Best S.A. · GPW:BST
Best — Q1 2023 Earnings Presentation
21 slides from Best's earnings presentation, Apr 5, 2023
Slide 1: Prezentacja wyników finansowych za I kw. 2023 r.
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA I KW. 2023 R. Gdynia, 15 kwietnia 2023 r.
Slide 2: Podsumowanie I kwartału 2023 r.
GRUPA BEST Podsumowanie I kwartału 2023 r. Kluczowe zdarzenia w GK BEST w I kw. 2023 r. ▪ stabilizacja przychodów oraz spłat z portfeli wierzytelności ▪ rentowność pod presją warunków makroekonomicznych ▪ zakup portfeli wierzytelności o wartości nominalnej 233 mln zł za kwotę 28 mln zł Najważniejsze
Slide 3: Rynek wierzytelności nieregularnych w Polsce
GRUPA BEST RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W POLSCE GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I kwartał 2023 r. 3
Slide 4: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
GRUPA BEST POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Bankowe NPL – podaż portfeli wierzytelności (portfele detaliczne i portfele zabezpieczone hipotecznie, rynek pierwotny) 14,0 0,300 12,0 0,250 2,7 23% 23% Sytuacja na rynku w 1Q 2023 r.: 10,0 2,1 1,6 0,200 ▪ wzrost podaży portfeli wierzytelności
Slide 5: Aktywny udział w zakupach portfeli wierzytelności
GRUPA BEST Aktywny udział w zakupach portfeli wierzytelności Inwestycje w portfele wierzytelności (mln zł) 350 30% 300 25% 222 25% 22% 250 214 20% 200 15% 150 13% 11% 157 12% 11% 10% 132 10% 100 9% 85 6% 5% 50 78 45 81 10 29 2 28 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 I kw. 2023 I kwartał - ko
Slide 6: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
GRUPA BEST WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I kwartał 2023 r. 6
Slide 7: Stabilne spłaty, rentowność pod presją sytuacji gospodarczej
GRUPA BEST Stabilne spłaty, rentowność pod presją sytuacji gospodarczej Spłaty wierzytelności Przychody z działalności EBITDA gotówkowa* Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) (mln zł) akcjonariuszom BEST 120 120 120 120 (mln zł) 98 104 101 100 100 100 100 80 80 80 80 60 60 60 60 40 87
Slide 8: Rosnące kapitały, niskie zadłużenie
GRUPA BEST Rosnące kapitały, niskie zadłużenie Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 60 56 60 750 750 50 689 706 2,00 45 100% 17 549 80% 1,50 40 15 18 40 500 500 413 395 411 60% 1,00 47% 51% 52% 20 39 20 250 40% 250 0,72 30 32 31 33 0,6
Slide 9: Wzrost przychodów, dodatnia aktualizacja wycen portfeli
GRUPA BEST Wzrost przychodów, dodatnia aktualizacja wycen portfeli Przychody operacyjne wg rynków (mln zł) 100 82,5 84,3 75 76,7 50 ▪ Stabilny wzrost przychodów w Polsce 72,2 77,2 78,8 ▪ Konsekwentna praca nad wzrostem skali 25 4,5 5,4 5,5 działalności we Włoszech 0 1Q 2021 1Q 2022 1Q 2023 Polska Wł
Slide 10: Wzrost budżetu płacowego i zewnętrznych kosztów
GRUPA BEST Wzrost budżetu płacowego i zewnętrznych kosztów Koszty operacyjne (mln zł)* 60 56,0 60 25% 49,8 2,3 50 45,4 2,3 50 20% 40 2,1 19,5 40 17,0% 15,3% 16,3% 20,5 15% 17,5 30 30 11,1 10% 20 8,2 9,0 20 21,9 5% 10 10 17,7 16,8 17,0 15,0 16,5 0 0 0% 1Q 2021 1Q 2022 1Q 2023 1Q 2021 1Q 2022 1Q 2023
Slide 11: Portfele wierzytelności głównym składnikiem aktywów
GRUPA BEST Portfele wierzytelności głównym składnikiem aktywów wartość bilansowa portfeli ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat (mln zł) (mln zł) 3 000 3 000 2 640 2 680 2 500 2 500 2 291 2 000 2 000 1 500 1 183 1 194 1 500 1 017 2 449 2 498 1 000 1 000 2 099 500 949 1 105 1 119 500 0
