Slide 1: Investorenpräsentation Mai 2015
Investorenpräsentation Mai 2015
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Über 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2014: 1.530,2 Mio. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2014: 1.279,9 Mio. € Umsatz 2014: 250,3 Mio. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restrukturierungsaufwand in Höhe von 17,1 Mio. € im Geschäftsjahr 2014 angefallen Investitionen werde
Slide 6: Konsolidierung von Aktivitäten in China
Konsolidierung von Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Konsolidierung unserer chinesischen Aktivitäten und Mio. € Umsatz (1) Fokussierung auf unser erfolgreiches JV DEUTZ Dalian, das über ausreichende Kapazitäten verfügt DEUTZ Dalian (at-equity konsolidiert) hat den 359,8 Umsatz um 12,8% ggü. Vorja
Slide 7: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Systeme erfordern 117 116 Abgasnachbehandlungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Effekt wurde in 2014 verwässer
Slide 8: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 9: Stage V ready
Stage V ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits den nächsten für 2019 avisierten EU Emissionsstandard DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit, da Investitionen für die Anpassung d
Slide 10: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch die neuen Tier 4 Motoren erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und smarte Abgasnachbehandlungs- Neue Kunden (Beispiele) systeme der Tier 4 Motoren überze
Slide 11: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 12: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungs- aggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive
Slide 13: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2014 (2013) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 47% 36,9 Mio. € 715,3 Mio. € Automotive 5% (30,1 Mio. €) (481,6 Mio. €) 82,0 Mio. € (188,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 1.530,2 Mio. € 179,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) (173,7 Mio. €) Landtechnik 17% Service 17%
Slide 14: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2014 (2013) Afrika/Mittlerer Osten 5% Europa (ohne Deutschland) 49% 84,7 Mio. € 744,7 Mio. € (70,4 Mio. €) (824,6 Mio. €) Asien-Pazifik 7% 107,4 Mio. € (107,2 Mio. €) 1.530,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) Amerika 17% 256,6 Mio. € (190,6 Mio. €) Deutschland 22% 336,8 Mio. € (
Slide 15: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 259,3 Profitables Servicegeschäft ist 250,3 253,7 241,6 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen Aktives Management des Servicene
Slide 16: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 16
Slide 17: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Q1 2015 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 321,0 -22,5% Umsatz 318,1 -7,2% EBITDA 33,9 +33,5% EBIT 10,1 +8,2 Mio. € Nettofinanzposition 15,5 +51,0 Mio. € Signifikanter Ergebnisanstieg trotz Umsatzrückgang 17
Slide 18: Vertriebsdaten
Vertriebsdaten Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -22,5% -17,0% -7,2% 414,2 44.457 2.801 69,6 36.907 342,7 321,0 3.312 318,1 55,9 72,1 67,1 41.656 344,6 33.595 248,9 286,8 251,0 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Rückgang der Vertriebsdaten im Wesentlichen aufgrund von Vo
Slide 19: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 318,1 289,9 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Die aktuelle Umsatzentwicklung ist durch die Änderung des Emissionsstandards in Europa zum 1. Oktober 2014 beeinflusst 19
Slide 20: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatzsplit nach Applikationen, Q1 2015 Umsatzsplit nach Regionen, Q1 2015 (Q1 2014) (Q1 2014) Sonstiges 1% Mobile Arbeitsmaschinen 42% Afrika / Europa (ohne Deutschland) 46% Mittlerer Osten 5% 3,5 Mio. € 134,6 Mio. € 145,3 Mio. € (4,3 Mio. €) (153,0 Mio. €) 19,3 Mio. € (171,5 Mio.
Slide 21: EBIT
EBIT(1) Mio. € 10,1 1,9 11,0 7,1 4,0 -4,9 -4,9 -0,3 Q1 2014 Q1 2015 EBIT-Rendite 0,6% 3,2% EBIT steigt deutlich um 8,2 Mio. € - beide operative Segmente tragen zur Ergebnisverbesserung bei Substanzielle Währungseffekte. Kompensation negativer Skaleneffekte durch höhere Serviceerträge sowie niedriger
Slide 22: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1 2014 Q1 2015 Mio. € 33,9 23,8 25,4 23,5 10,1 1,1 1,3 7,7 1,9 1,7 0,8 -0,6 EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Zinser- Ertrag- Konzern- schrei- gebnis steuern ergebnis schrei- gebnis steuern ergebnis bungen bungen EBITDA steigt um 8,5 Mio.
Slide 23: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 19,1 4,7 Erstattungen 13,7 2,8 8,2 8,5 Netto-Ausgaben 0,3 0,1 14,4 10,9 7,9 8,4 Netto F&E Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Ausgaben Quote(1) 4,2% 3,4% Nachdem 2014 alle Motoren der neuesten EU und Investitionen auf Vorja
Slide 24: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 245,4 202,2 12,4 9,4 Working Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Capital Quote (31. März) 13,4% 16,3% Working Capital steigt zum Ende des ersten Operativer Cashflow steigt um 3,0 Mio. € Quartals 2015 Vorratsbestände steigen
Slide 25: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 15,5 52,0 54,1 -35,5 2014 Q1 2015 (letzte 12 M.) Q1 2014 Q1 2015 Free Cashflow der letzten zwölf Monate hat sich Nettofinanzposition verbessert sich um 51,0 Mio. € gegenüber dem Vorquartal verbessert Free Cashfl
Slide 26: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.195,6 44,5% 44,0% 511,0 526,5 208 15 15 8 2014 Q1 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote >40% Mittel- bis la
Slide 27: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Q1 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Auftragseingang 248,9 344,6 -27,8 Absatz 33.595 41.656 -19,4 Umsatz 251,0 268,8 -12,5 EBIT 4,0 -4,9 >100 Gemischte Wachstumsdynamik: Umsatz steigt bei Stationären Anlagen (+34,8%) und Service (+7,7%). Umsatzrückgang in der Landtechnik
Slide 28: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Q1 Q1 Delta Mio. € 2015 2014 in % Auftragseingang 72,1 69,6 3,6 Absatz 3.312 2.801 18,2 Umsatz 67,1 55,9 20,0 EBIT 11,0 7,1 54,9 Starke Zuwächse bei allen Applikationen; z.B. Automotive (+26,4%), Stationäre Anlagen (+22,1%) und Mobile Arbeitsmaschinen (+12,7%) Se
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung Nachfrage beeinflusst durch Vorbaumotoren aus Vorjahr Operativer Gewinn steigt in beiden Segmenten “Stage V ready” Kampagne Fokussierung der Aktivitäten in China auf DEUTZ Dalian Gesunde Bilanzstruktur 29
Slide 30: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 30
Slide 31: Ausblick
Ausblick 2014 Ausblick 2015 Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 signifikanter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 (1) Nach Erstattungen Rückgang des Konzernumsatzes in 2015 erwartet; leichtes Umsatzwachstum bei DEUTZ
Slide 32: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. Halbjahr 2015 6. August 2015 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Cologne (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.deutz.com 32
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass