Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
25 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料
2021年3月期 第2四半期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2020年11月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ コロナ禍でも在宅勤務で営業体制を維持（タブレット端末や携帯電話の配備が奏功） ★ 日銀「異次元緩和（2014年3月期Q2）」以来の高水準な収入・利益（中堅証券７社中 トップ） ＜中間時点で昨年度の利益（2,700百万円）にほぼ到達＞ 営業収益11,407百万円 経常利益3,592百万円 当期純利益2,637百万円 ★ ３２四半期連続の経常黒字 ★ 利益率（営業収益経常利益率） ３１．５％ 業界３位（※） ★ ＲＯＥ １０．０％ 業界２位（※） ★ １株当たり四半期純利益：112円28銭 １株当たり純資産：2,326円18銭 （※）ネット証券除くリテール証券17社 ★ 成長を続け
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 合併（2012年5月）後 ２番目の収入・利益 昨年度の当期純利益に対する進捗率９８％ （単位：百万円、％） 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 前四半期比 2020年3月期 Q2累計 Q1 Q2 Q2累計 増減率 増減率 通期 営業収益 9,439 5,870 5,536 11,407 20.8 △ 5.7 18,948 純営業収益 9,256 5,797 5,444 11,241 21.4 △ 6.1 18,568 販売費・一般管理費 7,342 3,937 3,900 7,838 6.8 △ 0.9 14,751 営業利益 1,913 1,859 1,543 3,
Slide 4: 営業収益
営業収益 （百万円） 11,407 1,011 トレーディング利益 合併後最高（中間期） 9,439 10,000 ●営業収益 ：＋ 1,968百万円 ＋ 20.8% 1,142 5,991 ・受入手数料 ：＋ 76百万円 ＋ 1.8% 3,969 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：＋ 2,022百万円 ＋ 51.0% 5,000 ・金融収益 ：△ 131百万円 △ 11.5% 4,328 4,404 0 20.3期 21.3期 Q2累計 Q2累計 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 4
Slide 5: 受入手数料
受入手数料 （百万円） 4,328 4,404 95 株式（国内外）委託手数料が増加 163 4,000 1,013 ●受入手数料 ：＋ 76百万円 ＋ 1.8% 1,041 ・委託手数料 ：＋ 778百万円 ＋ 41.5% 643 1,249 ・募集・売出手数料：△ 605百万円 △ 48.5% 2,000 ・その他受入手数料：△ 27百万円 △ 2.7% 2,652 ・引受・売出手数料：△ 68百万円 △ 41.7% 1,874 0 20.3期 21.3期 Q2累計 Q2累計 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 5
Slide 6: トレーディング損益
トレーディング損益 (百万円) 5,991 6,000 554 株券等トレーディング利益 合併後最高（中間期） 3,969 ●トレーディング損益：＋ 2,022百万円 ＋ 51.0% ・株券等 ：＋ 2,175百万円 ＋ 66.7% 707 3,000 ・債券等・その他 ：△ 153百万円 △ 21.7% 5,437 3,261 0 20.3期 21.3期 Q2累計 Q2累計 株券等 債券等・その他 6
Slide 7: 金融収益
金融収益 (百万円) 1,142 信用取引残高が減少 1,011 185 ●金融収益 ：△ 131百万円 △ 11.5% 1,000 156 226 ・信用取引収益 ：△ 123百万円 △ 15.5% 108 ・有価証券貸借取引収益：△ 48百万円 △ 30.9% 500 ・その他 ：＋ 41百万円 ＋ 22.2% 800 676 0 20.3期 21.3期 Q2累計 Q2累計 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 7
Slide 8: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 (百万円) 7,838 8,000 7,342 変動費（賞与引当金）が増加 1,066 1,129 ●販売費・一般管理費：＋496百万円 ＋ 6.8% 取引関係費 ：△ 63百万円 △ 5.6% 4,230 人件費 ：＋572百万円 ＋15.7% 3,657 4,000 不動産関係費 ：△ 2百万円 △ 0.3% 事務費 ：△ 48百万円 △ 4.1% 726 724 1,174 1,126 その他 ：＋ 37百万円 ＋ 5.7% 654 691 0 20.3期 21.3期 Q2累計 Q2累計 8
Slide 9: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 コロナ禍：テレワークにより高水準な収益計上 （百万円） 5,870 6,000 5,536 474 4,696 4,743 4,889 536 4,620 553 588 626 546 3,122 1,431 2,868 1,827 1,354 3,000 2,141 2,831 2,719 2,326 2,272 2,131 2,001 0 20.3期 21.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 9
