Liberta Co., Ltd. · TSE:4935
Liberta — Q2 2022 Earnings Presentation
40 slides from Liberta's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: Q3 FY2021 results presentation cover (Securities code 4935)
0 2021年12月期 第3四半期 2021年11月12日 証券コード：4935
Slide 2: Sueae
Sueae 2022 $F 12 ANAS 2 PER MTS bh BBERm 2022 $F 12 FARASS 2 POHHA Se ii-P AHI iE 2022 12 AAS 2 ERA KEY OR ul | RP IWIN |= REBT O Liberta!
Slide 3: Liberta
O Liberta!
Slide 4: 経営理念
3 経営理念 時代が目まぐるしく変化する近年。 それでも人々にとって「喜び」は万国共通の永遠なるニーズ。 こんな商品が欲しかった！と、商品と出会う喜び、使用する喜び、 それをまた誰かと共有する喜び、様々な企業とともに生み出す喜び。 世界中に商品を流通させるマーケティングのプロフェッショナル企業として 商品を買う満足を超えた喜びの刺激を世界中に届けていきます。 既成概念や常識にとらわれず、学歴、職歴、国籍、年齢問わず積極的に雇用し、 個を認め合いながら、自由な発想と創造により無限の可能性をもった企業へと成長するよう 社名は自由を意味する「Liberta」と名付けました。
Slide 5: ヒット商品のメカニズム
4 ヒット商品のメカニズム 「欲しいっ！」を作る商品企画 コミュニケーション設計 表現開発 パッケージ 販促物 自社企画 メーカー発掘 PR施策 SNS等 独自の「ヒット商品企画メソッド」 ＋ お客様に「伝える→伝わる」施策を最重要 視「内製」で特化 独自の「売るノウハウ」は、創業当時の「通販事 業」から現在に至るまでのあらゆる知識と経験から、 パッケージ、店頭販促物、店舗入店で体感即売会、 過去にヒットした様々な商品を分析・蓄積。 SNSなど、お客様の目に触れるタッチポイントを重 また、ヒット商品となりうる新商品の継続的な企画 要視し、「欲しいっ！」につなげるまでのコミュニ 力向上やマーケテ
Slide 6: コミュニケーション施策
5 コミュニケーション施策 「ユーザーコミュニケーション」からのブランド育成 ファンのニーズや要望を商品改良から新企画にいたるまで 採用することで、一時的な流行で終わらすことなくロング NPS指標、 ユーザー ヒットし続けられる秘訣と言えます。CMなどへの費用投下 及び口コミ調査の コミュニケーションの実施、 長く多く購入いただける ロイヤルカスタマー作り よりも店舗POP/SNSなどの工夫でコミュニケーションに 実施 及び商品改良の実施 経営資源を投下しています。 お客様に「伝える→伝わる」施策を最重要視「内製」で特化 「店頭販促物」「SNS」「パッケージ」「店舗入店で 体感即売会」など、お
Slide 7: 主要ブランド
6 主要ブランド 【成長戦略注力ブランド】 【ベビーフット】 【FREEZE TECH】 【DENTISTE】 【カビトルネード】 ※海外販路拡大中 ※海外販路拡大中 【海外】 【メインブランド】 【クイックビューティ】 【カビダッシュ】 【アスミール】 【HeatMaster】 【Luminox】 ※海外販路拡大中
Slide 8: 国内の主な販路
7 国内の主な販路 バラエティ 通販会社 GMS スポーツ店 百貨店 スーパー ショップ バイク用品店 雑貨店 ホームセンター ドラッグストア ※ 会員数・店舗数は2022年6月30日時点
Slide 9: 海外の主な販路
8 海外の主な販路 バラエティ 通販会社 GMS 百貨店 ショップ スーパー ホームセンター ドラッグストア ・・・主要な取引国 国ごとに異なるマーケティング手法、トレンドや商習慣、法的なレギュレーション、 ニーズ、商流、販路、業界特性などのノウハウ蓄積
Slide 10: 事業ジャンル
9 事業ジャンル 浄水器 コスメ トイレタリー 生活雑貨 ジャンル別に企画開 発を行い、新商品を 健康美容雑貨 機能衣料 医療機器 年に30アイテム以上 リリース 加工食品 Watch オーガニック ペット用品 サプリメント 国内の店舗数 海外の店舗数 22,550（店舗） 25,100（店舗）
Slide 11: ビジネススキームとリスク対策
10 ビジネススキームとリスク対策 （ヒット商品を確率で生み出す手法）
Slide 12: 2022年12月期 第2四半期 決算概要
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Slide 13: 収益認識に関する会計基準の適用
12 ✓2022年12月期の期首より「収益認識に関する会計基準（企業会計基準第29号）」（以降、 新基準と記載しております） を適用しており、連結業績予想および中期計画は、新基準に従い記載しています。 ✓主な変更点 ・商品売上高の計上方法 ・販売費及び一般管理費に計上していた販売促進費のうち、リベート費用などを 売上高および売上総利益から控除 売上に係る リベート費用など 売 売上 上高 売 総お 売上 利よ 上高 益び 総お 利よ 益び 新会計基準 新会計基準 適用前 適用後
Slide 14: 連結業績 前年同期比
13 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 Q2 Q2 （従来基準比） （従来基準比） Q2 売 上 高 2,405 2,960 +555 +23.1% 2,883 売 上 総 利 益 998 1,176 +178 +17.9% 1,125 販 売 費 お よ び 一 般 管 理 費 907 1,151 +244 +26.9% 1,100 営 業 利 益 91 25 ▲66 ▲72.5% 25 E B I T D A 108 65 ▲43 ▲39.9% 65 経
Slide 15: 商品ジャンル別売上高
14 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 構成比 構成比 Q2 Q2 （従来基準比） （従来基準比） Q2 コスメ（ピーリングフットケア） 790 32.9% 615 20.8% ▲175 ▲22.2% 615 コスメ（その他） 696 29.0% 736 24.9% +39 +5.7% 736 トイレタリー 453 18.8% 350 11.8% ▲102 ▲22.7% 350 機能衣料 249 10.4% 202 6.9% ▲46 ▲18.7% 202 Wa
Slide 16: コスメ（ピーリングフットケア）
15 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） 国内 ・前年は有名YouTuberの動画で紹介されたことによる特 需に対する反動減があったが第３四半期以降はベビー フット25周年に合わせたプロモーション施策により増 収を見込む。 海外 ・前年は米国のコロナの影響による輸送問題に事前に備え たため受注が好調だった影響で米国総代理店における 在庫調整が影響しているが小売店やAmazonなどのECの 790百万円 セルアウトは堅調に推移している。また米国のインフレ 615百万円 についての影響は軽微であるが今後の影響について注視 していく必要がある。 21/12 22/12 ベビーフット 保
Slide 17: トイレタリー
16 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） カビトルネード ・競合品の相次ぐ参入が想定を上回ったが一段落し、1店 舗当たりのセルアウトは競合品を凌いでいる為下半期は 好調に推移すると想定。 その他ブランド ・一部商品のパッケージリニューアルによる旧品の返品が 453百万円 想定を超えたことが影響。 350百万円 21/12 22/12 カビトルネード カビダッシュ Qとくん Q2 Q2
Slide 18: 機能衣料
17 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） フリーズテック 冷感ウェア類は特に６月下旬の猛暑とプロモーション効 果により特にECが伸長するも、冷感マスクなどのコロナ 特需品が鈍化した影響があったがTV等各種メディアへの 露出増加と猛暑が予想される7月以降の売上伸長を見込む。 249百万円 202百万円 フリーズテック 冷感マスク 21/12 22/12 Q2 Q2
Slide 19: コスメ（その他）・Watch・その他
18 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） ✓ コスメ（その他） ・クイックビューティのリニューアル品の 導入が好調。 ・各種SNS施策による認知度の向上により、 デンティスが好調。 736百万円 133百万円 397百万円 ✓ Watch 115百万円 ・Luminox取扱い店舗の展開本数増加、 696百万円 販促強化によりセルアウトが伸長。 ✓ その他 86百万円 ・さよならダニーなど仕入商品の強化により 大幅に増収。 21/12 22/12 21/12 22/12 21/12 22/12 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 クイックビューティ デンティス Luminox さよ
Slide 20: 浄水器・医療機器、生活雑貨
19 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） ✓ 浄水器・医療機器 ✓ 生活雑貨 329百万円 ファミリー・サービス・エイコー㈱を 子会社化したことによる純増 181百万円 ウォーターワーク （浄水器） 0百万円 0百万円 21/12 22/12 21/12 22/12 オーラクリーンミニ Q2 Q2 Q2 Q2 ミスティビーナス
Slide 21: 連結売上増減
20 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比連結売上増減） 単位：百万円 新会計基準 +330 影響額 2,883 コスメ (ピーリング +329 2,405 フットケア) +181 △77 +39 トイレタリー 機能衣料 Watch 生活雑貨 加工食品 △175 コスメ (その他) △102 △46 浄水器・ その他 医療機器 2021/12 Q2 2022/12 Q2 売上高 売上高
Slide 22: 国内・海外別売上高
21 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） 単位：百万円 従来基準（参考数値） 新基準（開示数値） 2021/12 2022/12 増減額 増減率 2022/12 構成比 構成比 Q2 Q2 （従来基準比） （従来基準比） Q2 国内 1,785 74.2% 2,454 82.9% +669 +37.5% 2,380 海外 619 25.8% 505 17.1% ▲114 ▲18.4% 502 内、北米 416 17.3% 313 10.6% ▲103 ▲24.8% 313 内、アジア・中東 123 5.1% 124 4.2% 0 +0.7% 124 内、欧州・他 79 3.3%
Slide 23: 地域別連結売上増減
22 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比 連結売上増減） 新会計基準 単位：百万円 北米 欧州・他 影響額 アジア・中東 国内 つぶぽろん クーリスト 2021/12 Q2 ※地域別売上の増減額は、従来基準による比較数値となります。 2022/12 Q2 フリーズテック クイックビューティ 売上高 売上高 売上増の主な要因 売上減の主な要因 ✓北米 ✓国内 コスメ（ピーリングフットケア）がAmazonなどのECにおい コスメ（その他）ジャンルのクイックビューティがリニュ ては前年を上回る水準で好調に推移するも、コロナの影響に ーアルにより販売好調、各種SNS施策による認知度の向上
Slide 24: 営業利益増減
23 （2022年12月期第2四半期累計 前年同期比） 単位：百万円 +127 △56 △32 △30 98 △72 33 ✓エイコー社の売上高が加わったことなどによる売上総利益の増加 +127百万円増加 ✓M&A関連費用の増加 △56百万円増加 ✓エイコー社連結による人件費の増加 △32百万円増加 ✓プロモーション強化による広告販促費の増加 △30百万円増加 ✓エイコー社連結によるその他費用の増加 △72百万円増加
Slide 25: 連結貸借対照表
24 （2022年12月期第2四半期累計 前年比） 単位：百万円 2021/12 2022/12 2021/12 2022/12 増減 増減 通期 Q2 通期 Q2 現預金 947 1,331 +384 仕入債務 282 635 +353 売上債権 468 1,109 +640 有利子負債 825 2,807 +1,981 たな卸資産 1,050 1,272 +221 その他負債 512 638 +126 その他流動資産 208 240 +32 負債合計 1,619 4,080 +2,461 固定資産 269 1,634 +1,364 資本金 192 195 +3 剰余金他 1,126 1,0
Slide 26: 連結キャッシュ･フロー計算書
25 連結キャッシュ･フロー計算書（2021年12月期第２四半期累計） 単位：百万円 2021/12 2022/12 Q2 Q2 ✓営業キャッシュ･フロー 866百万円減少 税金等調整前四半期純利益 99 33 主な要因 売上債権の増減 217 △220 四半期純利益の増加 33百万円 売上債権の増加 220百万円 たな卸資産の増減 88 △40 たな卸資産の増加 40百万円 役員退職慰労金の支払 443百万円 その他増減 △112 △639 営業キャッシュ・フロー 293 △866 ✓投資キャッシュ･フロー 688百万円減少 エイコー社連結に伴う支出による減少 投資キャッシュ・フロー △17
Slide 27: 計画比
26 （2022年12月期第2四半期累計 計画比） 単位：百万円 新基準（開示数値） 2022/12 Q2 2022/12 Q2 差異 達成率 計画 実績 売 上 高 3,244 2,883 △361 88.9% 売 上 総 利 益 1,369 1,125 △244 82.2% 販 売 費 お よ び 一 般 管 理 費 1,376 1,100 △275 80.0% 営 業 利 益 ▲6 25 +31 384.2% E B I T D A 20 65 +44 320.9% 経 常 利 益 ▲28 33 +61 119.3% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 ▲40 5 +46 14.2
Slide 28: 商品ジャンル別売上 四半期推移
27 （四半期推移） （単位：百万円） 生活雑貨 浄水器・医療機器 その他 2,000 1,888 加工食品 1,800 1,637 329 Watch 59 3 1,600 機能衣料 91 1,436 181 182 105 1,343 1,313 1,303 1,400 トイレタリー 7 1,238 87 29 8 54 6 58 94 195 コスメ(その他) 38 3 6 95 8 1,200 50 221 77 218 1,056 1,071 67 コスメ 524 129 153 284 56 4 175 1,000 (ピーリングフットケア) 57 201 786 27 321 28
Slide 29: 国内外売上比率四半期推移
28 （国内外売上比率四半期推移） 欧州・他 アジア・中東 3.2% 0.9% 4.1% 3.8% 1.3% 3.5% 3.2% 3.0% 2.8% 3.3% 1.8% 3.1% 4.4% 4.5% 4.7% 4.1% 3.1% 5.5% 5.9% 6.0% 北米 6.5% 9.1% 8.8% 17.0% 13.8% 13.0% 16.7% 17.3% 13.1% 国内 22.8% 87.7% 85.9% 82.5% 78.0% 79.3% 79.3% 75.6% 75.9% 77.6% 67.7% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020/12 2021/12 2
Slide 30: 2022年12月期 業績予想
2022 € 12 AHAHA se ia yr seie ir 3 / 20228 2AM sere O Liberta!
Slide 31: 2022年12月期通期 業績予想修正
30 （2022年12月期通期 業績予想修正） 単位：百万円 新基準（開示数値） 2022/12 通期 2022/12 通期 2022/12 通期 増減額 増減率 当初計画 修正計画(5/13) 修正計画(8/9) ※修正計画比 ※修正計画比 売 上 高 5,800 7,800 7,268 ▲531 ▲6.8％ 売 上 総 利 益 2,355 3,530 2,998 ▲531 ▲15.1％ 販 売 費 お よ び 一 般 管 理 費 2,140 3,204 2,672 ▲531 ▲16.6％ 営 業 利 益 215 326 326 - - E B I T D A 225 423 423 - -
Slide 32: 商品ジャンル別 業績予想修正
31 （2022年12月期通期 業績予想修正） 単位：百万円 新基準（開示数値） 2022/12 通期 2022/12 通期 2022/12 通期 増減額 増減率 商品ジャンル 構成比 構成比 構成比 当初計画 修正計画(5/13) 修正計画(8/9) ※修正計画比 ※修正計画比 コスメ（ピーリングフットケア） 1,602 27.6% 1,556 20.0％ 1,556 21.4％ ー ー コスメ（その他） 1,397 24.1% 1,549 19.9％ 1,549 21.3％ ー ー トイレタリー 1,347 23.2% 1,066 13.7％ 1,066 14.7％ ー ー 機能衣料 58
Slide 33: トピックス
Si 2 Pa:E HA KEYZIA 4 2022 $12 ARAS 2 HW bE YOR O Liberta!
