Sbc Medical Group Holdings Incorporated · NASDAQ:SBC
Sbc Medical — Investor Presentation (September 2024)
31 slides from Sbc Medical's investor presentation, September 2024
Slide 1: 投資家プレゼンテーション資料
投資家プレゼンテーション資料 September 2024
Slide 2: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本書には将来の見通しに関する記述が含まれています。また、当社または当社の代表者が口頭または書面にて将来の見通しに関し て言及することがあります。これらの言及は、本資料の日付時点で入手可能な情報に基づいた当社の見通しおよび予測に基づいて います。このような言及には、将来の出来事や業績に関する当社の財務実績、収益および利益の成長、事業の見通しおよび機会な どが含まれます。特に「可能性がある」「はずである」「期待する」「予想する」「企図する」「推定する」「考える」「計画す る」「予測する」「希望する」などの用語、またはこれらの否定形や類似の用語を使用している言及です。 実際の結果が
Slide 3: Slide 3
Slide 4: 目次
目次 I. 会社概要 P5 II. 当社の強み P9 Appendix P24 4
Slide 5: I. 会社概要
Medical Group Holdings, Inc. I. See SBC Medical Group Holdings, Ine, 5
Slide 6: 会社概要
会社概要 • SBCメディカルグループホールディングス（SBC）は、国内外のクリニックに対する経営支援サービスを展開 • 国内最大のフランチャイズクリニックネットワークを有し、業界のリーディングポジションを確立 概要／主要財務数値（2023年度） フランチャイズクリニック関連数値* 売上高 社名 英）SBC Medical Group Holdings, Inc. 日）SBCメディカルグループホールディングス 166 15% 193百万ドル クリニック数 クリニック数 5Y CAGR CEO 相川佳之 EBITDA 2023年設立 設立／創業 82百万ドル （2000年 日本におけるクリニック
Slide 7: コーポレートストラクチャーと事業概要
コーポレートストラクチャーと事業概要 • 当社は国内外の様々な診療領域のクリニックに対し包括的な経営支援サービスを提供し、円滑なクリニック運営をサポート 米国 多様なフランチャイズクリニック (国内合計164*） SBCメディカルグループホールディングス* 売上：11億ドル*（2023年度） 100% 売上：193百万ドル（2023年度） 日本 美容皮膚科 総合美容 SBCメディカルグループ株式会社 フランチャイズ フィー 歯科 脱毛専門 コンサルティング 資材・機材の 医療機器 ／マーケティング 管理事務業務 包括的な 整形外科 薄毛治療 調達 リース サポート （AGA） 経営支援サービス
Slide 8: 多様なブランドで構成される当社のフランチャイズクリニック
多様なブランドで構成される当社のフランチャイズクリニック • 当社のクリニックネットワークは、美容医療のみならず、多様な業種・診療科目で構成される • 2023年、新たにリゼクリニック・ゴリラクリニックをFC化、約50院のクリニック数増加に寄与（合計220院*） • このようなマルチブランド展開により、今後更なるフランチャイズクリニックネットワークの拡大を目指す 2023年よりFC加盟* 総合美容 (130院含む海外2院) 歯科 (9院) 脱毛専門 (26院) 美容皮膚科 不妊治療・婦人科 (8院) (3院) 美容外科 男性向け脱毛専門 薄毛治療（AGA） 眼科、整形外科、その他 (22院)
Slide 9: II. 当社の強み
Medical Group Holdings, Inc. II. S4tODiior SBC Medical Group Holdings, Ine, 9
Slide 10: 当社の強み
当社の強み 1 成長が続く美容医療市場における国内業界最大手のポジション 2 堅調な手数料収入をベースとした安定的な収益構造と高い利益率 3 周辺事業領域やグローバルな美容医療市場での更なる成長可能性 4 今後の成長を支える強い財務基盤 5 経験豊富な経営陣による長期的な経営コミットメント 10
Slide 11: 国内美容医療市場の成長を牽引
1 国内美容医療市場の成長を牽引 • コロナ渦中を含め長期に亘り着実に収益・顧客基盤を拡大させ、日本の美容医療市場の成長を牽引 フランチャイズクリニックの収益成長と顧客数の拡大（除くリゼ・ゴリラクリニック） (百万ドル） (百万人) 1,200 1,091 6 年平均成長率（5y CAGR）： 24%（売上高） 1,000 5 3.9 800 4 600 3 459 400 2 200 1.8 1 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 売上高（左軸） 顧客数（右軸） *リゼクリニック・ゴリラクリニックのFC加盟による影響は含まない。換算レート：140円／ドル 11
Slide 12: 国内美容医療市場における当社のポジション
1 国内美容医療市場における当社のポジション 中規模以上のクリニックグループ**における拠点数ベースのシェア推計 SBC 31% 29% リゼ＆ 21% 22% ゴリラ 16% その他 11% 48% (各クリニックシェア 5％未満) 10% その他 12% 美容外科・皮膚科 脱毛専門 クリニック数合計: 537 クリニック数合計: 221 *出所：矢野経済研究所（2024年版） ** 5クリニック以上を運営 12
Slide 13: 国内美容医療市場における更なる成長機会
1 国内美容医療市場における更なる成長機会 • コア顧客層（10-30代女性）における美容医療普及率（直近21%）は、足元の皮膚科治療の需要増を受けて上昇基調が継続 • 市場全体に対する普及率は未だ10%程度と低位にあり、成長市場である女性ミドル世代・男性への普及拡大により、国内に おける更なる市場拡大が期待可能 潜在的な美容医療市場（国内）／普及率（%） 各成長市場への当社アプローチ 皮膚科治療の 女性ミドル世代市場開拓 10-60代 男性 需要拡大により 普及率1 中年層を対象とした 普及率は更に拡大中 40-60代 女性 普及率1 ＿7% ターゲットマーケティング ＿7% 10-30代
Slide 14: 当社ビジネスモデルの強み
1 当社ビジネスモデルの強み • 医師の様々なニーズに応えるソリューション提供力により、日本最大の総合美容医療クリニックグループへ成長 医師のニーズ ソリューション 統合的な クリニックの - 包括的なクリニック運営システムを提供することにより、フラン デジタル業務 経営・運営 チャイズクリニックの業務効率化をサポート システム 体系化された - 豊富な経験に基づく当社独自のトレーニングプログラムにより、 サービス品質の担保 医師・看護師・受付スタッフのスキルアップを支援。顧客に対す 教育システム る高品質なサービス提供をサポート - 日本を代表する美容クリニックとしての高いブランド認知により
Slide 15: クリニックに対する当社の提供価値
1 クリニックに対する当社の提供価値 • クリニック運営に関するあらゆるニーズに対し、包括的で信頼性の高いサービスをワンストップで提供 資材・ 開業準備 集客 診療・治療 経営管理 機器調達 • 物件選定 • 医療機器・資材を • ブランディング • 決済サービス 低価格で提供 • マーケティング • 会計・税務 • 店舗内装 • オリジナル製品・ • LINE／モバイルア • 知的財産 • 制度設計 新治療の提供 プリ構築・運営 • 医師・スタッフの採用 • ポイントプログラム • 医師・スタッフの教 設計・運営 医師の声 育研修 • 教育・研修体制の充実度、クリニッ クスタッフのクオリティ
Slide 16: クリニックにおける業務のDX化
1 クリニックにおける業務のDX化 クリニックにおけるすべての業務をDX化 予約 顧客満足度 医療機器・資材購入 オールインワン・システム 来院・受付 人事管理 カウンセリング 生産性向上 カスタマーサポート 契約 決済 医療データ記録 • 顧客体験の向上 • クリニックスタッフは顧客 支払い 対応/治療処置に専念する データ管理/分析 ことが可能 16
Slide 17: 堅調な手数料収益をベースとした安定的な収益構造
