Slide 1: 中間決算説明会（2008年6月期）
【証券コード：6728】 中間決算説明会 （2008年6月期） 2008年2月18日 株式会社 アルバック FY071HIRPRSN080218J Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved 1
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来見通しに関する記述についての注意事項 将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる 情報をもとに作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ 情報をもとに作成されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ （FPD)・半導体・電子部品業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界です。 （FPD)・半導体・電子部品業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界
Slide 3: 質的転換を迎える2008年
質的転換を迎える2008年 代表取締役会長 中村久三 08年6月期（中）業績概要 08年6月期通期見通し 代表取締役社長 諏訪秀則 FY071HIRPRSN080218J Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved 3
Slide 4: 質的転換を迎える2008年
質的転換を迎える2008年 2007年の状況 FPD分野はほぼ１年間、設備投資が大幅に停滞。 極めて困難な状況。 半導体、電子部品分野は堅調を維持。 2008年の特徴 FPD分野で大型の設備投資が再開。 太陽電池、LED、ターゲット材料など「ポストFPD」の 新しい分野が成長。 アルバックは大きく成長できる年。 あらゆる分野で既存の技術が限界。 質的転換（イノベーション）を必要とする時期 FY071HIRPRSN080218J Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved 4
Slide 5: 2008年は質的転換の年：既存分野とポストFPD分野
2008年は質的転換の年 既存分野 液晶ディスプレイ 2倍速と大画面化で高モビリティ（移動度）TFTとCu配線。 半導体 Cu配線の更なる微細化。微細化のための新成膜法の開発 フラッシュメモリは高性能ゲート絶縁膜の開発。 不揮発メモリの開発が活発。 ポストFPD分野 エネルギー・環境 太陽電池： a-Si薄膜系、Si結晶系、CIGS薄膜系など各種太陽電池の 設備投資が全世界でかつてない規模で展開。 変換効率アップとコストダウンの質的転換。 ハイブリッド・カー： パワー半導体、コンデンサ、永久磁石、二次電池等で 画期的な技術開発が必要。 FY071HIRPRSN080218J Copyright
Slide 6: 2008年は質的転換の年：LED・ハイブリッドモジュール
2008年は質的転換の年 ポストFPD分野 LED 液晶用バックライト、照明で大きなマーケットが形成。 特にコストダウンの点で質的転換。 ハイブリッドモジュール技術 高密度実装、イメージセンサ、タッチパネル等の技術が大きく発展 レアメタルの資源確保が困難 省資源技術とリサイクル技術が必要。 今までの延長線上でなく独創的な技術開発が必要 数年前から「ポストＦＰＤ戦略」として取り組み。 今までの努力を完成させ事業として実現させる年 人のまねをしない、アルバックだけができる独創的な 最先端技術を完成させ、「ポストＦＰＤ」分野で世界トップへ FY071HIRPRSN080218J Copyright
Slide 7: 08年6月期（中）業績概要
質的転換を迎える2008年 代表取締役会長 中村久三 08年6月期（中）業績概要 08年6月期通期見通し 代表取締役社長 諏訪秀則 FY071HIRPRSN080218J Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved 7
Slide 8: 08/6期（中）のまとめ
08/6期（中）のまとめ 受注 FPD関連は液晶を中心に設備投資が再開したが、 発注時期がずれ、第3四半期に集中。 ポストFPDの太陽電池、パワー半導体、LED、 ハイブリッド・カー関連の受注堅調。 低迷状態から上昇に転じる 売上 第2四半期から下期へ期ずれと受注減で売上計画未達。 液晶ディスプレイ、産業機器関連の売上が 下期に期ずれ。 材料関連は一部客先認証の遅れなどで受注・売上減。 半導体装置は、前倒しで計画を上回る。 業績 利益は、期ずれ要因とコンポーネント、その他装置及び その他事業（材料、制御、分析関連）の利益率低下が影響 FY071HIRPRSN080218J Copyright
Slide 9: 08/6期（中）実績
08/6期（中）実績 【単位：億円】 08/6期（中） 前年同期比 07/6期（中） 期初予想 実 績 （増減率） 受注高 1,452 1,380 1,162 -20% (-16%) 売上高 1,213 1,320 1,167 -4% (-12%) 営業利益 106 64 37 -66% (-43%) 経常利益 111 55 24 -79% (-57%) 中間純利益 48 23 23 -52% (+0%) 製造固定費配賦の方法の見直し 営業利益、経常利益が482百万円増加。 過年度の製造固定費配賦差額2,605百万円を特別利益に計上。 注） 注） （（ ）内は期初予想比、 ）内は期初予想比、
Slide 10: 品目別売上高の実績
品目別売上高の実績 【単位：億円】 08/6期（中） 08/6 期（中） 07/6期 07/6 期 実績 実績 品 品 目 目 （中） （中） 期初予想 期初予想 予想比 予想比 主な変動要因 主な変動要因 売上高 売上高 （増減率） （増減率） ディスプレイ及び ディスプレイ及び 液晶などFPD関連が下期 液晶などFPD関連が下期 電子部品製造装置 655 655 658 658 583 583 -11% -11% に期ずれ。 電子部品製造装置 に期ずれ。 真 真 空 フラッシュ、DRAMなど積 フラッシュ、DRAMなど積 空 半導体製造装置 半導体製造装置 177 177 157 157
Slide 11: 連結貸借対照表（資産の部）
連結貸借対照表（資産の部） 【単位：億円】 07/6（中） 07/6（中） （参考） （参考） 07/6 07/6 08/6（中） 08/6 （中） 増 増 減減 流動資産 流動資産 2,027 2,027 2,079 2,079 2,012 2,012 △ △ 67 67 固定資産 固定資産 982 982 1,097 1,097 1,148 1,148 51 51 有形固定資産 有形固定資産 705 705 818 818 930 930 112 112 無形固定資産 無形固定資産 36 36 38 38 35 35 △ △ 33 投資その他の資産 投資その他の資産 241 241 241
Slide 12: 連結貸借対照表（負債・純資産の部）
連結貸借対照表（負債・純資産の部） 【単位：億円】 07/6（中） 07/6 （中） （参考） （参考） 07/6 07/6 08/6（中） 08/6 （中） 増 増 減 減 （負債の部） （負債の部） 流動負債 流動負債 1,702 1,702 1,695 1,695 1,674 1,674 △ △ 21 21 固定負債 固定負債 397 397 537 537 560 560 23 23 負債合計 負債合計 2,099 2,099 2,232 2,232 2,234 2,234 22 （純資産の部） （純資産の部） 純資産合計 純資産合計 910 910 944 944 926 926 △
Slide 13: 主な新設工場、新拠点の設立[08/6（中）]
主な新設工場、新拠点の設立[08/6（中）] 中中 国 国 日 日 本 本 アルバック商貿北京分公司設立 アルバック東北 加工センター 2007年10月開所 2007年10月竣工 （北京市） （青森県八戸市） ・販売・カスタマーサポート拠点新設 ・G10対応大型部品 製作工場増設 シグマ テクノス新工場 工場新設 2007年7月竣工 工場増設 （埼玉県日高市） サービス拠点新設 ・精密ステージなどFPD製造 装置工場新設 FY071HIRPRSN080218J 13 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 14: 08年6月期通期見通し
質的転換を迎える2008年 代表取締役会長 中村久三 08年6月期（中）業績概要 08年6月期通期見通し 代表取締役社長 諏訪秀則 FY071HIRPRSN080218J 14 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 15: 経営環境
経営環境 ポジティブ要因 液晶ディスプレイは日本、台湾、韓国で相次いで投資再開 ポストFPD関連の引合い・受注活発化 太陽電池 a-Si薄膜系：アジアで継続的に設備投資活発化 化合物系（CIGSなど）：欧米中心に引き合い増加 化合物半導体はLEDの需要増で設備投資活発化 パワー半導体は車載、家電用途として設備投資加速 ネガティブ要因 フラッシュメモリ、DRAMの設備投資が減速 継続的な価格プレッシャーと材料費高騰が深刻化 FY071HIRPRSN080218J 15 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 16: 品目別受注高推移・予想
品目別受注高推移・予想 【単位：億円】 2,000 予想 221 その他の事業 1,500 114 その他 171 105 157 コンポーネント 176 145 139 140 209 半導体製造装置 1,000 139 103 144 114 71 89 207 101 142 55 71 127 137 166 121 138 97 130 178 69 112 130 119 ディスプレイ及び 135 121 153 109 126 電子部品製造装置 500 1,051 88 829 179 630 628 638 559 547 561 429 注） 注） 325 記載された金額は四
Slide 17: 受注残高推移・予想
受注残高推移・予想 【単位：億円】 1,500 予想 1,000 1,456 1,285 1,192 1,204 1,111 1,160 500 922 820 874 695 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下予 01/6 02/6 03/6 04/6 05/6 06/6 07/6 08/6 【小数点以下は四捨五入】 FY071HIRPRSN080218J 17 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 18: 品目別売上高推移・予想
品目別売上高推移・予想 【単位：億円】 2,000 予想 1,500 239 その他の事業 214 その他 152 173 173 194 1,000 100 152 コンポーネント 143 91 107 77 121 140 129 178 133 78 141 142 128 半導体製造装置 50 122 65 177 118 73 129 135 143 185 62 106 129 205 ディスプレイ 51 109 118 100 136 500 101 104 及び電子部品 104 123 48 97 781 製造装置 81 619 655 583 515 565 551 58 4
Slide 19: ディスプレイ及び電子部品製造装置の推移・予想
ディスプレイ及び電子部品製造装置の推移・予想 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 1,000 太陽電池 太陽電池 電子部品 電子部品 次世代 次世代 ディスプレイ ディスプレイ 500 プラズマ プラズマ ディスプレイ ディスプレイ 液晶 液晶 ディスプレイ ディスプレイ 0 上 下 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下 上 下予 05/6 06/6 07/6 08/6 05/6 06/6 07/6 08/6 足元の受注環境 足元の受注環境 日本、韓国、台湾を中心に液晶ディスプレイの設備投資が急回復。 日本、韓国、台湾を中心に液晶ディスプレイの設備投資が急回復。 アジア中心
Slide 20: 半導体製造装置の推移・予想
半導体製造装置の推移・予想 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 200 エッチング エッチング 装置他 装置他 100 スパッタ スパッタ リング装置 リング装置 0 上 下 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下 上 下予 05/6 06/6 07/6 08/6 05/6 06/6 07/6 08/6 足元の受注環境 足元の受注環境 DRAM、フラッシュメモリ関連のスパッタ、自然酸化膜除去装置の減少を見込む。 DRAM、フラッシュメモリ関連のスパッタ、自然酸化膜除去装置の減少を見込む。 エネルギー・デバイスのパワー半導体、LED、イメージセンサー、MEMSなど引合い・受注増
Slide 21: その他の事業の推移・予想
その他の事業の推移・予想 【単位：億円】 受 注 売 上 予想 予想 200 表面解析・ 表面解析・ 制御 制御 100 先端材料・ 先端材料・ ターゲット材・ ターゲット材・ 洗浄など 洗浄など 0 上 下 上 下 上 下 上 下予 上 下 上 下 上 下 上 下予 05/6 06/6 07/6 08/6 05/6 06/6 07/6 08/6 足元の受注環境 足元の受注環境 FPD製造装置向け大型ターゲット材や装置部品の洗浄ビジネスの増加を見込む。 FPD製造装置向け大型ターゲット材や装置部品の洗浄ビジネスの増加を見込む。 制御システム関連は、金属、自動車関連で受注堅調。 制御システム関連
Slide 22: 利益率の推移・予想
利益率の推移・予想 【単位：％】 半期ベース 25 予想 08/6期予想 08/6 期予想 20 売上総利益率 20.6 21.6 21.8 20.6 21.4 上期分析 上期分析 19.6 19.8 15 17.8 18.2 16.8 10.0 18.2 18.6 FPD、一般産業機器関連、 FPD 、一般産業機器関連、 16.4 14.4 8.1 8.5 8.8 9.1 制御、分析などその他の事 制御、分析などその他の事 10 6.9 7.2 業の売上が下期に期ずれで 5.3 5.1 業の売上が下期に期ずれで 3.5 3.3 3.2 利益率低下 利益率低下 5 営業利益率 収益性の高い半導
Slide 23: 今後の主な新設工場、新拠点
今後の主な新設工場、新拠点 中 中 国 国 日 日 本 本 統括管理会社（アルバックチャイナ） ポストFPD製造装置試作開発拠点 販売・サービス会社（アルバック商貿） 制御盤製造 工場新設（アルバック自動化科技） 第2期：2008年７月 竣工予定 （茅ヶ崎市） 2008年4月竣工予定 （上海市） G10対応サポート拠点新設 日 日 本 本 アルバックマテリアル鹿児島工場 工場新設 2008年12月 竣工予定 工場増設 （和歌山県橋本市） 2008年１月竣工 サービス拠点新設 （鹿児島県霧島市） FY071HIRPRSN080218J 23 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.A
