Q16 1Q17 1Q17 Zapasy Nale
Slide 14: Zmniejszenie zadłużenia
Zmniejszenie zadłużenia DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN) (mln PLN) 0,9x 0,8x 1,1x 0,9x 1,3x 1,0x 1,2x 0,3x 0,8x 36 112 1 200 1,5 mln PLN mln PLN 900 600 636 561 712 1,0 556 619 689 586 315 446 300 201 183 320 284 268 240 224 195 182 99 0 -122 -120 0,5 78 -156 -224 -145 -
Slide 15: Podsumowanie 1Q17
Podsumowanie 1Q17 1 Przyśpieszenie rozwoju sprzedaży internetowej. 2 Optymalizacja sieci sprzedaży. 3 Utrzymanie marży brutto r/r. 4 Poprawa kapitału obrotowego. 5 Spadek długu netto. GLOBALNE ASPIRACJE 15
Slide 16: Najważniejsze wydarzenia
1 W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 7 2 N a j w a żn iej sze w y d a r ze nia 3 P la n y n a 2 0 1 7 GLOBALNE ASPIRACJE 16
Slide 17: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia SHOWROOM W RESERVED PIERWSZE SKLEPY KOLEJNY KROK NOWEJ ODSŁONIE W HAMBURGU NA BIAŁORUSI W CSR I KOLONII 17. i 18. salon w Niemczech, Sklepy franczyzowe Powiększony Showroom Współpraca sklepy flagowe przy głównych Reserved, Cropp i House w Warszawie dla wszystkich z międzynar
Slide 18: Wzmocnienie zespołów projektowych
Wzmocnienie zespołów projektowych CENTRA PROJEKTOWE W 3 NAJWAŻNIEJSZYCH MIASTACH W POLSCE. WARSZAWA • Nowe centrum projektowe, odpowiedzialne za Reserved. • Powiększony Showroom wszystkich marek. GDAŃSK • Największe centrum projektowe Grupy LPP. • Tu powstają kolekcje Reserved, Cropp i Sinsay. KRAKÓ
Slide 19: Kolejne salony Reserved w Niemczech
Kolejne salony Reserved w Niemczech Berlin ` Maj 2017 Frankfurt nad Menem, 4Q18 • W 1Q17 uruchomiliśmy 2 salony marki Reserved przy głównych ulicach Hamburga i Kolonii. • Powierzchnia: 5 700 m2. Niemcy – kraj numer 5 pod • W maju 2017 otworzymy sklep flagowy w centrum Berlina. względem przychodów Gr
Slide 20: Pierwsze sklepy franczyzowe na Białorusi
Pierwsze sklepy franczyzowe na Białorusi • Kwiecień 2017 roku: Białoruś 19 krajem, w którym dostępne są salony marek LPP. • Rozwój na Białorusi prowadzony przez sklepy franczyzowe: • brak kosztów operacyjnych, • brak wydatków inwestycyjnych po stronie LPP. • Pierwsze sklepy Reserved, Cropp i House w
Slide 21: Poprawa warunków bezpieczeństwa w Azji
Poprawa warunków bezpieczeństwa w Azji 16 mln PLN nakładów na kontrolę warunków pracy w fabrykach 16 mln PLN Bangladeszu: • 2/3 kwoty nakładów na kontrolę warunków pracy to koszty kontroli i audytów przeprowadzanych w zakładach, • pozostała część to składki członkowskie do stowarzyszenia ACCORD oraz
Slide 22: Plany na 2017
1 W y n i ki f i n a n s ow e za 1 Q 1 7 2 N a j w a żn iej sze w y d a r ze nia 3 P la n y n a 2 0 1 7 GLOBALNE ASPIRACJE 22
Slide 23: Dwucyfrowy wzrost powierzchni w 2017
Dwucyfrowy wzrost powierzchni w 2017 2017 Powierzchnia 2017 2016 poprzedni r/r (tys m2) cel • Wzrost powierzchni o 11% r/r w 2017 roku. cel • Na koniec 2017 roku sklepy Reserved w 22 krajach. PODZIAŁ PO MARKACH 4 nowe kraje w 2017 roku: Reserved 509,1 578,1 578,4 14% • Serbia i Wielka Brytania (skle
Slide 24: Trzycyfrowy wzrost przychodów on-line w 2017
Trzycyfrowy wzrost przychodów on -line w 2017 CEL DO 2020 - SPRZEDAŻ INTERNETOWA TO 7-8% SPRZEDAŻY GRUPY 5 marek posiada sklepy on-line sklepy on-line 5 marek 5 marek on-line w Rosji w Polsce, w Czechach, na Litwie, Łotwie i Estonii i na Ukrainie na Słowacji, na Węgrzech, w Rumunii i w Niemczech Res
