Shikibo Ltd. · TSE:3109
Shikibo — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
35 slides from Shikibo's earnings presentation, Nov 24, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会
２０１７年３月期 第２四半期 決算説明会 シキボウ株式会社 （コード：３１０９ 東証第１部） 代表取締役 社長執行役員 清原 幹夫 ２０１６年１１月２４日
Slide 2: 目次
目次 １．会社概要 ２．２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３．２０１７年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」について ５．コーポレートガバナンスについて 2
Slide 3: 1. 会社概要
１． 会社概要 ２．２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３．２０１７年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」について ５．コーポレートガバナンスについて 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 シキボウ株式会社 （２００２年４月より社名変更 旧社名：敷島紡績株式会社） 本社 大阪市中央区備後町三丁目２番６号 設立 １８９２年（明治２５年）８月５日 資本金 １１３億３６００万円 ［支 社］ 東京（東京中央区日本橋本町） ［研 究 所］ 中央研究所（東近江市） ［工 場］ 富山（富山市）、鈴鹿（鈴鹿市）、八日市（東近江市）、八幡（近江八幡市） 事業所 ［事 業 所］ 八日市（東近江市）、尾道（尾道市） ［出 張 所］ 長野（長野県上伊那郡） ［海外事業所］ インドネシア、タイ、香港、上海、無錫、湖州 国内：１８社 海外：９社 （持分法会社含む） 関係会社 （上場子会社 ：
Slide 5: 事業セグメントの構成
事業セグメントの構成 繊維事業 産業材事業 セグメント セグメント 不動産・サービス事業 セグメント 5
Slide 6: 事業セグメントの内容（繊維事業）
事業セグメントの内容 事業 繊維事業 セグメント 原糸 テキスタイル 製品 商品別 （紡績糸・加工糸） （シャツ・ユニフォーム織物生地、ニット生地） （アパレル向けＯＥＭ生産） 日本 〈富山工場〉 日本 〈(株)シキボウ江南〉 日本 〈(株)マーメイドソーイング秋田〉 生産拠点 インドネシア 〈メルテックス社〉 インドネシア 〈メルテックス社〉 中国 〈上海敷紡服飾、上海敷島家用紡織、 タイ 〈タイ・シキボウ社〉 湖州敷島福紡織品〉 ベトナム 〈現地協力会社〉 中国・ベトナム 〈現地協力会社〉 ・ 国内織物産地やニット産地への供給が中心 ・ 国内ユニフォーム・シャツアパレル、商社へ ・ 国内大
Slide 7: 事業セグメントの内容（産業材・不動産・サービス）
事業セグメントの内容 事業 産業材事業 不動産・サービス事業 セグメント 産業資材 機能材料 ドライヤーカンバス 化成品 不動産賃貸 商品別 フィルタークロス 複合材料 （リネンサプライ・ゴルフ場・物流） 日本 （鈴鹿・八日市・八幡工場） ・ 化成品 〈(株)シキボウ堺〉 生産拠点 中国 （敷島工業織物（無錫）） ・ 複合材料 〈八日市事業所・尾道事業所・長野出張所〉 〈中央研究所〉 ・ （カンバス） ・ （化成品） ・ 遊休土地を活用した商業施設賃貸事業 国内、海外製紙会社 食品メーカー （姫路・高知ショッピングセンター） （王子製紙、日本製紙など） ガラス繊維メーカー イオンモール高知 市
Slide 8: 2. 2017年3月期 第2四半期 連結決算概要
１．会社概要 ２． ２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３．２０１７年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」について ５．コーポレートガバナンスについて 8
Slide 9: 2017年3月期 第2四半期 連結決算概要
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 （金額単位：百万円） １５年第２Ｑ １６年第２Ｑ 増減 業績予想 構成比 構成比 前年比 （２０１６年５月１１日） 達成率 売上高 22,279 100.0% 20,839 100.0% △ 1,440 △6.5% 22,500 92.6% 営業利益 1,312 5.9% 1,538 7.4% 226 17.2% 1,550 99.2% 経常利益 1,012 4.5% 1,208 5.8% 196 19.4% 1,250 96.6% 親会社株主に帰属する 当期純利益 579 2.6% 702 3.4% 123 21.3% 750 93.6% １株当た
