Amag Austria Metall Ag · VIE:AMAG
Amag Austria Metall — H1 2022 Earnings Presentation
36 slides from Amag Austria Metall's earnings presentation, Jul 28, 2022
Slide 1: Präsentation 1. Halbjahr 2022
RUNDE SACHE Präsentation 1. Halbjahr 2022 28. JULI 2022
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 2 Hinweis › Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG bis zum 15. Juli 2022 zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eint
Slide 3: Highlights des 1. Halbjahres 2022
HIGHLIGHTS DES 1. HALBJAHRES 2022 3 ERFOLGREICHES 1. HALBJAHR UND GROSSE UNSICHERHEITEN IM RESTJAHR › AMAG erzielt Rekordwerte bei Umsatz- und Ergebniskennzahlen im 1. Halbjahr 2022 › Ein positives Marktumfeld, eine anhaltend hohe Produktivität sowie kontinuierliche Produktmixoptimierung ausschlagge
Slide 4: Neue Produkte aus nachhaltiger Fertigung
NEUE PRODUKTE AUS NACHHALTIGER FERTIGUNG 4 AMAG F&E-STOSSRICHTUNG: RECYCLINGFREUNDLICHE GUSS- UND KNETLEGIERUNG Weltweit erstes Aluminiumrad aus Recycling- Nachhaltige High Tech-Legierung für Schi Gusslegierung „Die neue Recycling-Gusslegierung AlSi7.REC „AMAG Titanal® Green 80 wird aus ASI- zeigt,
Slide 5: Neue AMAG-Produktfamilie
NEUE AMAG-PRODUKTFAMILIE … 5 … MIT BESONDERS NIEDRIGEM CO2-FUSSABDRUCK Niedriger spezifischer Fuß- abdruck von <4 Tonnen CO2 pro Tonne produziertem Aluminium garantiert Niedriger spezifischer Fuß- abdruck von <2 Tonnen CO2 pro Tonne produziertem Aluminium garantiert Präsentation 1. Halbjahr 2022 AMA
Slide 6: Höchstbewertung bei Nachhaltigkeit
HÖCHSTBEWERTUNG BEI NACHHALTIGKEIT 6 AMAG ERZIELT PLATIN-STATUS IM ECOVADIS-RATING › EcoVadis-Rating basiert auf Bewertung von 21 Kriterien zu Umwelt, Arbeits- und Menschen- rechte, nachhaltige Beschaffung und Ethik › Nach „Gold-Star“-Bewertung im Vorjahr nun mit dem höchsten Status in Platin ausgez
Slide 7: Geschäftsverlauf H1/2022
GESCHÄFTSVERLAUF H1/2022 Präsentation 1. Halbjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 8: Stimmungsindikator
STIMMUNGSINDIKATOR 8 EINKAUFSMANAGERINDEX* TROTZ VIELER UNSICHERHEITEN NOCH POSITIV 2020 2021 2022 Region/Land Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun Welt 50 47 48 40 42 48 51 52 52 53 54 54 54 54 55 56 56 56 55 54 54 5
Slide 9: Energieversorgung
ENERGIEVERSORGUNG 9 › Gesamtenergiebedarf der AMAG-Gruppe (inkl. anteiliger Primäraluminiumproduktion in Kanada) bei rund 2,5 TWh pro Jahr, davon rund 0,8 TWh in Österreich › In Österreich besteht Abhängigkeit von Erdgas aus Russland › Substitution von Erdgas kurzfristig nicht möglich › Langfristig:
Slide 10: Energiepreise
ENERGIEPREISE 10 PREISSICHERUNGEN FEDERN MARKTPREISANSTIEGE ERHEBLICH AB › Kanada: Langfristiger Stromvertrag – Strompreis an Aluminiumpreis gekoppelt › Österreich: Sicherungsstrategie für Energiekosten › Positiver Einfluss der Energiepreissicherungen am Standort Ranshofen von rund 20 Mio. EUR im 1.
