Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q2 2022 Earnings Presentation
50 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Aug 10, 2022
Slide 1: 2022年12月期 第2四半期決算説明資料
JUB: ギリシャ 新アクロポリス博物館 2022年8月10日 2022年12月期 第2四半期決算説明資料 Dunn-Edwards: Color + Design 2023 Trends
Slide 2: 目次
2022年第2四半期決算 サマリー・トピックス ・・・ P.3 補足資料 ・・・ P.13 1. 2022年第2四半期決算 連結ハイライト ・・・ P.14 目次 2. 2022年第2四半期決算 セグメント別 ・・・ P.17 3. 2022年通期 見通し ・・・ P.26 4. 2022年第2四半期決算(累計) ・・・ P.30 (巻末)参考データ ＜本資料の開示データについて＞ - 短信ベース・実質ベースの2通りで記載 - 実質ベースとは、継続的な事業の収益力について前年からの変化を示すため、M&Aによる新規連結影響や 一時的な要因により発生した損益を調整して算出 - 本資料におけ
Slide 3: 2022年第2四半期の決算概況
1. 2022年第2四半期の決算概況 ◆ 短信ベース 2022年2Q※1 • 建築用事業を中心とした製品値上げやCromology社の新規連結効果、為替影響もあり、増収 • 営業利益は、製品値上げが進捗したものの、原材料価格や物流費の高騰に加え、中国貸倒引当金 の計上、トルコにおける超インフレ会計の適用により、減益 ・ 中国における貸倒引当金として、不動産ディベロッパー向けの債権を中心に130億円を計上 ・ トルコの急激なインフレ加速に伴い、IAS第29号に定められる要件に基づき、トルコ子会社の財務諸 表に対して超インフレ会計を適用 (短信ベース) ◆ 実質ベース (億円) 実績 YoY(%)
Slide 4: 2022年通期 業績予想の概況
2. 2022年通期 業績予想の概況 • 前回予想値に対し、売上収益は各事業における継続的な製品値上げや為替影響、新規連結効果に 2022年 より上方修正。営業利益は継続的な製品値上げなどで想定以上に原材料価格の高騰を吸収する見 込みであることに加え、円安の押し上げ効果があるものの、中国における引当金の計上やトルコの超 業績予想 インフレ会計の適用により、下方修正 • 主な修正要因は以下の通り(数字はいずれも概算) (短信ベース) ↑2月想定為替レート比で円安に推移したことなどにより、売上収益c.+910億円、 営業利益c.+90億円の押し上げ (億円) 今回予想 前回予想比 ↑建築用事業を中
Slide 5: 原材料市況・当社状況
3. 原材料市況・当社状況 販売価格の値上げを継続的に実施し、下期以降も引き続きマージン改善を進める 2022年2Q 2022年3Q以降 • ウクライナ紛争によるロシア産原油禁輸措置、産油国の生産余力限定に • 2月発表の2022年ガイダンスでは、国産ナフサの市 より原油価格は100米ドル以上が常態化。円安要因も加わり、ナフサ価 場価格は2022年上期にかけて6万円以上で推移す 格も1Q対比で1.3倍に上昇しており、原材料価格の値上げ要求も続発 る想定であったものの、英米のロシア産原油の禁輸 措置や円安により、原油・ナフサは8万円台へ上昇・ • 夏場の需要期を控え、需給が緩和する見込みは低い
Slide 6: 市場環境・事業環境
4. 市場環境・事業環境 日本において、建築用では比較的堅調な市況、自動車では市況の回復を見込む 日本 アジア(Nipsea中国) 豪州 米州 欧州 自動車 第2四半期 建 築 DIY Project 自動車 第3四半期 見通し 建 築 DIY Project ■ 市況(前年同期比) ■業況(市場対比)※ ※当社推定 好調 軟調 アウトパフォーム インライン アンダーパフォーム 6
Slide 7: 主要セグメントの決算概況
