Sociedad Matriz Saam S.a. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Mar 14, 2019
Slide 1: Presentación Resultados 2018
PRESENTACION RESULTADOS 2018 14 de Marzo, 2019
Slide 2: Disclaimer
RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2018 DISCLAIMER Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionis
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Highlights 2. Resultados agregados 2018 3. Resultados divisiones de negocios 4. Outlook 3
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Highlights 2. Resultados agregados 2018 3. Resultados divisiones de negocios 4. Outlook 4
Slide 5: 1. Highlights 2018
1. HIGHLIGHTS 2018 • 2018 Utilidad US$49,6 millones, -16% respecto de 2017 • +91% versus 2017, excluyendo efectos extraordinarios y operaciones descontinuadas ORGANIZACIÓN • Implementación nuevo Modelo Operacional CRECIMIENTO • Crecimiento en volúmenes en terminales portuarios (TPG, Caldera, STI, Co
Slide 6: 1. Avances nuevo modelo operacional
1. AVANCES NUEVO MODELO OPERACIONAL • Abastecimiento centralizado • Disciplina de inversiones, decisiones centralizadas a través de un comité de inversiones • Procesos Estandarizados • Cierre negocios no rentables 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Highlights 2. Resultados agregados 2018 3. Resultados divisiones de negocios 4. Outlook 7
Slide 8: 2. Resultados 2018
RESULTADOS 2018 2. Resultados 2018 Datos Consolidados MUS$ 2018 2017 Δ% Δ Ingresos 515.987 467.826 10% 48.161 EBITDA 145.940 117.061 25% 28.880 Mg EBITDA 28% 25% Participacion Asociadas 18.256 16.834 8% 1.422 Utilidad Operaciones continuadas 51.779 27.153 91% 24.626 Operaciones Descontinuadas (1) 4.
Slide 9: 2. Utilidad MUS$ 2017 / 2018
Operaciones RESULTADOS 2018 Descontinuadas 32.172 2. Utilidad MUS$ 2017 / 2018 Operaciones Descontinuadas 32.172 9
Slide 10: 2. Endeudamiento: Sólida posición financiera
RESULTADOS 2018 2. Endeudamiento: Sólida posición financiera Perfil de vencimiento de deuda financiera(1,2) (Dic 2018, MMUS$) Deuda Financiera Neta(1,2) (Dic 2018, MUS$) AA- Estable AA- Positiva 291 241 49 Cobertura de gastos financieros netos(1,3) Deuda Financiera neta a patrimonio (Dic 2018, MUS$)
Slide 11: Agenda
Agenda 1. Highlights 2. Resultados agregados 2018 3. Resultados divisiones de negocios 4. Outlook 11
Slide 12: 3. Remolcadores: resultados estables pese a cambios en la industria
RESULTADOS 2018 3. Remolcadores: resultados estables pese a cambios en la industria CONSOLIDADO MUS$ (1) 2018 2017 Δ% Δ EXPLICACIÓN 2018/ 2017 Ingresos 188.846 182.348 3,6% 6.498 • Mayor actividad en Norte América EBITDA 67.237 60.540 11,1% 6.698 • +2% en faenas portuarias subsidiarias Mg EBITDA 36%
Slide 13: 3. Terminales Portuarios: Crecimiento en volúmenes y resultados
RESULTS THIRD QUARTER 2018 3. Terminales Portuarios: Crecimiento en volúmenes y resultados CONSOLIDADO MUS$ (1) 2018 2017 Δ% Δ EXPLICACIÓN 2018/ 2017 Ingresos 271.601 218.369 24% 53.232 • Mayor volumen en TPG, Caldera, STI, Corral EBITDA 89.889 68.591 31% 21.298 • +12% toneladas transferidas (+18% s
Slide 14: 3. Logística: Recuperación de resultados y márgenes
RESULTADOS 2018 3. Logística: Recuperación de resultados y márgenes EXPLICACIÓN 2018/ 2017 CONSOLIDADO MUS$ (1) 2018 2017 Δ% Δ Ingresos 58.735 69.256 -15% -10.521 • Logística Chile: EBITDA 7.349 3.445 113% 3.904 – Nueva estructura Mg EBITDA 13% 5% – Liberación de activos Participacion Asociadas 6.94
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Highlights 2. Resultados agregados 2018 3. Resultados divisiones de negocios 4. Outlook 15
Slide 16: 4. Outlook 2019
4. Outlook 2019 PROYECTO UNO • Sustentabilidad ahorros • Modelo Operacional CRECIMIENTO • Acuerdo preliminar para adquisición de operación conjunta con Boskalis por US$201 millones (Febrero 2019) • Inicio operación Alta Gas en Canadá OPTIMIZACIÓN PORTAFOLIO • Cierre venta Terminal Puerto Arica (TPA)
Slide 17: 4. Outlook 2019
4. Outlook 2019 REMOLCADORES • Adquisición operación conjunta con Boskalis por US$201 millones (Febrero 2019) • Inicio operación Altagas • Cierre operación Honduras • Continua fuerte presión competitiva en Brasil TERMINALES PORTUARIOS • Proyecto ampliación Puerto Caldera • Cambios en el mercado chil
Slide 18: Preguntas
PREGUNTAS http://www.saam.com ir@saam.cl 18
Slide 19: Acuerdo para adquirir operación conjunta con Boskalis por MMUS$201
Acuerdo para adquirir operación conjunta con Boskalis por MMUS$201 • Firma acuerdo adquisición operación conjunta con Boskalis • Adquisición del 49% de Canadá, México y Panamá y 50% de Brasil CANADA • Transacción valorada en MMUS$201 (Nº1 West Coast) • Enterprise Value (@100%) MMUS$560 N° Remolcador