Okaya Electric Industries Co., Ltd. · TSE:6926
Okaya Electric Industries — FY2012 Earnings Presentation
25 slides from Okaya Electric Industries's earnings presentation, May 31, 2013
Slide 1: 2013年3月期（2012年度）決算説明会資料
２０１３年３月期（２０１２年度） 決算説明会資料 2013年5月31日 岡谷電機産業株式会社 東京証券取引所 市場第一部 証券コード 6926 １０Ｓ－ＯＫＡＹＡ １０ Ｓ－ＯＫＡＹＡ １ＡＹＡ 2012- 2012-2014
Slide 2: C(I] 2013423A HA
C(I] 2013423A HA 20127 ERA
Slide 3: 2012年度は130億の売上を目指しスタートしたが中間期で115億に修正
２０１２年度は １３０億の売上を目指しスタートしたが 中間期で１１５億に修正 （１１月１３日） 連結売上 年度 連結売上 月次 期 期 期 下 上 上 度 度 度 年 年 年 11 11 12 20 20 20
Slide 4: 2012年度業績
２０１２年度業績 ２０１２年度 修正後の ２０１１年度 修正前 ※ 修正後 公表値に 業 績 前年比 対して 公表値 公表値 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 売上高 12,432 13,000 11,500 11,326 △9％ △2％ 営業利益 603 700 550 194 △68％ △65％ （利益率） (4.9%) (5.4%) (4.8%) (1.7%) 経常利益 625 700 540 323 △48％ △40％ 純利益 398 480 370 207 △48％ △44％ 配当 11 11 9 9 △2円 ※１１月１３日修正 しかし、修正後の公表値も守れず 又、配当
Slide 5: 減益は売上減による仕事量の減少
減益は売上減による仕事量の減少 売上高（億円） ２０１１年度 ２０１２年度 差異 国内 △５.８ 海外 △７.３ 124 113 △11 為替影響 ＋２.１ (78.89→82.33 3.44) 又、下期から 中国東莞工場の労務費増加が加わった
Slide 6: 地域別売上高（連結）
売上の減少は海外、特にアジアが大きい 受注の推移 地域別売上高（連結） 単位：億円、万USD 売上高 前年比 構成比 2011年度 2012年度 増減 68 62 -6 △9% 54% 国内 46 41 -5 △11% 36% アジア USD 5,798 4,930 -869 △15% 10 10 0 0% 10% USA・EU USD 1,377 1,334 -44 △3% 124 113 -11 △9% 合計 USD 7,176 6,263 -913 △13%
Slide 7: 事業別売上高構成比・前年比
事業別売上高構成比・前年比 事業別 売上高 構成比 前年比 （百万円） （％） （％） ノイズ 6,461 57 92 サージ 1,964 17 86 表 示 2,386 21 93 センサー 512 5 90 全てに悪かった
Slide 8: 東莞の労務費増加
東莞の労務費増加 中国の人件費 この３年間で６割増 アジア新興国で最高 最低賃金の上昇は１０年間で３倍 この賃金の上昇も問題だが ＋ 最近は、人が集らない・辞めてしまう （賃金の上乗せ・作業効率の低下） 大きな課題
Slide 9: 2013年3月期 財務状況（連結）
2013年3月期 財務状況（連結） （単位：百万円） 12/3期 13/3期 増減 流動資産 6,827 6,882 55 現金及び預金 1,217 1,116 △101 受取手形及び売掛金 3,844 4,071 227 棚卸資産 1,397 1,348 △49 その他 369 347 △22 固定資産 5,314 5,540 226 有形固定資産 2,836 2,863 27 有価証券の時価上昇 無形固定資産 326 226 △101 ２．１億円 その他の資産 2,151 2,450 299 資産合計（総資産） 12,141 12,423 282 借入金返済 △４．１億円 支払手形・買掛金
Slide 10: AAFARR=sAL—-RARE