5．主要セグメントの決算概況 (億円) 短信ベース 実質ベース 概要 22年2Q YoY 22年2Q YoY ▶汎用 市況の改善に加え、値上げによる製品単価の上昇により、増収 売上収益 457 4.0% 452 2.9% ▶自動車用 半導体不足やコロナ影響による部品供給の停滞を受け、引き続き自動車生産台数が前年を下回り、減収 日本 営業利益 22 -19.9% 22 -21.3% ※2022年第1四半期より、国内機能会社(NPCS※2)にかかる費用を日本セグメントに計上 (2021年の同費用相当額は、調整項目として表示) ▶汎用(DIY) 上海をはじめとする大都市圏でのロックダウンなどの影響を
Slide 8: 主なトピックス①トルコ子会社に対する超インフレ会計の適用
6. 主なトピックス① トルコ子会社に対する超インフレ会計の適用 ◆ 本件概要・適用背景 • IFRSの要求事項の1つであるIAS第29号では、超インフレ経済国の通貨を機能通貨とする企業の財務諸表について、物価指数の 変動を反映するように修正再表示することが求められる • IFRSでは従来から存在する会計方針だが、当社グループにおいて対象となるのは今回のトルコが初めて • トルコは3年間の累積インフレ率が100%を超えたことを示したため本会計を適用 ◆ 当社業績に与える影響 適用開始時期：2022年第2四半期 適用時期 適用終了時期：経済が超インフレではなくなるまで ◆ Betek Boya社
Slide 9: 主なトピックス② 希望退職制度「ネクストキャリアプラン」
6. 主なトピックス② 希望退職制度「ネクストキャリアプラン」 (6月17日発表) • 国内事業の収益向上に向け、高い成長力、効率性、生産性が追求できる組織体制への変革を図る中、 新たな課題に挑戦し、スピーディーに結果を出す強靭な組織に進化・変革するため、 国内グループ会社の一定の年齢層を対象に希望退職制度「ネクストキャリアプラン」を実施 • 高い成長をリードし、変革を推進する人材の適材適所の配置、組織の活性化を図るとともに、 社員一人ひとりが将来にわたる新たなキャリア形成を追求し、自己能力を発揮できる機会を提供 • 本件に関する業績への影響は10月初旬頃に開示予定 ◆ネクストキャリアプランの
Slide 10: 主なトピックス③ M&Aアップデート
6. 主なトピックス③ M&Aアップデート ◆ JUB社(2022年5月31日クロージング済み) • DuluxGroup社のパートナー会社として新体制へ移行 • 2022年6月より連結業績へ貢献 ◆ 中国自動車用連結子会社5社(2022年5月31日クロージング済み) • 中国自動車用事業の統合により、一体運営に向けた体制へ移行 JUB社のオフィスと工場 • 成長を続ける中国市場でのシェア向上を目指す 日興リサーチセンター「Integrated Report Award」にて2021年度ベストプラクティス賞に選定(6月13日発表) • 当社の「統合報告書2021」が日興リサーチセンター(NRC
Slide 11: 主なトピックス④ ESG指数構成銘柄に選定
6. 主なトピックス④ 「FTSE4Good Index Series」「FTSE Blossom Japan Index」の構成銘柄に初選定(6月20日発表) 「MSCIジャパンESGセレクト･リーダーズ指数」の構成銘柄に初選定(7月4日発表) • 当社はGPIFが採用する5つのESG国内株式指数全てに選定 「FTSE Blossom Japan Index」 「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」 「MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数」 「MSCI日本株女性活躍指数(WIN)」 「S&P/JPX カーボン・エフィシェント指数」 •
Slide 12: 主なトピックス⑤ 流通株式比率の向上
6. 主なトピックス⑤ 流通株式比率の向上により、プライム市場の上場維持基準を充足する見通し • 一部の株主様が保有する株式が純投資であることに加え、直近5年以内での売買も確認しているため、東京証券取引所の 流通株式比率に関する例外規定を適用した場合、2022年6月末時点の株主名簿を基準とした流通株式比率は当社試算で 35%を超えており、プライム市場の上場維持基準を充足する見通し 2022年12月期 第1四半期 説明会資料を一部修正 • 2022年5月13日公表「2022年12月期 第1四半期決算 説明会資料」において、 連結業績およびDuluxGroupの値を下表の通り一部修正 ◆2022年
Slide 13: 補足資料
