Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q2 2017 Earnings Presentation
26 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Aug 17, 2017
Slide 1: Presentación Resultados 2Q2017
PRESENTACIÓN Resultados 2Q2017 17 de Agosto, 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representaciones
Slide 3: Agenda
AGENDA 1. Highlights 2Q2017 Logistics 2. Contexto de la Industria 3. Resultados 2Q2017 3 4. Outlook 2017 Towage Port Terminals 3
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Highlights 2Q2017 Logistica 2. Contexto de la Industria 3. Resultados 2Q2017 4 4. Outlook 2017 Remolcadores Terminales Portuarios 4
Slide 5: 1. Highlights 2Q2017
1.HIGHLIGHTS 2Q2017 • Venta de 35% participación de Tramarsa (Utilidad anual recurrente para SAAM US$12 millones) • Reorganización societaria en tres áreas de negocios; foco en gestión más eficiente Terminales Portuarios: • Inauguración de ampliación y modernización de Terminal Portuario Guayaquil •
Slide 6: 1. Highlights 2Q2017
1.HIGHLIGHTS 2Q2017 Remolcadores: • Caída en contratos Pemex en México (4 en 2017 vs 9 en 2016) • Inicio operaciones en dos nuevos puertos en Brasil (Pecem y Vila do Conde) • Orden de construcción de dos nuevos remolcadores para Brasil Logística: • Cierre de operaciones deficitarias: o Agenciamiento
Slide 7: Agenda
AGENDA 1. Highlights 2Q2017 Logística 2. Contexto de la Industria 3. Resultados 2Q2017 Remolcadores 4. Outlook 2017 Terminales Portuarios 7
Slide 8: 2. Contexto de la Industria
2. CONTEXTO DE LA INDUSTRIA • Crecimiento moderado de tarifas de transporte marítimo contenedorizado respecto a 2016 • Apreciación de monedas locales con excepción de México • Crecimiento moderado en economías donde participamos CCFI INDEX (1) 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 03-01-2014 03-01-2015 0
Slide 9: 2. Contexto de la Industria
2. CONTEXTO DE LA INDUSTRIA • Continua consolidación industria naviera (UASC, ONE, OOIL, Hamburg Süd) 9 Funte: Alphaliner
Slide 10: Agenda
AGENDA 1. Highlights 2Q2017 Logistics 2. Contexto de la Industria 3. Resultados 2Q2017 10 Towage 4. Outlook 2017 Port Terminals 10
Slide 11: 3. Resultados 2017: Resumen Financiero
3. RESULTADOS 2017 Resumen Financiero 2Q2017 2Q2016 Δ Δ% 1S2017 1S2016 Δ Δ% MUS$ (1) Ingresos 176.569 178.122 -1.553 -0,9% 356.487 351.072 5.415 1,5% EBITDA 49.138 52.305 -3.167 -6,1% 98.507 104.023 -5.516 -5,3% Mg EBITDA 27,83% 29,36% --- -1.54 PP 27,63% 29,63% --- -2.00 PP Utilidad Controladora si
Slide 12: 3. Resultados 2Q2017: Utilidad 2Q2016 / 2Q2017
3. RESULTADOS 2Q2017 UTILIDAD MUS$ 2Q2016 / 2Q2017 • Operaciones de Tramarsa Perú hasta 30 Abril • Incorporación de Puerto Caldera y recuperación resultados de • Menores faenas especiales en Remolcadores terminales portuarios en Guayaquil y Mazatlán • Mayor competencia en Terminales Portuarios Chile
Slide 13: 3. Resultados 2Q2017: Distribución Geográfica EBITDA
3. RESULTADOS 2Q2017 (1) Distribución Geográfica EBITDA 2Q2017 Centroamérica Norteamérica • Amplia diversificación geográfica en América 21% 15% • 66% del EBITDA se genera fuera de Chile • América Central hoy representa el 21% del EBITDA (6% en 2Q2016) Sudamérica 64% • Terminales Portuarios represen
Slide 14: 3. Remolcadores
3.REMOLCADORES • Líder en servicios de remolcadores en América • Operaciones en 10 países • Flota de 161 remolcadores 14
Slide 15: Remolcadores: Menores servicios especiales afectan resultados
3.REMOLCADORES: MENORES SERVICIOS ESPECIALES AFECTAN RESULTADOS 2Q2017 2Q2016 Δ Δ% 1S2017 1S2016 Δ Δ% Explicación 2Q2016 / 2Q2017 MUS$ (1) INGRESOS 63.619 70.549 -6.930 -9,8% 128.140 136.073 -7.933 -5,8% • Menor actividad con Pemex en México y servicios especiales en Uruguay EBITDA 20.356 27.476 -7.
Slide 16: Terminales Portuarios
TERMINALES PORTUARIOS • 11 terminales portuarios en 6 países de América • 4to mayor operador portuario de América del Sur • Ingreso a Centroamérica en 2017 16
Slide 17: Terminales Portuarios: Crecimiento en resultados puertos consolidados
3. TERMINALES PORTUARIOS: CRECIMENTO EN RESULTADOS PUERTOS CONSOLIDADOS Resultados 2Q2017 2Q2016 Δ Δ% 1S2017 1S2016 Δ Δ% Explicaciones 2Q2016 / 2Q2017 MUS$ (1) • Crecimiento en resultados terminales de Guayaquil (TPG), INGRESOS 84.463 66.933 17.530 26,2% 163.743 131.128 32.615 24,9% Mazatlán(TMAZ),
Slide 18: 3. Logística
3. LOGÍSTICA • Servicios de Supply Chain (Almacenaje y Transporte) • Servicios a aerolíneas en los principales aeropuertos de Chile, Colombia y Ecuador 18
Slide 19: Logística: Avance implementación nueva estrategia
3. LOGÍSTICA: AVANCE IMPLEMENTACIÓN NUEVA ESTRATEGIA Resultados Explicación 2Q2016 / 2Q2017 2Q2017 2Q2016 Δ Δ% 1S2017 1S2016 Δ Δ% MUS$ (1) • Tendencia estable de EBITDA respecto a últimos trimestres INGRESOS 28.486 40.640 -12.154 -29,9% 64.605 83.871 -19.266 -23,0% • Avance en proceso de reestructur
Slide 20: Agenda
AGENDA 1. Highlights 2Q2017 Logistics 2. Contexto de la Industria 3. Resultados 2Q2017 20 Towage 4. Outlook 2017 Port Terminals 20
Slide 21: 4. Outlook 2017
4.OUTLOOK 2017 1. Remolcadores: • Industria Oil&Gas se mantiene deprimido en México y Brasil • Mayor competencia en concesiones en México • Adjudicación de nuevas operaciones en terminales privados en Chile y Panamá 2. Terminales Portuarios: • Especial atención a las alianzas y reorganizaciones de c
Slide 22: 4. Outlook 2017
4.OUTLOOK 2017 4. Mayor disciplina financiera y administración por flujo de caja en empresas consolidadas y coligadas (Dividendos recibidos YTD 2017 US$38 millones) 5. Inversiones Estimadas en 2017 (1) Capex 2017 MUS$ Inversiones en curso 69.022 Extensión TPG 32.000 Adq.51% Puerto Caldera 48.500 Adq
Slide 23: Preguntas
Preguntas www.saam.com ir@saam.cl 23 23
Slide 24: Reorganización societaria en tres áreas de negocios
REORGANIZACIÓN SOCIETARIA EN TRES AREAS DE NEGOCIOS SMSAAM SA M alla So ciet aria Re su m id a SAAM REMOLCADORES (100%) SAAM PORTS SAAM LOGISTICS CHILE (100%) (100%) CHILE 100% 100% MÉXICO GUATEMALA STI CALDERA AEROSAN INMOBILIARIAS 51% 70% 50% 51% 50% 100% AEROSAN EMPRESAS CANADÁ HONDURAS SVTI TPG
Slide 25: Extensión en infraestructura Terminal Portuario Guayaquil
EXTENSIÓN EN INFRAESTRUCTURA TERMINAL PORTUARIO GUAYAQUIL 2017 2006 2007 Nuevas 2011 Grúas STS de Última Tecnología Inicio Operaciones Extensión Muelle Nuevas Grúas STS 2016 Extensión Muelle 120 metros 25
Slide 26: Extensión en infraestructura Terminal Portuario Guayaquil
EXTENSIÓN EN INFRAESTRUCTURA TERMINAL PORTUARIO GUAYAQUIL Características TPG TPG + Extensión Infraestructura Muelle 360 metros 480 metros Grúas STS 2 4 Grúas RTG 3 8 Áreas de apoyo 17,4 ha 22,2 ha Terminal Contenedor Multipropósito Arriendo LP 2056 2056 Capex MUS$60.000 (2016-2017) Dotación 474 639