Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2010 Earnings Presentation
24 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 7, 2009
Slide 1: 2010年3月期（第14期）第1四半期 決算説明会資料
2010年3月期（第14期） 第1四半期 決算説明会資料 （2009年4月～2009年6月） 2009年8月7日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次・ご注意
目 次 Ⅰ．第1四半期決算の概要 Ⅱ. 事業の概況 Ⅲ. 今後の成長戦略 ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: １．第１四半期決算の概要
１．第１四半期決算の概要 常務取締役CFO 福田 尚久 3
Slide 4: 【連結】損益の概要
【連結】 損益の概要 08/4Q 09/1Q 08/1Q 3G製品ミックスの影響 Q/Q Y/Y (39,900円→14,800円） 単位：百万円 （1-3） （4-6） （4-6） 売上高 779 560 △218 639 △78 データ通信事業 673 465 △207 482 △16 音声事業 106 94 △11 156 △62 計画通り縮小 売上総利益 246 95 △151 112 △17 既存事業及びDoccicaの影響 売上総利益率 31.6％ 17.0% ― 17.6％ ― 販売費及び一般管理費 372 390 18 382 8 今後の成長戦略のため 人的投資を開始 販管費率
Slide 5: 【連結】資産・負債の推移
【連結】 資産・負債の推移 08/4Q末 09/1Q末 09/1Q末 Q/Q 単位：百万円 （3月末） （6月末） 流動資産 1,088 1,158 70 現預金同等物 422 518 96 3月末は需要期による 売掛金 409 313 △96 季節要因 商品 188 276 88 固定資産 1,354 1,308 △45 有形固定資産 272 255 △17 無形固定資産 1,014 988 △25 投資等 66 64 △2 3G製品ミックスの影響に 流動負債 1,250 1,087 △163 より繰延利益額が減少 （111百万円） 買掛金 279 285 5 短期借入金 314 247 △
Slide 6: 【連結】キャッシュ・フローの推移
【連結】 キャッシュ・フローの推移 08/4Q末 09/1Q末 09/1Q末 Q/Q 単位：百万円 （1-3） （4-6） 営業活動による ノウハウビジネスのため △159 △273 △114 人的資源が当社の投資 キャッシュ・フロー 投資活動による △17 △41 △23 キャッシュ・フロー 財務活動による エクイティ・コミットメント △91 413 504 ラインによる資金調達 キャッシュ・フロー 475百万円 現金及び現金同等物に 6 △2 △8 係る換算差額 現金及び現金同等物 △261 96 357 の増減額 現金及び現金同等物の 422 518 96 期末残高 6
Slide 7: 2. 事業の概況
WS @ | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 2. BORN
Slide 8: 日本通信 成長の方程式 MVNO × MVNE × Global
日本通信 成長の方程式 MVNO × MVNE × Global 最先端MVNO事業モデル パートナーMVNOの成功 日本発 米・欧・亜へ ＝ JCI’s Unique Growth Model 日本通信独自の成長モデル 8
Slide 9: MVNO事業の状況
MVNO事業の状況 ①法人向けサービス （ICare3G） • 想定以上の経済問題の影響 • パートナー向けMVNOとの共同営業（スキル・トランスファーの一環） による直販営業への影響 ②個人向けサービス （b-mobile3G, Doccica） • 前四半期（Q4）は大学特需時期 • Doccica（14,800円）による単価の低下→短期的には売上減少 • チャージ式製品の投入と市場評価 ③M2M向けサービス （通信電池） • 事例作りに集中 • 米国でのATM案件をレバレッジ 9
Slide 10: MVNE事業の状況
MVNE事業の状況 2008年 8月 6日 ドコモと相互接続協定締結 MVNO参入意向企業から引き合い 2008年 11月14日 MVNE戦略発表 2009年 3月16日 レイヤー2接続完了 →いかなるMVNOの要望も対応可能に MVNO開拓を本格化 昨日までに7社が新たにMVNO参入 enabled by 日本通信 10
Slide 11: 様々な分野におけるMVNOを支援
MVNE事業の状況 発表日 MVNO事業分野 パートナー名 4月14日 営業支援システム ソフトブレーン・インテグレーション 6月19日 タクシー自動配車システム モバイルクリエイト 北海道の無線ネットワーク 7月 2日 ワイコム 事業者 岡山をベースとしたISP・ 7月 7日 エヌディエス CATV事業者（他に4地域） 7月 8日 法人向けネットワーク事業者 三菱電機情報ネットワーク 7月23日 IP電話 ナムザック・ジャパン 8月 5日 世界最大のPCメーカー ヒューレット・パッカード（HP） 様々な分野におけるMVNOを支援 11
Slide 12: Global展開
Global展開 ①米国のATM向けを開拓 • 昨年6月にユビキタス専用線関連でPCI-DSS（セキュリティ基準）認定 • 既に45社以上の法人顧客アカウント • Q1は端末（ATM用特殊通信装置）の遅れが影響 • ATM向けをレバレッジし、他の分野を開拓開始 ②現在実現可能な日米にまたがる案件を開拓 ③日本で実現したモバイル・オープン環境を海外に働きかけ 12
Slide 13: MVNE事業の例
MVNE事業の例 世界最大のパソコンメーカー + 世界最高のモバイル・ネットワーク 13
Slide 14: BAmSRIStt
on \* WC BAmSRIStt Japan Communications Inc. 14
Slide 15: NetBookを再定義
NetBookを再定義 定義： 箱からインターネット 15
Slide 16: 新たな事業モデル
新たな事業モデル パラダイムシフト HP のお客様 HP 日本通信 as MVNE モバイルネットワーク 16
Slide 17: 3. 今後の成長戦略
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 3. FROMRRB RANMA =H #- 17
Slide 18: メーカーの復権シナリオ
メーカーの復権シナリオ 高付加価値製品化の道 通信との融合 パラダイムシフトで復権 コモディティ製品化の道 = 際限なき価格競争 18
Slide 19: 今期の連結業績予想
今期の連結業績予想 単位（百万円） Q1 Q2 通期 Q3 + Q4 （実績） （予想） （予想） 売上高 560 560 4,200 営業利益 △ 295 △ 295 130 経常利益 △ 327 △ 327 105 純利益 △ 329 △ 329 100 19
Slide 20: Happy Birthday! MVNO
相互接続から今日で１年 Happy Birthday ! MVNO MVNOの基礎は完成 20
Slide 21: １年前の約束
１年前の約束 ①MVNOをやって良かったと ドコモに思ってもらうこと ②実績により信用を得ること 21
Slide 22: 日本通信の使命
これからは 日本のメーカーを世界のリーダーに復活 日本通信の使命： 通信を部品として提供するMVNE 次世代インターネットを日本から出発 日本通信の使命： このモデルをグローバルに展開するMVNE 22
Slide 23: MVNO MVNE Global
ACRES WIC] aseHeett MVNO MVNE xX xX Global 23
Slide 24: WSO | BAmSRIStt
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 24
Japan Communications — Q1 FY2010 Earnings Presentation on 6ix