Nitta Gelatin Inc. · TSE:4977
Nitta Gelatin — Investor Presentation (2012)
50 slides from Nitta Gelatin's investor presentation, 2012
Slide 1: Nitta Gelatin Inc. 個人投資家様向け会社説明会資料
@9 Nitta Gelatin Inc. 2012479 F BARA RAT SHAS ov FO-INIL+ BFFYRAZRYUV UAL MACSFIRNSA
Slide 2: 目次
目次 1. 事業概要 2. 事業と市場について 3. 強みと戦略について 4. ２０１２年３月期業績 5. ２０１３年３月期見通し 6. ２０１３年３月期第１四半期業績 7. 配当政策について 8. 当社製品のご紹介 9. 巻末資料 <ご案内＞ 本資料に記載された見解､見通し､ならびに予測等は､資料作成時点での弊社の判断であります。 その情報の正確性を保障するものではありません。市場環境等の様々な要因により､今後の業績 は本資料の内容と異なるものとなる可能性があります。ご承知おきのほど､お願い申し上げます。 2
Slide 3: 1. 事業概要
eden & Nitta Gelatin Inc. L SRE
Slide 4: 会社概要
1 事業概要 会社概要 証券コード ４９７７ 社名 新田ゼラチン株式会社 ( Nitta Gelatin Inc. ) 本社 大阪市浪速区桜川４丁目４番26号 創業 1918年(大正７年)１月 資本金 1,577百万円 売上高 277億円 (連結：2012年3月期) 従業員数 592名 (連結：2012年3月末現在) 4
Slide 5: 起業の歴史
1 事業概要 起業の歴史 新田長次郎 ２０歳で松山から大阪へ 製革工場に奉公する 類なき熱意と工夫､起業 新田帯革製造所 ニッタ(株) 動力伝導用 1885年 (明治18年) 革ベルトを 牛皮片等から 日本で初めて製造 ｢にかわ｣を製造 新田ゼラチン(株) 革ベルト製造用タンニン調達 1918年 (大正７年) カシワ樹皮を求め タンニン製造副産物 (株)ニッタクス 北海道に広大な カシワ樹幹材や 原野を購入､開拓 雑木から合板 1919年 (大正８年) (ベニヤ板)を生産 5
Slide 6: コラーゲンとゼラチン、コラーゲンペプチドの関係
1 事業概要 コラーゲンとゼラチン､コラーゲンペプチドの関係 低分子 アミノ酸 生理活性機能 (骨・関節・皮膚) タンパク強化 高度生理活性機能 健康食品 食 品 医 療 ペプチド 機能性ペプチド ゲル化性､保水性､起泡性､皮膜形成能 生体適合性 分解度 食 品 医薬品 写真材料 高度医療 ゼラチン 精製ゼラチン 皮膜形成能､保水性 副産物 畜肉業 畜肉製品 水産業 保湿性 生体適合性 骨･皮･鱗 ケーシング 化粧品 高度医療 食肉 繊維状コラーゲン 可溶性コラーゲン 精製コラーゲン 高分子 魚肉 精製度 6
Slide 7: 市場変化への対応
1 事業概要 市場変化への対応 ････ 機能性ペプチド 医療用ゼラチン･コラーゲン チ ン えん げ プ ゲ 2010年代 シニア向け食品：嚥下食 ペ ラー ド タンパク食 グ コ シ ン 2000年代 総菜：コンビニ総菜・デザート ー ゲ ン ケ ラー 医薬品・健康食品：カプセル コ ン 用 チ 薬 1990年代 菓子：グミ､ソフトキャンディー ラ ･医 ゼ 用 食 1980年代 銀塩写真：写真フィルム､印画紙 ン チ 1960年代 マイクロカプセル：感圧紙 ラ 業 ･ ゼ 工 カワ 用 ニ 1918年 にかわ･ゼラチンの製造開始：楽器､マッチ､ レコードジャケット 7
Slide 8: 事業セグメントと部門
1 事業概要 事業セグメントと部門 売上構成 売上高 事業セグメント 103.2億円 食品材料 セグメント利益 フォーミュラ 部門 10.8億円 ソリューション 食品材料 (2012.3期) 接着剤 製品･ソフト 接着剤 市場 高度利用 売上高 応用技術 ゼラチン ゼラチン 174.3億円 セグメント利益 コラーゲン素材 ペプチド 22.5億円 (2012.3期) ケーシング ペプチド 製品 ケーシング ライフサイエンス ライフ 高度精製 サイエンス 原料：牛･豚･魚(骨･皮･鱗) 8
Slide 9: グローバルネットワーク
1 事業概要 グローバルネットワーク ● ● ● 北米 ●● インド 中国 ● 日本 ●● ● 海外売上比率 ● ２７.８％ 1975年設立 2011年設立 1918年創業 1979年設立 ニッタゼラチンインディアLtd. 上海新田明膠有限公司 新田ゼラチン(株) ニッタゼラチンエヌエーInc. 9
Slide 10: 2. 事業と市場について
eden & Nitta Gelatin Inc. 2. BCH IID T
Slide 11: ゼラチンは古くて新しいグローバルニッチ製品
2 事業と市場について ゼラチンは古くて新しいグローバルニッチ製品 世界のゼラチン生産動向 (単位:千トン) 国内総生産(GDP)と相関 400 アジア圏の経済成長 長 350 成 済 経 の 国 新 興 ゼラチン需要拡大 300 アジア主要国の経済成長率推移 人口 2012 250 国名 (100万人) 2010 2011 予測 中国 1348.1 10.4 9.2 8.2 インド 1206.9 10.6 7.2 6.9 0 インドネシア 241.0 6.2 6.5 6.1 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 ベトナム 89.3 6
Slide 12: １人当たりのゼラチン消費量
2 事業と市場について １人当たりのゼラチン消費量 2010年 2020年 世界のゼラチン需要量 (ｇ/１人) 34.6万トン 42.5万トン 160 ＊ニクソンショック ＊プラザ合意 日本 ＊阪神大震災 ＊バブル崩壊 ＊消費税導入 120 133g 133g ＊リーマンショック ＊東京オリンピック ＊列島改造論 ＊オイルショック 80 56g 中国 58g 37g 40 9g インド 15g 23g 0 1970年 1980年 1990年 2000年 2010年 2020年 12
Slide 13: ゼラチンの特性と用途
2 事業と市場について ゼラチンの特性と用途 特 性 用 途 ゼリー、グミ、コンビニ総菜、 固まる・溶ける 煮こごり、嚥下(えんげ)食 ソフトキャンディー、お粥、ピラフ、 食感を変える プロセスチーズ、アイスクリーム 泡を保つ マシュマロ、ムース、ババロア ヨーグルト、プリン、小龍包、餃子、 水を抱く ローファットマーガリン、シップ剤 ひっつける タブレット、ピアノ、バイオリン 膜を作る せんべい、カプセル、フィルム ツヤを出す ケーキ、糖衣錠(チョコレート、くすり) コクを出す ラーメンスープ、タレ 13
Slide 14: ゼラチンシェア
2 事業と市場について ゼラチンシェア 日本でのゼラチン販売量 世界のゼラチン製造者 と生産能力 圧倒的 世界第４位 その他 シェアNo.1 アジア最大 8.3％ 国内B社 海外A社 7.2％ その他 (フランス) 31.8％ 24.9％ 国内A社 当社 24.8％ 59.7％ 海外D社 海外B社 (フランス) (ドイツ) 当社 4.7％ 海外C社 22.3％ グループ (ベルギー) 11.0％ ５.３％ 出典： 『日本ゼラチン・コラーゲンペプチド工業組合』 出典： 欧州ゼラチン工業組合､環太平洋 (2012年3月期) ゼラチン工業組合資料を当社調べ 14
Slide 15: コラーゲンペプチドは日本が先進国
2 事業と市場について コラーゲンペプチドは日本が先進国 日本におけるコラーゲンペプチド 販売量推移 (単位:トン) 6,000 果 海外 効 ス ン ビデ 日本は世界への情報発信基地 エ 4,000 行 先 ジ ー イメ 2,000 0 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 出典：『日本ゼラチン･コラーゲンペプチド工業組合』 機能性研究：骨・関節・皮膚への効果 城西大学 真野 博 教授 著 日本流通産業新聞 2011.01.01 15
Slide 16: コラーゲンケーシングの市場拡大
2 事業と市場について コラーゲンケーシングの市場拡大 コラーゲンケーシング生産量 (百万メートル) その他 中国 アジア･パシフィック(中国を除く) 欧州 北米 8,000 増 加 60％ 6,000 コラーゲンケーシング 4,000 2,000 0 '06 '07 '08 '09 '10 ソーセージ製造 16
Slide 17: 3. 強みと戦略について
eden & Nitta Gelatin Inc. 3. 57 ERR EGII DUT
Slide 18: 当社の強み