Slide 10: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 （百万円） 2,831 3,000 2,719 22 22 2,500 2,326 490 2,272 518 2,131 2,001 93 5 484 89 2,000 69 516 1,014 775 528 524 380 1,500 771 262 478 1,000 1,303 1,403 1,401 1,251 500 928 945 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 10
Slide 11: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 合併後最高 (百万円) （四半期ベース） 3,122 2,868 3,000 344 210 2,141 1,827 415 292 1,431 1,354 1,500 2,778 2,658 414 192 1,725 1,535 1,017 1,161 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 株券等 債券等・その他 11
Slide 12: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 392億円 業界４位（ネット証券除くリテール証券17社） (億円) (百万円) 600 600 490 507 468 468 443 401 400 400 469 472 447 447 200 387 200 358 0 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 12
Slide 13: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) 3,937 3,900 4,000 3,679 3,663 3,724 3,684 511 555 563 565 600 568 取引関係費 人件費 2,137 2,092 1,818 1,839 1,846 1,822 2,000 不動産関係費 事務費 364 362 369 362 366 357 593 580 574 612 563 562 その他 339 315 332 319 358 333 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 13
Slide 14: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 ３２四半期連続の経常黒字 （単位:百万円） 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 営業収益 4,696 4,743 4,889 4,620 18,948 5,870 5,536 受入手数料 2,001 2,326 2,831 2,719 9,878 2,272 2,131 委託手数料 928 945 1,303 1,403 4,581 1,401 1,251 引受け・売出し・特定投資家 69 93 22 22 208 5 89 向け売付け勧誘等の手数料 募集・売出し・特定投資家向け 478 771 1,014 775 3,039 3
Slide 15: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 営業収益経常利益率 ３１．５％ 業界３位（※） ＲＯＥ(年率換算) １０．０％ 業界２位（※） ※ ネット証券除くリテール証券17社 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q2累計 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q2累計 営業収益経常利益率 24.4% 21.5% 23.0% 23.7% 19.7% 22.4% 34.5% 28.3% 31.5% ＲＯＥ 6.7% 5.8% 6.2% 6.1% 3.1% 5.4% 11.8% 8.4% 10.0% 1株当たり四半期純利益 35円15銭 30円30銭 65円45銭 32円78銭 16円74銭 114円97銭 6
Slide 16: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 コロナ禍により公開件数減少 (社) (％) 25 52.8% 48.1% 50.0 20 41.2% 36.4% 33.3% 15 10 25.0 19 14.3% 13 5 7 8 4 1 0 0.0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 IPO銘柄数 IPO関与率 16
Slide 17: 投資信託・外国債券販売額 四半期推移
投資信託・外国債券販売額 四半期推移 コロナ禍により販売減 (億円) 418 400 34 367 294 41 252 17 53 194 200 384 43 144 326 276 21 199 151 123 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 投資信託販売額 外国債券販売額 17
