Pb Holding Nv · EURONEXT:PBH

Pb Holding Nv — Stern Groep — Shareholder Meeting (May 2020)

33 slides from Pb Holding Nv's shareholder meeting presentation, May 7, 2020

  1. Slide 1: Algemene Vergadering Stern Groep, 7 mei 2020

    Algemene Vergadering Stern Groep, 7 mei 2020

  2. Slide 2: Verslag van de Directie over het boekjaar 2019

    Verslag van de Directie over het boekjaar 2019  2019 in vogelvlucht – Henk van der Kwast  Resultaten 2019 – Finus Porsius  Focus on Value – Henk van der Kwast  Resultaten 1e kwartaal 2020  Vooruitzichten 2 | 7 mei 2020

  3. Slide 3: 2019 in vogelvlucht (algemeen)

    2019 in vogelvlucht (algemeen)  Haperende automarkt opnieuw vooral fiscaal gedreven  Personenauto’s met dieselmotoren uit de gratie, elektrische auto’s in de lift  Forse groei private lease zet verkoop aan particulieren verder onder druk  Aanhoudende groei private lease leidt tot minder inruil g

  4. Slide 4: 2019 in vogelvlucht (desinvesteringen)

    2019 in vogelvlucht (desinvesteringen)  Op 31 mei, na aanloop van circa 18 maanden, succesvolle verkoop van SternLease aan ALD met een opbrengst van ruim € 90 miljoen  Stevige boekwinst in combinatie met een 7-jarige samenwerkingsovereenkomst tussen Stern en ALD  Verkoop van de scootmobielactivit

  5. Slide 5: 2019 in vogelvlucht (reorganisatie)

    2019 in vogelvlucht (reorganisatie)  Afbouw van het aantal fte door desinvesteringen (137) en autonoom (104), totaal 241  Verlaging van de personeelskosten met 5,7%  Sluiting en samenvoeging van meerdere dealervestigingen (10)  Afbouw van minder strategische automerken (Fiat)  Vermindering van

  6. Slide 6: Fast Forward Reloaded 2019 – 2021

    Fast Forward Reloaded 2019 – 2021 (per 31-12-2019) Verkoop Netwerk Rebranding Online proposities leaseportefeuille in optimalisatieplan op dealerbedrijven naar allemaal op stern.nl combinatie met een basis van bijdrage en één sterk retailmerk langjarige SLA strategisch belang Stern vestigingen Uitro

  7. Slide 7: Resultaten 2019

    Resultaten 2019 mobility | matters

  8. Slide 8: Resultaten 2019 (1)

    Resultaten 2019 (1)  SternLease en Mango Mobility als niet voort te zetten activiteiten gepresenteerd  Heron Auto nog als voort te zetten activiteiten opgenomen  IFRS-16 van grote invloed op presentatie cijfers:  Resultaat effect in 2019 is € 0,5 miljoen negatief  Bedrijfskosten € 18,8 miljoen

  9. Slide 9: Resultaten 2019 (2)

    Resultaten 2019 (2)  Resultaat na belastingen € 21,4 miljoen (VJ € 0,5 miljoen);  Resultaat niet voort te zetten activiteiten in 2019 € 22,6 miljoen  Resultaat voort te zetten activiteiten in 2019 € 4,2 miljoen negatief inclusief reorganisatiekosten  Reorganisatiekosten € 4,3 miljoen en € 0,6 mi

  10. Slide 10: Omzet

    Omzet (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  Totale omzet vrijwel gelijk Bruto winst 172.825 176.399  Omzet DGS € 29 miljoen lager (3%) Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720 Personeelskosten -115.635 -119.871  Omzet SternRent: € 9 miljoen hoger Overige bedrijfskosten -3

  11. Slide 11: Bruto-omzet

    Bruto-omzet (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  Bruto winst € 3,6 miljoen lager (2%) Bruto winst 172.825 176.399  Bruto winst 17,5% omzet (VJ 17,8%) Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720 Personeelskosten -115.635 -119.871 Overige bedrijfskosten -36.248 -58.300 EBITDA

  12. Slide 12: Overige bedrijfsopbrengsten

    Overige bedrijfsopbrengsten (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  Afkoop huurcontract € 1,2 miljoen Bruto winst 172.825 176.399  Boekwinst panden € 1,0 miljoen (VJ € Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720 2,1 miljoen) Personeelskosten -115.635 -119.871 Overige bedrijfsko

  13. Slide 13: Reorganisatiekosten in 2019

    Reorganisatiekosten in 2019 (x € 1.000) 2019 Toelichting:  In Q4-2019 ontslagronde via UWV route Afvloeiingskosten fte 2.572 Huisvestingskosten 791  Totale autonome afbouw fte met 104, Versnelde afschrijving verbouwingen 1.020 deels door ontslagronde Resultaat voor belastingen 4.383  9 dealer- en

  14. Slide 14: Personeelskosten

    Personeelskosten (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  CAO verhoging totaal 3,9% Bruto winst 172.825 176.399  Aantal fte autonoom met 104 fte (5,0%) Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720 teruggebracht, deels door reorganisatie Personeelskosten -115.635 -119.871 Overige

  15. Slide 15: Overige bedrijfskosten

    Overige bedrijfskosten (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  Door IFRS-16 effect bedrijfskosten € 18,8 miljoen lager Bruto winst 172.825 176.399 Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720  Reorganisatiekosten € 0,8 miljoen Personeelskosten -115.635 -119.871 Overige bedrijfsk

  16. Slide 16: EBIT

    EBIT (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Netto-omzet 989.335 988.706  IFRS-16 effect EBIT € 2,8 miljoen Bruto winst 172.825 176.399 positief Overige bedrijfsopbrengsten 6.672 7.720  Reorganisatiekosten in EBIT € 3,4 Personeelskosten -115.635 -119.871 miljoen negatief Overige bedrijfskosten -36.248

  17. Slide 17: Belastingen resultaat

    Belastingen resultaat (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: EBIT 2.729 -1.563 Resultaat deelnemingen 131 172  Reguliere VPB bate € 1,1 miljoen Rentelasten -7.065 -4.271  Bijzondere VPB bate € 1,9 miljoen Resultaat voor belastingen -4.205 -5.662  Actieve latentie verliezen eind 2019 is € Belastingen

  18. Slide 18: Resultaat Niet voort te zetten activiteiten

    Resultaat Niet voort te zetten activiteiten (x € 1.000) 2019 2018 Toelichting: Resultaat verkoop SternLease 30.468 0 Resultaat verkoop Mango Mobility -670 0  Verkoop SternLease 31 mei 2019 Operationeel resultaat SternLease 4.283 10.306 Resultaat Mango Mobilty (inclusief reorganisatie) -3.160 -1.234

  19. Slide 19: Resultaat voort te zetten activiteiten

    Resultaat voort te zetten activiteiten 19 | 7 mei 2020

  20. Slide 20: Balans ultimo 2019 Activa

    Balans ultimo 2019 Activa (x € 1.000) Toelichting: Activa 2019 2018  Balanstelling € 102 miljoen afgenomen Immateriële vaste activa 22.395 30.572 Materiële vaste activa 120.966 327.490  Effect verkoop SternLease afname circa Lease activa 108.026 0 € 248 miljoen Geassocieerde deelnemingen 0 1.164 O

  21. Slide 21: Balans ultimo 2019 Passiva

    Balans ultimo 2019 Passiva (x € 1.000) Toelichting: Passiva 2019 2018  In 2019 € 3,50 dividend uitgekeerd Eigen vermogen 152.639 155.161 (totaal € 19,9 miljoen) Rente dragende leningen 49.740 243.973  Solvabiliteit eind 2019 komt uit op 26,6% Leaseverplichtingen 94.317 0 Voorzieningen 1.366 1.400

  22. Slide 22: Focus on Value

    Focus on Value mobility matters

  23. Slide 23: Stern transformeert van…

    Stern transformeert van… 23 | 7 mei 2020

  24. Slide 24: …in een online mobiliteitsaanbieder

    …in een online mobiliteitsaanbieder 24 | 27 February 2020

  25. Slide 25: Focus on Value

    Focus on Value Geïntegreerd automotive services platform Verhogen aantal platform transacties Optimaliseren van platform efficiency 1. Versterken van onze digitale propositie en service aanbod 4. Het groeien en 3. Een significante 5. Het verder verder optimaliseren 2. Een mono-brand occasionspeler r

  26. Slide 26: Fusiegesprekken met Hedin Automotive

    Fusiegesprekken met Hedin Automotive  Veelbelovend, maar on hold in verband met Covid-19  Strategische fit en goede cultuur match  Merkenportfolio en geografische focus complementair  Aandachtspunt: financiële positie van de combinatie t.o.v. de huidige sterke financiële positie van Stern 26 | 7

  27. Slide 27: Covid-19 acties en maatregelen

    Covid-19 acties en maatregelen  Diverse maatregelen om gezondheid van medewerkers en klanten te beschermen  Vastgoed: investeringen uitgesteld en huurverplichtingen 2020 heronderhandeld  Aannamestop, contractverlengingen herzien  Focus op hoofdactiviteiten en behoud van ruime liquiditeit en solv

  28. Slide 28: Resultaten Q1-2020

    Resultaten Q1-2020 mobility —= matters

  29. Slide 29: Resultaten 1e kwartaal 2020 (algemeen)

    Resultaten 1e kwartaal 2020 (algemeen)  Nederlandse markt personenauto’s en bedrijfswagens 10% lager  Marktaandeel Stern bleef op peil, bij bedrijfswagens lager  Impact Covid-19 vooral op de werkplaatsen, autoverhuur en schadeherstel en op de order in-take van Dealergroep Stern  Autoverhuuractiv

  30. Slide 30: Resultaten 1e kwartaal 2020 (financieel)

    Resultaten 1e kwartaal 2020 (financieel)  Resultaat na belastingen € 4,2 miljoen (VJ € 2,9 miljoen)  Hogere overige bedrijfsopbrengsten door netto bate uit belang in Bovemij  Personeelskosten lager (3,4%) en bedrijfskosten lager (11,3%) door in 2019 ingezette kostenbesparingen  Solvabiliteit 31%

  31. Slide 31: Vooruitzichten

    Vooruitzichten mobility | matters

  32. Slide 32: Vooruitzichten

    Vooruitzichten  Markt voor nieuwe auto’s krimpt met meer dan 20% t.o.v. 2019 als gevolg van Covid-19  Daardoor naar verwachting aanzienlijke afzetdaling nieuwe auto’s  Omzetdaling aftersales en schadeherstel veel beperkter  NOW-compensatie dempt effect op resultaten aanzienlijk  Focus op behoud

  33. Slide 33: Dank voor uw aandacht

    Dank voor uw aandacht

Stern Groep — Shareholder Meeting (May 2020) on 6ix