3 強みと戦略について 当社の強み z 高いゼラチンシェア 国内 トップ、世界 第４位 z 成長する３本柱 ゼラチン､ペプチド､ケーシング z グローバルネットワーク 北米・アジアに事業拠点、販売網を構築 リョク z ソリューション力 アプリケーション開発･提案 18
Slide 19: 当社の成長戦略
3 強みと戦略について 当社の成長戦略 新製品開発 国内戦略 新市場開拓 アジア・北米 海外戦略 での事業拡大 19
Slide 20: 国内事業
3 強みと戦略について 国内事業 z ゼラチン事業 ・ 新ゼラチンの開発 新製品開発 z ペプチド事業 ・ 機能性素材(ロコモペプチド) 新市場開拓 の研究開発 z 食品材料事業 ・ コンビニ･シニア向け製品開発 z 接着剤事業 ・ 高機能樹脂(シーラント)の開発 将来事業 z ライフサイエンス事業 ※ ロコモ：老化による運動機能低下 20
Slide 21: ライフサイエンス事業の戦略
3 強みと戦略について ライフサイエンス事業の戦略 z医療用ゼラチン・コラーゲン研究開発 医療用ゼラチンの事例 日本経済新聞朝刊 2010.12.2 当社大阪工場内 ビーワークス 29
Slide 22: 海外事業
3 強みと戦略について 海外事業 z ペプチド事業 アジア･北米 ・ 生産拠点の増強 中 国： 本年より稼働 での アメリカ： 工場建設予定 事業拡大 z ケーシング事業 ・ 最新設備導入 ・ 中国での製造・販売 z ゼラチン事業 ・ グローバル供給能力増強 22
Slide 23: アジアフォーカス
3 強みと戦略について アジアフォーカス アジア圏(９ヶ国)での事業拡大の基盤 ● ： 当社グループ 日本 新田ゼラチン(株) [生産・販売] 彦根ゼラチン(株) [生産] (株)アイビス 中国 (株)アルマコーポレーション 上海新田明膠有限公司 [販売] (株)ニッタバイオラボ [販売] ■ 広東百維生物科技有限公司 [生産] ●● ● ニッタホンコンLtd. ■● ■ ： 海外代理店 ● ■ 韓国 ● 中国 ● ■ 台湾 インド ● ■ ベトナム ニッタゼラチンインディアLtd. シンガポール [生産・販売] ■ インドネシア バムニプロテインLtd. [生産] レバプロテインLtd. [
Slide 24: フードアプリケーション
3 強みと戦略について フードアプリケーション デザート 菓子 冷凍食品 コンビニ総菜 24
Slide 25: アプリケーションラボ
3 強みと戦略について アプリーケーションラボ 大 阪 東 京 米国(ノースカロライナ州) インド(ケララ州) 中国(上海) 25
Slide 26: 中・長期展望
3 強みと戦略について 中・長期展望 (百万円) 売上高(左目盛) 営業利益(右目盛) 400 億円 40,000 4,000 40 億円 279 289 277 億円 30,000 263 億円 億円 3,000 億円 20 20 億円 億円 20,000 14 2,000 14 億円 億円 0 0 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2016/3 26
Slide 27: 4. ２０１２年３月期業績
TR EBL ERIZDUYT DZS 69 Nitta Gelatin Inc. 77 EE BIBINO.1, PRAY —DU BRS
Slide 28: 4. ２０１２年３月期業績
@9 Nitta Gelatin Inc. 4.201243 A Hix
Slide 29: ２０１２年３月期 業績
4 ２０１２年３月期業績 ２０１２年３月期 業績 （百万円） 30,000 3,000 売上高(左目盛) 営業利益(右目盛) 当期純利益(右目盛) 27,923 27,763 26,392 25,000 2,000 2,015 1,407 1,486 1,375 20,000 1,000 1,047 1,051 0 0 2010/3 2011/3 2012/3 29
Slide 30: 5. ２０１３年３月期見通し
@9 Nitta Gelatin Inc. 5.2013463 Fi Ll
Slide 31: ２０１３年３月期 見通し
5 ２０１３年３月期見通し ２０１３年３月期 見通し （百万円） 30,000 3,000 売上高(左目盛) 営業利益(右目盛) 当期純利益(右目盛) 28,900 28,000 +1,137 2,500 27,763 (+4.1％) 26,000 2,000 +54 2,070 2,015 (+2.7％) 24,000 1,375 1,370 1,500 △5 (△0.4％) 0 0 2012/3 2013/3(計画) 31
