Beisen Holding Ltd. · HKEX:9669

Beisen — H1 FY2025 Earnings Presentation

26 slides from Beisen's earnings presentation, 2024

  1. Slide 1: 北森控股 投资者演示材料

    股票代码：9669.HK 北森控股 投资者演示材料 版权所有© 2018-2024北森控股有限公司 1

  2. Slide 2: 北森概览

    北森概览 中国最大的云端人力资源管理（HCM）解决方案提供商 行业内首个也是唯一提供一体化云端应用的平台 中国唯一已构建统一开放的PaaS平台的云端HCM解决方案提供商 绝对龙头地位 优质的客户基础 经营效率稳步提升 规模化稳健增长 15% 66%/2% 28% 5,623 Core HCM一体化(8)ARR同比增长 市场份额(1) 客户总数(4) 经调整后的毛利率(5) /同比改善 人民币4.4亿元 / 9.0% 17% -8%/14% 绩效云ARR 同比增长 总收入(2)/同比增长率 >70% 经调整后的净利率(6)/同比改善 《财富》中国500强客户覆盖 77.6% 107% 60% 订

  3. Slide 3: 北森是中国云端HCM解决方案市场的领导者

    北森是中国云端HCM解决方案市场的领导者 “北森是中国唯一一家覆盖所有主要HCM使用模块的一体化云端HCM解决方案提供商” 公司B 数据来源：国际数据资讯有限公司（IDC）发布的《IDC中国人力资本管理（HCM）SaaS市场2023年下半年跟踪报告》 3

  4. Slide 4: iTalentX 8.0：全面拥抱AI，护航中企出海

    iTalentX 8.0 ：全面拥抱AI，护航中企出海 CEO/高管驾驶舱 智慧决策 管理者工作台 洞察团队 员工自助工作台 高效自助，愉悦体验 HR专属工作台 全场景 all in one HRIS专属工作台 陪伴专业成长 服务全员体验 人才洞察 组织洞察 业务经理工作台 人力月报/周报 员工关怀 我的排班 我的考勤 招聘工作台 考勤工作台 薪酬工作台 用户社区 流程配置 18大角色工作台 店长工作台 面试官工作台 我的目标 我的绩效 我的学习 SSC工作台 HRBP工作台 绩效工作台 报表配置 权限配置 导师工作台 讲师工作台 人事自助申请 我的工资条 ... ... 学习工作台 …… .

  5. Slide 5: HR SaaS + PaaS

    Reerane Bou . 5, jae : ALMFETE — eet RIMS Adis IE: 7" PPa SenGPTAN ARH RE MARA HR SaaS + PaaS 5

  6. Slide 6: Beisenitz

    Beisenitz Alms ALFRED, RMT

  7. Slide 7: AI面试的有效性：评价一致性超90%

    AI面试的有效性：评价一致性超90% AI面试官与人类面试专家评分的 AI面试官与人类面试专家的 相关系数 评价一致性 ＞0.7** ≥ 90% 7

  8. Slide 8: 北森AI面试官为初面提效

    替代3轮流程，北森AI面试官为初面提效开挂 融入测评 替代意向征询过程 把初试交给AI 让AI考核软硬能力 让HR更轻松 提前获取应聘者更全面的 素质 信息 8

  9. Slide 9: 北森AI面试官有什么价值？

    北森AI面试官有什么价值？ 以HR和初面面试官筛选和面试1人为例： 传统招聘流程 vs. AI面试流程 效益 增效 60分钟/人 沟通、安排、面试 耗时60分钟 1 分钟/人 AI面试一键劣汰 耗时1分钟 招聘效率提升60倍，100%解 放初试面试官 提升筛选效率 降本 250元/人 25元/人 面试成本仅是传统招聘成本的1/10 降低初面成本 9

  10. Slide 10: 中国企业出海HR SaaS全景架构

    中国企业出海HR SaaS全景架构 —— 全球统一数据分析 —— 属地化业务管理 海外招聘管理 海外人员管理 海外假勤管理 非隐私信息同步 海外生态伙伴 简历合规、主要渠道 隐私合规、属地采集模板 属地时区排班、移动打卡 发薪数据同步 海外 视频面试、属地时区 属地语言、属地人员管理 属地语言、海外出差管理 海外综合服务伙伴 机构 海外人员薪酬 海外绩效、学习 政策合规 海外薪酬服务伙伴 多币种、汇率转换 员工端属地语言绩效 员工隐私信息采集合规 合规咨询服务伙伴 属地语言、海外算薪 员工端属地语言学习 出境合规、劳动法合规 一体化人力体系 中国 人才标准与人才服务 人力规划与预算 外派人员管

  11. Slide 11: 北森生态战略：持续扩大，携手伙伴，共生共赢

    北森生态战略：持续扩大，携手伙伴， 共生共赢 『生态联盟计划持续扩大…』 组织罗盘 …… AnyConnect 集成中心 HR 生态&伙伴生态 Beisen 应用商店 注：以上为部分生态伙伴，排名不分先后 北森鲁班PaaS平台 11

  12. Slide 12: Beisenit#

    Beisenit#

  13. Slide 13: 财务亮点

    财务亮点 5,623 107% 客户数量持续上升和稳定的订阅收入留存率 在约客户数(1) 过去12个月 订阅收入留存率(2) 4.4亿人民币 78% 14% 高质量的收入增长 FY2025 H1 FY2025 H1 FY2025 H1收入 订阅收入占比 订阅收入增长率 66% 81% -8% 健康的毛利水平和持续改善的经调整净利率 FY2025 H1经 FY2025 H1 FY2025 H1经调 经调整HCM毛 调整毛利率(3) 整净利率(4) 利率(3) 40% 14% 31% 运营杠杆释放空间持续改善 FY2025 H1经调整 FY2025 H1经调整 FY2025 H1经调整 营销费用收

  14. Slide 14: 稳健的收入增长，订阅收入占比持续上升

    稳健的收入增长，订阅收入占比持续上升 百万人民币 财年表现 上半年表现 855 751 680 74% 437 401 68% 稳健的收入增长，订阅收入占比持续上升 78% 74% FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 专业服务 云端HCM解决方案 14

  15. Slide 15: ARR稳定增长

    ARR稳定增长 全产品ARR 23% 百万人民币 12% 5年复合增长率 16% 783.9 756.5 其它, 7.0% 12% 700.5 单招聘, 3.0% 649.9 31% 581.8 人才盘点, 14.0% 444.6 35% Core HCM一体化, 328.3 招测一体化, 55.0% 21.0% Core HCM一体化 招测一体化 人才盘点 单招聘 其它 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 注： Core HCM一体化：购买核心人力模块的客户 招测一体化：同时购买招聘和测评模块的客户（非Core HCM一体

  16. Slide 16: Core HCM一体化快速发展

    Core HCM一体化快速发展 50%+ Core HCM ARR 5年复合增长率 百万人民币 28% 432.9 31% 386.9 339.1 37% 296.1 71% 215.4 94% 125.7 64.8 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 16

  17. Slide 17: Core HCM一体化增长迅速，客户留存率高

    Core HCM一体化增长迅速，客户留存率高 ARR IT互联网 增长率 28% ARR 先进制造 占比 55% 泛连锁 收入金额 留存率 114% 消费品 累计在约 客户数近 2,100 能源 客户数量 续约率 95% 央国企 注：Core HCM一体化客户：购买核心人力模块的客户 17

  18. Slide 18: 客户数量和ARPU保持稳定增长

    客户数量和ARPU保持稳定增长 客均ARR 客户数量 千人民币 客户数量 5% 客均ARR 6% 8% 5,623 8% 139.4 5,532 136.8 7% 5,341 4% 131.2 5,119 127.0 4,780 121.7 截至 截至 22/3/31 23/3/31 24/3/31 23/9/30 24/9/30 22/3/31 23/3/31 24/3/31 23/9/30 24/9/30 18

  19. Slide 19: ARR行业分布

    ARR行业分布 ARR行业分布20.9.30 ARR行业分布24.9.30 5年复合增长率 大制造 20.9% 大制造 29.0% CAGR 30% 零售连锁 16.4% 零售连锁 18.3% CAGR 23% 互联网 17.5% 互联网 17.9% CAGR 21% 金融保险 13.6% 金融保险 10.6% CAGR 13% 房地产 17.6% 房地产 8.6% CAGR 0.2% 能源 4.4% 能源 6.6% CAGR 33% 商业服务 3.1% 商业服务 3.6% CAGR 24% 其它 6.5% 其它 5.4% CAGR -13% 19

  20. Slide 20: 多模块ARR和客户持续增长

    多模块ARR和客户持续增长 客户数量分布 客户ARR分布 FY2025H1 49% 51% FY2025H1 75% 25% FY2024H1 44% 56% FY2024H1 71% 29% FY2024 46% 54% FY2024 73% 27% FY2023 41% 60% FY2023 69% 31% FY2022 36% 64% FY2022 67% 33% 多模块 单模块 多模块 单模块 20

  21. Slide 21: 客户数量留存率持续改善

    客户数量留存率持续改善 客户数量留存率 93% 95% 95% 95% 95% 80% 81% 76% 78% 73% FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 整体 Core HCM一体化 21

  22. Slide 22: 全产品NDR保持107%,Core HCM一体化保持110%以上

    全产品NDR保持107%,Core HCM一体化保持110%以上 订阅收入留存率 132% 117% 116% 114% 114% 114% 106% 106% 107% 104% FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 整体 Core HCM一体化 22

  23. Slide 23: 健康的毛利水平（Non-IFRS）

    健康的毛利水平（Non-IFRS） 百万人民币 财年表现 上半年表现 较同期 健康的毛利水平（Non-IFRS） 总体 60.1% 56.4% 64.0% 63.7% 65.7% 云端HCM 解决方案 77.1% 75.0% 78.8% 78.1% 81.1% 专业服务 23.8% 9.5% 22.0% 22.7% 12.4% 10.3% 547 409 423 49 52 20 287 255 498 24 357 403 12 275 232 FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 云端HCM解决方案 专业服务 注： 23 经调整毛利和毛利率为剔除营业

  24. Slide 24: 期间费用（Non-IFRS）

    期间费用（Non-IFRS） 百万人民币 营销费用 一般和管理费用 研发费用 49% 46% 45% 21% 21% 38% 36% 40% 40% 34% 15% 14% 30% 31% 13% 285 367 344 258 245 313 155 140 111 136 135 178 173 62 63 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E FY2024H1 FY2025H1 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E FY2024H1 FY2025H1 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E FY2024H1 FY2025H1 占收

  25. Slide 25: 良好的运营现金流

    良好的运营现金流 百万人民币 财年表现 上半年表现 (82) (97) (156) (149) (174) (10%) (23%) (20%) (22%) (43%) 运营现金流 收入占比 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025E FY2024H1 FY2025H1 25

  26. Slide 26: 经调整净利润

    经调整净利润 百万人民币 财年表现 上半年表现 (34) (105) (86) (164) (301) (12%) (8%) (24%) (22%) (40%) FY2022 FY2023 FY2024 FY2024H1 FY2025H1 经调整净利润 收入占比 注： 经调整后净利润为剔除员工激励股份支付、非员工激励股份支付费用和优先股公允价值变动后的净利润 26

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