Slide 12: Mocny bilans, duży potencjał dalszych inwestycji
GRUPA BEST Mocny bilans, duży potencjał dalszych inwestycji w portfele wierzytelności kapitał własny (mln zł) zadłużenie netto (mln zł) 689 706 3,00 100% 600,0 549 600,0 2,50 505 80% 438 411 413 2,00 395 400,0 60% 400,0 1,50 47% 51% 52% 45% 40% 0,87 1,00 200,0 200,0 0,72 20% 0,60 0,59 0,50 0,0 0% 0,
Slide 13: BEST wieloletnim uczestnikiem rynku obligacji
GRUPA BEST BEST wieloletnim uczestnikiem rynku obligacji Historyczne emisje i wykupy obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2016 34 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 20 5 90 60 56 40 50 50 30 10 10 20 11 10 11 14 11 emisje publiczne emisje prywatne emisja w E
Slide 14: Kredyty bankowe w GK BEST
GRUPA BEST Kredyty bankowe w GK BEST Historyczne uruchomienia i spłaty (mln zł) Przyszłe spłaty kapitału (mln zł) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 74 88 56 52 59 29 29 31 28 40 14 10 5 13 12 10 24 23 6 3 7 Uruchomienia Spłaty kapitału Przyszłe spłaty Od 2016 r. GK BES
Slide 15: Podsumowanie
GRUPA BEST PODSUMOWANIE UTRZYMUJĄCE SIĘ RENTOWNOŚĆ ZAKUPY PORTFELI SOLIDNE SPŁATY POD PRESJĄ SYTUACJI W POLSCE I WE WŁOSZECH Z PORTFELI WIERZYTELNOŚCI MAKROEKONOMICZNEJ DYWERSYFIKACJA TRANSFORMACJA MOCNY BILANS ŹRODEŁ FINANSOWANIA TECHNOLOGICZNA GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I kwartał
Slide 16: Dziękujemy
Dziękujemy Kontakt dla mediów: BEST S.A. MakMedia Group ul. Łużycka 8A Błażej Dowgielski 81-537 Gdynia e-mail: b.dowgielski@makmedia.pl tel. 58 769 92 99 tel. +48 692 823 744 fax 58 769 92 26 Michał Makarczyk best@best.com.pl e-mail: m.makarczyk@makmedia.pl www.best.com.pl tel. +48 602 280 858 Zachę
Slide 17: Załączniki
GRUPA BEST ZAŁĄCZNIKI GK BEST | prezentacja wyników finansowych za I kwartał 2023 r. 17
Slide 18: Załącznik – EBITDA gotówkowa
GRUPA BEST Załącznik – EBITDA gotówkowa (mln PLN) 1Q 2023 1Q 2022 zmiana r/r 2022 2021 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 101,1 104,0 (3%) 419,6 398,6 5% pozostałe przychody 0,3 0,3 0% 1,2 18,0 (93%) OPEX (bez amortyzacji) (53,7) (47,4) 13% (220,4) (231,8) (5%) EBITDA gotówkowa (z wynikiem Kredyt
Slide 19: Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej
GRUPA BEST Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej (mln PLN) 31.03.2023 31.12.2022 31.12.2021 aktywa, w tym: 1 369,9 1 349,3 1 173,6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 59,7 52,2 47,3 wierzytelności nabyte 1 194 1 183,2 1 017,1 inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - - Inwestycje kapitało
Slide 20: Załącznik – wyniki finansowe
GRUPA BEST Załącznik – wyniki finansowe (mln PLN) 1Q 2023 1Q 202 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 84 297 82 546 2% przychody z wierzytelności nabytych 84 028 82 277 2% odsetki obliczone metodą efektywnej stopy proc. 71 052 62 923 13% odchylenia od wpłat rzeczywistych 6 174 18
Slide 21: Załącznik – struktura GK BEST
GRUPA BEST Załącznik – struktura GK BEST Akcjonariat BEST SA BEST S.A. (udział w kapitale zakładowym wg stanu na 31.03.2023) Kancelaria Radcy Prawnego BEST TFI SA 100% 96% Rybszleger Sp.K. BEST Capital FIZAN 100% 100% BEST Italia S.r.l. 4,6% 13,9% Pozostali Marek 100% BEST I NSFIZ 51% BEST Capital I