Polisan Holding As · BIST:POLHO

Polisan Holding As — Q3 2014 Earnings Presentation

29 slides from Polisan Holding As's earnings presentation, November 2014

1. Slide 1: Polisan Holding Kasım 2014

   POLİSAN HOLDİNG Kasım 2014

2. Slide 2: Bildirim

   BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenti ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenti ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen f

3. Slide 3: Polisan Holding: Bütün iş kollarında büyümeye açık

   POLİSAN HOLDİNG: BÜTÜN İŞ KOLLARINDA BÜYÜMEYE AÇIK KİMYA LİMAN BOYA TARIM GAYRİMENKUL AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ %100 %100 %93 %100 %99 %51 %40 ULUSLARARASI %100 BÜYÜME 3

4. Slide 4: Polisan Holding Stratejisi: Hissedar için maksimum değer

   POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Holding’in Portföyündeki Diğer Varlıkları Değerlendirmek Profesyonel Yöne

5. Slide 5: Polisan Holding: Büyümeye devam ediyor

   POLİSAN HOLDİNG: BÜYÜMEYE DEVAM EDİYOR 2013 Gelir Kırılımı 2013 FAVÖK Kırılımı %2 %13 %1 %24 %25 %9 %65 %61 Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Sunumdaki paylar, grup içi eliminasyonlardan hariç tutarlardır. 5

6. Slide 6: Gelir büyümesi 2013 yılında da sürdü

   POLİSAN HOLDİNG: GELİR BÜYÜMESİ 2013 YILINDA DA SÜRDÜ FAVÖK Marjı Gelir FAVÖK Marjı Gelir Polisan Boya 2013 Yıllık Büyüme (%) POLİSAN HOLDİNG: 390,2 311,9 340,9 %15 584,5 %8 %14,4 %14,5 %30 507,9 %12,3 %9,3 471,4 Poliport %43,8 54,4 49,1 47,2 %15,2 %15,5 %41,7 %15,1 %41,3 %13,8 Polisan Kimya 145,8 1

7. Slide 7: Türkiye Boya Sanayi: Sürekli büyüyen talep

   TÜRKİYE BOYA SANAYİ: SÜREKLİ BÜYÜYEN TALEP TÜRKİYE BOYA SANAYİ POLİSAN BOYA ~2 milyar $ büyüklük ile En büyük payı ~%60 ile Yıllar içerisinde artan boya üretimi Avrupa’nın 3. büyük Pazarı Dekoratif Segment alıyor %6 %3 %2 %7 %10 %58 %14 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 200

8. Slide 8: Boya farklılık stratejisi

   POLİSAN BOYA FARKLILIK STRATEJİSİ: ÖDENENE DEĞER MARKA 1 EN İYİ KALİTE VE HİZMET 2 EN YAYGIN SATIŞ KANALI 3 YÜKSEK MARKA BİLİNİRLİĞİ  İnovatif ürünler ve hizmetler:  Mix Makineleri ile su bazlı boya  Ev Kozmetiği konsepti ile A,B,C & üretimi 25+ grubu bayanların markası  Dünyada ilkler:  Fabrik

9. Slide 9: Strateji: Liderliği karlı büyüme ile sürdürmek

   STRATEJİ: LİDERLİĞİ KARLI BÜYÜME İLE SÜRDÜRMEK Türkiye’de renovasyon ve ısı yalıtımı yapılabilecek 18 milyon hane bulunmaktadır Genç ve artan nüfus Dış cephe yalıtım Renovasyon ve yeni binalar zorunluluğu 60,000,000 200% 50,000,000 %145 ENDÜSTRİYEL 150% MOBİLYA 40,000,000 %81 %88 30,000,000 100% DEN

10. Slide 10: Türkiye Deniz Ticareti Görünüm: Avrupa'da 5.

    TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5. DÜNYA GSYİH’SININ %37 ÜZERİNDE BÜYÜME TÜRKİYE GSYİH’SININ %40 ÜZERİNDE BÜYÜME %35 %170 %30 %160 %25 %150 %20 %15 %140 %10 %130 %5 %0 %120 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014T* -%5 %110 -%10 GSYİH Deniz Ticareti Poliport %100 2011 1963 1967 1

11. Slide 11: Kocaeli Limanı: Türkiye'nin en büyük doğal limanı

    KOCAELİ LİMANI: TÜRKİYE’NİN EN BÜYÜK DOĞAL LİMANI TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ KOCAELİ LİMANI KOCAELİ LİMANI KARGO TİPLERİNE GÖRE %16 İLE TOPLAM ELLEÇLENEN YÜKTE LİDER %32 %2 %22 %16 %22 %3 %15 %3 %4 %27 %10 %11 ROTTERDAM LİMANI %17 %8 %8 Kocaeli Botaş Aliağa Mersin İskenderun Konteyner Genel Kargo Kuru Y

12. Slide 12: Poliport: Kocaeli Limanı'nın lider terminali

    POLİPORT: KOCAELİ LİMANI’NIN LİDER TERMİNALİ TEM karayolu 2013 elleçlenen yük: 3,1 mln ton 3 Demiryolu Genel Antrepo 1 Dökme Sıvı 2 3 Deposu Marmara Kuru Yük ve Denizi Genel Kargo Dökme Sıvı Yükleme Yükleme Boşaltma Boşaltma STRATEJİK LOKASYON YÜKSEK MARJLI HİZMETLER UZUN VADELİ BÜYÜME STRATEJİSİ 

13. Slide 13: Liman değerlemeleri

    LİMAN DEĞERLEMELERİ Mersin Limanı İzmir Limanı Samsun Limanı İskenderun Limanı Derince Limanı Poliport DANIŞTAY İPTALİ İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: İşlem tarihi: Elleçlenen yük: 14 Ağustos 2005 4 Mayıs 2007 16 Mayıs 2008 28 Eylül 2010 5 Haziran 2014 3,1 mln ton (2013) Dökm

14. Slide 14: Kimyasal aktiviteler: Temelden çatıya Polisan

    KİMYASAL AKTİVİTELER: TEMELDEN ÇATIYA POLİSAN ... POLİSAN POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN KİMYA YAPI (DOW) HELLAS KİMYASALLARI  Gelir Dağılımı:  Pazarlama ve satış  Polisan Kimya, Türkiye’deki  Yunanistan’da faaliyet  Formaldehit reçine ve aktiviteleri: ilk emülsiyon polimer gösteriyor üre: %70  P

15. Slide 15: Polisan Hellas: Uluslararası büyüme

    POLİSAN HELLAS: ULUSLARARASI BÜYÜME SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA  Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın  Altyapı ve personeli ile 35.000 m2 endüstriyel alan varlıklarının %100’ünü satın aldı  Polisan Holding operasyonları için potansiyel bir  Polisan Hellas’ı Po

16. Slide 16: Polisan Holding'in gayrimenkul varlıkları

    POLİSAN HOLDİNG’İN GAYRİMENKUL VARLIKLARI: ~620 MLN TL KAĞITHANE "Z OFİS" İŞ MERKEZİ: ~112 MLN TL KURTKÖY PROJESİ: 400 MLN TL  Hızlı kentleşme bölgesi, kolay ulaşım: Çağlayan –  E-6 karayoluna kolay erişim Kağıthane yolu  E-5 Pendik Bağlantısına 2 km  19.544 m2 alan teşkil eden ortak ticari emla

17. Slide 17: Polisan Tarım: 2 yıl sonra gelir yaratması bekleniyor

    POLİSAN TARIM: 2 YIL SONRA GELİR YARATMASI BEKLENİYOR • Türkiye’nin toplam ceviz ve badem ithalatı: • Tarım ve Su İşleri Bakanlığı 2013-2017 Aksiyon 156 milyon $ (2011) Planı: 8 milyon fidan • Tarım ve Su İşleri Bakanlığı 2013-2016 Aksiyon • Polisan Tarım: 200.000 fidan (ekilen: 20.000) Planı: 5 mil

18. Slide 18: Finansal performans: Gelirde büyüme trendi sürüyor

    FİNANSAL PERFORMANS: GELİRDE BÜYÜME TRENDİ SÜRÜYOR POLİSAN HOLDİNG FİNANSAL SONUÇLARI milyon TL 9A 2013 9A 2014 YIL (%) 3Ç 2013 2Ç 2014 3Ç 2014 YIL (%) 3 AY (%) Gelir 461,2 619,6 %34,3 147,2 266,9 191,2 %29,9 -%28,4 FAVÖK 81,2 85,6 %5,4 26,5 27,4 27,5 %3,4 %0,2 FAVÖK Marjı %17,6 %13,8 -3,8 b.p. %18,

19. Slide 19: Nakit pozisyonu ve yatırımlar

    POLİSAN HOLDİNG: NAKİT POZİSYONU VE YATIRIMLAR mln TL* - 9A 2014 TL FX Bilanço (milyon TL) 2012 2013 9A 2014 Nakit ve Nakit Benzerleri 27,7 87,2 64,7 Nakit %52 Toplam Varlıklar 943,3 1.168,9 1.372,0 64,7 Kısa Vadeli Borç 142,9 163,1 360,6 %48 Uzun Vadeli Borç 43,3 160,3 100,7 Net Borç 158,5 236,2 39

20. Slide 20: 2014 ve 2015 hedefleri

    POLİSAN HOLDİNG: 2014 VE 2015 HEDEFLERİ 2013 2014 2015 2013 2014’e kıyasla Yıllık büyümesinden %10 %15,1 birkaç baz puan Gelir büyüme sapma ihtimali* Büyümesi (Polisan Hellas (Polisan Hellas dahil) hariç) Yıllık 2013 2014 seviyeleri seviyeleri FAVÖK %15,5 (Polisan Hellas (Polisan Hellas Marjı hariç)

21. Slide 21: Ek bilgiler

    EK BİLGİLER

22. Slide 22: Yönetim Kurulu

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU Ticaret Lisesi mezunu Avusturya Bundesaufbau Boston Üniversitesi Üretim 72 yıllık iş tecrübesi Gymnasium ve Wirtschafts Mühendisliği lisans ve Mekanik Polisan Holding, Polisan Boya, Polisan Universität mezunu Mühendisliği lisansüstü mezunu Kimya, Poliport, Polisan Tar

23. Slide 23: Yönetim Komitesi

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KOMİTESİ İstanbul Üniversitesi Hukuk Saint Joseph Lisesi, İstanbul İTÜ Kimya Mühendisliği Fakültesi mezunu Üniversitesi Kimya Mühendisliği İTÜ, Polimer Kimyası alanında 38 senelik Polisan tecrübesi lisans ve Brüksel Üniversitesi master 2005 yılından bu yana Polisan Petrokimy

24. Slide 24: Önemli dönüm noktaları

    POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI 2013 Polisan POS sadakat programı lansmanı 2012 2011 «Ev Kozmetiği» konseptinin 2009 dünyaya tanıtılması 2008 Beton katkıları ve AdBlue© üretimi 2006 Miks Merkezlerinin 2004 lansmanı 2000 Genel Merkezin Dilovası’ndan İstanbul’a taşınması 1994 1985 1975 Türkiye

25. Slide 25: Sosyal sorumluluk projeleri

    SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ: İLE BAYANLARA HİTAP EDİYOR Her Ses Bir Nefes Polisan İle Dans Et Herşey Minik Kalpler İçin 25

26. Slide 26: Türkiye: Dünyadaki 13. cazip yabancı yatırımcı istikameti

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 13. CAZİP YABANCI YATIRIMCI İSTİKAMETİ GENÇ NÜFUS İLE BÜYÜYEN EKONOMİ  AB’deki 6. büyük ekonomi  Son 10 yılda 135 milyar $’lık Yabancı 2012 2013 Yatırımları ile GDP (Cari Fiyatlar) 786 mlr $ 820 mlr $ kurumsallaşmış Kişi başı GSYİH 10.497 $ 10.782 $ ekonomi Nüfus 75.627.384 76.6

27. Slide 27: Türkiye: Dünyadaki 16. büyük ekonomi

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 16. BÜYÜK EKONOMİ ORTALAMA YILLIK REEL GSYİH BÜYÜMESİ (%) 2002-2012 2002 – 2012 yılları arasında ortama 5,0 %5 Reel GSYİH büyüme oranı: 4,7 4,5  Özel sektörün artan rolü 4,3  Finans sektörünün büyüyen verimliliği ve krizlere dayanıklılığı 3,6 3,5 3,5 3,3  Daha sağlam bir temele

28. Slide 28: Türkiye: Ekonomik büyüme devam ediyor

    TÜRKİYE: EKONOMİK BÜYÜME DEVAM EDİYOR %9 %8 %9 %9 %6 %7 Süregelen %5 %5 %1 %2 %4 %2 GSYİH Büyümesi -%5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014T milyar $ 376 389 403 Artan 277 334 299 190 225 243 Yabancı 88 117 161 Ticaret Hacmi 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20

29. Slide 29: Teşekkürler

    TEŞEKKÜRLER Telephone 0 216 5785600 Fax 0 216 5737792 yatirimciiliskileri@polisanholding.com.tr Email address: investorrelations@polisanholding.com.tr www.polisanholding.com.tr

Polisan Holding — Q3 2014 Earnings Presentation on 6ix