Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — FY2016 Earnings Presentation
38 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, May 17, 2017
Slide 1: 2016年度決算説明
2016年度決算説明 2017年5月17日 写真：岩肌親杭パネル 静岡県伊豆市土肥船原峠.
Slide 2: 目次
目次 １．マーケットの展望とガバナンスへの取組み ２．2016年度業績概要 ３．経営指標・業績予測 ４．参考資料 ５．会社基本情報
Slide 3: マーケットの展望とガバナンスへの取組み 1. マーケットの展望
マーケットの展望とガバナンスへの取組み １．マーケットの展望 1.1 コンクリートパイル市場の展望 1.2 コンクリートポール市場の動向 1.3 ＲＣセグメントの市場 1.4 コンクリートプレキャスト製品 ‐1‐
Slide 4: マーケットの展望とガバナンスへの取組み 2. ガバナンスへの取組み
マーケットの展望とガバナンスへの取組み ２．ガバナンスへの取組み ・「コーポレートガバナンス」への取組みと 平成29年度役員人事 ‐2‐
Slide 5: ap BRAY 2b TREASH
ap BRAY 2b TREASH 2. 0164 EE Xiah=
Slide 6: 2016年度トピックス
2016年度トピックス NC田川発電所 タイ・GEL社 売電開始 合弁会社設立合意 茨城県筑西市 5月 11月 7月 4月 NC&MaGa 沖縄営業所開設 ポール工場 沖縄県那覇市 製造販売開始 ミャンマー ‐3‐
Slide 7: 連結業績要約
連結業績要約 （単位：百万円） 2015年度 2016年度 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率 2016年 2016年 （A） （B） （B）‐（A）=（C） （C）/（A） 5月13日 11月8日 売上高 32,896 34,178 1,282 3.9％ 38,000 34,500 営業利益 1,196 1,481 285 23.8％ 1,850 1,200 経常利益 1,277 1,740 463 36.3％ 2,000 1,350 親会社株主に帰属 990 1,191 201 20.3％ 1,450 900 する四半期純利益 ‐4‐
Slide 8: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 15年度 16年度 増減額 15年度 16年度 増減額 科 目 科 目 (A) (B) (B)-(A) (A) (B) (B)-(A) （ 資産の部） （ 負債の部） 流動資産 20,731 22,384 1,653 流動負債 16,302 17,000 698 現金・預金 3,487 3,895 408 仕入債務 9,587 10,233 646 受取手形・売掛金 8,747 8,815 68 短期借入金(含む1年内) 3,879 3,621 △ 258 たな卸資産 5,961 7,027 1,066 その他 2,836 3,145 309 その他 2,
Slide 9: 連結損益計算書概要
連結損益計算書概要 (単位：百万円） 2015年度 2016年度 増減額 増減率 (A) (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) 売上高 32,896 100.0% 34,178 100.0% 1,282 3.9% 売上原価 27,657 84.1% 28,555 83.5% 897 3.2% 売上総利益 5,238 15.9% 5,623 16.5% 384 7.3% 販売費及び一般管理費 4,042 12.3% 4,142 12.1% 99 2.5% 営業利益 1,196 3.6% 1,481 4.4% 284 23.8% 営業外損益 80 0.3% 259 0.7% 178 22
Slide 10: 連結キャッシュフロー概要
連結キャッシュフロー概要 (単位：百万円） 15年度 16年度 増減額 (A) (B) (B)-(A) 税金等調整前当期純利益 1,194 1,728 534 減価償却費 1,227 1,615 388 売上債権の増減額（△は増加） 305 △ 28 △ 333 営業活動に よるCF たな卸資産の増減額（△は増加） △ 675 △ 1,070 △ 394 仕入債務の増減額（△は減少） 727 646 △ 81 その他 △ 834 △ 190 644 計 1,945 2,703 757 投資活動によるCF △ 3,533 △ 1,815 1,717 財務活動によるCF 0 △ 478 △ 477
Slide 11: 連結主要経営指標
連結主要経営指標 百万円 純資産・自己資本比率 ％ 2015年度 2016年度 40,000 期末純資産 自己資本比率 100.0 34,705 34,892 32,420 30,755 自己資本当期純利益率 (ROE） 3.0 % 3.5 % 25,055 20,000 50.0 53.7 54.7 54.2 総 資 産 経 常 利 益 率 (ROA) 2.1 % 2.8 % 46.0 52.7 営 業 利 益 率 3.6 % 4.3 % 0 0.0 2012年度 13年度 14年度 15年度 16年度 D/E レ シ オ 0.26 0.26 有利子負債・D/Eレシオ 百万円 D/Eレシオ
