Aesthetic Medical International Holdings Group Ltd. · OTC:PAIYY
Aesthetic Medical International — Q1 2022 Earnings Presentation
28 slides from Aesthetic Medical International's earnings presentation, July 2022
Slide 1: 鹏爱医美国际 企业简报 2022年7月
鹏爱医美国际 (NASDAQ: AIH) 企业简报 2022年7月
Slide 2: 免责声明
免责声明 以下演示文稿是由医美国际（以下简称 “AIH” 或 “公司”）仅出于提供信息的目的而准备的，不应解释为直接或间接地全部或部分地表示要约购买或出售的要约。买 卖任何证券或工具或参与任何投资或交易策略的买卖和/或邀请和/或建议和/或要约的招揽，其任何部分也不构成或作为该证券的基础有关任何证券或其他方面的任 何合同或投资决定所依赖的依据。 本演示文稿不包含与公司或其证券有关的所有相关信息，尤其是与投资于公司证券有关的风险和特殊考虑方面的信息。本文档中包含的任何内容均不得作为对公司 过去或未来表现的承诺或陈述。过往表现并不能保证或预测未来表现。 您承认，您可能对公司进行的任何评估均独立于本文
Slide 3: 目录
目录 01 关于鹏爱 02 行业概况 03 发展策略 04 2021年业绩亮点 05 附录
Slide 4: 关于鹏爱
/AIH & KFKE
Slide 5: 公司简介
公司简介 鹏爱医美国际 NASDAQ：AIH 中国领先的医美服务供应商 • 1997年成立于深圳，已有25年的医美机构经营管理经验 • 2019年于纳斯达克交易所上市，是独立在主板完成上市的集团化医美机构 • 创始人周鹏武先生曾为公立医院外科医生，带领集团建立了先进、完善的医疗风险管 理体系，为公司业务的健康发展保驾护航，目前担任中国整形美容协会副会长 • 服务涵盖：能量类治疗、微创类治疗、手术类治疗及一般医疗服务及其他医美服务 • 截至2022年3年31日止三个月： 13家医疗机构 480+名医务人员，包括 110+名全职医生 54,161 141,644 名活跃客户 2022年第一季度总治
Slide 6: 手术+轻医美全面布局
手术+轻医美全面布局�服务爱美人士的全生命周期需要 充分发掘客户的变现潜力 收入按服务细分 • 非手术医美服务�（轻医美）：能量类治疗、微创类治疗 微创类治疗 能量类治疗 • 手术类治疗�（传统整形） • 一般医疗服务及其他医美服务 收费模式 • 医生根据与客户的面诊沟通，开具有针对性的治疗方案 手术类 • 客户预缴套餐费用，未作治疗的服务被计为合约负债 医美 ���（合约负债将在服务完成或有效期到期时被确认为收入） 获客渠道 - 线上：新媒体平台（新氧/美团/大众） ����������������自媒体平台�（抖音/小红书） ����������������优质的医美领域垂直第三方平台（美
Slide 7: 战略重组，紧抓中国最富裕地区的机遇
战略重组，紧抓中国最富裕地区的机遇 为优化资源和业务，鹏爱于2021年进行了战略重组，剥离或关停了一些位于非核心市场或未达到公司内部要求的机构 截至2021年12月31日，公司的13家保留机构如下： 8家�医院 深圳鹏爱、深圳鹏程、深圳鹏爱秀琪、惠州鹏爱、 海口鹏爱、南昌鹏爱、烟台鹏爱、长沙鹏爱 北京 烟台 4家�门诊部 上海 广州鹏爱秀琪、上海鹏爱、上海嘉泓、杭州鹏爱 南昌 杭州 2020年生产总值 1家�诊所 长沙 3,660亿美元 惠州 广州 2020年生产总值 深圳 7.5百万人 海口 北京鹏爱 7
Slide 8: 持续丰富产品组合，满足客户需求
持续丰富产品组合，满足客户需求 2022年一季度引入8项新轻医美治疗方案 引入知名产品（包括但不限于） 增添现金光电类设备（包括但不限于） 华东医药伊妍仕少女针 美国科医人 以色列 德国 AOPT黄金超光子 赛诺龙超皮秒 Fotona4D pro 密妍生物杜莎之谜 8
Slide 9: 行业概况
/AIH & qT MER
Slide 10: 医美行业监管趋严，促进行业有序健康发展
医美行业监管趋严，促进行业有序健康发展 本集团积极配合政策调动，发挥领先企业优势 政策 政策 本集团应对方式 • 多项医美产品及疗程列入第三类医疗器械监管类 ü 所有医疗器械来自正规供应商，具备三证（医疗器械 别，例如射频治疗仪、面部提拉线、注射用透明 产品注册证、医疗器械生产许可证和医疗器械经营许 关于调整《医疗器械分类目录》 质酸钠溶液等，須通过官方认可临床测试方可注 可证） 册上市� ü 新上市产品通过旗舰医院打版观察，效果和安全性得 • 小企业缺乏资源完成所需临床测试，产品质素亦 到证实后方可批准采购 可能欠佳遭到淘汰 ü 行業整合加速有利集团把握机遇，提升市场份额 • 北京、浙江、海
