Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q2 FY2010 Earnings Presentation
26 slides from Japan Communications's earnings presentation, Nov 6, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2010年3月期（第14期） 第2四半期 決算説明会資料 （2009年7月～9月） 2009年11月6日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．第2四半期決算の概要 （常務取締役CFO 福田 尚久） Ⅱ. 下期の取り組み Ⅲ. 総括 （代表取締役社長 三田 聖二） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: Ⅰ．第2四半期決算の概要
Ⅰ．第2四半期決算の概要 常務取締役CFO 福田 尚久 3
Slide 4: 【連結】損益の概要
【連結】 損益の概要 09/1Q 09/2Q 09/2Q 単位：百万円 Q/Q 予想比 （4-6） （7-9） （予想） 売上高 560 595 35 560 35 データ通信事業 465 507 42 ― 中核事業はQ/Qで12.5%成長 音声事業 94 88 △6 ― 非中核事業はQ/Qで15.2％減 原価 576 526 △50 ― 売上総利益 △16 69 85 ― 差引売上総利益 95 98 3 ― 差引売上総利益率 17.0％ 16.6% ― ― ― 繰り延べの影響 販売費及び一般管理費 390 386 △4 ― 販管費率 69.7％ 64.9% ― ― ― 営業利益 △295 △
Slide 5: 【連結】資産・負債の推移
【連結】 資産・負債の推移 09/1Q末 09/2Q末 09/2Q末 Q/Q 単位：百万円 （6月末） （9月末） 流動資産 1,158 2,276 1,117 現預金同等物 518 1,680 1,161 増資により1,800百万円 調達 売掛金 313 328 15 商品 276 213 △62 固定資産 1,308 1,277 △31 有形固定資産 255 238 △17 無形固定資産 988 977 △11 投資等 64 62 △2 流動負債 1,087 712 △374 買掛金 285 146 △139 短期借入金 247 0 △247 約定返済 固定負債 882 876 △6 純資
Slide 6: 【連結】キャッシュ・フローの推移
【連結】 キャッシュ・フローの推移 09/1Q末 09/2Q末 09/2Q末 単位：百万円 Q/Q （4-6） （7-9） 営業活動による △273 △317 △43 キャッシュ・フロー 投資活動による △41 △461 △419 定期預金400百万円 キャッシュ・フロー 財務活動による 413 1,544 1,131 資金調達1,800百万円 キャッシュ・フロー 借入金返済247百万円 現金及び現金同等物に △2 △3 △1 係る換算差額 現金及び現金同等物 96 761 665 の増減額 現金及び現金同等物の 518 1,280 761 定期預金を含めると 期末残高 1,680百万円の残高
Slide 7: 3G事業の収益分析
3G事業の収益分析 第2四半期実績 ２倍の売上を想定すると （単位：百万円） 2倍 3G通信売上 295 590 （除く端末売上） 295百万の売上増 331 に対して76百万の 原価増 255 2倍 74%の限界利益率 29.8% ドコモへの支払額 3G通信費原価 70.2% 減価償却費など （固定的費用） フラット 7 7 JCI Confidential
Slide 8: 下期の取り組み
WS @ | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. I. FHORVAA
Slide 9: 日本通信 成長の方程式 MVNO × MVNE × Global
日本通信 成長の方程式 MVNO × MVNE × Global 最先端MVNO事業モデル パートナーMVNOの成功 日本発 米・欧・亜へ ＝ JCI’s Unique Growth Model 日本通信独自の成長モデル 9
Slide 10: MVNO事業
MVNO事業 製品 価格 特徴 と 今後の展開 I Care 3G • 人口カバー率100% • 3G内蔵PCの提案 • シンクライアントの提供 月額課金 • 安定した通信速度 • ユビキタス専用線 + • パートナーMVNOとの 連携 b-mobile 3G 39,900円 • 人口カバー率100% • 安定した通信速度 150時間 ＋ • 契約手続き不要 + • 法人向け代理店の開拓 更新パッケージ • 時間当たりの割安料金 • 人口カバー率100% Doccica 14,800円 • 安定した通信速度 • WiMAX+3Gデュアル 500分 ＋ • 1,000円からのチャージ + サービ
Slide 11: MVNE事業 エンタープライズMVNE
MVNE事業 エンタープライズMVNE ソリューションの拡がり スマートフォン 業務用端末 （バーコードリーダー他） Panasonic “TOUGHBOOK” 3G内蔵PC Panasonic “Let’s note” 3G内蔵PC HP3G内蔵PC USB端末 パートナーの拡がり ソフトブレーン 11 三菱電機情報ネットワーク
Slide 12: MVNE事業 コンシューマMVNE
MVNE事業 コンシューマMVNE 第1の柱 第2の柱 3G内蔵PC WiMAX+3G デュアル WiMAXのMVNOは既に17社 使用できるエリアが限られているため 売れない HP Mini 5101 NetbookPC 3モデル 11月発売 WiMAX+3G（+WiFi）の提供 マルチ・キャリア・ネットワーク戦略 HP EliteBook 2530p NetbookPC bAccess HP EliteBook 2570p NetbookPC 12
Slide 13: Global事業 米国のATM向けサービス
Global事業 米国のATM向けサービス トランザクションデータ データ処理センター セルラーモジュール内蔵ルーター キャリア JCI CDMA網 データセンター 専用線 （US) L2接続 専用線 ATM及びルーターの動作状況チェック等 2008年6月 PCI-DSSの認定 （VPNなしの無線接続として初） 保守・管理受託会社 13
Slide 14: Global事業 米国事業の立ち上がり
Global事業 米国事業の立ち上がり 回線数 顧客数 4,000 90 回線数 85 3,500 80 顧客数 3,000 70 60 2,500 44 50 2,000 33 3,581 40 1,500 24 30 2,281 1,000 20 1,454 500 10 625 0 0 FY08Q3 FY08Q4 FY09Q1 FY09Q2 14
Slide 15: 下期プランの概要
下期プランの概要 日本通信ブランド(MVNO) エンタープライズMVNE コンシューマMVNE z WiMAX+3G+WiFi対応 z パートナーMVNOが本格 z HPが11月より出荷開始 のDoccicaを投入予定 的な営業活動を開始 z WiMAXのMVNOへ z 法人向けには、HPや z 新たなパートナー開拓で WiMAX+3Gのデュアル Panasonicの3G内蔵PC 進展 サービス を活用 z HPやPanasonicの3G z USB端末、3G内蔵PCに 内蔵PCを活用 続く新たな通信機内蔵端 末 z 無線専用線のニーズ 年度末 ターゲット 90,000 ID 60,000 I
Slide 16: 目標 250,000回線
目標 250,000 回線 100,000 コンシューマ MVNE WiMAX + 3Gデュアル サービス開始 11月、HP出荷 開始 60,000 エンタープライズ MVNE パートナーMVNO 90,000 が営業活動開始 日本通信ブランド (MVNO) WiMAX + 3G + WiFi 対応のDoccica 第2四半期末 期末 (2009年9月) (2010年3月) 16
Slide 17: 業績予想
業績予想 単位（百万円） Q2 Q3 通期 （実績） （予想） （予想） 売上高 595 595 4,200 営業利益 △ 287 △ 287 130 経常利益 △ 384 △298 105 当期純利益 △ 417 △299 100 Q2から一時損失を取り除いた額 17
Slide 18: 総括
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. I. #45 RAMA =H #- 18
Slide 19: 1. MVNO啓蒙活動時代は終わり
1. MVNO啓蒙活動時代は終わり 2年前 今日 日本通信が唯一のMVNO MVNOは一般化 • キャリア5社による独占的な • WiMAX MVNO 17社 無線通信サービス 隔世の感 • 3G MVNO 多数 • MVNOセミナー・講演会多数 • 文献多数 z「MVNOとは何か？」から説明 z最初から具体的商談 zMVNO事業のすすめ z業種の広がり エバンジェリスト イネイブラー Evangelist Enabler 19
Slide 20: 2. MVNE戦略は着実に前進
2. MVNE戦略は着実に前進 エンタープライズ MVNE コンシューマMVNE zパートナーMVNO開拓 zHP Mobile Boradband z事例づくり zWiMAX + 3G デュアルサービス z3G内蔵PC 長年のMVNO経験を持つ唯一の会社 ＝ 実質的に唯一のMVNE企業 20
Slide 21: 3. マルチ・キャリアネットワークを武器に
3. マルチ・キャリアネットワークを武器に 利用者の本質的ニーズ どこでも、簡単に できるだけ速いネットワークが 安心して できるだけ安く 利用できる 唯一の解決策 ＝ 複数のネットワークをシームレスに使いこなす 21
Slide 22: 4. 米国事業がテイクオフ
4. 米国事業がテイクオフ 着実な成長 85 2008年6月 44 ATMにVPNなしで ATMの 無線接続できる 33 3,581 無線接続シェア 唯一の認定を取得 24 No.1へ 2,281 1,454 625 FY08Q3 FY08Q4 FY09Q1 FY09Q2 22
Slide 23: 5. 丹後通信がテイクオフ
5. 丹後通信がテイクオフ 2007年8月 設立 政府プロジェクト「ふるさとケータイ」 政府プロジェクト「ユビキタスタウン」 2009年10月 丹後地域で導入 有害鳥獣監視装置 他地域への営業開始 量産化 23
Slide 24: 1. MVNO 啓蒙活動時代は終わり 2. MVNE 戦略は着実に前進
1. MVNO啓蒙活動時代は終わり 2. MVNE戦略は着実に前進 3. マルチ・キャリアネットワークを武器に 4. 米国事業がテイクオフ 5. 丹後通信がテイクオフ 24
Slide 25: 目標 250,000回線
目標 250,000 回線 100,000 コンシューマ MVNE WiMAX + 3Gデュアル サービス開始 11月、HP出荷 開始 60,000 エンタープライズ MVNE パートナーMVNO 90,000 が営業活動開始 日本通信ブランド (MVNO) WiMAX + 3G + WiFi 対応のDoccica 第2四半期末 期末 (2009年9月) (2010年3月) 25
Slide 26: WSO | BAmSRIStt
WSO | BAmSRIStt NS Japan Communications Inc. 26
Japan Communications — Q2 FY2010 Earnings Presentation on 6ix