Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — 楽天証券 IR説明会 (September 2026)
22 slides from Yamaguchi Financial's conference presentation, Sep 8, 2026
Slide 1: 楽天証券 IR説明会 山口フィナンシャルグループ
楽天証券 IR説明会 山口フィナンシャルグループ － 地域の成長を、企業価値と株主還元へ － 取締役執行役員 企画統括本部長 古堂 達也 2026年9月8日 (東証プライム市場：8418)
Slide 2: キーメッセージ － YMFGの3つの投資魅力
キーメッセージ － YMFGの3つの投資魅力 1. エリア特性 2. 利益成長 3. 株主還元 成長市場を抱える 追い風を取り込む 成長の成果を 広域事業基盤 利益成長 株主へ還元 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 1
Slide 3: エリア特性 － 自己紹介
1.エリア特性 － 自己紹介 株式会社 山口フィナンシャルグループ 設立 2006年10月2日 本社所在地 山口県下関市 代表取締役社長CEO 代表者 椋梨 敬介 グループ社員数 4,700人 東証プライム市場 上場市場 (証券コード：8418) Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 山口・広島・福岡に広がる事業基盤
1.エリア特性 － 山口・広島・福岡に広がる事業基盤 ① 山口・広島・福岡に、3つの銀行を展開 ② 中四国最大級、総資産約13兆円 (貸出金約9兆円、預金約11兆円) ③ 営業エリアの人口 約900万人、 営業エリアの経済規模(GDP) 約39兆円 国内２番目の人口と経済規模を有する神奈川県と同規模 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 異なる産業集積が生み出す3つの成長機会
1.エリア特性 － 異なる産業集積が生み出す3つの成長機会 瀬戸内と北部九州、異なる産業の成長機会を取り込む 国内最大の海事産業集積地 1 造船・海運関連 広島県 山口県 瀬戸内コンビナート 2 GX戦略地域 福岡県 シリコンアイランド九州 3 半導体関連投融資 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 6: 2027年3月期計画、過去最高利益
2.利益成長 － 2027年3月期計画、過去最高利益 2027年3月期経常利益675億円、当期純利益450億円、と過去最高を見込む 2027年3月期当期純利益の1Q進捗率は31％と順調に推移 経常利益 実績・計画（億円） 当期純利益 実績・計画（億円） コア業務純益※実績・計画（億円） 675 608 567 524 506 450 450 410 372 353 330 319 1Q実績 256 進捗率29％ 252 進捗率 進捗率 29％ 178 31％ 200 178 141 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 2023/3期 2024/3期
Slide 7: 2027年3月期計画：主な増益要因
2.利益成長 － 2027年3月期計画：主な増益要因 2027年3月期の増益要因は3つ 有価証券関係損益の 成長分野への 金利上昇 正常化 融資 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2027年3月期計画：金利上昇
2.利益成長 － 2027年3月期計画：金利上昇 ① 「金利のある世界」が、銀行収益の追い風に 1.00 0.75 0.50 1. 貸出金利等の上昇 0.25 0.10 -0.1％ 2. 預金貸出金利回り差の拡大 政策金利 YMFG株価 3. 資金利益の増加 TOPIX ※2022年3月末を100として指数化 2022/03 2022/09 2023/03 2023/09 2024/03 2024/09 2025/03 2025/09 2026/03 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 9: 2027年3月期計画：有価証券関係損益の正常化
2.利益成長 － 2027年3月期計画：有価証券関係損益の正常化 ② 邦貨貸出金利息、有価証券関係損益増加により経常利益675億円を見込む 経常利益増減要因（億円） 675 前期比 +225 その他 与信関係費用 ＋18 コア業務粗利益増加の内訳（億円） ＋7 邦貨資金関連利益等 ＋105 外貨資金関連利益等 ＋4 有価証券 役務関連等 ＋5 関係損益 （＋158） 経費 コア業務 (△74) 粗利益 有価証券関係損益増加の内訳（億円） (＋115) 450 投信解約損益 △56 金利スワップ解約損益 △178 国債等債券損益 ＋647 株式等関係損益 △253 2026/3期 2027/3期
Slide 10: 2027年3月期計画：成長分野への融資
2.利益成長 － 2027年3月期計画：成長分野への融資 ③ 貸出金平残8兆9,700億円、貸出金利回り1.36%を見込む 貸出金平残（3行合算）（億円） 貸出金利回り（3行合算）（%） 89,700 前期比 +1,652 前期比 1.36 +0.26 88,048 86,688 1.10 84,997 0.88 83,576 0.79 0.80 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 計画 計画 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial G
Slide 11: 2027年3月期計画：成長分野への融資（SF・STF）
2.利益成長 － 2027年3月期計画：成長分野への融資 ③ シップファイナンスやストラクチャードファイナンス等が好調に推移 SF※1末残（3行合算）（億円） STF※2末残（3行合算）（億円） 北九州銀行貸出金末残（億円） 8,400 15,172 8,185 7,823 7,865 14,652 6,893 7,078 6,825 14,054 6,566 13,779 5,891 5,802 13,206 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2027/3期 2023/3期 2024
Slide 12: 現中期経営計画