２ 堅調な手数料収益をベースとした安定的な収益構造 当社フランチャイズクリニック数*の増加（国内） 売上高（2023年度） 200 ● マーケティング マネジメント 年平均成長率（5年） 164 手数料 72百万ドル ● 経営管理サービス（経理、人事、IT、 ファシリティ、クリニック運営全般） 15% 150 フランチャイズ ● 広告サービスの購入 調達サービス 手数料 手数料 53百万ドル ● 医療資材の購入 100 82 ● 会社のブランド名 ロイヤルティ マネジメント 手数料 42百万ドル ● 商号 サービス等 ● 商標 50 賃料・リース 手数料 7百万ドル ● 医療機器リース 0 2
Slide 18: 実績ある収益成長と高い利益率
2 実績ある収益成長と高い利益率 売上高（百万ドル、前年比成長率） EBITDA（百万ドル、%マージン） 300 +11% 100 一時経費調整後 82 50% 193 200 174 33% 42% 53 107 50 100 26 0 0 FY2022 FY2023 FY2024 H1 FY2022 FY2023 FY2024 H1 売上総利益（百万ドル、前年比成長率） 株主当期純利益（百万ドル 、 %マージン） +19% 200 60 20% 35% 137 一時経費調整後 114 16% 39 37 100 78 30 6 0 0 FY2022 FY2023 FY2024 H1 FY2
Slide 19: 今後の成長戦略の絵姿
3 今後の成長戦略の絵姿 • 国内美容医療市場ナンバーワンとしての知見を活かし、グローバル市場への進出を加速するとともに、国内保険診療領域を 含めた事業拡大を目指す + グローバルにおける美容 医療市場への進出を加速 グローバル （美容医療） 560億米ドル 日本 （保険診療） 日本 (美容医療) + 拡大基調の続く国内保険 診療領域においても業態を 44兆円 50億米ドル 見極めて事業を拡大 出所: Fortune Business Insight、矢野経済研究所、WHO Global Health Expenditure Database、日本厚生労働省「医療費の動向調査（令和４年）」 1
Slide 20: 周辺領域への進出とB2Bパートナーシップによる成長
3 周辺領域への進出とB2Bパートナーシップによる成長 • 当社専門性を活かし、不妊治療/薄毛治療/オンライン診療など周辺分野でビジネスを展開、今後更なる拡大を目指す • SBCの有するバックオフィスプラットフォームを用いたB2Bパートナーシップによるビジネス拡大の可能性を追求 高い成長実績と収益性： • 前年対比収益成長率： 40%+ • 売上総利益率：71%以上 • 営業利益率：26%以上 (2023年度) オンライン 不妊治療 薄毛治療 再生医療 クリニック TWE (クリニック経営特化型SaaS) B2Bパートナーシップの可能性 総合美容医療 20
Slide 21: 十分なレバレッジ能力を備えた強固な財務基盤
4 十分なレバレッジ能力を備えた強固な財務基盤 • 当社は規律ある資本政策に基づく強固な財務基盤を有し、将来の成長投資に備えた潜在的なレバレッジ能力を確保 貸借対照表主要数値（2024年上半期末） 資本政策の考え方 十分な流動性と強固な資本基盤を確保 • 安定的な事業運営・成長投資を支える十分な流動性を確保 • 潜在的な成長投資の機会に備え、強固な資本基盤を維持し 103百万ドル 0.04x レバレッジ余力を確保 現金 負債資本比率 レバレッジ水準の管理 • 事業リスクに応じたレバレッジ水準の管理 • 事業リスク、金利リスク、資本市場リスク等を考慮して今後の デットファイナンス実施を検討 •
Slide 22: 米国ナスダック上場によりグローバル企業へ
4 米国ナスダック上場によりグローバル企業へ グローバルブランド • SBCの企業ブランド価値と医療市場における認知度の向上 としての認知度向上 • 日本のローカルブランドからグローバルブランドへの変革 • グローバル資本市場へのアクセスを確保 多様な資金調達手段 の確保 • M&Aを用いたクリニックネットワーク拡大、新たなBtoBビジネスの立ち上げ等、 成長分野への投資資金調達を可能に コーポレート・ • 最も厳しいガバナンス水準を求める米国資本市場への適応 ガバナンスの強化 • 強固なコーポレート・ガバナンスを敷くことで持続的な成長を確かなものに 22
Slide 23: 強固なリーダーシップと経験豊富な経営陣
5 強固なリーダーシップと経験豊富な経営陣 取締役会構成 Director (Chairman), CEO Director, COO External Directors 相川 佳之 SBCメディカルグループ ホールディングス 取締役CEO SBCメディカルグループ 藤原 史利 枝廣 憲 Mike Sayama 株式会社 株式会社メディロム 株式会社ビズリーチ 取締役 吉田 優也 取締役 CFO 執行役員 CSMO 米国 SBC Medical Group Holdings 100% 日本 SBCメディカルグループ株式会社 経験豊富な経営陣 23
