Scherzer & Co. AG · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (October 2014)
31 slides from Scherzer &'s investor presentation, October 2014
Slide 1: Unternehmenspräsentation Oktober 2014
Unternehmenspräsentation Oktober 2014
Slide 2: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betre
Slide 4: Mission Statement
Scherzer & Co. AG Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 4 Mission Statement Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR. Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bere
Slide 5: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 6: Anlageuniversum
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 6 Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irrationali
Slide 7: Selektionsprozess
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 7 Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen Management Markteintrittsbarrieren Unternehmensphilosophie Marktwachstum Wettbewerbsvorteile Investmentidee Research Quantitative Faktoren: Bilanzqualität Margen Cash Flow Sicherheit
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 8 Sicherheit & Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes Sicherheit Chance Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle Unternehmen mit natürlichem „Floor“ mit entsprechender Wachst
Slide 9: Biotest AG
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 9 Chance Biotest AG 95 EUR Biotest ist ein Anbieter von pharmazeutischen und biotherapeutischen Arzneimitteln. Im Segment Plasmaproteine 85 EUR entwickelt und vermarktet Biotest Wirkstoffe, die auf Basis menschlichen Blutplasmas produziert werden. Im
Slide 10: Württembergische Lebensversicherung AG
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 10 Chance Württembergische Lebensversicherung AG 20 EUR Gegenstand des Unternehmens ist der Betrieb aller Arten von Lebens- 19 EUR Renten- und Pensionsversicherung; der Betrieb der Rückversicherung in allen vorgenannten Zweigen, der Betrieb von Kapita
Slide 11: GK Software AG
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 11 Chance GK Software AG 55 EUR Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des Einzelhandels mit umfassenden Lösungen für 50 EUR Filialen und Unternehmenszentralen. Bedient werden namhafte Kunden wie Galeria Kaufhof, Douglas, E
Slide 12: MAN SE
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 12 Sicherheit MAN SE 110 EUR Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- und Maschinenbauunternehmen Europas. MAN ist Anbieter von 100 EUR Lkw, Bussen, Dieselmotoren, Turbomaschinen sowie schlüsselfertigen Kraftwerken. 90 EUR Über
Slide 13: Francotyp-Postalia Holding AG
Investments Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 13 Chance Francotyp-Postalia Holding AG 5,00 EUR Die Francotyp-Postalia ist Experte in der Briefkommunikation. Mit 4,50 EUR 11 Tochtergesellschaften und mehr als 80 Händlern ist das Unternehmen in allen wichtigen Weltmärkten vertreten und hat mit über
Slide 14: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 15: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 15 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. MAN SE, Stämme WKN 593 700 ** 8,19 % Sicherheit 2. Württ. Lebensversicherung AG WKN 840 502 7,05 % Chance 3. GK Software AG ¹ WKN 757 142 6,67 % Chance 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 4,97 % Sicherheit 5. InVis
Slide 16: Aktuelles
Portfolio Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 16 Aktuelles Im Rahmen des Kaufangebotes der Swisscom AG wurde der gesamte Bestand an Aktien der PubliGroupe S.A. mit einem positiven Ergebnisbeitrag angedient. Nach Ankündigung eines öffentlichen Übernahmeangebotes wurden Anteile an der Nobel Bioca
Slide 17: Nachbesserungsvolumen 2014
Portfolio Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 17 Nachbesserungsvolumen 2014 Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellenverfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben.
Slide 18: Ausgesuchte Projektabschlüsse
Portfolio Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 18 Ausgesuchte Projektabschlüsse WMF AG Veräußerung im September 2014 IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014 Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013 Generali Deutschland Holding AG Veräußerung im Juli 2013 hotel.de AG
Slide 19: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 20: Kapitalentwicklung
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 20 Kapitalentwicklung Gründung der Aktiengesellschaft 1910: Satzung als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer und Co. AG festgestellt. Kapitalerhöhungen 2005-2007: Erhöhung des Grundkapitals durch vier Kapitalerhöhungen von EUR 883.750,00 auf EUR 27.219.499,00
Slide 21: Bilanz
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 21 Bilanz 30.06.2014 31.12.2013 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 21.687 21.119 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 45.435 47.801 Bilanzsumme TEUR 68.050 69.942 Eigenkapital TEUR 46.467 43.627 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbi
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 3.290 879 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 2.841 722 Ergebnis je Aktie EUR 0,09 0,02 (DVFA/SG)
Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Erträge TEUR 6.112 2.818 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 799 410 aus Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 1 731 Dividendenerträge TEUR 1.266 785 Sonstige Zinsen un
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 24 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-30.06.14 01.01.-30.06.13 Löhne und Gehälter TEUR 485 207 Abschreibungen TEUR 3 0 Sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 261 216 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 2.321 2.502 und Wertpapiere des UVs Zinsen und
Slide 25: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 25 Aktie und NAV 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 47.006 42.784 33.533 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,82/ 1,40 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs (30.09.2014) EUR 1,57 1,4290 1,1200 Kurs-Entwicklung (30.09.2014) +9,87% +27,59% +18,39% NAV-Entwicklung
Slide 26: Aktie und NAV
Financials Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 26 Aktie und NAV 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR Börsenkurs 1,30 EUR Net Asset Value 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücksichtigu
Slide 27: Agenda
1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary
Slide 28: Notierung
Summary Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 28 Notierung Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra Börsenkürzel: PZS Reuters: PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.BE (Berlin), PZSG.D (Düsseldorf), PZSG.SG (Stuttgar
Slide 29: Organe
Summary Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 29 Organe Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Dr. Stephan Göckeler R
Slide 30: Kontakt und Finanzkalender
Summary Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Seite 30 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Finanzkalender: Friesenstraße 50 50670 Köln 12.-13. Februar 2014: Small & Mid Cap Conference 2014 21. März 2014: Aufsichtsratssitzung Telefon: 0221 - 8 20 32 0 Telefax: 0221 - 8 20 32 30 19.
Slide 31: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Oktober 2014 Summary Seite 31 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzu