PT Bakrieland Development Tbk Class A · IDX:ELTY
PT Bakrieland Development Tbk Class A — Investor Presentation (October 2013)
48 slides from PT Bakrieland Development Tbk Class A's investor presentation, Oct 25, 2013
Slide 1: Public Expose Insidentil: Penjelasan PKPU
Public Expose Insidentil Penjelasan PKPU Jakarta, 25 Oktober 2013
Slide 2: Permohonan PKPU terhadap Bakrieland
PERMOHONAN PKPU TERHADAP BAKRIELAND Perkara terdaftar di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 2 September 2013 dengan registrasi perkara No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst. Berdasarkan Surat Permohonan PKPU tanggal 29 Agustus 2013 Pemohon : The Bank of New York M
Slide 3: Latar Belakang Permohonan
LATAR BELAKANG PERMOHONAN Trust Deed penerbitan Unsecured Equity-Linked Bonds (“ELB”) ditandatangani pada tanggal 23 Maret 2010 : Jumlah pokok : US$ 155.000.000 Jatuh tempo : 23 Maret 2015 Exercise put / call option : 23 Maret 2013 Suku bunga kupon : 8,625%p.a.,dibayarkan secara kuartal Trustee : Th
Slide 4: Putusan Pengadilan – Pertimbangan Hukum (1/2)
PUTUSAN PENGADILAN – PERTIMBANGAN HUKUM (1/2) 1. Penerbit, Termohon dan Pemohon mempunyai kedudukan hukum yang berbeda, yaitu Penerbit berkedudukan hukum di Singapura, Termohon berkedudukan di Indonesia, sedangkan Pemohon berkedudukan di Inggris. 2. Para pihak dengan 3 kedudukan hukum berbeda telah
Slide 5: Putusan Pengadilan – Pertimbangan Hukum (2/2)
PUTUSAN PENGADILAN – PERTIMBANGAN HUKUM (2/2) 5. Majelis Hakim berpendapat bahwa Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat tidak berwenang untuk memeriksa dan mengadili perkara ini. 6. Majelis menilai bahwa Penerbit seharusnya juga diikutkan sebagai pihak yang dinyatakan dalam PKPU, sehi
Slide 6: Putusan Pengadilan – Kesimpulan (1/2)
PUTUSAN PENGADILAN – KESIMPULAN (1/2) • Putusan No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst. pada tanggal 23 September 2013 (dibacakan pada tanggal yg sama) Amarnya menyatakan: - Mengabulkan Eksepsi Pemohon Sehubungan Dengan Kompetensi Absolut. - Menolak Permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang
Slide 7: Putusan Pengadilan – Kesimpulan (2/2)
PUTUSAN PENGADILAN – KESIMPULAN (2/2) • Putusan Pengadilan tersebut: 1. Berlaku mengikat dan final, serta 2. Tidak dapat diajukan upaya hukum apapun Hal ini sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 235 ayat (1) dan Pasal 293 ayat (1) Undang-Undang No. 37 Tahun 2004 tentang Kepailitan dan Penundaan Kewaji
Slide 8: Permohonan Kasasi
PERMOHONAN KASASI • Permohonan kasasi terhadap Putusan Pengadilan Niaga Jakarta Pusat No. 53/Pdt.Sus/PKPU/2013/PN.Niaga.Jkt.Pst. Diajukan pada tanggal 30 September 2013, yang diajukan oleh kuasa hukum Trustee hal mana bertentangan dengan Pasal 235 ayat (1) dan Pasal 293 ayat (1) UU Kepailitan. • Pas
Slide 9: Tindak Lanjut Penyelesaian (1/3)
TINDAK LANJUT PENYELESAIAN (1/3) • Selanjutnya upaya restrukturisasi Equity-Linked Bonds (“ELB”) telah dilakukan kembali dengan diadakannya pertemuan antara Perseroan dengan Co-ordinating Committee pada tanggal 11 Oktober 2013. Beberapa hal yang menjadi kesepakatan dalam pertemuan dimaksud, antara l
Slide 10: Tindak Lanjut Penyelesaian (2/3)
TINDAK LANJUT PENYELESAIAN (2/3) • Pokok usulan penyelesaian utang ELB yang diajukan Perseroan, antara lain: 1. Perpanjangan waktu jatuh tempo menjadi 3 (tiga) tahun sejak tanggal restrukturisasi. 2. Pemberian jaminan (dari unsecured menjadi secured) atas ELB. Perseroan akan memberikan bidang tanah
Slide 11: Tindak Lanjut Penyelesaian (3/3)
TINDAK LANJUT PENYELESAIAN (3/3) • Perseroan berkeyakinan bahwa dengan segala upaya terbaik, upaya restrukturisasi dengan para pemegang ELB melalui Co-ordinating Committe dapat mencapai penyelesaian secara damai dan optimal bagi semua pihak. • Utang ELB tidak menyebabkan cross default terhadap kewaj
Slide 12: Thank You
Thank You PT Bakrieland Development Tbk Disclaimer: This presentation is for information purposes only and may contain forward-looking statements that involve risks and uncertainties. Wisma Bakrie 1, 6th Floor Many of which are difficult to predict and are generally Jl. HR Rasuna Said Kav. B-1 beyon
Slide 13: Public Expose Tahunan 2013
Public Expose Tahunan 2013 Agenda: Kinerja Saat Ini dan Rencana Kedepan Bakrieland Jakarta, 25 Oktober 2013
Slide 14: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential - City Property - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 15: Unit Usaha: City Property, Landed Residential, Hotels & Resorts
UNIT USAHA: CITY PROPERTY, LANDED RESIDENTIAL, HOTELS & RESORTS BAKRIELAND INTEGRATED PROPERTY COMPANY LANDED RESIDENTIAL CITY PROPERTY HOTELS & RESORTS PT Graha Andrasentra P. PT Bakrie Swasakti Utama PT Samudra Asia Nasional INVESTMENTS INVESTMENTS INVESTMENT Jungle Water Park Wisma Bakrie 1 Pullm
Slide 16: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential • Proyek Landed Residential Saat Ini • Proyek Landed Residential Akan Datang - City Property - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 17: Proyek Saat Ini: Bogor Nirwana Residences
PROYEK SAAT INI: BOGOR NIRWANA RESIDENCES ADALAH KAWASAN TERPADU DI KOTA BOGOR, DENGAN TARGET KONSUMEN MENENGAH KEATAS • Bogor Nirwana Residence (BNR) adalah pengembang ~ proyek kota terpadu di Kota Bogor, dengan total area to c50 km of J ent pengembangan1.220 Ha aka er rta • Fitur produk saat ini :
Slide 18: Proyek Landed Residential & Apartemen Saat Ini
PROYEK LANDED RESIDENTIAL & APARTEMEN SAAT INI Jungle Sky Apartment The Cliff Cluster The Fusion – Indigo Cluster Area Lahan : 1,5 ha Area Lahan : 6,2 ha Area Lahan : 3,7 ha Total Tower : 3 towers (6 wings) Total Unit : 72 unit Total Unit : 118 unit Total unit : ± 1.200 Penjualan : 94% Penjualan : 8
Slide 19: Fasilitas Pendukung (1/2)
FASILITAS PENDUKUNG (1/2) Jungle Mall The Jungle Water Park Jungle Fest Aston Bogor Hotel UN CHING LA OON S Area lahan : 2,4 Ha Area lahan : 4,3 Ha Area lahan : 5.5 Ha Area lahan : 3 Ha Area bangunan : 2,2 Ha Dibuka : Des 2007 Jadwal pembukaan : Pertengahan Des Operasi : Des 2010 Area sewa : 1,1 Ha
Slide 20: Fasilitas Pendukung (2/2)
FASILITAS PENDUKUNG (2/2) Sekolah Al Azhar Pasar Bersih Masjid Roosniah Area Lahan : 0,8 Ha Area Lahan : 1,2 Ha Area Lahan : 0,7 Ha Jumlah Kelas : 4 kelas Ruko : 56 unit Diresmikan pada 30 Juli 2011 Pendidikan : Playgroup s/d SD Kios : 334 unit Tahun Ajaran : 2013 Lapak : 232 unit
Slide 21: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential • Proyek Landed Residential Saat Ini • Proyek Landed Residential Akan Datang - City property - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 22: Proyek-Proyek Akan Datang Bogor Nirwana Residence 2014-2015
PROYEK-PROYEK AKAN DATANG BOGOR NIRWANA RESIDENCE 2014 - 2015 LANDED RESIDENTIAL & APARTEMEN CRIMSON THE FUSION GOLDEN THE FUSION GRAND CENDANA *Image browsing *Image browsing Area lahan : 3,17 Ha Area lahan : 1,9 Ha Area lahan : 7.3 Ha Dijadwalkan : Mei 2014 Dijadwalkan : Aug 2014 Launch : Sept 201
Slide 23: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential - City property • Proyek Landed Residential Saat Ini • Proyek Landed Residential Akan Datang - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 24: Rasuna Epicentrum: Total Pengembangan 53,5 Ha Superblock
RASUNA EPICENTRUM: TOTAL PENGEMBANGAN 53,5 HA KAWASAN SUPERBLOCK DI CBD JAKARTA (KUNINGAN) Rasuna Epicentrum Superblock in Jakarta CBD 18 thirty storey condominium towers (4,250 units), fully developed Jakarta A. Bakrie Tower G. Media Walk H B. Lifestyle Center H. The Wave K C. Pasar Festival I. The
Slide 25: Proyek Existing di Kawasan Rasuna Epicentrum
PROYEK EXISTING DI KAWASAN RASUNA EPICENTRUM THE GROVE THE GROVE THE WAVE OCEA CONDOMINIUM SUITES CONDOMINIUM CONDOTEL • Condominium segmen menengah keatas • Hotel bintang 5 dengan 151 units • Condominium segmen menengah keatas • Hotel bintang 4 dengan 324 unit dengan 440 unit • Total unit terjual :
Slide 26: Sentra Timur: Kawasan Superblok Baru di CBD Timur Jakarta
SENTRA TIMUR: KAWASAN SUPERBLOK BARU DI CBD TIMUR JAKARTA Kawasan Superblok di Pusat Bisnis Jakarta Timur Total 11 tower apartemen: • Phase 1 (3 tower) selesai pada Juli 2010 • Phase 2 (3 towers) target penyelesaian Juli 2014 Total 26 ruko (komersial) : 2 • Phase 1 (11 unit) selesai pada Juli 2012 3
Slide 27: Sentra Timur Residence & Superblock (1/2)
SENTRA TIMUR RESIDENCE & SUPERBLOCK (1/2) SENTRA TIMUR RESIDENCE COMMERCIAL PARK (CP 1 & 2) T. Ruby T. Abu-abu T. Orange • Total area lahan : 32.343 M2 • Total area lahan : • Diluncurkan : - CP 1 : 1.995 M2 / 11 unit - Phase 1A : April 2008 (T.Hijau, T.Kuning - CP 2 : 2.966 M2 / 15 unit & T.Abu-abu)
Slide 28: Sentra Timur Residence & Superblock (2/2)
SENTRA TIMUR RESIDENCE & SUPERBLOCK (2/2) MUTIARA PLATINUM COMMERCIAL PARK 7 GRAND MUTIARA PLATINUM N CHING N CHING • Total unit : 11 • Total unit : 17 LAU OON • Total Unit : 14 LAU OON S S • Total area lahan : 2.055 M2 • Total area lahan : 3,958 M2 • Total area lahan : 2.220 M2 • Diluncurkan : 20 O
Slide 29: Awana: Pengembangan Lahan di Pusat Kota Yogyakarta