Slide 25: Oczekiwania na 2017 rok
Oczekiwania na 2017 rok CELE NA 2017 SZANSE • Dynamiczny rozwój e-commerce • Kontynuacja wzrostu sprzedaży (wejście na 6 nowych rynków). Grupy powyżej wzrostu • Poprawa sprzedaży w sklepach powierzchni (dodatnie LFL na porównywalnych r/r. wszystkich markach). • Wzrost marży brutto w stosunku do pozi
Slide 26: Rosnąca dywidenda
Rosnąca dywidenda DYWIDENDA A ZYSK NETTO (mln PLN) Dzień dywidendy: 4 września 2017 r. -50% r/r 480 Wypłata dywidendy: 351 +10% r/r 20 września 2017 r. 175 58 60 66 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Zysk netto grupy Dywidenda Uwaga: Dywidenda pokazana pod rokiem zysków, z których pochodzi a nie pod roki
Slide 27: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 27
Slide 28: Slajdy pomocnicze
Slajdy pomocnicze GLOBALNE ASPIRACJE 28
Slide 29: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 31.03.2015 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 Reserved 402,7 416,3 435,7 461,3 467,1 473,8 487,2 509,1 510,7 Polska 215,2 219,0 223,4 232,5 230,9 235,1 232,0 248,7 245,9 Europa 90,1 95,1 106,5 1
Slide 30: Szczegóły rozwoju sieci w 2017
Szczegóły rozwoju sieci w 2017 POW. (tys m2) 31.12.2016 2017 CEL Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2016 2017 CEL Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 509,1 578,4 69,3 14% Reserved 461 468 7 2% Polska 248,7 265,5 16,8 7% Polska 236 227 -9 -4% Europa 144,1 173,5 29,4 20% Europa 116 122 6 5% CIS 1
Slide 31: Zmiany w powierzchni grupy w 1Q17
Zmiany w powierzchni grupy w 1Q17 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) 920,7 +1,7 -0,4 -2,7 -1,3 0,0 -4,1 0,0 920,7 -11,3 +3,3 +1,2 0,0 913,9 913,9 -6,8 tys. m2 -6,8 tys. m2 • Rozwój Reserved w 1Q17 wynikał z: (1) otwarć w Niemczech (2 sklepy, 5,7 tys. m2) o
Slide 32: Elementy wzrostu przychodów w 1Q17
Elementy wzrostu przychodów w 1Q17 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 1Q16 1Q17 r/r +27 -10 1 362 +14 +34 +24 +21 GRUPA LPP 1 174,8 1 362,3 16,0% mln PLN +77 1 175 Reserved PL 288,1 295,9 2,7% Reserved EX 249,6 318,4 27,6% Cropp PL 96,2 93,8 -2,5% Cropp EX 71,2 94,7 33,0% House PL 101,0 101,6 0,6% H
Slide 33: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 1Q17 WG REGIONÓW TOP5 KRAJÓW W PRZYCHODACH (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0% 24% Polska 749 Rosja 271 Polska Europa 55% Czechy 60 21% Ukraina 53 ZAKUPY W 1Q17 WG REGIONÓW (mln PLN) Niemcy 49 Daleki Turcja Wschód 6% 39% Polska 2% Polska pozostaje najważniejszym
Slide 34: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) (mln PLN) 719 153 146 125 115 119 131 595 103 146 103 90 119 +23% r/r 521 537 546 573 444 493 476 +20% r/r 573 409 434 476 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 1Q17 Koszty sklepów Koszty centrali Koszty sklepów Kosz
Slide 35: Pozostała działalność operacyjna i finansowa
Pozostała działalność operacyjna i finansowa POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 1Q16 1Q17 mln PLN 1Q16 1Q17 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 6,4 7,9 PRZYCHODY FINANSOWE 2,2 1,7 Odszkodowania i nadwyżki 4,5 3,6 Różnice kursowe 1,9 0,4 Zysk ze sprzedaży aktywów, odw