Slide 18: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 （口座） 420,235 417,740 416,539 415,573 411,807 410,143 21,382 21,274 21,179 21,096 19,753 19,677 400,000 169,139 169,573 169,774 170,069 170,180 171,102 200,000 229,714 226,893 225,586 224,408 221,874 219,364 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 対面 インターネット コール 18
Slide 19: 預り資産
預り資産 外国株式：前年同期末比72.8%増加 預り資産の推移 (億円) 17,455億円 20,000 18,447 17,485 17,455 16,926 5.1% 4.6% 8.5% 15,498 4.8% 5.4% 債券 その他 9.4% 8.7% 8.0% 5.4% 22.2% 9.4% 投信 21.7% 23.2% 22.9% 22.6% 株式 10,000 64.3% 64.2% 64.0% 62.6% 63.0% 0 20.3期 21.3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 株式 投信 債券 その他 19
Slide 20: 経営成績時系列
経営成績時系列 経営成績時系列 2021.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 Q2累計 営業収益 18,774 16,146 21,089 21,241 18,948 11,407 経常利益 3,686 1,921 5,465 5,924 4,239 3,592 当期純利益 3,497 3,339 4,726 4,148 2,700 2,637 営業収益経常利益率 19.6% 11.9% 25.9% 27.9% 22.4% 31.5% (業界順位 ※1） 6位 12位 5位 1位 1位 3位 (業界同利益率 ※2） 14.4% 14.9% 22
Slide 21: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：29.3％ ＲＯＥ １０．０％ 業界２位（ネット証券除くリテール証券17社） ■ＲＯＥの推移 （％） 12 10.4%（3位） 10.0%（2位） 10 8.5%（1位） 8 7.0% 5.4%（2位） 5.5% 6 6.8% 4.1% 4 2.1% 2 1.4% 0.1% 0.7% 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 Q2累計 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （年率換算） （注）ネット専業証券会社を除くリテール証券17社 18.3期：18社、 19.3期～21.3期：17社 21
Slide 22: 株主還元策
株主還元策 中期経営計画期間中（2020.3期～2022.3期） ・１株当たり年間配当金：40円（下限） ・且つ連結ベース総還元性向：50％以上 （円） 1株当たり配当金の推移 （％） 75円 75円 75円 80 65.2% 55円 50％以上 55円 55円 60 50.0 42.5% 38.7% 37.3% 55円 40 35円 下限 20 40円 20円 20円 20円 20円 20円 0 0.0 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 中間配当 期末配当 総還元性向 配当性向 ※ 総還元性向＝（配当金額＋自己株式取得金額）÷ 連結当期純利益×100（％
Slide 23: 2021年3月期 中間配当
2021年3月期 中間配当 1株当たり ：20円 効力発生日：11月24日（火） 当期の中間配当金は、経済情勢や市場環境の変動によって業績が変動しやすい証券業の特性を 踏まえて保守的に見積もり、1株当たり20円（前中間期：1株当たり20円）とさせて頂きました。 なお、年間配当金については、連結ベースの総還元性向を50％以上とさせて頂きます。 1株当たり配当金等推移 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 中間配当 20円 20円 20円 20円 20円 期末配当 35円 55円 55円 55円 - 年間配当 55円 75円 75円 75円 -
Slide 24: 当社グループの取組み等
当社グループの取組み等 ●新聞掲載 4 月 6 日：カーシェアで営業回り（日経産業新聞） 4 月 17 日：ＡＩでコンプラ強化（ニッキン） 5 月 26 日：証券 店頭業務を再開へ（日経新聞） 6 月 24 日：岩井コスモ証券 テレワーク加速（日経産業新聞） 7 月 28 日：総合取引所 活性化期待（読売新聞） 7 月 28 日：大阪で総合取引所発足（日経新聞） 9 月 15 日：経済界、菅新総裁に期待と注文（日経新聞） Webセミナー（ウェビナー）を積極的に開催 24
Slide 25: お問合せ先
岩井コスモ証券の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ 金融庁の「国民の資産形成促進のためのビデオクリップ教材」を 配信しています (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 財務部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6222-3217 本資料は、2021年3月期 第2四半期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2020年9月30日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なし
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