Slide 24: Appendix
Medical Group Holdings, Inc. Appendix. SBC Medical Gr ou Holdings, Inc. v7) 4
Slide 25: 主要財務数値
主要財務数値 損益計算書 貸借対照表 22年度 23年度 24年度 22年度 23年度 24年度 （百万ドル） 前年度比 上半期 前年同期比 （百万ドル） 末 末 前年度末比 上半期末 前年同期末比 総収入 174 193 111% 107 129% 資産合計 225 258 +33 255 ▲3 ロイヤルティ収入 24 42 171% 29 177% 流動資産合計 112 165 +53 169 ＋3 調達手数料 54 53 98% 26 104% 現金および現金同等物 51 103 +52 103 ＋0 マネジメント手数料 67 72 108% 32 105% 有形固定資産（純額） 15
Slide 26: 企業理念
企業理念 • メディカルイノベーションで、世界中の人々の「幸福度」向上に貢献し、究極の三方良しを実現 相川 佳之 創業者 Chairman & Chief Executive Officer 26
Slide 27: 当社のビジョン
当社のビジョン • 日本国内および海外における更なる成長を実現するため、クリニックネットワーク拡大へと前進 • 新しい医療技術、医療機器、化粧品の研究開発にも引き続き注力し、NASDAQへの上場を契機に、グローバルな存在感 を高め、ヘルスケア業界のリーダーとしてのブランド確立を追求 2050 2035 世界一「お客様」の多い 2025 医療グループに 日本一「お客様」の多い 医療グループに 国内の美容医療業界で 圧倒的No.1に 27
Slide 28: 取締役
取締役 取締役（Chairman）/CEO 取締役/COO 相川 佳之 吉田 優也 SBCメディカルグループホール SBCメディカルグループホール ディングス ディングス -取締役 -取締役 -CEO -COO SBCメディカルグループ株式会社 SBCメディカルグループ株式会社 -取締役 -CFO ⚫ 2014年から2015年にかけて日本美容外科学会（JSAPS）の理事長を務 ⚫ 2016年1月～2023年6月、楽天グループ株式会社にてCorporate め、2008年からはハーバード大学医学大学院麻酔科のPostGraduate Development部門（2018年 Global Head
Slide 29: 社外取締役
社外取締役 指名・ガバナンス委員会／報酬委員会／監査委員会 指名・ガバナンス委員会／報酬委員会／監査委員会 委員長 メンバー 藤原 史利 枝廣 憲 株式会社メディロム・ヘルスケア・テクノロ 株式会社ビズリーチ ジーズ 執行役員CSMO 取締役CFO ⚫ 日米でバイアウト投資、ベンチャー投資、不動産開発、IPOを経験。1989年 ⚫ 一橋大学経済学部卒業後、2004年株式会社電通に入社 から秀和株式会社にてマネージャーとしてM&Aを主導 ⚫ 2012年株式会社gloopsに入社しマーケティング本部長兼CMO ⚫ 1993年からコーエー株式会社ではIPOに貢献し、CFOを務める を務める ⚫ 20
Slide 30: Mike Sayama 博士
社外取締役 指名・ガバナンス委員会／報酬委員会／監査委員会 メンバー Mike Sayama 博士 ポノ・キャピタル社 独立取締役 ⚫ Ponoの独立取締役 ⚫ 2016年7月から2021年1月までCommunity Firstの創設エグゼクティブ・ディレクターを 務め、運営、戦略立案、コミュニティ・リレーションズ、資金調達を担当。2013年から2018 年まで、Pono Healthで副社長を務め、East Hawaii Independent Physicians Association の運営とデータ統合プラットフォームの開発を担当。1997年から2013年までHawaii Medica
Slide 31: お問い合わせ先：ir@sbc-holdings.com
お問い合わせ先：ir@sbc-holdings.com
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