Slide 12: 連結売上高/経常利益/純利益の推移
連結売上高/経常利益/純利益の推移 売上高(百万円) 利益(百万円) 50,000 3,000 売上高 経常利益 当期純利益 42,910 38,000 36,280 35,676 34,243 34,178 33,278 33,660 34,082 32,896 1,883 2,214 1,741 1,800 25,000 1,500 1,556 1,191 1,174 1,067 1,277 1,250 1,041 990 609 566 582 249 209 395 314 137 0 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年
Slide 13: 連結四半期別 売上高・経常利益
連結四半期別 売上高・経常利益 売上高(百万円) 経常利益(百万円) 12,000 1,200 売上 経常利益 10,056 9,232 8,520 8,203 7,744 7,993 7,926 832 8,000 7,399 800 551 421 4,000 400 299 270 339 268 37 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15年度 16年度 ‐10‐
Slide 14: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 （単位：百万円） 売上高 15年度 16年度 増減額 増減率 （A） （B） （B）‐（A）=（C） （C）/（A） 基礎事業 19,143 17,526 △1,617 △8.4％ コンクリート二次製品事業 13,553 16,388 2,834 20.9％ 不動産・太陽光発電事業 200 265 65 32.6％ 計 32,896 34,178 1,282 3.9％ セグメント損益 基礎事業 832 413 △419 △50.4％ コンクリート二次製品事業 1,500 2,219 719 48.0％ 不動産・太陽光発電事業 132 132 0 0.1％ 調整額
Slide 15: 連結セグメント別売上高 推移
連結セグメント別売上高 推移 百万円 40,000 265 200 30,000 13,642 10,777 11,132 10,750 不動産・太陽光 3,231 ポール 20,000 3,941 2,803 5,255 80 133 土木 5,593 基礎 7,759 5,349 5,440 1,900 10,000 2,058 20,235 1,128 19,143 2,347 18,093 17,526 8,668 10,588 9,706 8,275 0 中間 通期 中間 通期 中間 通期 中間 通期 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 ‐12‐
Slide 16: ap BRAY 2b TREASH
ap BRAY 2b TREASH 3. MER Rie Hl
Slide 17: 2017年度連結業績予想
2017年度連結業績予想 （単位：百万円） 2016年度 2017年度 前期比 実績 予想(5/15公表値) 増減額 増減率 第2四半期 (A) 通 期 (B) (B)-(A)=(C) (C)/(A) （累計） 売 上 高 34,178 100.0% 19,000 38,000 100.0% 3,821 11.2% 営 業 利 益 1,481 4.3% 800 1,600 4.2% 118 8.0% 経 常 利 益 1,740 5.1% 950 1,800 4.7% 59 3.4% 親 会 社 株 主 に 帰属 する当期純 利益 1,191 3.5% 700 1,250 3.3% 58 4.9
Slide 18: 2015年中期経営計画大綱
2015年中期経営計画大綱 2015年中期経営方針 挑戦心とスピードを備えたグループ力で企業価値の向上を図ろう コア事業 育成事業 新たなる成長へ挑戦することで収益基盤を構築 2020年以降を見据えた事業展開 ➢基礎事業 ➢海外事業 業界トップ3の確立 「ミャンマー プラス １」 顧客信頼性№1企業へ ミャンマープロジェクトの成功によるグローバル ➢ポール関連事業 展開のための拠点国としての育成 安定成長への実現 ➢環境・エネルギー事業 ➢土木製品事業 「環境の日コン」の具体化 セグメント事業拡大 組織体制を一元化 PC‐壁体、親杭パネルの市場開拓 効率的な研究・営業体制を構築 ➢共通 ポアセ
Slide 19: 2017年度事業別概況
2017年度事業別概況 ■コア事業 ■育成事業 基礎事業 ＊2017年度コンクリートパイル全国需要 280万t（2016年度比+5％）を見込む 土木製品事業 ＊東京オリンピック・パラリンピック関連 ＊女方セグメント工場増産工事進行中 工事 ＊板倉・女方セグメント工場はフル生 産継続 ポール関連事業 ＊電力向けは前年並、NTT向けは減少を 見込む 海外事業 環境・エネルギー事業 ＊ミャンマー合弁工場ポール生産ライン ＊ポール・リサイクル事業の具体化 増設工事進行中 ＊吸音材ポアセルの新製品Pocet開発 ＊タイGEL社と合弁会社設立 パイル工場建設、技術指導契約締結 ‐15‐
Slide 20: SPs BRI 7U-PF LHS
SPs BRI 7U-PF LHS IS NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO, LTD.
