Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2019 Earnings Presentation
27 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, March 2019
Slide 1: 第41期(2019年1月期) 決算説明会
Tri Chemical Laboratories Inc. 株式会社 トリケミカル研究所 第41期(2019年1月期) 決算説明会 東京証券取引所 証券コード：４３６９ Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 1
Slide 2: 1. 2019年1月期業績
Tri Chemical Laboratories Inc. 1. 2019年1月期業績 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
Slide 3: 2019年1月期連結業績の概要
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期連結業績の概要 単位：百万円 (ご参考：単体) 19.1期 増減額 増減率 18.1期 売上高 6,445 7,792 +1,346 20.9% 営業利益 1,598 2,153 +554 34.7% 経常利益 1,622 2,931 +1,308 80.7% 当期純利益 1,145 2,267 +1,121 97.9% ！4期連続で売上・利益とも過去最高を大幅に更新 (売上は5期連続) ！経常利益に持分法投資利益826百万円 ※18.1期は連結財務諸表を作成していないため、比較はあくまでご参考となります。 Copy
Slide 4: 連結貸借対照表
Tri Chemical Laboratories Inc. 連結貸借対照表 単位：百万円 (連結) (ご参考：単体) 19.1期末 18.1期末 流動資産 5,484 流動資産 4,486 固定資産 5,628 固定資産 4,545 資産合計 11,112 資産合計 9,032 流動負債 2,568 流動負債 2,774 固定負債 1,518 固定負債 1,168 負債合計 4,087 負債合計 3,943 株主資本 7,068 株主資本 5,085 その他包括利益累計額 -42 評価・換算差額等 3 純資産合計 7,025 純資産合計 5,089 負債純資産合計 11,112 負債純資産合
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(キャッシュ・フロー) 単位：百万円 19.1期 営業活動による 1,411 キャッシュ・フロー 投資活動による -1,244 キャッシュ･フロー 財務活動による 269 キャッシュ･フロー 現金及び現金同等物の 424 増減額 現金及び現金同等物の 1,595 期末残高 CFの状況 営業CF 投資CF 税前純利益計上 +2,931 有形固定資産の取得 -1,199 減価償却費計上 +483 持分法による投資損益 -826 財務CF 法人税等の支払額 -576 借入金調達・返済 +438 売上債権の増加 -486 配当
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(ユーザー地域別) 9,000 8,000 7,000 2億 6,000 5,000 その他 42.5億 韓国 4,000 35億 23億 中国 3,000 台湾 2,000 日本 27億 25億 30億 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期 ※当社推定による概算値 ！国内・台湾向け需要が想定以上、韓国向けは立ち遅れ ※18.1期までは単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(製品用途別) 9,000 8,000 7,000 5.5億 3.5億 6,000 2.5億 その他 4億 5,000 化合物 3億 6.5億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 4,000 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 3,000 65.5億 太陽電池 54億 2,000 Si半導体 41億 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期 ※当社推定による概算値 ！Si半導体向け材料は引き続き順調 ※18.1期までは単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical La
Slide 8: 売上分析(主要製品用途別の対計画比・半期毎推移)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(主要製品用途別の対 計画比・半期毎推移) 単位：百万円 19.1期計画対実績 単位：百万円 19.1期上期対下期 7,000 4,000 64億 65.5億 34億 6,000 3,500 31.5億 3,000 5,000 2,500 4,000 2,000 3,000 1,500 2,000 1,000 1,000 500 4億 3.5億 3.5億 5.5億 2億 3億 2.5億 1.5億 0 0 Si半導体 太陽電池 光ﾌｧｲﾊﾞｰ Si半導体 太陽電池 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 19.1期計画 19.1期実績 19.1期上期
Slide 9: 売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(Si半導体) 7,000 6,000 5,000 その他 4,000 Impla 50億 Etch 3,000 33億 他CVD 27億 39.5億 High-k 2,000 29.5億 Metal 20.5億 1,000 11億 14.5億 7億 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期 ※当社推定による概算値 ！High-k材料を中心に先端半導体向け材料の成長 ※18.1期までは単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical Labor
Slide 10: 売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(半導体向け先別) 7,000 6,000 5,000 19億 14億 4,000 その他 3,000 10億 ロジック メモリー 44億 2,000 37.5億 1,000 29億 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期 ※当社推定による概算値 ！メモリー・ロジック共に売上増 ※18.1期までは単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 10