Slide 11: Nachfrage nach Aluminium
NACHFRAGE NACH ALUMINIUM 11 KONTINUIERLICHER ANSTIEG PROGNOSTIZIERT Primäraluminium Aluminiumwalzprodukte in Mio. Tonnen in Mio. Tonnen 80 75 40 37 69 70 63 30 32 60 27 40 34 20 16 20 0 0 Nachfrageanstieg von 1,2 % für 2022 Wachstum von 5,0 % für 2022 erwartet; prognostiziert Anstieg in allen von CR
Slide 12: Nachfrage nach Aluminiumwalzprodukten
NACHFRAGE NACH ALUMINIUMWALZPRODUKTEN 12 POSITIVE ENTWICKLUNG IN ALLEN BRANCHEN BIS 2026 6,6 Mio. Tonnen Dargestellt werden jeweils das jährliche prognostizierte weltweite Nachfragewachstum in % sowie der Bedarf im Jahr 2026 in Mio. Tonnen +7,9 % p.a. 19,4 Mio. Tonnen 2,6 Mio. Tonnen 4,1 Mio. Tonnen
Slide 13: Preisentwicklung Aluminium
PREISENTWICKLUNG ALUMINIUM 13 ATTRAKTIVES PREISNIVEAU BEI HOHER SCHWANKUNGSBREITE Aluminiumpreisentwicklung in USD/t Ø Aluminiumpreis (3-Monats-LME) in USD/t +487 USD/t +832 USD/t 4.000 (+20,2 %) (+36,9 %) Hoch bei 3.968 USD/t 3.500 07. März 2022 3.088 3.000 2.898 2.411 ~1.600 USD/t 2.500 2.256 2.00
Slide 14: Preisentwicklung Tonerde
PREISENTWICKLUNG TONERDE 14 ANHALTEND NIEDRIGES PREISNIVEAU IN RELATION ZUM ALUMINIUMPREIS Tonerdepreisentwicklung in USD/t Ø Tonerdepreis in USD/t und in % zu LME 500 +100 USD/t +107 USD/t LME-%: +1,5 %-Pkt. LME-%: +/-0 %-Pkt. Hoch bei 506 USD/t 21. März 2022 395 400 377 277 288 300 Aktuell bei 340
Slide 15: Absatz der AMAG-Gruppe
ABSATZ DER AMAG-GRUPPE 15 ANSTIEG IN DEN SEGMENTEN GIESSEN UND WALZEN Absatzmenge in Tonnen H1/2021 226.100 -0,4 % H1/2022 225.100 0 50.000 100.000 150.000 200.000 Veränderung der Absatzmenge im Vergleich zu H1/2021 in Tonnen Metall: -5.200 Tonnen Stabile Produktion in der kanadischen Elektrolyse;
Slide 16: Segment Walzen: Absatz nach Industrien
SEGMENT WALZEN: ABSATZ NACH INDUSTRIEN 16 BREITE AUFSTELLUNG ERMÖGLICHT PRODUKTMIXOPTIMIERUNGEN Verpackung Automobil (OEM) 16% Sport/Architektur/ 8% 18% Elektronik/Sonstiges Spezialprodukte für zahlreiche Industrien 10% Wärmetauscher Luftfahrt 10% Industrielle Anwendungen Bleche und Platten für eine
Slide 17: Segment Walzen: Entwicklung Absatzanteile
SEGMENT WALZEN: ENTWICKLUNG ABSATZANTEILE 17 POSITIVER TREND IM BEREICH LUFTFAHRT ERKENNBAR 20% 14% 18% Automobil 15% 13% 13% 17% 16% 14% 10% 10% 12% 11% 8% 11% Luftfahrt 6% 6% 5% 0% › Solider Absatz in die Automobilindustrie, in herausforderndem Marktumfeld › Kontinuierlicher Anstieg im Absatz von
Slide 18: Umsatzerlöse der AMAG-Gruppe
UMSATZERLÖSE DER AMAG-GRUPPE 18 PREIS-, MENGEN- UND MIX-BEDINGT SIGNIFIKANT GESTEIGERT Umsatzerlöse in Mio. EUR 3,3 H1/2021 135,3 62,8 393,7 595,1 3,3 +52,0 % H1/2022 190,4 88,8 621,7 904,3 Metall Gießen Walzen Service Umsatzüberleitung im Vergleich zu H1/2021 in Mio. EUR H1/2021 595,1 Aluminiumprei
Slide 19: EBITDA der AMAG-Gruppe in H1/2022