Slide 10: セグメント売上高・営業利益
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 セグメント売上高・営業利益 ■ 売上高 （金額単位：百万円） 増減 業績予想 売上高 １５年第２Ｑ １６年第２Ｑ 比 （２０１６年５月１１日） 達成率 繊維 13,846 12,404 △ 1,442 △10.4% 14,000 88.6% 産業材 5,651 5,658 7 0.1% 5,700 99.3% 不動産・サービス 3,030 3,023 △7 △0.2% 3,000 100.8% 調整 △ 249 △ 246 3 - △ 200 - 連結合計 22,279 20,839 △ 1,440 △6.5% 22,500 92.6% ■ 営業利益 （
Slide 11: 営業利益増減要因
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 営業利益増減要因 （金額単位：億円） 17.0 15.0 0.7 1.9 13.0 ▲1.4 1.1 11.0 15.4 13.1 9.0 7.0 １５／９期 数量要因 為替要因 売価・原価要因 経費要因 １６／９期 11
Slide 12: 繊維事業の概要
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 繊維事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 １２４億 ４百万円 （１０．４％減） 20,000 ◇原糸販売： 13,846 12,404 ・定番糸は苦戦したものの、差別化糸は堅調 10,000 ・国内外事業所の構造改革により収益改善 0 ◇テキスタイル： 15年第2Ｑ 16年第2Ｑ ・中東民族衣装用織物は堅調に推移 ■ 営業利益 ・ユニフォーム市場向けは定番品で苦戦も、 ３億 １６百万円 （１６３８．８％増） 企業別注獲得により順調 400 316 ◇製品： 200 ・スポーツ、ナイティ市場向けで販売苦戦 ・ベトナム生産移管が進み収益改善 18 0 15年
Slide 13: 産業材事業の概要
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 産業材事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ５６億 ５８百万円 （０．１％増） ◇産業資材： 10,000 ドライヤーカンバス： ・国内製紙会社の生産活動に改善が見られず低調 5,651 5,658 5,000 フィルタークロス： ・シェア拡大、新規顧客獲得による増収 ・価格競争が激しく利益率低下 0 15年第2Ｑ 16年第2Ｑ ◇機能材料： 化成品： ■ 営業利益 ・化学品は需要に一服感があったものの、 ３億 ９６百万円 （１９．７％減） 食品分野の多糖類は堅調で増収 750 493 複合材料： 396 ・電力分野向けＦＲＰは前年並み、航空機用途は 5
Slide 14: 不動産・サービス事業の概要
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 不動産・サービス事業の概要 ■ 売上高 ■ 事業概況 ３０億 ２３百万円 （０．２％減） ◇不動産分野： 4,000 3,030 ・土地建物賃貸、 3,023 富山太陽光発電ともに堅調 2,000 ◇サービス分野： リネンサプライ： ・前年のイベント特需の反動により 0 若干苦戦も、原価低減により増益 15年第2Ｑ 16年第2Ｑ 物流業： ■ 営業利益 ・荷物取扱量の増加により堅調 １０億 ３６百万円 （５．６％増） 1,500 1,036 981 1,000 500 0 15年第2Ｑ 16年第2Ｑ 14
Slide 15: 貸借対照表・キャッシュフロー
２０１７年３月期 第２四半期 連結決算 貸借対照表・キャッシュフロー ■ 貸借対照表 （金額単位：百万円） 16年3月 16年9月 増減 主な増減要因 流動資産 24,752 23,959 △ 793 売上債権△517 固定資産 64,276 63,511 △ 765 有形固定資産△563 資産合計 89,029 87,471 △ 1,558 流動負債 21,222 19,751 △ 1,471 固定負債 35,235 35,307 72 負債合計 56,458 55,059 △ 1,399 有利子負債△674 純資産合計 32,571 32,411 △ 160 負債および純資産合計 89,0
Slide 16: 3. 2017年3月期 連結業績予想
１．会社概要 ２．２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３． ２０１７年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」について ５．コーポレートガバナンスについて 16
Slide 17: 2017年3月期 業績予想
２０１７年３月期 業績予想 （金額単位：百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 実績 構成比 年間予想 構成比 前年比 売上高 45,676 100.0% 46,000 100.0% 324 0.7% 営業利益 3,077 6.7% 3,200 7.0% 123 4.0% 経常利益 2,511 5.5% 2,600 5.7% 89 3.5% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,296 2.8% 1,500 3.3% 204 15.7% 設備投資 1,444 1,300 11月8日 開示 減価償却費 1,753 1,800 自社株取得 380万株 配当金 3 円 3 円 (予
Slide 18: セグメント別業績予想
２０１７年３月期 セグメント別業績予想 <繊維> （金額単位：百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 実績 予想 比 売上高 28,662 29,000 338 1.2% 営業利益 486 750 264 54.3% <産業材> （金額単位：百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 実績 予想 比 売上高 11,464 11,500 36 0.3% 営業利益 927 800 △ 127 △13.7% <不動産> （金額単位：百万円） ２０１６年３月期 ２０１７年３月期 対前年増減 実績 予想 比 売上高 6,071 6,000 △ 71 △1.2% 営業利益
Slide 19: 4. 中期経営計画「CG NEXT15-17」について
１．会社概要 ２．２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３．２０１７年３月期 連結業績予想 ４． 中期経営計画 「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」 について ５．コーポレートガバナンスについて 19
Slide 20: Cp FA ae Tel RAS
Cp FA ae Tel RAS (| shikibo ltd mB MRR GE) 2045kae) (LATE GEn cle 47318 @ 5206 Batlia (Wc Lae) 2548 F4 (5.2%) @ = 3818A(7.3%) raced 1918 4 3287 Saal 118A 4 1885 AR FAA(D/ELYZ) 283(2F(0.93) & 260(8F5(0.78) BCAA 33.5% a 37% ROA (24h / RAE) 2.1% F 3.6% ROE (SHtltt / ACE) 3.6% a 5.4% 20
Slide 21: 中期経営計画の概略
中期経営計画の概略 ■ 基本方針 「稼ぐ力」、「ものづくり力」、「事業環境対応力」を高めて成長を実現する ■ 基本戦略 海外オペレーションの 新中核事業の発展的拡大 拡張と販売の伸長 基盤事業の選択と集中による グループ経営の総合力強化 収益向上・業容の拡大 ■ 戦略イメージ 「化成品」「複合材料」を発展的拡大 「繊維」「産業資材」「不動産・サービス」事業 の選択と集中による経営効率向上 既存事業の中から新たな事業領域を 創出し育成を図る ・繊維機能加工から衛生・メディカル関連分野、 健康分野 ・水処理部材やフィルターから環境分野など 21
Slide 22: 中期経営計画の取り組み（複合材料事業）
中期経営計画の取り組み ■複合材料事業 部品加工外注から部品サプライヤーへ ○ 航空機用部材(CFRP) ○ 航空機エンジン関連部材 （写真提供：三菱航空機(株)様） 22
Slide 23: 中期経営計画の取り組み（中央研究所）
中期経営計画の取り組み ■ 中央研究所 複合材料の 新素材開発体制 を強化 複合材料用基材（プリフォーム）や成形方法の開発 テーパーリング 湾曲ビーム ファンブレード コーン 23
Slide 24: 中期経営計画の取り組み（化成品事業）
中期経営計画の取り組み ■化成品事業 食品添加物 国内から海外展開へ向けて、 業務提携会社との深耕を図る 24
Slide 25: PS HHO MYM
PS HHO MYM me) PUP TO +ERROBEILE RES! YERIDRIEED LE sai . pee 25 shikiboltd
Slide 26: 中期経営計画の取り組み（海外売上高比率）
中期経営計画の取り組み ○ ２０１８年３月期、海外売上高比率２０％が目標。 ○ ２０１６年第２四半期は為替(円高)の目減り分もあり１２．５％と低下。 繊維事業：中東向け輸出は堅調だが、中国・インドネシア市場が不振。 産業材事業：ドライヤーカンバスは販売地域が拡大、フィルターも輸出増加。 繊維 13.9% 35 13.4% 14% 産業材 12.5% 海外売上比率 30 12% 5.3 5.7 9.9% 25 4.9 10% 8.6% 25.6 24.1 20 4.3 21.2 8% 3.2 17.7 15 6% 15.3 10 4% 5 2% 0 0% 12年第2Q 13年第2Q 14年第2Q
Slide 27: ch te Sat IO RUA
ch te Sat IO RUA BMHSR MRAM L NORO GUARD. OTA 1 yxy. | hee / FLUTECT. | S MITA f | [i STK] = SE 4 | i NOMOS. — a2 Tez te 1 Ss _ 7 NOMOS. ‘6 fea na aul Ean A le LYARHE “ jae > a = 27 shikibo ltd
Slide 28: 5. コーポレートガバナンスについて
１．会社概要 ２．２０１７年３月期 第２四半期 連結決算概要 ３．２０１７年３月期 連結業績予想 ４．中期経営計画「ＣＧ ＮＥＸＴ１５－１７」について ５． コーポレートガバナンスについて 28
Slide 29: コーポレートガバナンスへの取り組み
コーポレートガバナンスへの取り組み コーポレートガバナンスの基本方針策定 ・監査等委員会設置会社への移行 全取締役９名中、監査等委員である取締役４名 （内、社外取締役３名） ・人事委員会（任意）の設置 ・役員株式報酬制度の導入 29
Slide 30: eee ees
eee ees 30 (=| shikibo ltd
Slide 31: 参考資料（設備投資額・減価償却費・試験研究費）
参考資料 ■ 設備投資額・減価償却費 ■ 試験研究費 （百万円） （百万円） 14年第2Q 15年第2Q 16年第2Q 17年第2Q 14年第2Q 15年第2Q 16年第2Q 17年第2Q 設備投資額 837 652 751 553 試験研究費 190 242 213 176 減価償却費 856 839 863 863 設備投資額・減価償却費 試験研究費 1,000 300 設備投資額 減価償却費 250 800 837 856 839 863 863 242 751 200 213 600 652 190 150 176 553 400 100 200 50 0 0 14年第2Q 15年第2
Slide 32: 参考資料
参考資料 ※大手紳士服小売業（ロードサイド店）レディースブラウスにて展開 ■ 用途別防汚加工 ・ 食品汚れ防止加工 『フードフリー』 ・ 化粧品防汚加工 『コスメリリース』 ・ 泥汚れ防汚加工 『ソイルフリー』 ・ 油汚れ防汚加工 『オイルリリース』 ・ 皮脂汚れ防汚加工 『デセール』 ・ ボールペン防汚加工 『インクリリース』 ・ 血液防汚加工 『レッドリリース』 ■ デオマジックＶＣ１オイル 糞便臭を芳香に変えて消臭する衛生車用潤滑油 （共同開発：東邦車輛㈱様、凸版印刷㈱様、山本香料㈱様） （写真提供：東邦車輛(株)様） 32
Slide 33: 参考資料（エリナチュレ）
参考資料 平成28年10月4日 〈昆虫の力を活かした糸の開発〉 アジア原産の野生の蛾であるエリサンの繭（＝エリシルク）には不思議な力が宿っていま す。強い紫外線や鳥から繭の中のサナギを守る為のＵＶカット性や消臭性があります。 エリサンの繭はまさに天然のゆりかごです。 しかしエリシルクを紡績する技術は確立されておらず、ヒトには見向きもされない素材で した。当社は紡績の技術を活かしコットンとブレンドした糸・生地を製造することに成功。 またカンボジアでのエリサン養蚕事業の支援も行い、現地農家への支援にも繋がる、ヒト と自然、先進国と途上国の共生を目指す、新たな繊維です。 2011 年4 月に販売を開
Slide 34: 参考資料 グローバルネットワーク（海外拠点）
参考資料 グローバルネットワーク（海外拠点） 湖州敷島福紡織品有限公司 敷島工業織物（無錫）有限公司 上海敷紡服飾有限公司 敷紡(香港)有限公司 上海敷島家用紡織有限公司 敷紡貿易(上海）有限公司 タイ・シキボウ社 ベトナム協力工場 ●繊維 ●産業材 メルテックス社 34
Slide 35: 注意事項
〈注意事項〉 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想であり、不確実な要因やリスクも含まれております。 そのため、実際の結果は記述されている業績予想とは異なる可能性があることを ご承知おき願います。