Slide 11: 2019年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期営業利益増減要因 (ご参考)営業利益比較 18.1期(単体) 19.1期(連結) 1,598 2,153 単位：百万円 大幅な売上増加に伴う利益の増加により ・規模の拡大に伴う製造経費増 ・人員増に伴う労務費増 ・販管費増 を差し引いても前年を大きく上回った ※19.1期より連結決算に移行しているため、個々の要因による増減分析はしておりません。 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 11
Slide 12: 2. 2020年1月期業績計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 2. 2020年1月期業績計画 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 12
Slide 13: 2020年1月期 通期戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 2020年1月期 通期戦略 外部環境 半導体市場は前半調整局面、後半は堅調な成長を回復 光ファイバー向けの出荷はほぼ前年並を見込む 今期の取り組み・施策 1.売上高増加に向けての取り組み 先端半導体向け材料の販売拡充・新材料の市場投入を継続 引き続き韓国市場への販売拡大を目論む 2.中長期的成長に向けての社内体制構築 台湾子会社における生産・経営体制の早期構築 前期増築した第二工場新棟の生産体制強化 開発・製造・品質管理体制の充実と合理化による企業体質強化 Copyright©2019 Tri Chemical Lab
Slide 14: 2020年1月期連結業績予想
Tri Chemical Laboratories Inc. 2020年1月期連結業績予想 単位：百万円 (ご参考) 19.1期実績 20.1期計画 増減率 売上高 7,792 8,830 13.3% 営業利益 2,153 2,290 6.4% 経常利益 2,931 3,260 11.2% 当期純利益 2,267 2,470 8.9% ！売上・利益とも過去最高の水準を持続する見込み ！下期にかけて業績を成長させる見通し Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 14
Slide 15: 業績の推移(半期毎)
Tri Chemical Laboratories Inc. 業績の推移 (半期毎) 単位：百万円 5,000 4,610 1,400 4,500 4,220 3,800 3,991 4,000 1,200 3,490 3,500 1,270 1,110 1,000 2,955 1,042 1,020 3,000 2,789 2,680 800 売上高 2,500 840 営業利益 2,000 757 600 1,500 400 495 481 1,000 200 500 0 0 17.1期 17.1期 18.1期 18.1期 19.1期 19.1期 20.1期計画 20.1期計画 売上高 (
Slide 16: 2020年1月期売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 10,000 2020年1月期売上分析(ユーザー地域別) 9,000 8,000 9.5億 7,000 6,000 その他 46億 中国 5,000 42.5億 35億 韓国 4,000 台湾 3,000 日本 2,000 30億 30億 1,000 25億 0 単位：百万円 18.1期 19.1期 20.1期計画 ※当社推定による概算値 ! 台湾向け売上の成長に加え韓国向け売上の拡大を目指す ※18.1期は単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical Lab
Slide 17: 2020年1月期売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2020年1月期売上分析(製品用途別) 10,000 9,000 8,000 5億 1.5億 7,000 5.5億 2.5億 3.5億 その他 6,000 4億 化合物 5,000 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 4,000 78億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 3,000 65.5億 太陽電池 54億 Si半導体 2,000 1,000 0 単位：百万円 18.1期 19.1期 20.1期計画 ※当社推定による概算値 ！Si半導体材料は年度後半から成長を回復 ※18.1期は単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©20
Slide 18: 2020年1月期売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2020年1月期売上分析(Si半導体) 9,000 8,000 7,000 6,000 その他 5,000 Impla Etch 4,000 44.5億 他CVD 63億 3,000 33億 High-k 50億 27億 Metal 2,000 39.5億 1,000 11億 14.5億 15.5億 0 単位：百万円 18.1期 19.1期 20.1期計画 ※当社推定による概算値 ！High-k材料、Metal CVD材料の継続的成長を見込む ※18.1期は単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyri
Slide 19: 2020年1月期売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2020年1月期売上分析(半導体向け先別) 9,000 8,000 7,000 20億 6,000 5,000 19億 その他 4,000 14億 ロジック メモリー 3,000 44億 55.5億 2,000 37.5億 1,000 0 単位：百万円 18.1期 19.1期 20.1期計画 ※当社推定による概算値 ！メモリーは主に韓国向けの売上増による成長を図る ※18.1期は単体での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc.
Slide 20: 3. 中期経営計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 3. 中期経営計画 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 20
Slide 21: 中期経営計画の前提条件
Tri Chemical Laboratories Inc. １．為替は107円/米ドルに設定 (20.1期営業利益感応度は1円≒2,300万円) ２．予測される販売価格の変動は織り込み済み ３．台湾子会社新工場は21.1期竣工見込みも各種費用は先行する見込み ４．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 20.1期 21.1期 22.1期 3期合計 投資総額 2,311 1,752 629 4,694 償却費総額 714 886 943 － ５．増員計画 15名前後/毎期の増員 ６．持分法損益 3年ともに約1,000百万円/年を持分法利益として見込む Copyright©2019 Tri
Slide 22: 中期経営計画(数値目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(数値目標) 単位：百万円 12,000 3,500 10,000 3,000 2,500 8,000 2,000 6,000 1,500 4,000 1,000 2,000 500 0 0 売上高 19.1期実績 20.1期計画 21.1期計画 22.1期計画 営業利益 19.1期実績 20.1期計画 21.1期計画 22.1期計画 売上高 7,792 8,830 9,950 10,840 営業利益 2,153 2,290 2,550 2,880 経常利益 2,931 3,260 3,520 3,850 当期純利益 2
Slide 23: 中期経営計画(財務目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(財務目標) 19.1期実績 20.1期計画 21.1期計画 22.1期計画 売上高 7,792 8,830 9,950 10,840 営業利益 2,153 2,290 2,550 2,880 売上高増加額 ― 1,037 1,120 890 売上高 27.6% 25.9% 25.6% 26.6% 営業利益率 安定した売上増を図る一方、利益確保も図る 営業利益率は25%超を維持することを目標 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved
Slide 24: 今後の成長に向けての方策
Tri Chemical Laboratories Inc. 今後の成長に向けての方策 外部環境 IoT・AIやSSD等の用途の拡大、5G通信導入による需要拡大 →短期的な調整はあっても中長期的には半導体の成長は継続 半導体微細化・高性能化により材料、プロセスは進化 →次世代半導体に向けた新材料ニーズ・高性能化の需要は継続 当社の取り組み 当社・台湾子会社における生産・開発能力向上 ・台湾子会社新工場の早期稼働 ・設備、人員への積極投資 ・安全、品質管理体制の更なる強化 グループ内(台湾子会社・韓国関連会社)のシナジー強化 Copyright©2019 Tri Chemical Lab
Slide 25: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：製品戦略 半導体向け材料を中心に継続的な成長を図る 中期販売計画(製品用途別)※前中期計画との比較含む 12,000 10,000 8,000 その他 化合物 6,000 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 95億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 4,000 88億 78億 79億 太陽電池 65.5億 73億 半導体 64億 2,000 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 20.1期計画 前中期計画 21.1期計画 22.1期計画 単位：百万円 19.1期実績 Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories
Slide 26: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：地域戦略 19.1期韓国向け売上は立ち遅れるも今後の成長に期待 国内・台湾向け売上は安定成長 中期販売計画(地域別) 12,000 10,000 15億 11億 8,000 2億 9.5億 9億 8億 その他 6億 6,000 47.5億 48億 中国 42.5億 46億 44.5億 韓国 38億 42.5億 台湾 4,000 日本 2,000 29億 31.5億 36.5億 39.5億 28億 30億 30億 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画20.1期計画 前中期計画21.1期計画 22.1期計画 単位
Slide 27: お問合せ先
Tri Chemical Laboratories Inc. この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright©2019 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
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