補足資料 1. 2022年第2四半期決算 連結ハイライト … P.14 2. 2022年第2四半期決算 セグメント別 … P.17 3. 2022年通期 見通し … P.26 4. 2022年第2四半期決算(累計) … P.30 (巻末)参考データ
Slide 14: 1. 2022年第2四半期決算 連結ハイライト
((@)) NIPPON PAINT HOLDINGS CO, LTD. 1. 20225655 2004RRE i) \1 9b
Slide 15: 決算ハイライト(連結)
1-1．決算ハイライト(連結) (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q※1 2Q (％) 2Q ※1 2Q (額) (％) 売上収益 2,591 3,370 30.0% 2,591 2,883 292 11.3% 営業利益 243 208 -14.2% 250 256 7 2.7% 営業利益率 9.4% 6.2% -3.2pt 9.6% 8.9% - -0.7pt 税引前利益 242 191 -21.1% 249 229 -20 -8.2% 四半期利益※2 175 142 -18.8% 179 179 -1 -0.3% 売
Slide 16: 決算ハイライト(セグメント別)
1-2．決算ハイライト(セグメント別) 日本セグメントにおいて、2022年1QよりNPCSの費用を計上 短信ベース 実質ベース (億円) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q ※1 2Q (％) 2Q ※1 2Q (額) (％) 売上収益 439 457 4.0% 439 452 13 2.9% 日本 営業利益※2 28 22 -19.9% 28 22 -6 -21.3% 売上収益 1,518 1,865 22.8% 1,518 1,769 251 16.5% Nipsea 営業利益 177 59 -66.7% 173 168 -5 -3.1% 売上収益
Slide 17: 2. 2022年第2四半期決算 セグメント別
\((@)) NIPPON PAINT HOLDINGS CO, LTD. 2. 20225655 20 EMIRG LXV bl
Slide 18: 売上収益・営業利益分析(第2四半期)
2-1．売上収益・営業利益分析(第2四半期) (億円) 塗料・コーティング事業 ※1 売上収益 実質ベース +11.3% (+292) 短信ベース +30.0% (+779) ※2 ※3 営業利益 実質ベース +7 ※1 塗料・コーティング事業に含まれるものの、半製品やファインケミカルなど、塗料製品とは数量単価が大幅に異なる製品を指す。より合理的なデータを出すため、販売数量、価格/ミックスから切り出して開示 ※2 2022年第1四半期より、国内機能会社(NPCS)にかかる費用を日本セグメントに計上(2021年の同費用相当額は、調整項目として表示) ※3 115億円のうち中国引当金は、130億円
Slide 19: 日本
2-2．日本 (億円) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 85 74 -13.7% 85 74 -12 -13.7% 汎用 119 128 7.4% 119 128 9 7.4% 工業用 96 102 6.9% 96 102 7 6.9% 売上収益 ファインケミカル 24 23 -5.2% 24 23 -1 -5.2% その他※1 115 130 13.0% 115 126 10 9.0% 売上収益 合計 439 457 4.0% 439 452
Slide 20: Nipsea(Nipsea中国)
2-3．Nipsea(Nipsea中国) (億円) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 98 100 1.8% 98 86 -12 -12.1% 汎用 850 1,049 23.5% 849 910 61 7.1% 売上収益 工業用 71 62 -12.2% 71 54 -17 -23.9% その他※1 7 5 -26.1% 7 5 -3 -36.3% 合計 1,025 1,216 18.6% 1,025 1,054 29 2.8% ※2 ※2 売
Slide 21: Nipsea(Nipsea中国以外)