Slide 11: 高增值行业中的知名品牌
高增值行业中的知名品牌 2023年中国医美市場规模突破3,000亿元 28.8% 22.2% 人民币 亿元 2021医美消费榜单中，女性与男性 17.8% 11.6% 15.1% 16.3% 最爱医美项目前三名皆为非手术类项目 �4,000 3,115 �3,500 �3,000 2,643 驱动医美市场的原因 2,274 1,975 �2,500 1,769 1,448 ü 医美具有成瘾性，复购率高 �2,000 �����近30%�轻医美用户在2~3个月内会产生复购想法 �1,500 �1,000 �500 �- ü 男性人群在医美消费方面呈现持续增长趋势 2018 2019 2020 2
Slide 12: 发展策略
/AIH & Aerie
Slide 13: 传统医美及轻医美双驱动
传统医美及轻医美双驱动 传统医美 轻医美 • 区域上做战略聚焦 • 重点发力，与旗舰医院生协同效应 �-�深耕大湾区，辅做长三角/北京等发达区域 �-�充分认识到轻医美市场的发展趋势 �-�已剥离部分偏远低效资产 �-�布局集团已有良好口碑的核心市场 �-�以谨慎原则在核心市场观察并购机会 �-�使旗舰医院和轻医美诊所形成闭环联动 • 升级改造旗舰医院 • 寻求优质的资本合作伙伴 �-�注重内生增长能力 �-�探索多元化的资本合作方式 �-�对收入占比合计超40%的两家旗舰医院做装修 �-�包括但不限于基金/合资/小股操盘等 升级改造，提升服务质量及承载能力 �-�使鹏爱集团的管理和品牌价值最
Slide 14: 传统手术类医美发展计划
传统手术类医美发展计划 战略聚焦中国富裕区域 升级改造旗舰医院 • 深耕大湾区，辅做长三角/北京等 • 对收入占比合计超40%的两家旗舰医院做装修升级 • 剥离部分偏远低效资产 改造，提升服务质量及承载能力 • 以谨慎原则在核心市场观察并购机会 • 引入最新型号外科设备，为客户提供多元服务 • 优化转科室流程，促进科室间客户转换（e.g.�在高 复购率轻医美与高客单价手术类医美之间相互转换） 学术交流与医生IP 严格把控医务人员资质 • 借助上游供应商的医学部资源，在院内举办大型学术 • 设有医疗管控部，专门监督医疗合规，医疗质量 交流活动，奠定鹏爱在业内的学术高度 及安全 • 邀请行业专家来
Slide 15: 鹏爱集团专注“轻医美”的原因
鹏爱集团专注“轻医美”的原因 1 2 3 对客户 对投资人 对鹏爱 的意义 的意义 的意义 • 是生活美容和传统整形美容之间 • 相较于传统的大型医美医院，轻 • 在轻医美的快速发展期抓住市场 的桥梁，方便入门级医美消费者 医美诊所更便于标准化复制 机遇，率先确立行业标准 建立对医美的认识 • 通过布局更广的轻医美门诊，为 • 与大型医美医院相对复杂的流程 • 随着年轻人群抗初老意识增强， 旗舰医院导入升级客户，同时分 相比，轻医美诊所提供的服务更 消费习惯养成，安全、便捷的轻 散旗舰医院的部分人流压力，形 加有针对性，流程更便捷 医美拥有更大的市场潜力 成良性闭环 15
Slide 16: 轻医美协同规划
轻医美协同规划 协同规划： • 旗舰店 �����-�可以为综合医院/专科医院（如深圳鹏程医院/鹏爱医院） �����-�可以为1,000平米左右的旗舰门诊部（如上海鹏爱/广州鹏爱） �����-�旨在为客户/卫星店提供高质量医疗支持（包括医生和医疗设备） �����-�业务范围包括手术类、微整类、皮肤类 旗舰医院 • 卫星店 �����-�主要为辐射面较广的诊所 �����-�旨在为客户提供舒适、快捷、安全的医美服务，向旗舰店导流 �������（形成标准化、可复制的业务基础） 旗舰门诊部 �����-�业务范围以皮肤类为主 16
Slide 17: 鹏爱集团发展轻医美的优势
鹏爱集团发展轻医美的优势 透过品牌效应及营销， 统一化的客户管理系统 进行精准引流 实现客户共享 • 协调年度/月度营销方案，品牌标准化统一输出 • 旗舰医院可向轻医美诊所分流客户并提供医疗协助， • 协调头部电商/自媒体总对总合作，持续高质量发声 轻医美诊所有需求升级的客户可引流至旗舰医院 • 协调区域内有影响力的第三方平台，形成精准引流 • 集团统筹实现长线客户管理，包括购买、预约、术 后关怀、复诊提醒、耗卡结束提醒等 培训医生及护士的 集中采购 确保医务人员的质素 更有议价能力 • 根据各诊所情况确定租赁/购买方案 • 集团每两周输出坐诊医生，专注皮肤和注射，分 • 减轻轻医美门诊在开业
Slide 18: 轻医美诊所设立标的，标准化诊所设计