EBITDA DER AMAG-GRUPPE IN H1/2022 19 ANSTIEG UM ÜBER 60 MIO. EUR IM HALBJAHRESVERGLEICH EBITDA in Mio. EUR H1/2021 93,6 +67,3 % H1/2022 156,5 0 50 100 150 EBITDA-Überleitung im Vergleich zu H1/2021 in Mio. EUR H1/2021 93,6 Aluminiumpreis +46,4 Preis/Prämien +112,3 Rohstoffe/Energie -80,8 Menge/Mix +
Slide 20: EBITDA-Veränderung nach Segmenten
EBITDA-VERÄNDERUNG NACH SEGMENTEN 20 POSITIVE ABWEICHUNG IN ALLEN OPERATIVEN AMAG-SEGMENTEN EBITDA-Veränderung im Vergleich zu H1/2021 in Mio. EUR [Abweichung in Mio. EUR] Segment Metall › Hoher Aluminiumpreis bei niedrigen relativen Tonerdekosten sowie +17,7 eine stabile Produktion in der Elektroly
Slide 21: EBITDA der AMAG-Gruppe im 2. Quartal
EBITDA DER AMAG-GRUPPE IM 2. QUARTAL 21 HÖCHSTES QUARTALSERGEBNIS IN DER UNTERNEHMENSGESCHICHTE EBITDA in Mio. EUR Q2/2021 63,3 +39,9% Q2/2022 88,5 0 20 40 60 80 EBITDA-Überleitung im Vergleich zum 2. Quartal 2021 in Mio. EUR Q2/2021 63,3 Aluminiumpreis +24,5 Preis/Prämien +63,4 Rohstoffe/Energie -3
Slide 22: Ergebnis nach Ertragsteuern
ERGEBNIS NACH ERTRAGSTEUERN 22 SIGNIFIKANTER ANSTIEG VON 124 % IM VERGLEICH ZUM VORJAHR Ergebnis nach Ertragsteuern in Mio. EUR H1/2021 35,0 +124,2 % H1/2022 78,4 0 25 50 75 Ergebnis nach Ertragsteuern-Überleitung im Vergleich zu H1/2021 in Mio. EUR H1/2021 35,0 EBITDA +63,0 Abschreibung -2,1 Finanz
Slide 23: AMAG-Gruppe – Kennzahlen
AMAG-GRUPPE – KENNZAHLEN 23 KONZERNKENNZAHLEN IN +/- +/- MIO. EUR H1/2022 H1/2021 in % Q2/2022 Q2/2021 in % Absatz gesamt in Tonnen 225.100 226.100 -0,4 % 120.500 127.600 -5,6 % Umsatzerlöse 904,3 595,1 +52,0 % 505,4 343,9 +47,0 % EBITDA 156,5 93,6 +67,3 % 88,5 63,3 +39,9 % EBITDA-Marge 17,3 % 15,7
Slide 24: Cashflow-Entwicklung
CASHFLOW-ENTWICKLUNG 24 CASHFLOW SPIEGELT SICHERHEITSBESTÄNDE UND HOHEN ALUPREIS WIDER H1/2022 H1/2021 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Mio. EUR › Rekord-EBITDA in H1/2022 wirkt positiv: +157 Mio. EUR 50,2 › Anstieg im Working Capital führt zu einer Kapitalbindung von rund -225 Mio. EUR:
Slide 25: Solide Finanzkennzahlen (1/2)
SOLIDE FINANZKENNZAHLEN (1/2) 25 NET DEBT ZU EBITDA (LTM) AUF SOLIDEM NIVEAU VON 2,0 EBITDA (LTM) in Mio. EUR und Nettofinanzverschuldung in Mio. EUR Net debt/EBITDA* 491,6 506,8 500 Nettofinanzverschuldung 300 3,2 spiegelt höhere Bestands- 2,9 249,2 finanzierung wider 400 223,9 346,1 314,3 324,2 2,
Slide 26: Solide Finanzkennzahlen (2/2)
SOLIDE FINANZKENNZAHLEN (2/2) 26 ANSTIEG IM EIGENKAPITAL UND BEI ZAHLUNGSMITTELN Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- Eigenkapital in Mio. EUR äquivalente in Mio. EUR 800 400 686,7 700 350 629,5 304,9 315,5 602,7 605,2 605,4 599,4 591,5 600 300 251,9 500 250 231,0 195,5 400 200 171,4 300 150 127,9 200
Slide 27: Segment Metall