2-4．Nipsea(Nipsea中国以外 ) ※1 (億円) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY ※2 ※2 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 売上収益 493 648 31.5% 493 715 222 45.0% 営業利益 76 76 -0.0% 76 75 -1 -1.9% 営業利益率 15.5% 11.8% -3.7pt 15.5% 10.5% - -5.0pt ※1 PT Nipsea社(インドネシア)、Betek Boya社(トルコ)の業績を含む(詳細は次ページ参照) 売上収益
Slide 22: PT Nipsea社・Betek Boya社
2-5．PT Nipsea社(インドネシア)・ Betek Boya社(トルコ) (億円) 短信ベース 実質ベース PT Nipsea社(インドネシア) Betek Boya社(トルコ) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 四半期業績推移(短信ベース) 四半期業績推移(短信ベース) 売上収益 97 119 22.5% 97 101 4 4.1% PT Nipsea社 営業利益 32 32 0.5% 32 27 -5 -15.2% (インドネシア) 営業利益率 32.3% 26.5% -5.8pt 32.3% 2
Slide 23: DuluxGroup
2-6．DuluxGroup ※1 (億円) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 汎用 216 517 139.7% 216 223 7 3.4% 工業用 19 23 19.6% 19 21 2 9.2% 売上収益 塗料周辺 192 251 31.0% 192 202 11 5.7% 合計 427 791 85.4% 427 447 20 4.7% 営業利益 53 93 76.8% 53 54 2 3.2% 売上収益 営業利益率 12.4% 11.8% -0
Slide 24: 新規連結:Cromology社・JUB社
2-7．新規連結：Cromology社(欧州)・JUB社(欧州) (億円) 短信ベース 実質ベース Cromology社(欧州) JUB社(欧州) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 四半期業績推移(短信ベース) 四半期業績推移(短信ベース) 売上収益 - 281 - - - - - Cromology社 営業利益 - 32 - - - - - (欧州) 営業利益率※1 - 11.6% - - - - - 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q
Slide 25: 米州
2-8．米州 (億円) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q 2Q (％) 2Q 2Q (額) (％) 自動車用 61 76 24.9% 61 64 3 4.4% 汎用 143 178 24.6% 143 150 7 4.7% 売上収益 ファインケミカル 3 3 0.2% 3 3 -1 -17.2% ※1 ※1 合計 207 257 24.3% 207 216 9 4.3% ※1 営業利益 18 42 131.8% 18 20 2 11.4% 売上収益 営業利益率 8.8% 16.3% 7.6pt 8
Slide 26: 3. 2022年通期 見通し
«ey NIPPON PAINT HOLDINGS CO, LTD. 3. 202257 iA iL
Slide 27: 2022年通期 業績予想
3-1．2022年通期 業績予想 (億円) 短信ベース ※1 2021年 2022年 実績 2月時点 8月時点 vs vs 実績 2月時点 8月時点 8月時点 【連結損益計算書 為替換算レート】 ※期中平均レート (今回) 2021年 2022年 2022年 売上収益 9,983 12,000 13,200 32.2% 10.0% 通期予想 通期予想 通期 営業利益 876 1,150 1,050 19.8% -8.7% (2月発表) (8月発表) 円/米ドル 110.4 114.0 127.3 営業利益率 8.8% 9.6% 8.0% -0.8pt -1.6pt 円/人民元 17.1 17.