AWANA : PENGEMBANGAN LAHAN ~ 8,700M2 DI PUSAT KOTA YOGYAKARTA AWANA CONDOTEL AWANA TOWNHOUSE • Jumlah unit : 296 • Jumlah unit : 38 • Tipe ruangan : • Tipe hunian : - Standard (20-22 sqm) : 224 unit - LT/LB : 90/120 - Superior (28 sqm) : 64 unit • Diluncurkan : 24 Feb 2012 - Suite (57 sqm) : 8 unit
Slide 30: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential • Proyek Landed Residential Saat Ini • Proyek Landed Residential Akan Datang - City property - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 31: Proyek Akan Datang Rasuna Epicentrum: Tower 5
PROYEK AKAN DATANG RASUNA EPICENTRUM: TOWER 5 CONDOTEL & APARTEMEN Kawasan Superblok di Pusat Bisnis Jakarta Timur LOCATION Location SU N A IDSATID S RESETTREET R. HR. RHASURA N A SA Tower 5 • Development : Condotel & Apartemen • Area lahan : 4.840 sqm • Kisaran Harga : - Condotel : Rp 40.000.000/M2
Slide 32: Proyek Masa Depan Awana Premium Town House & Hadiningrat Terrace
PROYEK MASA DEPAN AWANA PREMIUM TOWN HOUSE & HADININGRAT TERRACE HOTEL & APARTEMEN, YOGYAKARTA TOWN HOUSE TAHAP AWAL CONDOTEL EXTENSION TOWN HOUSE ± EXTENSION CONDOTEL TAHAP AWAL Awana Premium (Town House) Project Proyek Hadiningrat Terrace Jl. Dr. Sardjito • Development : Lokasi : Jl. Dr. Sardjito,
Slide 33: Proyek Akan Datang Sentra Timur, Jakarta (2014-2018)
PROYEK AKAN DATANG SENTRA TIMUR, JAKARTA (2014-2018) CENTRAL BUSINESS DISTRICT I (± 3.7 HA) CONDOTEL Area lahan : 1.502 sqm Floor area : 7.324 sqm Commercial Commercial Sentiwalk Hyper- Commercial Commercial Total floor : 10 floors Sentiwalk Total unit : 155 units Park Park IIII Park II Hypermarket
Slide 34: Proyek Akan Datang Kahuripan Nirwana Sidoarjo
PROYEK AKAN DATANG KAHURIPAN NIRWANA SIDOARJO : SIDOARJO SEBAGAI BAGIAN DARI GREATER SURABAYA (“GERBANG KERTOSUSILO”) • Sidoarjo merupakan bagian dari kawasan metropolitan “Gerbang Kertosusilo” (Gresik, Bangkalan, Mojokerto, Surabaya, Sidoarjo, Lamongan) • Gerbang Kertosusilo merupakan kawasan metro
Slide 35: Kahuripan Nirwana Terletak pada Lokasi Strategis
KAHURIPAN NIRWANA TERLETAK PADA LOKASI STRATEGIS: 5 KM DARI ALUN-ALUN SIDOARJO, DILALUI JALAN ARTERI SURABAYA-GEMPOL MADURA ISLAND Jarak Kahuripan Nirwana ke Beberapa Lokasi Penting GRESIK SURAMADU BRIDGE Tujuan Estimasi Jarak Estimasi Waktu MADURA STRAIT (Km) (menit) TJ. PERAK SEAPORT Surabaya 35 3
Slide 36: Kahuripan Nirwana 1: Pengembangan 2014-2017
KAHURIPAN NIRWANA 1: PENGEMBANGAN 2014 – 2017 UNTUK KOMERSIAL DAN RESIDENSIAL (MIXED USE) Housings & Commercial Water Park Hotels Theme Park
Slide 37: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential - City property - Hotels & Resorts • Proyek Hotels & Resorts Saat Ini • Proyek Hotels & Resorts Akan Datang • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 38: Proyek-Proyek Unit Hotels & Resorts
PROYEK – PROYEK UNIT HOTELS & RESORTS PULLMAN BALI LEGIAN NIRWANA GRAND ELTY KRAKATOA GRAND ELTY SINGGASANA • Hotel strata bintang 5 pertama di Kuta-Bali • Grand Elty Krakatoa (GEK) adalah hotel kota • Grand Elty Singgasana (GES) • Operator : Accor International regional yang terletak di Kalianda, L
