Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS
Scherzer & — Investor Presentation (May 2023)
35 slides from Scherzer &'s investor presentation, May 2023
Slide 1: Unternehmenspräsentation Mai 2023
Unternehmenspräsentation Mai 2023
Slide 2: Executive Summary: Über die Scherzer & Co. AG
Executive Summary Über die Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Köln, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Unter sicherheitsorientie
Slide 3: Mission Statement der Scherzer & Co. AG
Executive Summary Mission Statement der Scherzer & Co. AG − Ziel ist das Erreichen eines nachhaltigen Vermögenszuwachses, − die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich Sondersituationen und Corporate Action, − die Positionierung der Gesellsch
Slide 4: Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG
Investments Anlageuniversum der Scherzer & Co. AG Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschsprachigen Rechtsraum – Deutschland, Österreich und Schweiz (DACH-Region). Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewe
Slide 5: Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen
Investments Opportunitäten durch Strukturmaßnahmen Veränderungen der Aktionärsstruktur, Management- und Aufsichtsratswechsel • Ad-hoc-Mitteilungen, Corporate News (Ankündigung Übernahme-, Pflicht- oder sonstige Erwerbsangebote, Kapital- oder Daten Strukturmaßnahmen, Spin-offs, Fusionen, Delistings,
Slide 6: The Perfect Storm
The Perfect Storm Der Begriff wurde ursprünglich von Sebastian Jungers‘ Buch The Perfect Storm (1997) geprägt: „…ein besonders heftiger Sturm, der aus einer extrem seltenen Kombination ungünstiger meteorologischer Faktoren entsteht.“ Der Begriff wird vielfach im übertragenen Sinne insbesondere in de
Slide 7: The Perfect Storm
The Perfect Storm Rohstoffpreise BREXIT Gas & Öl Zinswende Ukrainekrieg Sanktionen Pandemie Italien-Zins- Spread De- Klimakrise Zölle Globalisierung China-Null- Lieferketten Covid-Politik Inflation Mai 2023 7
Slide 8: Sicherheit & Chance
Investments Sicherheit & Chance Die Scherzer & Co. AG hat sich zum Ziel gesetzt, für die Gesellschaft den langfristigen Aufbau des Vermögens zu betreiben. Sie baut dabei auf ein ausbalanciertes Portfolio aus sicherheits- und auch chancenorientierten Investments. Prämisse: Risikoreduzierte Vermögensb
Slide 9: Investments – Sicherheit: Rocket Internet SE
Investments – Sicherheit Rocket Internet SE WKN: A12 UKK Die Rocket Internet SE ist ein deutscher Internetinkubator, der Beteiligungen an mehreren hundert Internet-Startups hält. Dabei setzt Rocket Internet häufig auf Neugründungen von Branche: Beteiligungsunternehmen Unternehmen, die bereits ein in
Slide 10: Investments – Sicherheit: GK Software SE
Investments – Sicherheit GK Software SE WKN: 757 142 Die GK Software SE ist ein technologisch führender Software-Partner des Einzelhandels in Europa, Nordamerika und Asien mit umfassenden Lösungen zur Abwicklung aller Branche: Software geschäftskritischen Prozesse in Filialen und Unternehmenszentral
Slide 11: Investments – Sicherheit: Lotto24 AG
Investments – Sicherheit Lotto24 AG WKN: LTT 247 Die Lotto24 AG ist der führende deutsche Anbieter staatlicher Lotterien im Internet (Lotto24.de). Lotto24 vermittelt Spielscheine von Kunden an die staatlichen Branche: Lotterievermittlung Landeslotteriegesellschaften sowie die Deutsche Fernsehlotteri
Slide 12: Investments – Chance: K+S AG
Investments – Chance K+S AG WKN: KSA G88 K+S ist ein internationales Rohstoffunternehmen, das seit 125 Jahren mineralische Rohstoffe fördert und veredelt. Die daraus hergestellten Produkte kommen in der Agrarwirtschaft, Branche: Rohstoffe Ernährung und Straßensicherheit weltweit zum Einsatz und sind