Slide 28: 売上収益・営業利益分析(通期見通し)
3-2．売上収益・営業利益分析(通期見通し) 売上収益 営業利益 (億円) (億円) 今回予想(2月予想比分析) • 日本 ： 各事業において値上げが浸透するも、当初想定よりも自動車生産台数が減少しており、売上収益を下方修正 • 中国 ： 売上収益について、DIYは値上げや拡販策の奏功により、上方修正。Projectは不動産市場の弱含みや新築住宅向けでの購買心理の冷え 込みの影響を受け、下方修正。中国全体の営業利益は、引当金を除けば増収効果や販管費の抑制によって、原材料価格の高騰による費 用増加を吸収できる見込み • DuluxGroup ： 豪州では原材料価格の高騰に対する製品値上げが想定通
Slide 29: 見通しの諸前提(新セグメントベース)
3-3．見通しの諸前提(新セグメントベース) 2021年実績 ※1 2022年見通し(現地通貨ベース) (億円) (短信ベース) 2月発表 8月発表 YoY ※2 YoY ※2 YoY(営業利益率) 売上収益 営業利益率 YoY(売上収益) YoY(売上収益) vs 2月予想 (営業利益率) (営業利益率) ゼグメント合計 1,740 5.5% +10～15% → +10%前後 → Inline 自動車用 353 +10～15% +5%前後 日本 汎用 454 +10%前後 +10%前後 工業用 381 +10～15% +10%前後 ゼグメント合計 3,791 9.5% +10～15% → +
Slide 30: 4. 2022年第2四半期決算(累計)
((@)) NIPPON PAINT HOLDINGS CO, LTD. 4. 2022573 204 RARA (Feet)
Slide 31: 決算ハイライト(連結)累計
4-1．決算ハイライト(連結) (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY ※1 ※1 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 売上収益 4,818 6,220 29.1% 4,816 5,412 597 12.4% 営業利益 490 442 -9.7% 518 469 -49 -9.5% 営業利益率 10.2% 7.1% -3.1pt 10.8% 8.7% - -2.1pt EBITDA 642 653 1.6% - - - - EBITDAマージン 13.3% 10.5% -2.8pt - - - - 税
Slide 32: 決算ハイライト(セグメント別)累計
4-2．決算ハイライト(セグメント別) 日本セグメントにおいて、2022年1QよりNPCSの費用を計上 短信ベース 実質ベース (億円) 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY ※1 ※1 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 売上収益 866 875 1.0% 866 868 2 0.2% 日本 営業利益※2 71 25 -64.1% 71 25 -46 -64.5% 売上収益 2,726 3,401 24.7% 2,724 3,246 522 19.2% Nipsea 営業利益 371 224 -39.7% 364 321 -43
Slide 33: 売上収益・営業利益分析(第2四半期累計)
4-3．売上収益・営業利益分析(第2四半期累計) (億円) 塗料・コーティング事業 ※1 売上収益 実質ベース +12.4% (+597) 短信ベース +29.1% (+1,402) ※2 営業利益 実質ベース ▲49 ※1 塗料・コーティング事業に含まれるものの、半製品やファインケミカルなど、塗料製品とは数量単価が大幅に異なる製品を指す。より合理的なデータを出すため、販売数量、価格/ミックスから切り出して開示 ※2 2022年第1四半期より、国内機能会社(NPCS)にかかる費用を日本セグメントに計上(2021年の同費用相当額は、調整項目として表示) 33
Slide 34: 日本・Nipsea中国
4-4．日本・Nipsea中国 (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 自動車用 187 160 -14.5% 187 160 -27 -14.5% 汎用 218 232 6.2% 218 232 14 6.2% 工業用 186 193 3.9% 186 193 7 3.9% 日本 売上収益 ファインケミカル 47 42 -9.1% 47 42 -4 -9.1% その他※1 227 247 8.7% 227 240 13 5.6% 合計 866 875 1.0% 8
Slide 35: Nipsea中国以外・PT Nipsea社・Betek Boya社
4-5．Nipsea中国以外・PT Nipsea社(インドネシア)・Betek Boya社(トルコ) (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 売上収益 972 1,222 25.7% 972 1,338 366 37.7% 営業利益 177 162 -8.9% 176 159 -17 -9.7% 営業利益率 18.2% 13.2% -5.0pt 18.1% 11.9% - -6.2pt Nipsea中国以外 ※PT Nipsea社(インドネシア)、Betek Boy
Slide 36: DuluxGroup・Cromology社・JUB社
4-6．DuluxGroup・新規連結：Cromology社(欧州)・JUB社(欧州) (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 汎用 431 960 122.6% 431 452 21 4.9% 工業用 35 42 21.2% 35 40 5 13.7% 売上収益 塗料周辺 376 469 24.9% 376 394 19 4.9% DuluxGroup 合計 842 1,471 74.8% 842 886 44 5.3% 営業利益 110 161 46.2% 11
Slide 37: 米州
4-7．米州 (億円) 短信ベース 実質ベース 2021年 2022年 YoY 2021年 2022年 YoY YoY 2Q累計 2Q累計 (％) 2Q累計 2Q累計 (額) (％) 自動車用 123 146 18.9% 123 127 4 3.5% 汎用 255 321 25.9% 255 280 25 9.6% 売上収益 ファインケミカル 6 7 8.5% 6 6 -0 -5.5% 米州 合計 384 474 23.3% 384 413 28 7.4% 営業利益 27 51 85.0% 27 28 1 2.5% 営業利益率 7.1% 10.7% 3.6pt 7.1% 6.8% - -0.3
Slide 38: お問い合わせ先
<お問い合わせ先> 日本ペイントホールディングス株式会社 インベスターリレーション部 TEL +81 (0)50-3131-7419 Email ir_kouhou@nipponpaint.jp 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして実際の業績等は、これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社および情報提供者は一切責任を負わないことをご承知おきください。 38
Slide 39: 参考データ 目次
2022年12月期 第2四半期決算説明資料 参考データ 2022年8月10日 日本ペイントホールディングス株式会社 ー目次ー 1. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (旧セグメント) 2 2. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (新セグメント) 4 3. DuluxGroup社・Betek Boya社・PT Nipsea社・Cromology社・JUB社 売上収益・営業利益推移 6 4. 調整項目の内訳 (第2四半期 FY2021 vs FY2022) 7 5. 調整項目の内訳 (第2四半期累計 FY2021 vs FY2022) 9 6. 主要財務データ 11 7. 主要市況データ
Slide 40: セグメント別 売上収益・営業利益推移(旧セグメント)日本
1. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (旧セグメント) (億円) 2018年 2019年 2020年※1 2021年※1 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 自動車用 115 111 106 121 453 119 114 113 102 449 102 55 89 101 347 102 85 76 89 353 汎用(建築・重防食) 106 120 112 130 468 110 128 126 118 482 103 111 106 117 437 99 119 114 121 454 工業用 95
Slide 41: セグメント別 売上収益・営業利益推移(旧セグメント)
1. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (旧セグメント) (億円) 2018年 2019年 2020年※1 2021年※1 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 自動車用 185 196 176 185 742 165 172 159 175 671 117 113 150 182 563 182 180 158 205 725 汎用(建築・重防食) 546 622 640 502 2,311 543 656 653 585 2,437 405 660 753 708 2,526 788 1,047 1,07
Slide 42: セグメント別推移(新セグメント)日本・DuluxGroup
2. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (新セグメント) (億円) 2021年※1 2022年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 自動車用 102 85 76 89 353 87 74 汎用(建築・重防食) 99 119 114 121 454 104 128 工業用 90 96 96 100 381 91 102 ファインケミカル 23 24 20 18 84 20 23 日本 その他 ※2 112 115 117 123 468 117 130 売上収益 426 439 423 451 1,740 418 457 営業利益 43 28 12 13 95 3 22 営業利益率 1
Slide 43: セグメント別推移(新セグメント)Nipsea
2. セグメント別 売上収益・営業利益推移 (新セグメント) (億円) 2021年※1 2022年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 自動車用 186 184 160 210 741 212 203 汎用(建築・重防食) 855 1,122 1,144 1,074 4,195 1,118 1,402 工業用 89 104 99 101 393 94 115 ファインケミカル 16 17 16 19 68 21 20 その他※2 26 28 26 34 115 29 35 Nipsea※4 塗料周辺 36 63 48 58 205 63 89 売上収益 1,208 1,518 1,493
Slide 44: DuluxGroup社・Betek Boya社等 売上収益・営業利益推移
3. DuluxGroup社・Betek Boya社・PT Nipsea社・Cromology社・JUB社 売上収益・営業利益推移 (億円) 2019年※1 2020年※1 2021年※1 2022年※1 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 売上収益 131 344 476 318 350 403 412 1,483 415 427 436 485 1,762 680 791 DuluxGroup 連結前 営業利益 28 31 59 33 46 52 22 154 57 53 51 29 190 68 93 (連結) 営業利益率
Slide 45: 調整項目の内訳(第2四半期)DuluxGroup
4. 調整項目の内訳 (第2四半期 FY2021 vs FY2022) 2021年 2Q 2022年 2Q (億円) 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 関連費用 引当金 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用(建築・重防食) - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※2 - - - - - - 5 - - - - 5 売上収益
Slide 46: 調整項目の内訳(第2四半期)Nipsea
4. 調整項目の内訳 (第2四半期 FY2021 vs FY2022) 2021年 2Q 2022年 2Q (億円) 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 関連費用 引当金 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 -0 - - - - -0 23 - - - - 23 汎用(建築・重防食) 0 - - - - 0 112 - - - - 112 工業用 -0 - - - - -0 -4 - - - - -4 Nipsea ファインケミカル - - - - - - 1 - - - - 1 その他※2 -0 - - - - -0
Slide 47: 調整項目の内訳(第2四半期累計)DuluxGroup
5. 調整項目の内訳 (第2四半期累計 FY2021 vs FY2022) 2021年 2Q累計 2022年 2Q累計 (億円) 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 関連費用 引当金 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - - 汎用(建築・重防食) - - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - - その他※2 - - - - - - 7 - - - - 7
Slide 48: 調整項目の内訳(第2四半期累計)Nipsea
5. 調整項目の内訳 (第2四半期累計 FY2021 vs FY2022) 2021年 2Q累計 2022年 2Q累計 (億円) 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 為替影響 補助金等※1 M&A 貸倒 新規連結 合計 関連費用 引当金 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 0 - - - - 0 39 - - - - 39 汎用(建築・重防食) 2 - - - - 2 173 - - - - 173 工業用 0 - - - - 0 -7 - - - - -7 Nipsea ファインケミカル - - - - - - 2 - - - - 2 その他※2 0 - - - - 0
Slide 49: 主要財務データ
6. 主要財務データ 【設備投資・減価償却・研究開発費】 2021年 2021年 2022年 2022年 (億円) 1Q 2Q 1Q 2Q 有形固定資産 88 105 113 113 設備投資 無形資産 9 12 12 3 合計 97 117 126 116 有形固定資産 67 68 80 87 減価償却費 無形資産 17 18 22 22 合計 84 86 102 109 研究開発費 56 56 62 72 【その他経営指標】 2021年 2022年 12月末 6月末 親会社所有者帰属持分比率(％) 49.1 46.7 ネットデット※1(億円) 4,293 6,433 ※1 ネットデット＝社
Slide 50: 主要市況データ
7. 主要市況データ <塗料市況> 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q ※1 日本-販売数量 (万t) 44 43 44 47 178 43 43 43 43 172 40 36 38 42 156 40 40 40 41 161 39 25 ※1 日本塗料工業会発表、2022年2Qは4-5月 <自動車生産台数※2> 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 (万台) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q
Nippon Paint Holdings — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix