Scherzer & Co. Ag · XETR:PZS

Scherzer & — Scherzer & Co. Aktiengesellschaft — Investor Presentation (2009)

34 slides from Scherzer &'s investor presentation, 2009

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation der Scherzer & Co. Aktiengesellschaft

    Unternehmenspräsentation der Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Stand: 31. Dezember 2008

  2. Slide 2: Agenda

    1. Executive Overview Summary 2. Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  3. Slide 3: Executive Summary

    Executive Summary Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch eine sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investmentstrategie für ihre Aktionäre einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreiben. Engagements werden

  4. Slide 4: Mission Statement

    Mission Statement ƒ Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. €. ƒ Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich der Sondersituationen und Value-Aktien, ƒ Die Positioni

  5. Slide 5: Vorstand und Aufsichtsrat

    Vorstand und Aufsichtsrat Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002. Vorstand der Rheiner Moden AG seit 2008. Dr. Hanno Marquardt Rechtsanwalt, Vorsitzender Partner bei Schmitz Knoth Rechtsanwälte, Bonn, Köln, Berlin; Rolf Hauschildt Investor, stellv. Vorsitzender Geschäftsführer der

  6. Slide 6: Positionierung

    1. Executive Summary 2. Positionierung Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  7. Slide 7: Positionierung: Konzentration auf zwei Strategien

    Positionierung: Konzentration auf zwei Strategien Sicherheit Chance Netzwerk durch: durch: • Investments mit • Kapitalmaßnahmen „natürlichem Floor“ • aussichtsreiche • Value Investments Geschäftsmodelle • Dividendentitel •Sondersituationen • Cashwerte •Manteltransaktionen Risikoreduzierte Vermögensb

  8. Slide 8: Strategie / Sicherheit

    1. Executive Summary 2. Positionierung 3. Strategie Strategie/ /Sicherheit Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  9. Slide 9: Investmentstrategie

    Investmentstrategie Sicherheit durch... ... Investments bei Unternehmen mit „natürlichem Floor“ (Abfindungswerte). ... das Aufspüren von Unterbewertungen (Value Investments). ... dividendenstarke Beteiligungstitel. ... Aktien mit hohem Cash-Anteil. 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellsch

  10. Slide 10: Ausgewählte Einzelpositionen (sicherheitsorientiert)

    Ausgewählte Einzelpositionen (sicherheitsorientiert) ƒ Kölner Rück AG Branche: Versicherungen, WKN 842 200, 842 202, Squeeze-out ƒ Ergo Versicherungs- Branche: Versicherungen, gruppe AG WKN 841 852, Squeeze-out-Kandidat ƒ WMF AG Branche: Konsumgüter, WKN 780 303, Value Aktie 31. Dezember 2008, © Sch

  11. Slide 11: Strategie / Chance

    1. Executive Summary 2. Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie Strategie/ /Chance Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  12. Slide 12: Investmentstrategie

    Investmentstrategie Chancen durch... ... die Wahrnehmung von Chancenpotenzialen bei Kapitalmaßnahmen (Sanierungen, Rekapitalisierungen,Wachstumsfinanzierungen). ... Investments in aussichtsreiche, technologieorientierte Geschäfts- modelle. ... Beteiligungsnahme bei der Neuausrichtung von Börsenmänte

  13. Slide 13: Ausgewählte Einzelpositionen (chancenorientiert)

    Ausgewählte Einzelpositionen (chancenorientiert) ƒ Dr. Hönle AG Branche: Industrie WKN 515 710, Sondersituation & Cashwert ƒ Biotest AG Branche: Biotechnologie WKN 522 720, Sondersituation ƒ buch.de Branche: E-Commerce internetstores AG WKN 520 460, Sondersituation & Cashwert 31. Dezember 2008, © Sc

  14. Slide 14: Maßgebliche Einzelpositionen

    1. Executive Summary 2. Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche MaßgeblicheEinzelpositionen Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  15. Slide 15: Die 10 größten Einzelpositionen

    Die 10 größten Einzelpositionen (geordnet nach Beteiligungsgröße auf Basis der Kurse zum 31. Dezember 2008) ƒ WKN: 842 200 Kölner Rück AG Sicherheit ƒ WKN: A0EAMM Freenet AG Chance ƒ WKN: 522 720 Biotest AG, St. Chance ƒ WKN: 520 460 buch.de internetstores AG Chance ƒ WKN: 691 640 Pironet NDH AG Cha

  16. Slide 16: Beteiligung nach Branchen per 31.12.2008

    Beteiligung nach Branchen per 31.12.2008 Konsum Pharma / Biotech 2% Softw are 10% 6% Technologie 2% Internet Versicherungen 13% Telco Beteiligungsges. Beteiligungsges. 8% Industrie 11% Technologie Pharma / Biotech Telco 8% Konsum Software Immobilien Internet 1% Industrie Finanzen Versicherungen 8% I

  17. Slide 17: Nachbesserungsvolumen

    Nachbesserungsvolumen ƒ Als interessante Begleiterscheinung der Investitionen in Abfindungswerte entstehen sukzessive nennenswerte Volumina an Nachbesserungsrechten (Abfindungsergänzungsansprüche). ƒ Hierbei handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Sp

  18. Slide 18: Finanzkennzahlen

    1. Executive Summary 2. Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  19. Slide 19: Kapitalentwicklung

    Kapitalentwicklung ƒ 1880 / 1910 Gründung 1880, Satzung 1910 als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer & Co. AG festgestellt. ƒ August 2002 Umstellung des Grundkapitals auf Euro und Stückaktien,Grundkapital: € 883.750,00 eingeteilt in 883.750 Stückaktien. ƒ Juni 2005 Kapitalerhöhung 1 : 13 : € 1,05 - GK 12.

