Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2016 Earnings Presentation
27 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 10, 2017
Slide 1: 2017年3月期（第21期）決算説明会
2017年3月期（第21期） 決算説明会 (2016年4月～2017年3月) 2017年5月10日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2016年度決算にあたり (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅱ. 2017年3月期決算の概要 (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅲ. 2018年3月期の取り組み (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: 2016年度決算にあたり
2016年度決算にあたり 代表取締役社長 福田 尚久
Slide 4: 移行期の真只中
移行期の真只中 電気通信事業法改正 （第2次MVNO規制緩和） 第3フェーズ MVNOはフル機能を持つ IoTキャリアへ 総務大臣裁定 （第1次MVNO規制緩和） 第2フェーズ 携帯網開放 今日の当社は 移行期の真只中 第1フェーズ 創業 • 法人向け携帯電話サービス • PHSデータ通信サービス 2016年1月22日 新事業戦略発表 1996年 2007年 今日 3
Slide 5: 成長に向けた体制は整った
成長に向けた体制は整った 2016年1月22日 発表 新事業戦略 デュアル・ネット ワーク戦略 •U-NEXT •ヤマダ電機 SIM事業 MSP事業 (ヤマダニューモバイル) (格安SIM事業) (ソリューション事業) Enabler （イネイブラー） マルチキャリア ・ドコモ網 ・ソフトバンク網 ・KDDI網(予定) 4
Slide 6: IoTキャリア
日本通信SIM ・ID機能 ・決済機能 ・IoTセキュリティ機能 最大の エリアカバレッジ システム連携機能 マルチキャリア ・Enabler API IoTキャリア 日本通信 安定性・信頼性 セキュリティ デュアル・ネットワーク ・モバイル専用線 戦略 ・Arxceo特許技術 5
Slide 7: 2017年3月期決算の概要
20173 A WREOMZ FURR ANS I Frill Sea
Slide 8: 2017年3月期実績（連結）
2017年3月期実績（連結） 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 業績予想 Y to Y Y to Y Rev % Rev % (2017.2.2) 成長率 成長率 売上高 4,109 100.0% ▲20.0% 2,659 100.0% ▲35.3% 2,660 売上原価 3,459 84.2% 30.8% 2,242 84.3% ▲35.2% ― 売上総利益 650 15.8% ▲73.9% 416 15.7% ▲35.9% ― 販売費及び一般管理費 2,647 64.4% 26.9% 2,117 79.6% ▲20.0% ― 営業利益 ▲1,997 ▲48.6% ― ▲
Slide 9: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 増減 流動資産 7,255 4,302 3,316 ▲ 985 現金及び預金 4,307 2,591 2,306 ▲ 284 売掛金 1,715 1,148 539 ▲ 608 商品等 707 291 224 ▲ 67 繰延税金資産 298 218 52 ▲ 166 その他流動資産 246 379 256 ▲ 122 貸倒引当金 ▲ 19 ▲ 326 ▲ 62 263 固定資産 1,428 1,461 1,465 4 有形固定資産 335 278 242 ▲ 35 無形固定資産 935 1,021 1,
Slide 10: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 420 ▲ 1,206 ▲ 425 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 488 ▲ 1,547 ▲ 427 （うち、無形固定資産の取得による支出） (▲368) (▲387) (▲292) 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,671 22 426 現金及び現金同等物に係る換算差額 16 ▲ 73 ▲ 18 現金及び現金同等物の増減額 1,620 ▲ 2,804 ▲ 444 現金及び現金同等物の期首残高 2,686 4,307 1,502 ＊ 現金及び現金同
Slide 11: 2018年3月期の取り組み
20184F3 A RADE) te FURR ANS I Frill Sea
Slide 12: 業績予想に関するルール変更
業績予想に関するルール変更 従 来 今 後 業績予想の公表は 「自社の状況及び将来の経営 実質義務付け 方針に関して最も詳細かつ正 確な情報を有する上場会社自 決算短信の書式として記載が 身によって開示される将来予 求められている事項 測情報は（中略）投資者に - 売上高 とって有用な投資判断情報で - 営業利益 あると位置付けられます。」 - 経常利益 - 当期純利益 決算短信の書式変更 - １株当りの当期純利益 「ここには投資者が通期業績 を見通す際に有用と思われる 情報をご記載ください。」 11
Slide 13: 垂直統合の時代
垂直統合の時代 顧 客 端末 docomo SoftBank au サービス docomo SoftBank au 提供者 携帯網 docomo SoftBank au 12
Slide 14: MVNO誕生
MVNO誕生 顧 客 SIM 端末 フリー docomo SoftBank au サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 携帯網 docomo SoftBank au MVNOを利用可能な顧客 13
Slide 15: 対象顧客の拡大
対象顧客の拡大 顧 客 SIM 端末 フリー docomo SoftBank au サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 2016年3月22日 相互接続 携帯網 docomo SoftBank au MVNOを利用可能な顧客 14
Slide 16: 全キャリアとの相互接続へ
全キャリアとの相互接続へ 顧 客 SIM 端末 フリー docomo SoftBank au サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 携帯網 docomo SoftBank au MVNOを利用可能な顧客 15
Slide 17: MVNO事業からイネイブラー事業へ
MVNO事業からイネイブラー事業へ 顧 客 SIM 端末 フリー docomo SoftBank au サービス MVNO docomo SoftBank au 提供者 ３つの携帯網を 一元的に提供 イネイブラー ３携帯事業者 との相互接続 携帯網 docomo SoftBank au MVNOを利用可能な顧客 16
Slide 18: 新事業戦略 (2016年1月22日公表)
新事業戦略 (2016年1月22日公表) SIM事業 MSP事業 (格安SIM事業) (ソリューション事業) Enabler （イネイブラー） 17
Slide 19: SIM事業
SIM事業 （千回線） 120 月額課金SIM回線数 110 11/7 100 U-NEXTと協業 底を打った 90 80 18
Slide 20: SIM事業 第2段ロケット
SIM事業 第2段ロケット 第2段ロケット •ヤマダ電機 •ソフトバンク格安SIM 第1段ロケット •他のMVNO事業者 U-NEXTとの提携効果 19
Slide 21: SIM事業 第3段ロケット
SIM事業 第3段ロケット 第3段ロケット 日本通信SIM •1枚で3つの携帯網使用 •1枚でグローバルに使用 第2段ロケット •持ち運べるID機能 •持ち運べる決済機能 第1段ロケット イネイブラーとして提供する 最強のコンシューマSIM 20
Slide 22: MSP事業(ソリューション事業)
MSP事業(ソリューション事業) デュアル・ネットワーク戦略 (docomo) 日本通信 2 モジュールルータ 顧客 IoTデバイス (SoftBank) ① エリアカバレッジ ２大特長 ② 安定性・信頼性 21
Slide 23: エリアカバレッジを活かした事例
エリアカバレッジを活かした事例 デュアル・ネットワーク戦略 (docomo) ATM車 (SoftBank) ※イメージ ※イメージ IoTでは、エリアカバレッジが最も重要 22
Slide 24: 安定性・信頼性を活かした事例
安定性・信頼性を活かした事例 多拠点間の情報のやり取り 店舗 固定網を NTTドコモとソフトバンクの 無線化 ２つの携帯網を二重化して 使うことで、固定回線を 本部 低コストで置き換え可能 月額通信コスト 50%削減を提案 ※イメージ 固定網を置換可能な安定性・信頼性 23
Slide 25: イネイブラー事業の市場
イネイブラー事業の市場 事業 者数 700 MVNOサービス 668 MVNO事業への新規参入 事業者数の推移 611 最近の傾向 600 581 イネイブラー 552 使用 500 377社 ● 法人向けが増加 400 ● 異業種からの参入が増加 300 197 209 179 186 イネイブラー 200 154 イネイブラーとしての 不使用 291社 役割が大きくなっていく 100 0 出典:電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表（平成28年度第3四半期（12月末）） 24
Slide 26: イネイブラー事業者としての戦略
イネイブラー事業者としての戦略 SIM事業 MSP事業 (格安SIM事業) (ソリューション事業) Enabler • SIMの卸提供 • 新ソリューションの提供 — デュアル・ネットワーク • 低価格料金プラン — セキュアSIM2SIM — 2点間モバイル専用線 他 イネイブラー • ロジスティクス • ネットワーク構築 事業者として • コールセンター業務 • システム連携機能 の役割 — Enabler API — ポータル提供 • 技術サポート • 3キャリアの通信網を一社で提供 25
Slide 27: Q&A
Q& A