Slide 21: 15年度・16年度地域別パイル需要
15年度・16年度地域別パイル需要 千トン 支持杭 節杭 高支持力杭 1,200 900 600 300 0 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15 16 15年 16年 増減率 増減 北海道 東北 関東 山静 北陸 中部 関西 中四国 九州 合計(千㌧) 高支持力杭 82 92 125 114 741 713 39 36 137 98 191 172 247 260 181 162 192 228 1,934 1,876 △3.0% △ 58 節杭 15 13 20 23 23 33 5 6 26 40 11 11 14 9 4
Slide 22: パイル需要推移（全国）
パイル需要推移 （全国） 万ｔ 全国(万t) NC（万ｔ） NCG(万t) 16年度出荷シェア（％） 800 NC 8.8% NCG 14.5% 600 全国 100.0% 400 200 0 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 全国(万t) 567 576 498 441 393 379 351 308 301 279 373 416 410 397 266 263 295 296 310 280 270 26
Slide 23: パイル全国生産・出荷実績及びシェア
パイル全国生産・出荷実績及びシェア シェア 生産量 出荷量 会 社 名 (ｔon） (ton) 生産 前年 出荷 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 パイル出荷シェア 1 三谷セキサン㈱ 677,323 676,185 25.64% 25.27% 2 ジャパンパイル㈱ 614,383 637,508 23.26% 23.82% 3 日本ヒューム㈱ 257,281 248,664 9.74% 9.29% 三谷セキ その他社 サン㈱ 4 日本コンクリート工業㈱ 251,184 235,080 9.51% 8.79% 27% 25% 5 ㈱トーヨーアサノ 169,762 169,996 6.43%
Slide 24: ポール需要推移（全国）
ポール需要推移 （全国） 万ｔ 150 全国(万t) NC（万ｔ） NCG(万t) 16年度出荷シェア（％） NC 29.2% NCG 73.8% 全国 100.0% 100 50 0 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 全国(万t) 103 105 103 96 88 86 79 66 65 71 72 75 71 70 70 74 70 72 75 68 66 64 NC（万ｔ） 30 31 31 28 26
Slide 25: ポール全国生産・出荷実績及びシェア
ポール全国生産・出荷実績及びシェア 会 社 名 生産量 出荷量 シェア ポール出荷シェア (ｔon） (ton) 生産 前年 出荷 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 184,376 186,193 28.57% 29.21% 2 大日コンクリート工業㈱ 93,328 92,758 14.46% 14.55% 3* 東北ポール㈱ 63,400 59,310 9.82% 9.31% 当社 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 51,983 49,810 8.05% 7.82% 29% その他社 5* ㈱日本ネットワークサポート 45,584 42,895 7.06%
Slide 26: 連結営業利益率/経常利益率の推移
連結営業利益率/経常利益率の推移 ％ 9.0 営業利益率 経常利益率 6.2 6.0 5.1 5.2 4.5 4.7 5.2 4.5 3.9 4.3 4.2 3.9 3.0 3.6 0.0 2012年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 (予想) ‐21‐
Slide 27: 設備投資/減価償却費の推移
設備投資/減価償却費の推移 百万円 4,000 設備投資額 減価償却費 3,039 3,000 2,318 2,300 2,000 2,928 1,616 1,164 1,299 1,530 1,443 1,000 1,171 1,194 1,092 0 2012年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 （予想） ‐22‐
Slide 28: 社債・借入金残高の推移
社債・借入金残高の推移 百万円 15,000 社債・借入金 現預金残高 有形固定資産取得（CF) 10,000 8,747 8,514 8,345 8,303 7,952 5,000 5,725 5,076 3,487 2,625 3,895 1,837 3,262 2,147 1,418 1,688 0 2012年度 13年度 14年度 15年度 16年度 ‐23‐
Slide 29: 配当及び自己株式の取得状況
配当及び自己株式の取得状況 配当総額(百万円) 1株配当(円) 600 9.00 配当総額 自己株式取得額 １株当たり配当額 6.00 6.00 6.00 400 6.00 5.00 5.00 4.50 0.6 200 3.00 346 346 346 266 288 219 - 0.00 17年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 （予定） 自己株式取得額 0.6 - - - - - 配当総額 219 266 288 346 346 346 １株当たり配当額 4.50 5.00 5.00 6.00 6.00 6.00 ‐24‐
Slide 30: (ale
(ale AN tah ap BRAY 2b TREASH
Slide 31: 会社概要