Slide 24: キャッシュ・フローと有利子負債の推移・予想
キャッシュ・フローと有利子負債の推移・予想 400 【単位：億円】 営業CF 予想 営業CF：△109億円 189 200 141 ＜プラス要因＞ 96 86 70 11 ・当期純利益 46億円 -109 ・減価償却費 48億円 0 52 ・たな卸資産減少 74億円 -26 6 -89 -175 ＜マイナス要因＞ -122 -127 -133 -200 ・仕入債務減少 210億円 -183 -213 FCF -245 ・前受金減少 57億円 投資CF -269 -257 -242 ・法人税等支払額 43億円 -400 100% 【単位：億円】 1173 1,200 自己資本 投資CF：△133
Slide 25: 08/6期通期予想
08/6期通期予想 通期は当初予想と変更ありません 通期は当初予想と変更ありません 【単位：億円】 前年同期比 07/6期 08/6期（予） （増減率） 受注高 2,368 2,850 +20% 売上高 2,392 2,730 +14% 営業利益 166 179 +8% 経常利益 161 166 +3% 当期純利益 73 90 +23% 注） 注） 百万円単位で計算後、単位未満四捨五入 百万円単位で計算後、単位未満四捨五入 FY071HIRPRSN080218J 25 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 26: 「ポストFPD戦略」の展開について
「ポストFPD戦略」の展開について（08/6（中）） FPDの設備投資の成長は2008年がピーク。FPDの次に 成長する柱で、受注拡大。 デジタル家電部品（ハイブリッドモジュール）用装置 次世代HDD用磁気ヘッドの作製プロセス技術を新たに開発 従来比5倍の生産性を持つLED・LD向け量産専用 ドライエッチング装置 NE-950を販売開始 エネルギー・環境関連 薄膜太陽電池一貫ラインデモライン稼動開始 太陽電池一貫ラインを台湾Sunner Solarより受注 太陽電池一貫生産ラインで中国China Solarと Strategic Allianceを締結 世界の製造業を牽引する中国 LEDなど電
Slide 27: ポストFPD戦略（受注目標）（進捗度）
ポストFPD戦略（受注目標）（進捗度） 3,500 【単位:億円】 3,000 340 デジタル家電部品製造装置 デジタル家電部品製造装置 光学膜、化合物半導体、MEMS、高密度実装など 2,500 エネルギー・環境関連装置 エネルギー・環境関連装置 1,100 ハイブリッド・カー関連 2,000 （永久磁石、二次電池、コンデンサー、 パワー半導体など） 太陽電池 1,500 500 140 世界の製造業を牽引する中国 世界の製造業を牽引する中国 250 コンポーネント、一般産業機器 1,000 電子機器、FPD・半導体 87 270 92 84 58 1,200 カスタマーサポートとOEM生
Slide 28: 今後の予想について（まとめ）
今後の予想について（まとめ） 08/6期下期の予想 受注： 液晶ディスプレイなど大型案件が第3四半期に集中。 アジア中心に太陽電池一貫ラインの受注増。 売上： 期ずれ分などが下期売上に寄与して回復。 その他の装置、その他の事業（材料・制御・分析など） の売上増に注力。 利益： その他の装置、その他の事業、コンポーネントなど の追加原価削減、コストダウンなどに注力して生産 改革を推進、利益を確保。 08/6期下期からの重点施策 生産改革の推進、コストダウン、追加原価削減などで、 中長期的に利益率向上の施策を実施。 投資を継続しながら、キャッシュ・フローの改善を図る。 FY071HIRPRSN08
Slide 29: 本日はありがとうございました
真空テクノロジーで 「つくる」をつくる、アルバック 本日は ありがとうございました FY071HIRPRSN080218J 29 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 30: 液晶ディスプレイ製造装置世代の推移・予想
液晶ディスプレイ製造装置世代の推移・予想 添付資料 添付資料 【売上高構成比】 予想 100% G7以上 80% （G7,G7.5,G8など） 日本、台湾、韓国 60% G6 台湾、韓国 40% 20% G5（G5.5） 中国、台湾、韓国 G5未満 0% '03/6 '04/6 上 下 上 下 上 下 上 下予 （LTPS等） 05/6 06/6 07/6 08/6 FY071HIRPRSN080218J 30 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 31: 地域別売上高構成比の推移
地域別売上高構成比の推移 添付資料 添付資料 06/6（中） 07/6（中） 08/6（中） 台湾 台湾 台湾 19% 23% 16% 日本 日本 日本 韓国 57% 51% 韓国 韓国 60% 16% 16% 17% 中国 中国 4% 3% その他ア 欧米 中国 その他ア 欧米 その他アジア その他アジア 欧米 4% その他アジア 3% ジア 3% ジア 2％ 3％ 2% １％1% 【単位：億円】 地 域 06/6（中） 07/6（中） 08/6（中） 日 本 553 609 707 台 湾 190 277 182 韓 国 151 210 182 中 国 25 54 47 その他アジア 15
Slide 32: 品目別受注高の実績
品目別受注高の実績 添付資料 添付資料 【単位：億円】 1,500 品 目 背 景 FPDの大型化などでターゲット材料、部品洗浄が増加。 171 その他の事業 制御システムは金属関連、自動車関連で堅調。 105 エネルギー・環境関連の熱処理炉やデジタル家電関連 その他 の需要増で引き合いが増加。 140 209 FPD関連設備投資減速の影響でドライポンプが減少。 1,000 コンポーネント 一般産業分野の真空ポンプ、計測器は堅調。 207 101 フラッシュメモリ、DRAMの価格下落により、調整局面に 138 半導体製造装置 入り、受注減。LEDやパワー半導体などエネルギー・デ バイスの設備投
Slide 33: 品目別売上高の実績
品目別売上高の実績 添付資料 添付資料 【単位：億円】 1,500 品 目 背 景 FPDの大型化などでターゲット材料、部品洗浄の増加。 その他の事業 制御システム、表面解析関連の一部が下期に期ずれ。 エネルギー・環境関連の自動車部品向け熱処理炉や その他 巻取式成膜装置などが、下期に期ずれで売上減少。 152 194 1,000 100 FPD関連設備投資減速の影響でドライポンプが減少。 77 コンポーネント 一般産業分野の真空ポンプ、計測器は堅調。 129 128 デジタル家電関連の需要増で、フラッシュメモリ、DRAM 177 半導体製造装置 関連のスパッタ、自然酸化膜除去装置が大幅増。
Slide 34: 受注高推移・予想
受注高推移・予想 添付資料 添付資料 2,000 【単位：億円】 予想 1,500 1,000 1,688 1,452 1,237 1,162 500 991 983 1,0791,122 915 791 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下予 01/6 02/6 03/6 04/6 05/6 06/6 07/6 08/6 【小数点以下は四捨五入】 FY071HIRPRSN080218J 34 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 35: 売上高推移・予想
売上高推移・予想 添付資料 添付資料 【単位：億円】 2,000 予想 1,500 1,000 1,563 1,1671,2131,1781,167 500 1,036 958 868 933 711 0 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下予 01/6 02/6 03/6 04/6 05/6 06/6 07/6 08/6 【小数点以下は四捨五入】 FY071HIRPRSN080218J 35 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved
Slide 36: 液晶ディスプレイ世代別投資
液晶ディスプレイ世代別投資 参考資料 参考資料 100% 4G （LTPS） 6G （1500×1800, 80% 1500×1850ｍｍ） 55G G 7G （1870×2200, 60% 1950×2250ｍｍ） 40% 8G （2160×2460, 2200×2500mm） 20% 10G （2880×3080, 2850×3250ｍｍ） 0% '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 08予 09予 10予 11予 10G 8G 7G 6G 5.5G 5G 4G 3.5G 3.25G 3G 2.5G 2G 1G FY071HIRPRSN080218J 【出所：2008年1
Slide 37: 半導体およびFPD製造装置予測
半導体およびFPD製造装置予測 参考資料 参考資料 【単位：億円】 ＜日本製装置販売高予測＞ 30,000 半導体製造装置 予測 80% FPD 製造装置 FPD製造装置 60% 25,000 前年比成長率 40% 販売高 20,000 20% 15,000 0% 10,000 -20% 5,000 -40% 0 -60% 93 94 95 96 97 98 99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 （販売高：日系企業（海外拠点含む）の国内および海外への販売高） 【出所:2008年1月 SEAJ】 FY071HIRPRSN080218J 37 Cop
Slide 38: 真空テクノロジーで「つくる」をつくる、アルバック
真空テクノロジーで 「つくる」をつくる、アルバック FY071HIRPRSN080218J 38 Copyright ©2008,ULVAC,Inc.All right reserved