Slide 13: Investments – Sicherheit: Weleda AG
Investments – Sicherheit Weleda AG WKN: 908 429 (Partizipationsscheine) Weleda ist eine führende Herstellerin von zertifizierter, ganzheitlicher Naturkosmetik sowie anthroposophischen Arzneimitteln und gilt als Pionierin auf diesen Gebieten. Die Wurzeln Branche: Naturkosmetik, Arzneimittel reichen z
Slide 14: Investments – Chance: Data Modul AG
Investments – Chance Data Modul AG WKN: 549 890 Als weltweit führender Anbieter von Visual Solutions und Displaydistributor Nr. 1 in Europa ist die Data Modul AG aus München Partner für Lösungen im Bereich Displays, Touch Branche: Displaylösungen Displays, Embedded- und Systemlösungen. Dabei profiti
Slide 15: Investments – Chance: Centrotec SE
Investments – Chance Centrotec SE WKN: 540 750 Die Centrotec-Gruppe war ein Spezialist für Energiespartechnologien im Gebäude und besetzte eine führende Position mit innovativen Energiesparlösungen. Bis zum Verkauf des Branche: Gebäudetechnik Kerngeschäfts 2022 war der Konzern ein vollintegrierter S
Slide 16: Investments – Chance: Siltronic AG
Investments – Chance Siltronic AG WKN: WAF 300 Als einer der führenden Hersteller von Siliziumwafern ist Siltronic global ausgerichtet und unterhält Produktionsstätten in Asien, Europa und den USA. Siliziumwafer sind die Grundlage Branche: Halbleiter der modernen Halbleiterindustrie und die Basis fü
Slide 17: Investments – Chance: Shop Apotheke Europe N.V.
Investments – Chance Shop Apotheke Europe N.V. WKN: A2A R94 Die Shop Apotheke Europe ist mit knapp 10 Millionen aktiven Kunden eine der führenden Online-Apotheken in Europa und die Nr. 1 in Deutschland. Sie bietet ein breites Sortiment von Branche: Online-Apotheke mehr als 100.000 Originalprodukten
Slide 18: Investments – Chance: Apontis Pharma AG
Investments – Chance Apontis Pharma AG WKN: A3C MGM Apontis Pharma ist ein deutsches Pharmaunternehmen, das sich auf Single Pills spezialisiert hat. Single Pills vereinen zwei bis drei generische Wirkstoffe in einem Kombinationspräparat. Seit Branche: Pharma 2013 hat das Unternehmen erfolgreich Sing
Slide 19: Portfolio: Die größten Aktienpositionen
Portfolio Die 10 größten Aktienpositionen* Titel WKN %** Chance/Sicherheit 1. Rocket Internet SE A12UKK 6,51 Sicherheit 2. Allerthal-Werke AG ¹ 503420 6,50 Sicherheit 3. GK Software SE ¹ 757142 6,14 Sicherheit 4. Lotto24 AG ¹ LTT247 5,47 Sicherheit 5. Data Modul AG 549890 5,13 Chance 6. K+S AG KSAG8
Slide 20: Portfolio Aktuelles: Net Asset Value
Portfolio Aktuelles Net Asset Value zum 30. April 2023 Der Tageswert der Portfoliopositionen der Scherzer & Co. AG beträgt unter Berücksichtigung der Verbindlichkeiten der Gesellschaft per 30.04.2023 3,25 Euro je Aktie. Auf Basis eines Kursniveaus von 2,68 Euro notiert die Scherzer & Co. AG damit et
Slide 21: Portfolio Aktuelles
Portfolio Aktuelles − Data Modul AG: Der Display-Experte meldete ad hoc eine Verbesserung der Umsatz- und Ergebniszahlen für das erste Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Als wesentlicher Grund wird die Entspannung der Lieferketten genannt. Nach vorläufigen Zahlen stiegen Umsatz und EBI
Slide 22: Portfolio: Nachbesserungsvolumen
Portfolio Nachbesserungsvolumen Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessiv nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten. Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchverfahren im Nachgang v
Slide 23: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Das Spruchverfahren zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out (2015) bei der DAB Bank AG wurde durch Beschluss des Oberlandesgerichts München vom 19. Januar 2022 beendet. Die Barabfindung wurde vom OLG München auf 5,26 Euro festgesetzt, obwohl da
