Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — FY2017 Earnings Presentation

17 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, May 9, 2018

  1. Slide 1: 決算概要資料 2018年3月期決算の概要

    決算概要資料 2018年3月期決算の概要 2018年5月9日 興銀リース株式会社 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、 一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがありますので、ご留意下さい。

  2. Slide 2: 2017年度の総括

    2017年度の総括 決算  親会社株主に帰属する当期純利益は136億円を計上し、5期連続で 最高益を更新  5次中計初年度の順調な業績を踏まえ、期末配当金を当初予想から 4円上方修正し、年間配当金は70円を予定 事業運営  5次中計で掲げるビジネス戦略を遂行し、収益基盤を着実に強化 （単位：億円） 17年度 15年度 16年度 17年度 増減額 増減率 達成率 通期予想* 売 上 高 3,642 4,294 3,997 ▲297 ▲7％ 4,000 100％ 営 業 利 益 176 180 192 +12 +7％ 183 105％ 経 常 利 益 186 188 200 +12 +6％

  3. Slide 3: 連結業績の長期推移

    連結業績の長期推移 当期純利益（億円） 営業資産残高（億円） 年間配当金（円） 16,830 億円 15,810 16,087 14,323 13,430 5期連続で 12,631 最高益更新 150 億円 136 億円 124 116 111 70 円 中計最終 105 年度目標 64 89 60 56 54 50 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 19年度 2

  4. Slide 4: 決算概要

    決算概要 （単位：億円） ＰＯＩＮＴ 15年度 16年度 17年度 増減額 増減率 売 上 高 3,642 4,294 3,997 ▲297 ▲7％ 差 引 利 益 448 449 452 +3 +1％ ■ 差引利益は着実に増加 （ 資 金 原 価 ） (64) (57) (70) +13 +22％ ■資金原価の増加は、グローバル分 野の伸長による外貨借入の増加が 売 上 総 利 益 384 392 382 ▲10 ▲3％ 主な要因 （ 信 用 コ ス ト ） (13) (15) (▲8) ▲23 ― ■信用コストは減少し、戻入超過 営 業 利 益 176 180 192 +12 +7％ 経

  5. Slide 5: 事業の状況

    事業の状況 ＰＯＩＮＴ （単位：億円） 15年度 16年度 17年度 増減額 増減率 ■契約実行高は前年度比22％の増加 契約実行高 10,654 10,920 13,359 ＋2,439 +22% 「リース・割賦」 ・選別対応している不動産案件での リース・割賦 4,655 4,757 4,305 ▲452 ▲10% 短期案件の減少等が要因 ファイナンス * 5,998 6,164 9,015 +2,851 +46% 「ファイナンス」 ・短期の商流介在型ビジネス及び その他 ― ― 39 +39 ― 債権買取での成約を主因に増加 *「ファイナンス」：従来区分の「金融」を表記変更 （単位：億円

  6. Slide 6: 契約実行高／リース・割賦セグメント

    契約実行高／リース・割賦セグメント 機 種 別 契 約 実 行 高 ＰＯＩＮＴ （単位：億円） 15年度 16年度 17年度 増減額 増減率 産 業 ・ 工 作 機 械 1,103 988 615 ▲373 ▲38% ■ 案件の選別対応により減少 情 報 通 信 機 器 938 789 812 ＋23 ＋3% 輸 送 用 機 器 471 616 541 ▲75 ▲12% ■ 国内外での建機需要を捉え 土 木 建 設 機 械 391 359 476 ＋117 ＋33% 伸長 医 療 機 器 302 133 164 ＋31 ＋24% ■ 国内の順調な伸びに加え、 中国での取り組みが新たに 商業・ｻ

  7. Slide 7: 契約実行高／ファイナンスセグメント

    契約実行高／ファイナンスセグメント 契 約 実 行 高 ＰＯＩＮＴ （単位：億円） 15年度 16年度 17年度 増減額 増減率 商流ﾌｧｲﾅﾝｽ・ ■短期の商流介在型ビジネス及び 5,195 5,161 8,228 ＋3,067 ＋59％ 債権買取での成約を主因に増加 融 資 等 航 空 機 177 128 313 ＋185 ＋144％ ■機体担保ローンへの取り組みが 伸長 不 動 産 474 772 394 ▲378 ▲49％ ■案件の選別対応に伴う短期案件 の減少が主因 船 舶 152 102 80 ▲22 ▲22％ *商流ﾌｧｲﾅﾝｽ・融資等の残高 合 計 5,998 6,164 9,

  8. Slide 8: 残高の状況（不動産/グローバル関連）

    残高の状況（不動産/グローバル関連） （億円） 2,500 2,457 ＰＯＩＮＴ 2,193 1,966 2,000 989 799 ■大都市圏を中心に物件保有型 不 1,500 708 1,468 (赤枠内)ビジネスをベースとし 動 1,258 250 1,394 77 た運営を継続 産 1,000 132 479 ー有力な事業パートナーと連携 627 ﾌｧｲﾅﾝｽ等 した取り組みを推進 721 ﾌﾞﾘｯｼﾞ/出資等 500 912 ﾌﾞﾘｯｼﾞ/ﾘｰｽ 518 土地・建物ﾘｰｽ 405 0 16/3末 17/3末 18/3末 （億円） 2,031 2,000 1,783 グ 1,721