2.利益成長 － 現中期経営計画 現中計最終年度2030年3月期は経常利益885億円、当期純利益600億円を目指す 【ご参考】中期経営計画 目標経営指標 885 （2025年5月26日会社説明会資料） 2026年3月期 2027年3月期 2028年3月期 2030年3月期 実績 予想 計画 計画 経常利益 中期経営計画経過年 (1年目) (2年目) (3年目) (最終年度) 675 当期純利益 330億円 450億円 450億円 600億円 600 ROE 当期純利益 (純資産ベース) 5.1% 6.5% 8.0％程度 6.0~7.0％ 450 450 ROE 5.3% 7.0% 8.5％程度
Slide 13: 中期成長戦略：YMFGの実行力
2.利益成長 － 中期成長戦略：YMFGの実行力 外部環境の追い風×YMFGの実行力で利益成長を加速 2027年3月期 2030年3月期 予想 計画 成長分野の拡大 当期純利益 450億円 600億円 外部環境の 追い風 × YMFGの 実行力 資本収益性を重視 ROE (純資産ベース) 6.5% 8.0％程度 生産性向上・ OHR 55%程度 50％程度 経費コントロール Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 14: YMFG独自の成長モデル
2.利益成長 － YMFG独自の成長モデル 地域課題解決や取引先の経営課題を解決し、地域・お客さまの成長とYMFGの成 長につなげる「同舟共命型ビジネスモデル」 同舟共命型ビジネスモデル 地域・ 課題解決の お客さま 支援 への再投資 YMFGの 地域・お客 収益拡大 さまの成長 非金融の支援を起点に、 金融取引の拡大にもつな げる Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 山口県の地域課題を、新たな成長機会へ
2.利益成長 － 山口県の地域課題を、新たな成長機会へ 山口県・地域企業と連携、GX戦略地域へ挑戦 山口県の3つの 大規模コンビナート 1 地域課題 2 産業転換 3 成長機会 GHG排出量多いコ GHG排出量抑制・ 脱炭素化と新たな 周南 岩国・大竹 ンビナートが集積 ゼロ化 産業・投資を創出 宇部・ 山陽小野田 2040年度までの経 済波及効果 1.4兆円超 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 16: 株主還元方針
3.株主還元 －株主還元方針 利益成長を、着実に株主へ還元 株主還元方針 ◼ 累進配当 ⚫ 16期連続増配見込み ◼ 配当性向50%程度へ ⚫ 今期44%見込み ◼ 機動的な自己株式取得 ⚫ 7期連続実施 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 17: 株主還元 － 配当実績
3.株主還元 － 配当実績 ⚫ 16期連続増配見込み、2027年3月期は前期比1.5倍、96円を予想 ⚫ 銀行業で唯一の「日経連続増配株指数」採用 配当実績および配当性向推移（円） 50％程度 44.0% 40.0% 40.7% 37.7% 36.3% 96 60 64 14.0% 43 31 10 2011/3期 2023/3期2024/3期2025/3期2026/3期2027/3期 2030/3期 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 18: 株主還元 － 総還元性向
3.株主還元 － 総還元性向 ⚫ 配当に加え、柔軟かつ機動的に自己株式取得を活用し総還元を拡大 ⚫ 7年連続自己株式を取得、2021/3期以降の自己株式取得額は累計665億円 配当総額・自己株式取得額・総還元性向の推移（億円） 累計自己株式取得額（億円） 95.5% 665 77.3% 77.3% 100 64.7% 536 2026/4～5月 29 に取得 121 415 121 2025/11月公表 100 150億円 315 100 100 100 215 100 115 100 128 134 95 50 71 65 50 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期
Slide 19: 利益成長を株主価値向上へ
利益成長を株主価値向上へ 利益成長と株主還元の好循環により、企業価値向上を目指す 1 利益成長 2 株主還元の強化 3 企業価値の向上 過去最高益を更新し、 成長の成果を着実に 資本効率の向上を通じ さらなる成長へ 株主還元へ てPBR改善を目指す 2027年3月期 2030年3月期 予想 計画 • 累進配当の継続 • ROEの向上 当期純利益 450億円 600億円 • 配当性向50%程度へ • 資本効率の向上 ROE • PBRの改善 (純資産ベース) 6.5% 8.0％程度 • 機動的な自己株式取得 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group,
Slide 20: 株主優待
株主優待 保有する楽しみも、地域の魅力とともに 山口名産 広島名産 地酒 ぶどうセット 一番 お好み焼き 人気！ お好み焼きセット 福岡名産 ウイスキー＆ジン ふぐ刺し 辛子明太子 水たきセット Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 21: まとめ：YMFGの3つの投資魅力
まとめ：YMFGの3つの投資魅力 1. 2. 3. 成長市場を抱える 追い風を取り込む 成長の成果を 広域事業基盤 利益成長 株主へ還元 地域とともに成長し、その成果を株主の皆さまへ還元する。 YMFGのこれからにご期待ください。 Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial Group, Inc. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 株式会社山口フィナンシャルグループ 広報・IR部
本資料は、情報提供のみを目的として作成されたものであり、投資勧誘を目的とするもの ではありません。本資料に記載された内容は、作成日時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その正確性、完全性を保証するものではありません。本資料に 記載された将来予想等は、現時点における当社の判断および前提に基づくものであり、経 営環境の変化、金融市場の動向その他の要因により、実際の業績等と異なる結果となる可 能性があります。 株式会社山口フィナンシャルグループ 広報・IR部 https://www.ymfg.co.jp/ Copyright(C) 2026 Yamaguchi Financial
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