  20. Slide 20: Bilanzkennzahlen zum 31. Dezember 2007

    Bilanzkennzahlen zum 31. Dezember 2007 Jahr 2007 Jahr 2006 Wertpapiere des Anlagevermögens 55.929 TEUR 32.314 TEUR Wertpapiere des Umlaufvermögens 9.496 TEUR 5.655 TEUR Bilanzsumme 66.013 TEUR 38.223 TEUR Eigenkapital 43.978 TEUR 25.027 TEUR Davon gezeichnetes Kapital 27.219 TEUR 18.146 TEUR Bankver

  21. Slide 21: Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2007

    Kennzahlen der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. Dezember 2007 Jahr 2007 Jahr 2006 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 4.426 TEUR 2.841 TEUR Jahresüberschuss 4.434 TEUR 2.890 TEUR 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  22. Slide 22: Ergebnis zum 30. Juni 2008

    Ergebnis zum 30. Juni 2008 1. HJ 2008 1. HJ 2007 1. HJ 2006 Realisierte Kursgewinne 3.027 TEUR 2.760 TEUR 2.988 TEUR Dividendenerträge 1.796 TEUR 592 TEUR 269 TEUR Sonstige betriebliche Erträge 362 TEUR 0 TEUR 0 TEUR Stichtagsbedingte Abschreibungen 4.883 TEUR 1.067 TEUR 1.604 TEUR Sonstige betriebl

  23. Slide 23: Vorläufiges Ergebnis 2008

    Vorläufiges Ergebnis 2008: ƒ Nach den vorläufigen Zahlen, die noch u.a. dem Vorbehalt abweichender Bewertungs- ansätze und dem Vorbehalt der Abschlussprüfung unterliegen, wurde ein Ergebnis vor Steuern von minus 19,8 Mio. EUR erzielt. Maßgeblich für das negativ ausgefallene Ergebnis sind Abschreibun

  24. Slide 24: Entwicklung der Aktie

    Entwicklung der Aktie Jahr 2008 Jahr 2007 Ergebnis je Aktie nach DVFA/SG N.N. 0,16 EUR Marktkapitalisierung 17.965 TEUR 41.918 TEUR Höchst-/ Tiefstkurs* 0,56 EUR/ 1,62 EUR 1,30 EUR/ 1,73 EUR Schlusskurs 0,66 EUR 1,54 EUR Kurs am 30. Dezember 2008 0,66 EUR *bereinigte Kurse 31. Dezember 2008, © Scher

  25. Slide 25: 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

    31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  26. Slide 26: Summary

    1. Executive Summary 2. Positionierung 3. Strategie / Sicherheit 4. Strategie / Chance 5. Maßgebliche Einzelpositionen 6. Finanzkennzahlen 8. Summary 7. Summary 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  27. Slide 27: Key Investment Highlights

    Key Investment Highlights ƒ Ausgewogener Risikomix senkt die Volatilität des Portfolios und dämpft die Korrelation mit dem Gesamtmarkt. ƒ Opportunistischer Investmentansatz ermöglicht interessante Renditen. ƒ Die Einbindung von Spezial- und Sondersituationen in den Investmentansatz führt zu höheren

  28. Slide 28: Anhang

    Anhang 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  29. Slide 29: Aktie

    Aktie ƒ Grundkapital: € 27.219.499,00 ƒ Aktien: 27.219.499 Stückaktien ƒ Marktkapitalisierung: ca. 20 Mio. € ƒ Aktionäre: Mehrheit bei institutionellen Investoren, > 200 Privataktionäre 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  30. Slide 30: Notierung

    Notierung ƒ Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr der Börsen Berlin-Bremen und Stuttgart, Xetra. ƒ Börsenkürzel: PZS ƒ Reuters: PZSG.DE (Xetra), PSZG.F (Frankfurt), PZSG.BE (Berlin-Bremen), PZSG.SG (Stuttgart). ƒ Bloomberg: PZS ƒ Research: Solventis Wertpapierhandelsbank

  31. Slide 31: Finanzkalender

    Finanzkalender 30. März 2009 Aufsichtsratssitzung 25. Mai 2009 Aufsichtsratssitzung 25. Mai 2009 Hauptversammlung 25. September 2009 Aufsichtsratssitzung 07. Dezember 2009 Aufsichtsratssitzung 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktiengesellschaft,

  32. Slide 32: Kontakt

    Kontakt ƒ Sitz der Gesellschaft: Köln ƒ Handelsregister: Amtsgericht Köln, HRB 56235 ƒ Verwaltungsanschrift: Friesenstraße 50, 50670 Köln ƒ Telefon: (02 21) 8 20 32-0 ƒ Telefax: (02 21) 8 20 32-30 ƒ email: info@scherzer-ag.de ƒ Website: www.scherzer-ag.de 31. Dezember 2008, © Scherzer & Co. Aktienge

  33. Slide 33: Disclaimer

    Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzungen und Annahmen), die keine historischen Fakte

  34. Slide 34: Disclaimer

    Disclaimer Die Scherzer AG behält sich das Recht vor, ohne vorherige Ankündigung Änderungen oder Ergänzungen der hier bereitgestellten Informationen vorzunehmen. Außerdem wird hiermit darauf hingewiesen, dass die Präsentation möglicherweise nicht alle Informationen der Scherzer & Co. AG enthält bzw.

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