Slide 34: エイコー社の子会社化によるシナジー効果
33 エイコー社の子会社化によるシナジー効果 ✓2022年4月にファミリー・サービス・エイコー株式会社を子会社化。商品ジャンルにとらわれない 企画力を有するリベルタと、高い開発力を有するファミリー・サービス・エイコー、それぞれの強 みを活かしシナジー効果を生み出すプロジェクトを始動。 企画力 開発力（６つのジャンル） コスメ トイレタリー 健康美容雑貨 機能衣料 加工食品 Watch 開発力 浄水器 家庭用医療用具 プロモーション力 販売促進力・営業力 マーケティング力 ✓リベルタの企画力・エイコーの開発力を融合し、コロナ禍が続くなか拡大市場で ある医療用具・機器市場へ進出いたします。 202
Slide 35: エイコー社が産学官連携で医療器具を商品化
34 エイコー社が産学官連携で医療器具を商品化 ✓ファミリー・サービス・エイコー(株)は、北アルプス 広域消防本部から依頼を受け、長野県産業振興機構や 信州大学などと共に、救急現場で患部を固定する器具 の「真空成形型式副木」を開発。 ✓今回の商品開発は、長野県の医療機器産業振興 ビジョンに基づき、地元の消防本部が抱えていた 課題を解決するためのもの。 日本人の体形に合う器具の開発に成功したことで 今後、地元長野県内へ導入、その後国内の救急車 全車両への搭載をめざします。 ✓ファミリー・サービス・エイコー(株)はかねてより 家庭用医療機器の開発はおこなってきましたが、 医療従事者向け商品の開発は
Slide 36: フリーズテックプロモーション
35 フリーズテックプロモーション 横浜FC運営クラブとのパートナー契約を締結 一般社団法人横浜FCスポーツクラブが運営する女子サッカークラブ「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 2022シーズンのオフィシャルパートナーとなりました。 当社の機能衣料ブランドである暑さ対策クーリングウェア 「フリーズテック」の 【冷感シャツ 半袖シャツクルーネック】 と【冷感アームカバー】を、「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 選手やスタッフの皆様に提供させていただくことになりました。 【ニッパツ横浜FCシーガルズ】 横浜市をホームタウンとする女子サッカークラブで、女性の生涯スポーツとしてサッカーができる環境をつくるこ
Slide 37: 株主還元
O Liberta!
Slide 38: 配当政策について
37 ✓ 配当政策について 当社は、株主資本利益率の向上に努め、配当性向を勘案しつつ安定的な配当の実施に努め るという考えのもと、長期にわたる安定的な経営基盤の確保を目指し、業績に応じた適正 な利益配分を継続的に実現することを基本方針としております。 上記方針に基づいた上、2022年12月期の実績、財務状況等を総合的に勘案し、日頃の株主 の皆様のご支援に報いるため、配当予想を1株当たり18.00円とさせていただきます。 この結果、連結配当性向※は33.1％となる予定です。 2022年12月期 2020年12月期 2021年12月期 (配当予想) 配当金額 21円40銭 21円50銭 18円00
Slide 39: 株主優待制度
38 （株主優待制度） ✓ 株主優待制度について 当社は、2021年12月末基準日より株主優待制度を開始いたしました。 株主の皆様からの日頃のご支援に感謝するとともに、当社への投資魅力を高め、事業への ご理解を深めていただき、中長期的に株式を保有いただくことを目的としています。 毎年12月末日の基準日に3単元（300株）以上の株式を保有されている株主様を対象として おります。対象の株主様へのご案内は基準日翌年の3月下旬以降とさせていただきます。 ※その他ご注意事項が複数ございますので 詳細は当社ホームページをご確認ください。
Slide 40: 将来に関する記載・お問合せ
39 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記載が含まれています。これらは、 当社が資料作成時点において入手した情報に基づく、当該時点における予測等を基礎として作成されていま す。これらの記載は、一定の前提および仮定に基づいており、また、当社の経営陣の判断または主観的な予 想を含むものであり、国内外の経済状況の変化、市場環境の変化、社会情勢の変化、他社の動向等の様々な リスクおよび不確実性により、将来において不正確であることが判明しまたは将来において実現しないこと があります。したがって、当社の実際の業績、経営成績、財政状態等については、当社の予想と異なる結果 とな