  9. Slide 9: 資金調達等の状況

    資金調達等の状況  有利子負債残高は営業資産の増加に伴い、前年度末比増加 *  CP発行限度額を拡大し、低利かつ機動的な調達を実行 *2017年10月に単体での発行限度額を4,000億円から5,500億円に拡大  資金原価率は外貨借入の増加を主因に上昇 有 利 子 負 債 残 高 資 金 原 価 ( 率 ) 18,000 借入金 CP 社債・債権流動化 （億円） 15,362 15年度 16年度 17/上期 17年度 14,656 14,924 14,769 1,351 1,628 資金原価 14,000 1,149 1,503 64 57 34 70 （ 億 円 ） 4,563 4,3

  10. Slide 10: 業績予想及び配当

    業績予想及び配当  親会社株主に帰属する当期純利益の目標は145億円とし、6期連続の最高益 更新を目指す 【配当について】 ・2017年度の期末配当金は、当初予想34円から4円上方修正し38円を予定 ・2018年度の年間配当金は、前年度比4円増加の74円と17期連続の増配を予定 （単位：億円） 2017年度 2018年度 増減額 増減率 （実績） （予想） 売 上 高 3,997 4,200 +203 +5％ 営 業 利 益 192 200 +8 +4％ * 中計最終年度 経 常 利 益 200 214 +14 +7％ (19年度)の目標 親会社株主に帰属する 136 145 +9 +6％

  11. Slide 11: 決算補足資料

    決算補足資料 10

  12. Slide 12: 第5次中期経営計画（2017～2019年度）の概要

    第5次中期経営計画（2017～2019年度）の概要 ビジョン “お客様と共に挑戦を続ける、価値創造カンパニー” ビジネス戦略と経営基盤の強化 これまでに獲得したビジネスノウハウや財務体力を活かし、 基 本 方 針 より収益性の高いビジネスを積極的に推進 既存顧客基盤の深耕 環境・エネルギー 注 力 分 野 不動産 グローバル（航空機/海外現地法人） 医療・ヘルスケア テクノロジー 経営基盤の リスクリターン運営の強化 ： 事業ポートフォリオと財務ALMの一体運営 強 化 リソース戦略：ダイバーシティ推進 / 業務生産性の向上 最終年度の数値目標  親会社株主に帰属する当期純利益 ：150億円

  13. Slide 13: 注力分野の営業戦略と実績

    注力分野の営業戦略と実績 既存顧客基盤 不 動 産 医療・ヘルスケア 大企業・中堅企業 • 財務ソリューションに加え、 • 有力事業者と連携した • 病院営業からの領域拡大 新ビジネス戦略を推進し、 店舗リース、ブリッジ案件 “地域包括ケアシステム” 収益力を強化 への継続注力 “ﾃﾞｰﾀﾍﾙｽ、予防健康管理” 新ビジネス戦略 • サービスビジネスの展開 • ヘルスケア・保育、ホテル、 ① 商流サポート 海外不動産等新領域への挑戦 • 不動産ビジネスとの融合 ② サービスビジネス共同推進 ③ 共同事業推進 18/3末残高 17年度実行高 2,457億円 349億円 環境・エネルギー グローバル

  14. Slide 14: 注力分野のトピックス①

    注力分野のトピックス① 既存顧客基盤 不動産 医療・ヘルスケア お客様の大口エネルギー関連設備販売の商流に介在し、大型案件を連続成約 有力REITと共同した、当社初の製造工場のオフバランス型開発スキームの取り組み(下記①) 保育施設、ホテルの不動産リースで当社初の実績 有力パートナーと連携した米国・欧州不動産への取り組み パートナーと連携し、先進手術システムのメンテナンスリースを実行（下記②） 大手介護事業者の事業拡大に向けた、大口オートリース成約 ①当社初の製造工場のオフバランス型開発スキーム ②世界初の4wayハイブリッド手術設備へのメンテナンスリース 13

  15. Slide 15: 注力分野のトピックス②

    注力分野のトピックス② グローバル 環境・エネルギー テクノロジー 医療・ヘルスケア 中国で現地医療機関向け取引が伸長 タイ・インドネシアで現地大手財閥系企業との取引が伸長 リスク・リターンを見極め、航空機ビジネスの残高は着実に増加 大規模風力発電所設備のリース実行（下記③） 太陽光発電の事業ブリッジへの取り組み開始（下記④） 人協働ロボットのオーダーメイド型販売プログラムの提供開始（下記⑤） ③エコ・パワー株式会社向け ④｢環境・エネルギー｣と｢不動産｣分野で ⑤㈱デンソーウェーブ製 風力発電機14基、発電能力28ＭW 培ったノウハウを融合 ｢COBOTTA® (コボッタ)｣ 14 COBO

  16. Slide 16: 会社概要

    会社概要 15

  17. Slide 17: 会社概要

    会社概要 会社名 興銀リース株式会社 (IBJ Leasing Company, Limited) 住所 〒105-0001 東京都港区虎ノ門1-2-6 代表者 代表取締役社長 本山 博史 設立年月日 1969年12月1日 上場市場 東京証券取引所市場第一部（証券コード8425） 資本金 17,874百万円（発行済み株式数：42,649千株） 従業員数 1,081名（連結、2018年3月末現在） 営業拠点 国内１４拠点（東京、大阪、名古屋ほか） 海外 ６拠点（アジア５拠点、欧州１拠点） 主要グループ会社 IBJL東芝リース㈱、第一リース㈱、ユニバーサルリース㈱、興銀オートリース㈱、 ケイエル・

Mizuho Leasing Company — FY2017 Earnings Presentation on 6ix