Slide 32: 今期の取り組み
5 ２０１３年３月期見通し 今期の取り組み セグメント 部門 取り組み内容 ゼラチン 新ゼラチンの開発 ペプチド 中国及びアジアでの事業化 コラーゲン 素材 ケーシング 生産設備更新 ライフ 医療用ゼラチン､コラーゲンの研究開発 サイエンス フォーミュラ 食品材料 コンビニ､シニア向け食品材料の開発 ソリューション 接着剤 高機能樹脂(シーラント)の事業拡大 全 社 省資源・省エネ 32
Slide 33: 6. ２０１３年３月期第１四半期業績
@9 Nitta Gelatin Inc. 6.20134F3 AAAs | RAS
Slide 34: ２０１３年３月期 第１四半期 業績
6 ２０１３年３月期第１四半期業績 ２０１３年３月期 第１四半期 業績 （百万円） 8,000 1,200 売上高(左目盛) 営業利益(右目盛) 四半期純利益(右目盛) 7,232 7,000 800 7,071 6,956 781 592 357 6,000 477 400 462 268 0 0 2011/3 2012/3 2013/3 １Ｑ １Ｑ １Ｑ 34
Slide 35: 7. 配当政策について
eden & Nitta Gelatin Inc. 7. RC 4SBRIXDUYT
Slide 36: 当社株価指数推移
7 配当政策について 当社株価指数推移 2011年12月20日上場日前日(12月19日)を100として算出 160 当社 東証１部 東証２部 150 140 130 120 110 100 90 80 12/19 1/19 2/19 3/19 4/19 5/19 6/19 7/19 8/19 36
Slide 37: 株主の皆様へ
7 配当政策について 株主の皆様へ 配当方針 企業価値向上のための投資と､ 安定した配当を継続することを基本とし、 配当性向１５％を目安とします 株主優待制度 ■ 100株～500株未満： 1,000円相当の当社商品お買物優待券 ■ 500株以上： 3,000円相当の当社商品 37
Slide 38: 8. 当社製品のご紹介
eden & Nitta Gelatin Inc. 8. Set ROC MIT 38
Slide 39: コラゲネイド
8 当社製品のご紹介 『コラゲネイド』 モンドセレクション ２０１２ 最高金賞 を初エントリーで受賞 受賞カテゴリ： ダイエット及び健康製品 39
Slide 40: モイストワン【美容液ジェル】
8 当社製品のご紹介 モイストワン【美容液ジェル】 ２つのコラーゲンを配合 ● オーストリッチコラーゲン 保湿効果を長時間バリアでキープ ● 宇和島の鯛ナノコラーゲン 内側からハリ、弾力、潤い 40
Slide 41: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました グローバル・ゼラチンスペシャリスト
Slide 42: 巻末資料
eden & Nitta Gelatin Inc. 0, BRAK 42
Slide 43: ２０１２年３月期 通期 損益計算書 (P/L)
9 巻末資料 ２０１２年３月期 通期 損益計算書 (P/L) （百万円） ２０１０/３ ２０１１/３ ２０１２/３ 前年度比 売上高 26,392 27,923 27,763 △0.6% 5,998 6,325 6,838 +8.1% 売上総利益 利益率 22.7% 22.7% 24.6% － 1,407 1,486 2,015 +35.6% 営業利益 利益率 5.3% 5.3% 7.3% － 1,584 1,383 2,002 +44.7% 経常利益 利益率 6.0% 5.0% 7.2% － 1,047 1,051 1,375 +30.8% 当期純利益 利益率 4.0% 3.8% 5.0%
Slide 44: ２０１２年３月期 通期 貸借対照表 (B/S)
9 巻末資料 ２０１２年３月期 通期 貸借対照表 (B/S) （百万円） ２０１1/３ ２０１２/３ 増減 （百万円） ２０１1/３ ２０１２/３ 増減 流動資産 12,868 14,935 +2,067 流動負債 8,765 9,176 +411 現金・預金 1,558 2,098 +540 支払手形・買掛金 3,537 3,476 △60 受取手形･売掛金 5,621 6,449 +827 短期借入金･社債等 3,002 3,133 +130 たな卸資産 5,370 5,971 +600 その他流動負債 2,225 2,565 +340 その他流動資産 317 417 +99 固定負債 6