轻医美诊所设立标的，标准化诊所设计 面积 客户 200-400平米 面积 客户 对抗初老有需求的青年与中年群体 可容纳3-6间治疗室 中高收入的白领、宝妈为主 设备 团队 以光电类设备为主 设备 团队 有资质的从业医师 高值设备采用租赁/共享形式 鹏爱集团的管理/培训背书 根据客户的周期性需求搭配 选址 营销 选址 营销 写字楼/综合体/社区周边 新媒体和优质三方平台为主 与鹏爱旗舰医院可形成联动 结合优质的B端大客户推广 18
Slide 19: 轻医美发展计划
轻医美发展计划 • 发挥鹏爱集团的资源及管理优势 • 立足优势区域，打造全国化品牌 • 高质量完成模式摸索→资本合作→标准化复制 真正实现高质量的标准化扩张 在公司核心市场 （大湾区及长三角地区) 总结经验并复制成功模式 累计设立30-50家门诊 完成独立的资本运作 5家以内试点 与优质资本方形成合作 诊所开业 每年拓展约10-15家轻医美门诊： 2022年 2023-2024年 2025-2026年 19
Slide 20: 2021年业绩亮点
/AIH & 2021s — SE WES RA
Slide 21: 财务概览
财务概览 收入1 经调整EBITDA2 /率 经调整利润（亏损）3 /率 百万人民币 百万人民币 百万人民币 160.7 60.0 16.8% 20.0% 60.0 10.0% 50.0 2.7% 40.0 10.0% 40.0 30.0 26.9 0.0% .9% +18 20.0 20.0 10.0 0.0% 4.3 -10.0% 0.0 0.0 1Q2021 1Q2022 -20.0% -10.0 1Q2021 1Q2022 -10.0% -20.0 -20.0 -40.0 -30.0% -30.0 135.2 -40.0 -20.0% -60.0 -40.0% -50.0 -60.0
Slide 22: 收入分析
收入分析 各板块业务贡献 各板块业务细分 微整形治疗 轻医美治疗 百万人民币 45.1 114.2 34.4 百万人民币 .9% +30 9.4% 6.4% % 3.4 22.5% +9 59.0 1Q2021 1Q2022 光电治疗 47.0% 百万人民币 69.1 0. 7% +18 24.6 71.1% 1Q2021 1Q2022 1Q2021 1Q2022 43.6% 手术类医美服务 其他综合健康和医美服务 63.5 百万人民币 百万人民币 1Q2021 1Q2022 -43 12.7 -18 .0% .7% 36.2 10.3 轻医美治疗 手术类医美服务 其他综合健康和医美服务 1Q
Slide 23: 运营绩效概览
运营绩效概览 活跃客户总数 各板块业务细分 2021年 | 2020年 54,161 老客户 新客户 4. 9% 47,154 +1 82.0% | 70.4% 18.0% | 29.6% 1Q2021 1Q2022 *备注：包括在2021年剥离或终止营业的机构数据 23
Slide 24: 其他财务数据
其他财务数据 部分资产负债表项目 百万人民币 2021年3月31日 2022年3月31日 总资产 986,238 571,953 总负债 644,767 754,379 非流动借款 54,735 64,525 流动借款 109,081 161,655 非流动及流动租赁负债 208,889 148,798 可转换债券 35,496 38,059 总权益 341,471 (182,426) 24
Slide 25: 附录
/ATH & Bs
Slide 26: 主要里程碑
主要里程碑 1997 2011 2013-2014 2016 2017-2018 成立首家医疗美容医院： 在海口，惠州及南昌 收购长沙、上海、杭州 完成B轮融资， ꟷ 成立深圳秀琪美容医院 深圳鹏程医院 成立医疗美容医院 的各一家医疗美容医院 引进ADV作为战略股东 ꟷ 完成C轮融资， 引入创瑞作为投资人 2005 2012 2015 2019 2020-2021 成立第二家医疗美容医院： ꟷ 收购烟台医疗美容医院 收购香港的一家医美诊所� 在美国纳斯达克主板以IPO ꟷ 收购上海一家医疗美容机构 深圳鹏爱医院 ꟷ 完成A轮融资，投资者 形式挂牌上市（AIH.US） ꟷ 收购北京一家医疗美容机
Slide 27: 股权结构
股权结构 IDG� ADV� 创瑞� 创始人家族 高管及员工 其他 (A轮投资人) (B轮投资人) (C轮投资人) 49% 3% 22% 1% 6% 19% 医美国际控股集团有限公司 (AIH.US) 27
Slide 28: 谢谢！
谢谢！ 医美国际控股集团有限公司 电邮：ir@pengai.com.cn 金通策略有限公司 电邮：ir@dlkadvisory.com 电话：+852 2857 7101
Aesthetic Medical International Holdings Group — Q1 2022 Earnings Presentation on 6ix