AAFARR=sAL—-RARE ta A AIF AO HEB fe iif. 2102 HET 2102 Hit 1 1 0Z tT 1 10z Hf .0102 HT O10z Ht. 6002 HT 6002 Hit. 8002 KT 8002 iif. L002 tT L00z ii. 9002 HiT 9002 Ht. $002 HF 3007 iit. v00z KT ¥007 iif. £002 tT £007 ii. 2002 iT 2002 Hit 100z iT 100z Hit. 0002 tT 0002 iif 6661
Slide 11: 今、OKAYAが対処すべき最大の課題は
今、OKAYAが対処すべき最大の課題は 売上が８年前に戻ってしまった （２０１３年度予算レートで洗い替え）
Slide 12: 2014年3月期 2013年度業績見通し及び施策
〔Ⅱ〕 ２０１４年３月期 ２０１３年度業績見通し 及び 施策
Slide 13: OKAYAの新機構
２０１３年度の施策 今回の機構改革を機に 初めて海外に３名の役員を常駐させ 管理範囲と責任を明快にさせた OKAYAの新機構 国際事業カンパニー （＄） 国内事業カンパニー （￥） 経営本部 （現場）を見て ●売上 1億＄/年規模 ●売上 100億円/年 Support本部 （現物）を見て を目指すCompany を目指すCompany 事業執行＝現在形 ﾎｰﾙﾃｨﾝｸﾞｽ業務＝未来形 （現実）見て 命令系統 命令系統 （連結決算・IR 等） 標準化 Support （人財・財務・技術 等） 三現主義 三現主義でで 最高の売上/利益を目指す 小さな本社を目指す 技術本部（要素技術開発） 責任者
Slide 14: 海外受注の底上げ
海外受注の底上げ スペックイン営業力の強化・・・日系以外を増やす これまで海外は、日系が主 従ってスペックインの大半は日本 アメリカを除けば、海外売上の９割が日系 内８割は日本でのスペックイン これまでの海外営業は、その追かけが主 『その癖が治っていない』 本質を良くする タイ（バンコク）に販社を設立 Okaya Electric Thailand Co.Ltd 従業員５名（日本人２名） 中国→東南アジアの発展 海外は地域と顧客の拡大がテーマ
Slide 15: 海外に商品開発機能をつくる
海外に商品開発機能をつくる ＊ 日系以外を増やすには OKAYAの標準だけでは対応が困難 多様化する要望に対してスピードが必要 ＊ 今後は、日系の現地開発・現地調達が増える ＊ 営業マンのスペックイン営業力強化の支援を行う ＊ 技術者が生産現場のモノつくり・市場を知り、設計に反映させる 市場拡大機種の投入 （コスト低減・機械化対応機種）
Slide 16: 現状を良くする（改善）
現状を良くする（改善） 人が集らない・辞める・労務費の高騰 •東莞工場の機械化・間接人員の削減（省人化） 樹脂処理～外観検査工程＋間接人員 ３００名の削減 •スリランカ３０００万個体制（中国リスク対応） モノつくりの基礎を強固にし、頼れる工場にする •安定人財の確保（労務対策） 品質コスト・効率のムダが発生 売上増・改善も厳しいのは海外 今期は海外に力を入れる
Slide 17: 今期は、OKAYAが弱い・この先強化していく
国内は 国内は現在も休業をとっている状況 この状況を打破する為にも 車両 車 両 自動車・電車・建機 エネルギー市場 エネルギー市場 自動車・電車・建機 電動二輪車等 創エネ・蓄エネ・省エネ 電動二輪車等 創エネ・蓄エネ・省エネ 医療機器 医療機器 半官半民ビジネス 半官半民ビジネス ・超精密医療機 ・超精密医療機 ・測定環境 ・測定環境 ・道路 ・電力 ・空港 ・医療照明 ・道路 ・電力 ・空港 ・医療照明・家庭医療器等 ・家庭医療器等 ・病院 ・通信 等 ・病院 ・通信 等 ・介護 ・介護 今期は、OKAYAが弱い・この先強化していく この市場を攻める 『方向転換の年にしたい』 エコ発電の
Slide 18: 事業別売上計画
事業別売上計画 （単位：百万円） 2012年 2013年 増減 前年比 重点ターゲット市場 度 度 ・太陽光発電 （今年はコンデンサを伸ばしたい） ノイズ 6,461 7,430 969 115.0 ・急速充電器 ・LED照明用SPD サージ 1,964 2,330 366 118.6 ・道路関係（HGW・カメラの通信） ・PDP・LCDを終息しLEDに特化する 表 示 2,386 2,240 △146 93.9 ・特殊照明用LEDを1.5倍に （工作機・店舗・ｴﾚﾍﾞｰﾀ等） ・産業機器向エンコーダー センサー 512 600 88 117.2 （ロボット・サーボモータ等） 合 計 11,3