Slide 36: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne mln PLN 2Q15 2Q16 3Q15 3Q16 4Q15 4Q16 1Q16 1Q17 r/r Sprzedaż 1 291,3 1 502,4 1 261,5 1 488,4 1 575,0 1 853,4 1 174,8 1 362,3 16,0% Zysk brutto na sprzedaży 673,4 749,7 663,2 700,6 862,8 941,7 541,8 620,6 14,6% Marża brutto na sprzedaży 52,1% 49,9% 52,6% 47,1% 54,8% 50,8%
Slide 37: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 1Q17 PRZEPŁYWY W 1Q17 (mln PLN) (mln PLN) 366 142 115 +74 +118 280 -21 -7 -26 -17 -111 -78 -93 -106 -85 -112 -202 1Q16 1Q17 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne mniejsze r/r zaangażowanie gotówki ze względu na wydł
Slide 38: Bilans coraz mocniejszy
Bilans coraz mocniejszy mln PLN 31.03.2016 31.12.2016 31.03.2017 Aktywa trwałe 1 782,7 1 838,7 1 813,8 • Wzrost r/r środków trwałych ze względu rzeczowe aktywa trwałe 1 241,3 1 291,3 1 272,0 na inwestycje w sklepy. Spadek kw./kw. ze względu na aktywa niematerialne zamknięcia sklepów w Polsce. 325,2
Slide 39: Reserved
SPRZEDAŻ KLIENT Kobiety, mężczyźni i dzieci. 828 754 666 661 627 ZAŁOŻONA 1998 ROK 560 538 614 493 mln PLN Modowa marka dla szerokiego grona KONCEPT MARKI odbiorców. 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Każdy sklep podzielony jest na trzy części - kobiecą, męską i dziecięcą, różniące się od
Slide 40: Cropp
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny i chłopcy. ZAŁOŻONA 2004 ROK 246 269 217 234 232 mln PLN 196 189 167 142 KONCEPT MARKI Marka o sportowym, luźnym charakterze. 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Sklep ma przypominać squat, garaż, halę przemysłową. Sklepy zawierają część odpoczynkową,
Slide 41: House
Nastolatki – dziewczyny i chłopcy, którzy SPRZEDAŻ KLIENT lubią odważne stylizacje. ZAŁOŻONA 2001 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 245 216 mln PLN 189 189 160 170 159 144 127 Marka miejska, odważny styl, z akcentami KONCEPT MARKI folk i vintage. 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Wnętrze jest in
Slide 42: Mohito
SPRZEDAŻ KLIENT Młode kobiety. 211 ZAŁOŻONA 2008 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 183 192 184 175 146 151 150 mln PLN 115 Marka o charakterze biznesowym oraz KONCEPT MARKI nieformalnym. 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Motyw przewodni to elegancja i piękno. KONCEPT SKLEPU Jaśniejsze centrum sk
Slide 43: Sinsay
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny. ZAŁOŻONA 2013 ROK 135 117 120 112 105 mln PLN 83 83 88 Codzienne stylizacje i zestawy imprezowe. 58 KONCEPT MARKI Znakiem rozpoznawczym brandu są T- shirty z odważnymi wzorami i nadrukami. 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Świeży i monochromatyczny
Slide 44: Tallinder (marka zamknięta w 1Q17)
(marka zamknięta w 1Q17) Kobiety i mężczyźni w wieku powyżej 30 SPRZEDAŻ KLIENT lat. Pierwsze sklepy w lutym 2016 roku. Zamknięta w lutym 2017 roku z powodu ZAŁOŻONA niesatysfakcjonujących poziomów mln PLN 5 sprzedaż/ m2 oraz powiększającej się 3 4 straty. 1 1 Modowa marka dla Klientów ceniący KONCE
Slide 45: Słowniczek
Słowniczek Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, a od 2017 Białoruś i Kazachstan. SEE Region obejmujący kraje: Bułgar
Slide 46: Dane kontaktowe
DANE KONTAKTOWE CENTRALA GDAŃSK CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA LPP SA ul. Łąkowa 39/44 ul. Tczewska 2 80-769 Gdańsk, Polska 83-800 Pruszcz Gdański, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lppsa.com ODDZIAŁ KRAKÓW LPP SA ul. Bagrowa 7 30-73