Slide 45: ２０１２年３月期 通期 セグメント実績
9 巻末資料 ２０１２年３月期 通期 セグメント実績 コラーゲン素材事業 フォーミュラソリューション事業 （百万円） （百万円） 20,000 2,400 13,000 1,400 売上高 セグメント利益 2,255 売上高 セグメント利益 (左目盛) (右目盛) (左目盛) (右目盛) 19,000 2,200 12,000 1,200 1,083 975 18,000 17,882 2,000 11,000 934 1,000 17,443 10,329 10,040 17,000 16,831 1,800 10,000 800 9,560 1,773 1,587 16,000 1,600
Slide 46: ２０１３年３月期 セグメント別見通し
9 巻末資料 ２０１３年３月期 セグメント別見通し 売上高 セグメント利益 (百万円) (百万円) フォーミュラ フォーミュラ ソリューション 10,400 ソリューション 1,000 10,329 1,082 △82(△7.7％) +71 (+0.7％) コラーゲン コラーゲン 素材 2,255 素材 2,460 17,433 18,500 +205 +1,067 (+6.1％) (+9.0％) 2012/3 2013/3(計画) 2012/3 2013/3(計画) 46
Slide 47: 投資計画
9 巻末資料 投資計画 ２０１３年３月期 ： ２,８５２百万円 2013/3 主要な設備投資 （百万円） 投資額 投資効果（目標） 大阪工場 省エネ設備導入 330 ＣＯ2 ２５％削減(2011/3期対比) 北米ケーシング 製造設備の更新 640 約30％の生産性改善 北米ペプチド 新工場の建設 1,000 生産規模1,000トン(2014年3月期稼働) 47
Slide 48: ２０１３年３月期 第１四半期 損益計算書 (P/L)
9 巻末資料 ２０１３年３月期 第１四半期 損益計算書 (P/L) （百万円） ２０１１/３ ２０１２/３ ２０１３/３ １Ｑ １Ｑ １Ｑ 同期比 売上高 6,956 7,232 7,071 △2.2% 1,590 1,979 1,819 △8.0% 売上総利益 利益率 22.8% 27.3% 25.7% － 358 781 592 △24.2% 営業利益 利益率 5.1% 10.8% 8.3% － 345 741 619 △16.4% 経常利益 利益率 4.9% 10.2% 8.7% － 268 477 462 △3.2% 四半期純利益 利益率 3.8% 6.6% 6.5% － 48
Slide 49: ２０１３年３月期 第１四半期 貸借対照表 (B/S)
9 巻末資料 ２０１３年３月期 第１四半期 貸借対照表 (B/S) ２０１３/３ ２０１３/３ （百万円） ２０１２/３ １Ｑ 増減 （百万円） ２０１２/３ １Ｑ 増減 流動資産 14,935 14,687 △248 流動負債 9,176 9,132 △43 現金・預金 2,098 1,765 △332 支払手形・買掛金 3,476 3,661 +184 受取手形･売掛金 6,449 6,309 △139 短期借入金･社債等 3,133 3,006 △127 たな卸資産 5,971 6,241 +270 その他流動負債 2,565 2,465 △100 その他流動資産 417 370 △46
Slide 50: ２０１３年３月期 第１四半期 セグメント実績
9 巻末資料 ２０１３年３月期 第１四半期 セグメント実績 コラーゲン素材事業 フォーミュラソリューション事業 （百万円） （百万円） 6,000 1,000 4,000 800 売上高 セグメント利益 売上高 セグメント利益 (左目盛) (右目盛) (左目盛) (右目盛) 5,000 728 800 3,000 600 2,737 2,687 4,451 2,505 4,384 4,495 4,000 600 2,000 400 368 384 550 308 3,000 400 1,000 200 370 0 0 0 0 10/3 11/3 12/3 10/3 11/3 12/3 50