SEGMENT METALL 27 WESENTLICHER ERGEBNISBEITRAG FÜR DIE AMAG-GRUPPE H1 H1 +/- Q2 Q2 +/- IN MIO. EUR 2022 2021 (%) 2022 2021 (%) EBITDA Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in 42,3 Tonnen 60.200 65.400 -8,0 % 39.200 44.800 -12,5 % Externer Absatz in 34,9 32,5 Tonnen 60.200 65.400 -8,0 % 39.200 44.800
Slide 28: Segment Gießen
SEGMENT GIESSEN 28 ABSATZ- UND ERGEBNISSTEIGERUNG ERZIELT H1 H1 +/- Q2 Q2 +/- IN MIO. EUR 2022 2021 (%) 2022 2021 (%) EBITDA Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in Tonnen 47.000 46.000 + 2,2 % 23.500 22.400 +4,9 % 5,1 Externer Absatz in 4,6 Tonnen 33.600 34.400 -2,3 % 16.600 16.700 -0,6 % 3,5 3,3 U
Slide 29: Segment Walzen
SEGMENT WALZEN 29 HOHE NACHFRAGE BEI OPTIMIERTEM PRODUKTMIX H1 H1 +/- Q2 Q2 +/- IN MIO. EUR 2022 2021 (%) 2022 2022 (%) EBITDA Entwicklung in Mio. EUR Gesamtabsatz in Tonnen 117.900 114.700 +2,8 % 57.800 60.400 -4,3 % 46,3 Externer Absatz in 43,3 Tonnen 117.900 114.700 +2,8 % 57.800 60.400 -4,3 % 26
Slide 30: Ausblick 2022
AUSBLICK 2022 Präsentation 1. Halbjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 31: Ausblick 2022
AUSBLICK 2022 31 › Attraktives Preisniveau, hohe Nachfrage aus zahlreichen Industrien und Optimierungen im Produktmix sicherten Rekord-Halbjahresergebnis › Restjahr von großen Unsicherheiten, primär infolge des Ukraine-Konflikts, geprägt. Hauptrisiko ist die Versorgungssicherheit des AMAG-Standorts
Slide 32: Dividende und Aktie
DIVIDENDE UND AKTIE Präsentation 1. Halbjahr 2022 AMAG Austria Metall AG
Slide 33: AMAG-Aktie
AMAG-AKTIE 33 Outperformance der AMAG-Aktie Stabile Eigentümerstruktur [Performance bis 30. Juni 2022 in %] 200 6,9% 4,2% 8,2% +81,1 % 11,5% 100 52,7% B&C Privatstiftung 16,5% B&C Privatstiftung*, **,Österreich Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG *, Österreich 0 -0,1% AMAG Arbeitnehmer Privatstif
Slide 34: Dividende
DIVIDENDE 34 DIVIDENDENRENDITE VON RUND 4 % Dividende in EUR je Aktie für das jeweilige Geschäftsjahr 2019 0,50 › Dividende von 1,50 EUR/Aktie am 20. April 2022 in der 2020 0,50 virtuellen Hauptversammlung 2021 1,50 der AMAG beschlossen 0,00 0,50 1,00 1,50 › Dividenden-Zahltag war am 27. April 2022
Slide 35: AMAG erhält erneut Wiener Börse Preis
AMAG ERHÄLT ERNEUT WIENER BÖRSE PREIS 35 ZWEITE AUSZEICHNUNG IN FOLGE IN DER KATEGORIE „MID CAP“ › Der Wiener Börse Preis zeichnet Spitzenleistungen von börsennotierten österreichischen Unternehmen aus › Der Preis stellt insgesamt die 5. Auszeichnung der Wiener Börse dar › Ausschlaggebend für Toppla
Slide 36: IR-Information
IR-INFORMATION FINANZKALENDER 2022 IR KONTAKT 17. Februar 2022 Veröffentlichung Jahresabschluss 2021 Mag. Christoph M. Gabriel, BSc 29. April 2022 Information zum 1. Quartal 2022 Leiter Investor Relations 28. Juli 2022 Halbjahresfinanzbericht 2022 T +43 7722 801 3821 27. Oktober 2022 Information zum