Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — H1 2018 Earnings Presentation
30 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Aug 2, 2018
Slide 1: Risultati H1 2018 - Banca Profilo e Controllate
Risultati H1 2018 - Banca Profilo e Controllate 2 agosto 2018
Slide 2: Agenda
Agenda • Sintesi H1 2018 • Commento ai risultati H1 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |2|
Slide 3: Scenario di riferimento: ritorno del rischio del debito sovrano europeo
Scenario di riferimento: ritorno del rischio del debito sovrano europeo e paura di una nuova guerra commerciale globale Mercati obbligazionari Mercati azionari 10Y BTP/Bund Spread 10Y BONO/Bund Spread 10Y OAT/Bund Spread Euro High Yield S&P Index SX5E Index FTSEMIB Index 450 Spread vs German 10Y Bun
Slide 4: Raccolta e attivo patrimoniale sostanzialmente stabili
Raccolta e attivo patrimoniale sostanzialmente stabili Totale Raccolta Clientela YoY (€mld) Totale Attivo YoY (€mld) +1,1% -0,6% -1% +23% Ytd Ytd 2,1 2,1 2,1 6,3 6,3 2,1 5,7 0,1 0,1 -7% YoY 1,1 0,4 0,4 0,1 n.s. 1,1 -4% YoY 0,2 5,0 1,0 0,1 0,1 0,3 0,7 0,3 -5% YoY 0,8 +20% YoY 0,3 0,3 1,0 0,5 0,6 4,5
Slide 5: ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali
ALM: attivo ben diversificato tra banking book, trading e crediti commerciali; funding mix equilibrato a copertura dell’attivo Composizione Attivo netto e Funding (€ mln) CET 1 capital ratio (%) Cash Cash collateral Collateral 7% 6% 2% 3% 7% MtM Derivati -0,2 p.p. MtM Derivati 6% 10% Eccesso liquidi
Slide 6: Ricavi netti e Costi operativi in decremento anno su anno
Ricavi netti e Costi operativi in decremento anno su anno Ricavi Netti YoY (€mln) Ricavi Netti YoY (%) Costi Operativi YoY (€mln) -14,6% -2,0% Private & Inv. 32,6 Banking -10,5% 24,8 24,3 27,8 27,8 22,4 -13,4% Finanza Attività Estera -32,1% H1 16 H1 17 H1 18 H1 16 H1 17 H1 18 • Ricavi in riduzione r
Slide 7: Risultato operativo e Utile netto
Risultato operativo e Utile netto Risultato di Gestione (€mln) Accantonamenti (€mln) Utile netto Consolidato (€mln) -54,6% -39,9% 7,8 5,0 0,6 0,2 3,6 3,0 3,2 2,5 -0,4 H1 16 H1 17 H1 18 H1 16 H1 17 H1 18 H1 16 H1 17 H1 18 Cost/Income Tax rate 39,5% 30,1% 29,8% 87,5% 76,0% 87,2% (%) (%) • Risultato di
Slide 8: Agenda
Agenda • Sintesi H1 2018 • Commento ai risultati H1 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati |8|
Slide 9: Principali evidenze nel semestre 2018 rispetto al 2017
Principali evidenze nel semestre 2018 rispetto al 2017 Risultato al lordo delle imposte YoY (€mln) Azioni 2017 su RRUU Non Ricorrenti Costi normativi e Effetto base vs 2017 molto forte Azioni 2017 sul campagna Robo Incertezza mercati H2 mix prodotti Collocamenti per potenziali 70 mln in H2 0,5 1,0 1
Slide 10: Margine di interesse e POF in riduzione
Margine di interesse e POF in riduzione Margine di interesse evoluzione YoY (€mln) POF evoluzione YoY (€mln) -5,1% -19,8% 7,7 0,1 Ptf 0,2 proprietà 8,2 Altro 7,7 TLTRO 0,4 10,6 0,3 -8,2 8,5 Banking Ptf -1,6 Book Trading Intermediazione BPdG H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 4,4 4,3 5,6 3,6 3,4 3,4 4,2 3,0 2,3
Slide 11: Commissioni nette e altri proventi
Commissioni nette e altri proventi Commissioni nette YoY (€mln) Altri proventi e oneri (€mln) -17,5% 13,7 0,5 0,4 11,3 0,2 10,1 H1 16 H1 17 H1 18 H1 16 H1 17 H1 18 Ricavi Totali per Società (€mln) 3,4 0,7 27,8 • Commissioni penalizzate nel confronto 24,9 -0,1 anno su anno per il collocamento del SIF
Slide 12: Costi operativi in riduzione
Costi operativi in riduzione Evoluzione YoY (€mln)* Costi Operativi QoQ (€mln)* -2,0% 14,9 12,6 12,1 11,7 12,5 Ex Bonus 24,8 24,3 + 0,5 - 0,6 - 0,4 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Costi Operativi per Società (€mln)* 4,4 0,5 0,7 24,3 20,1 Banca BPdG Fiduciaria Altro Gruppo H1 17 Spese Personale Persona
Slide 13: Agenda
Agenda • Sintesi H1 2018 • Commento ai risultati H1 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 13 |
Slide 14: Il Private & Investment Banking registra ricavi in diminuzione
Il Private & Investment Banking registra ricavi in diminuzione Evoluzione e Composizione ricavi (€mln) Raccolta Clientela PB & IB (€mld) Redd.tà -10,5% Redd.tà -1,0% prodotto prodotto (bps) 11,4 (bps) 5,1 5,0 10,4 3,6 1,6 22% 1,1 21% 1,1 Turnover e custodia in 1,0 13 crescita 10 0,8 39% 2,0 1,8 36%
Slide 15: Buona la raccolta netta; prosegue il collocamento di polizze, fondi e PPA
Buona la raccolta netta; prosegue il collocamento di polizze, fondi e lo sviluppo del servizio PPA Masse in PPA (€mln) 435 518 +19,1% YoY • Continua la crescita nella penetrazione della 288 consulenza avanzata al 18% dell’amministrata 518 435 288 • Crescita anche in termini redditività (80 bps), sos
Slide 16: Altri indicatori del Private Banking: crediti privati, fiduciaria, investment banking
Altri indicatori del Private Banking: crediti privati, attività fiduciaria e investment banking Crediti privati (€mln) +4,2% 248 238 188 • Crediti a clientela private in crescita (+4% YoY) H1 16 H1 17 H1 18 Masse fiduciarie lorde (€mld) -1,1% • Masse fiduciarie lorde in lieve flessione a seguito 1,3
Slide 17: Finanza in lieve riduzione, nonostante performance negative nei mercati
Finanza in lieve riduzione, nonostante performance negative in tutti i principali mercati Ricavi Finanza (€mln) Trading (€mln) Banking book (€mln) Intermediazione (€mln) -13,4% +93,4% -94,6% -3,0% 16,8 14,6 10,3 13,0 7,6 5,3 3,9 3,7 0,6 H1 16 H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 VAR (99%,
Slide 18: Trend trimestrali e VAR
Trend trimestrali e VAR Ricavi trimestrali medi (€mln) Assorbimento medio VaR 6M 2018 (€mln; %) Banking Book Trading Intermediazione Serie4 68% 65% 7,4 7,4 7,3 6,9 6,8 6,1 4,1 2,2 4,1 3,2 3,5 4,5 2,7 5,1 1,4 2,9 21% 1,5 2,0 35% 1,5 0,3 29% 1,4 2,8 2,3 1,0 2,3 1,8 1,4 1,5 1,7 1,9 0,7 0,2 0,3 0,3 2013
Slide 19: Attività Estera in flessione, nonostante la crescita delle masse private
Attività Estera in flessione, nonostante la crescita delle masse private Ricavi (€mln) Risultato Operativo (€mln) Utile netto (€mln) -32,1% -23,2% in 5,0 CHF 3,4 0,4 0,4 -0,9 -0,3 H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 H1 17 H1 18 Totale Masse (€mld) • Masse dell’Attività Estera in crescita del 20% YoY +19,9% con
Slide 20: Acquisizione Dynagest SA e Dynamic Asset Management SA
Acquisizione Dynagest SAe Dynamic Asset Management SA • Avviate iniziative di sinergie sui costi • Closing operazione 2/7/2018 • In corso predisposizione di un piano di • Prevista fusione per settembre 2018 attività commerciali su nuovi clienti in Svizzera e in Italia • Validità retroattiva • da 1/4
Slide 21: Tinaba: principali evidenze
Tinaba: principali evidenze Dall’inizio del 2018 la crescita della base clienti di Tinaba ha subito un’accelerazione che si sta mantenendo costante nel corso dei mesi Costi Operativi YoY (€mln) Principali iniziative previste +13,7% • SNAI ricariche • Get Ready For Summer 1,0 1,0 0,9 • Eprice • Frien
Slide 22: Agenda
Agenda • Sintesi H1 2018 • Commento ai risultati H1 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 22 |
Slide 23: Conclusioni
Conclusioni • Andamenti anno su anno penalizzati da un confronto con un semestre 2017 particolarmente positivo in tutte le aree di business • Risultati sostanzialmente in linea con il piano industriale che considerava andamenti normalizzati e con minori costi a compensazione dei minori ricavi • Posi
Slide 24: Agenda
• Sintesi H1 2018 • Commento ai risultati H1 2018 • Analisi per segmento di business • Conclusioni • Allegati | 24 |
Slide 25: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 25 |
Slide 26: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 26 |
Slide 27: Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato - Evoluzione Trimestre | 27 |
Slide 28: Distribuzione per Settore di Attività
Distribuzione per Settore di Attività | 28 |
Slide 29: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer I dati e le informazioni contenuti nel presente documento, redatto da Banca Profilo S.p.A. (la “Banca”), sono forniti con finalità puramente informative e rivestono carattere strettamente riservato e confidenziale. Il presente documento è destinato all’uso esclusivo di soggetti che abbian