Slide 19: 2013年度 投資計画
２０１３年度 投資計画 z 改善設備投資 ・・・・・・・・・ ３８０百万円 省人化 ２８０百万円 品質・材料改善 他 １００百万円 z 新商品開発設備投資 ・・・ ３４０百万円 TOCキャパシタ ７０百万円 設備投資計 ７２０百万円 z 研究開発投資 ・・・・・・・・・ ５２０百万円 TOCキャパシタ １７０百万円 投資合計 １２４０百万円
Slide 20: 2013年度の業績予想（売上高は）
２０１３年度の業績予想（売上高は） 単位：百万円（万US$) 連 結 上 期 下 期 年間予想 前年比（％） 売上高 6,100 6,500 12,600 111 国内（百万円） 3,300 3,500 6,800 110 海外（万US$) 3,300 3,600 6,900 110 海外（百万円） 2,800 3,000 5,800 ２０１１年度・２０１２年度 ２０１３年度売上 受注推移 上期 下期 海外 売上は海外・国内共に 昨年度の１０％UP （予算レート：１US$＝85円） 国内
Slide 21: 2013年度の費用増加と改善は
２０１３年度の費用増加と改善は 費用の増加 改 善 ５.２億 ２.５億 内 訳 改善投資 単位：億円 労務費 ２.８億 省人化投資 2.8 （内、６０％東莞） 償 却 １.３億 その他 1.0 （品質・材料改善 他） 他、経費 １.１億 計 3.8 （内、東莞 2.5）
Slide 22: 2013年度の業績予想（営業利益は）
２０１３年度の業績予想（営業利益は） 単位：百万円（万US$) 連 結 上 期 下 期 年間予想 前年比（％） 売上高 6,100 6,500 12,600 111 国内（百万円） 3,300 3,500 6,800 110 海外（万US$) 3,300 3,600 6,900 110 海外（百万円） 2,800 3,000 5,800 営業利益 150 300 450 232 （利益率） (2.5%) (4.6%) (3.6%)
Slide 23: FERS RAM OW MAID
FERS RAM OW MAID (201 245 BE //20 1345 BE) (Ht : fF) <ABBEECO> FARA (TOCC) A0.6 201 245 RE 201 345 BAD me SIE (#8) (HH)
Slide 24: 配当は据置きとしたい
配当は据置きとしたい 単位：百万円（万US$) 連 結 上 期 下 期 年間予想 前年比（％） 売上高 6,100 6,500 12,600 111 国内（百万円） 3,300 3,500 6,800 110 海外（万US$) 3,300 3,600 6,900 110 海外（百万円） 2,800 3,000 5,800 営業利益 150 300 450 232 （利益率） (2.5%) (4.6%) (3.6%) 経常利益 150 300 450 139 純利益 130 220 350 169 配当 中間期4円＋期末5円＝年9円 （配当性向５８％）
Slide 25: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました ご支援のほどよろしくお願いいたします 窓 口：経営本部 連絡先 メールアドレス：OEI_Kouhou@okayaelec.co.jp 電話番号：03-4544-7000 F A X番号：03-4544-7007 なお、本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、現時点で入手された情報に 基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実な要素を含んでおります。従いまして、 実際の業績等が、様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承ください。
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