Slide 39: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential - City property - Hotels & Resorts • Proyek Hotels & Resorts Saat Ini • Proyek Hotels & Resorts Akan Datang • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 40: Proyek Akan Datang Grand Elty Samarinda, Kalimantan Timur
PROYEK AKAN DATANG GRAND ELTY SAMARINDA, KALIMANTAN TIMUR Facade - Existing Ballroom - Refurbishment • Lokasi : Samarinda, Kalimantan Timur (wilayah industri batu bara) • Total room : 212 - Superior: 10 - Deluxe: 53 - Business: 142 Facade - Refurbishment Room Interior - Refurbishment - Junior Suite:
Slide 41: Agenda
AGENDA • Profil Bakrieland - Landed Residential - City property - Hotels & Resorts • Kinerja Keuangan 1H 2013
Slide 42: Kinerja Keuangan
KINERJA KEUANGAN Pendapatan Bakrieland (Rp Miliar) 2.950 +29% 2.333 1.928** 1.368 1.054 1.059 2008 2009 2010 2011 2012 1H 2013 Financial Highlights Bakrieland (Rp Miliar) IH2013 IH2012** % Perubahan Pendapatan 2.333 926,4 151,8 Laba Kotor 1.467,6 473,6 209,9 * Jumlah laba (rugi) yang dapat diatribus
Slide 43: Pendapatan Kuartalan
PENDAPATAN KUARTALAN 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1.631 1.195 1.138 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 IQ13 2Q13
Slide 44: Laba (Rugi) dan Beberapa Ratio Keuangan 1H 2013
LABA (RUGI) DAN BEBERAPA RATIO KEUANGAN 1H 2013 Rp Miliar kecuali Rasio dan EPS 2 2010 2011 2 2012 IH2013 Revenue 1,367.6 1,927.5 2,949.6 2,333.0 Gross profit 669.3 924.9 1,617.3 1,467.6 Gross margin 48.9% 48.0% 54.8% 62.9% Operating profit 241.7 286.4 785.1 1,102.1 Operating margin 17.7% 14.9% 26.6
Slide 45: Neraca
NERACA Rp Miliar 2010 2011 2012 IH2013 Cash & cash equivalents 860.6 597.1 268.4 433.3 Fixed assets 5,580.3 5,958.8 4,448.0 3,589.0 Inventories and land banks 6,312.5 6,662.7 6,788.6 3,860.0 Other assets 4,310.8 4,489.3 3,730.6 7,463.4 Total assets 17,064.2 17,707.9 15,235.6 15,345.7 Interest bearin
Slide 46: Cadangan Lahan: Total 2.407 Ha
CADANGAN LAHAN: TOTAL 2.407 HA Data cadangan lahan per September 2013 Lokasi Cadangan Cadangan Lahan (Ha) (Ha) City Property City Property Rasuna Epicentrum CBD Jakarta 0,5 SentraTimur Sentra Timur JakartaTimur Jakarta Timur 13,2 KahuripanNirwana Kahuripan Nirwana Sidoarjo, JawaTimur Sidoarjo, Jawa
Slide 47: Strategi Kedepan
STRATEGI KEDEPAN • Percepatan restrukturisasi keuangan dan organisasi • Penajaman fokus pada proyek-proyek yang memberi quick yield serta high return • Peningkatan recurring income (theme park, budget hotel) • Percepatan delivery proyek yang ada saat ini • Peningkatan efisiensi biaya
Slide 48: Thank You
Thank You PT Bakrieland Development Tbk Disclaimer: This presentation is for information purposes only and may contain forward-looking statements that involve risks and uncertainties. Wisma Bakrie 1, 6th Floor Many of which are difficult to predict and are generally Jl. HR Rasuna Said Kav. B-1 beyon
PT Bakrieland Development — Investor Presentation (October 2013) on 6ix