会 社 概 要 日本コンクリート工業株式会社 商号 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設立 1948年（昭和23年）8月5日 代表取締役会長兼ＣＥＯ 網谷 勝彦 代表者 代表取締役社長兼ＣＯＯ 土田 伸治 〒108‐8560 本社所在地 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 東京証券取引所市場第一部（証券コード5269） 上場取引所 1967年（昭和42年）10月 上場 資本金 5,111百万円 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、販売な 事業内容 らびに施工 品質マネジメントシステム ISO9001認証取
Slide 32: 経営理念
経 営 理 念 （２０１３年５月 改定） 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します ‐26‐
Slide 33: 製品紹介（コンクリートポール）
製品紹介 （ コンクリートポール ） ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 アンテナ、交通信号機、ハーモニックポール、継ポー ル・その他のポール、ポール付属部品 ※差別化製品 ◆ NC-FCポール、NC-SFCポール、 TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ■得意先 NTTグループ、東京電力㈱、四国電力㈱、携帯電話 各社、JR、鉄道各社、官公庁 ポール曲げ試験 ‐27‐
Slide 34: 製品紹介（土木製品）
製品紹介 （ 土木製品 ） ■土木製品 擁壁（PC-壁体、親杭パネル） 地中線路材（マンホール、ハンドホール） 防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） トンネル覆工材（セグメント、PCL） 超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、サクセム） ※差別化製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル RCセグメント ■得意先 官公庁、ゼネコン PC－壁体 ‐28‐
Slide 35: 製品紹介（コンクリートパイル）
製品紹介 （ コンクリートパイル ） ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・エスタス105パイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる節杭、HBパイル、 HMパイルなどがあります。 ※差別化製品 ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム ◆ RSCパイル、RSCPパイル ◆ エスタス105パイル ■得意先 官公庁、ゼネコン エスタス105パイル ‐29‐
Slide 36: 基礎工法紹介
基礎工法紹介 高支持力工法 根固め工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 ■RODEX工法 従来のHyper‐NAKS工法をさらに進化させ、地盤支 特殊なロッドにより地盤を攪拌掘削し、その掘削孔 持力をより大きくした中掘り系高支持力杭工法 に杭を回転埋設するプレボーリング拡大根固め工 法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部の軸力 と摩擦支持力を確実に発揮するプレボーリング系 高支持力杭工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレボーリ ング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンクリート 杭を使用す
Slide 37: 国内生産・営業拠点
国内生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 結城工場 茨城県結城市 ポール・パイル用鋼材加工 本社 川島工場 茨城県筑西市 ポール、パイル、土木製品 茨城営業所 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 名古屋支店 四日市営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 大阪支店 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 岡山営業所 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 広島営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 九州支店 筑豊営業所 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 熊本営業所 和気工場 岡山県和気町 パイル、PC床版 沖縄営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 小松営業所 四日市工場
Slide 38: お問い合わせについて
お問い合わせについて ◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、入手 可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因によって、予想、 計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行うものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・IRグループ TEL：03‐3452‐1025 FAX：03‐3452‐1121 E‐mail：ir@star.ncic.co.jp HP：http://www.ncic.co.jp/ir/ ‐32‐
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