Slide 24: Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio
Portfolio Aktuelles aus dem Nachbesserungsportfolio − Im Spruchverfahren zum Squeeze-out bei der Generali Deutschland Holding AG ermittelte der gerichtlich bestellte Sachverständige in der im Februar 2022 vorgelegten ergänzenden Stellungnahme nur geringfügig niedrigere Werte von 130,67 bzw. 135,99 E
Slide 25: Ausgewählte Projektabschlüsse
Portfolio Ausgewählte Projektabschlüsse Colonia Real Deutsche Postbank AG Data Modul AG Sky Deutschland AG Estate AG Generali Deutschland Linde AG Fidor Bank AG Pironet NDH AG Holding AG hotel.de AG IBS AG AXA Konzern AG AUDI AG buch.de AG Miba AG MAN SE STRABAG AG Mai 2023 25
Slide 26: Finanzkennzahlen: Bilanz
Finanzkennzahlen Bilanz 31.12.2022 31.12.2021 Finanzanlagevermögen TEUR 38.928 43.325 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 58.215 55.933 Bilanzsumme TEUR 100.680 101.640 Eigenkapital TEUR 74.858 77.147 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Nettobankverbindlichkeiten TEUR 19.073 16.088 Eigenk
Slide 27: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Erträge TEUR 19.418 18.154 aus Finanzinstrumenten Aufwendungen TEUR 5.173 3.034 aus Finanzinstrumenten sonstige betriebliche Erträge TEUR 606 1.698 Dividendenerträge TEUR 2.195 1.815 Sonstige Zinsen und ähnliche TEUR 13
Slide 28: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Personalaufwand TEUR 607 2.924 Abschreibungen TEUR 23 24 sonstige betriebliche Aufwendungen TEUR 865 1.077 Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 16.070 2.960 und Wertpapiere des UVs Zinsen und ähnliche Aufwendungen TEUR
Slide 29: Finanzkennzahlen: Gewinn- und Verlustrechnung
Finanzkennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Ergebnis nach Steuern TEUR -792 11.650 Jahresfehlbetrag/-überschuss TEUR -792 11.650 Ergebnis je Aktie (DVFA/SG) EUR -0,03 0,39 Dividende EUR 0,00 0,05 Mai 2023 29
Slide 30: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Marktkapitalisierung TEUR 80.239 79.042 94.610 70.658 65.269 73.054 79.281 62.575 48.802 Höchst-/Tiefstkurs EUR 2,80/2,60 3,34/2,20 3,30/2,32 2,40/1,24 2,53/2,06 3,00/2,42 2,80/2,11 2,10/1,50 1,69/1,45 Schlusskurs EUR 2
Slide 31: Finanzkennzahlen: Aktienkurs und NAV
Finanzkennzahlen Aktienkurs und NAV 4,00 EUR 3,80 EUR 3,60 EUR 3,40 EUR 3,20 EUR 3,00 EUR 2,80 EUR 2,60 EUR 2,40 EUR Kurs (Xetra) 2,20 EUR 2,00 EUR Net Asset Value 1,80 EUR 1,60 EUR 1,40 EUR 1,20 EUR 1,00 EUR 0,80 EUR 15,0% 5,0% Auf- -5,0% /Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portf
Slide 32: Scherzer & Co. AG Notierung
Scherzer & Co. AG Notierung Grundkapital EUR 29.940.000,00, eingeteilt in 29.940.000 Stückaktien o.N. Segment Scale der Frankfurter Wertpapierbörse; Freiverkehr der Börsen Berlin, Börse Düsseldorf, München und Stuttgart sowie Xetra und Tradegate Börsenkürzel PZS PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt),
Slide 33: Scherzer & Co. AG Organe
Scherzer & Co. AG Organe Vorstand Dr. Georg Issels Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Diplom-Kaufmann Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Aufsichtsrat Dr. Ste
Slide 34: Kontakt & Finanzkalender
Scherzer & Co. AG Kontakt & Finanzkalender Kontakt Finanzkalender 2023 Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Friesenstraße 50 − 22.03.2023: Aufsichtsratssitzung D-50670 Köln − 31.05.2023: Hauptversammlung Telefon +49 221 - 8 20 32 0 Telefax +49 221 - 8 20 32 30 − 31.05.2023: Aufsichtsratssitzung info@sc
Slide 35: Disclaimer
Scherzer & Co. AG Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine