Hkfoods Oyj Class A · OMXHEX:HKFOODS
Hkfoods Oyj Class A — HKScan — FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Hkfoods Oyj Class A's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: Tilinpäätös 2021
Tilinpäätös 2021 Tero Hemmilä, toimitusjohtaja Jyrki Paappa, talousjohtaja 10.2.2022
Slide 2: Kolmivuotinen Turnaround-ohjelma päättyi
Kolmivuotinen Turnaround-ohjelma päättyi - Ydinliiketoimintojen kannattavuuden parantaminen jatkuu strategian mahdollistamiseksi Uusi hallitus ja Luottosopimus Konsernin uusi Rauman siipikarja- Mäkitalon Maistuvat johto aloittavat pankkilainoista toimintamalli yksikön alkupään -yhteistyö annos- työn
Slide 3: Keskeistä 2021 – tuloskehitys kaksijakoinen
Keskeistä 2021 – tuloskehitys kaksijakoinen Liikevaihto Liikevaihto, M€ +2 % • Korkeamman jalostusasteen tuotteiden myynti 1815,3 +4 % 1900,0 – ateriat ja ateriakomponentit – kasvoi selvästi 1800,0 1781,0 • Omien brändituotteiden myynnin kasvu jatkui 600,0 472,9 491,6 1700,0 500,0 vähittäiskaupassa
Slide 4: Poikkeuksellisen markkinatilanteen keskeiset tulosvaikutukset
Poikkeuksellisen markkinatilanteen keskeiset tulosvaikutukset Arvioidut suorat vaikutukset liiketulokseen 2021, M€ Baltia: rehuhintojen nousu ja sianlihan markkinahinnan lasku Tanska: lintuinfluenssan vaikutus vientiin Koko konserni: energian hinnan nousu Koko konserni: koronapandemian kustannukset
Slide 5: Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 2014 - 2021
Rehuohran ja sianlihan hinnan kehitys 2014 - 2021 - Historiallisen poikkeuksellinen tilanne markkinassa Rehuohran Sianlihan hinta € / t Rehuohra (Rotterdam, CIF) hinta € / kg 300 Sianlihan hinta Saksassa 2,1 2,0 1,9 250 1,8 1,7 1,6 1,5 200 1,4 1,3 1,2 150 0 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202
Slide 6: Sähkön hinnan kehitys 2020 - 2021
Sähkön hinnan kehitys 2020 - 2021 Sähkön hintaindeksi, 1.1.2020 = 100 500 400 Suomi Ruotsi 300 Tanska Baltia 200 100 0 01/20 07/20 01/21 07/21 12/21 Tilinpäätöstiedote 2021 6
Slide 7: Liikevaihto kvartaaleittain, M€
Liikevaihto kvartaaleittain, M€ 492 490 473 470 464 455 449 447 450 441 438 439 439 434 429 428 430 416 411 410 402 390 370 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 350 2018 2019 2020 2021 Tilinpäätöstiedote 2021 7
Slide 8: Liikevaihdon jakauma 2021
Liikevaihdon jakauma 2021 Markkinat Myyntikanavat Kategoriat 5% 6% 9% (-1) 14% 9% (+1) 11% (+1) 38% 43% (-1) (-1) 22% (-1) 78% 39% (+1) 26% (+1) Suomi Vähittäiskauppa Naudan- ja sianliha Ruotsi, sis. Puola Food service Leikkeleet, makkarat ja pekonit Baltia Teollisuus Siipikarjanliha Tanska Vienti A
Slide 9: 2021: Suomen ja Ruotsin tulosparannus jatkui
2021: Suomen ja Ruotsin tulosparannus jatkui • Koko vuoden tuloskehitys kaksijakoinen, Vertailukelpoinen liiketulos, M€ syyt ovat selvät 18,1 17,0 16,1 14,5 • Suomen ja Ruotsin tulosparannus jatkui 14,1 12,1 - brändituotteiden myynti kasvoi 10,1 8,1 - tuotteiden jalostusarvo nousi 6,1 4,1 • Tanskan
Slide 10: Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€
Vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain, M€ 15 12 10 8 8 7 6 5 5 1 1 0 -2 -1 -5 -3 -4 -10 -10 -10 -15 -17 -20 -18 -25 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 Tilinpäätöstiedote 2021 10
Slide 11: Vertailukelpoinen liiketulos rullaava 12 kk, M€
Vertailukelpoinen liiketulos rullaava 12 kk, M€ 20 20 19 17 15 11 7 4 -2 -10 -24 -38 -46 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 Tilinpäätöstiedote 2021 11
Slide 12: Näkymät vuodelle 2022
Näkymät vuodelle 2022 Vuonna 2022 HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2021. Alkuvuoden 2022 vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan vertailukautta heikompi yhtiön tuloskehitykseen voimakkaasti vaikuttavasta inflaatiosta sekä kansainvälisestä liha- ja
Slide 13: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut (miljoonaa euroa) Q4/2021 Q4/2020 2021 2020 Liikevaihto 491,6 472,9 1 815,3 1 781,0 Käyttökate (EBITDA) 23,6 25,0 78,1 78,1 Liiketulos 7,6 17,5 17,9 21,3 - % liikevaihdosta 1,5 3,7 1,0 1,2 Vertailukelpoinen liiketulos 7,3 12,1 14,5 17,0 - % liikevaihdosta 1,5 2,6 0,8 1,0 Tilikaud
Slide 14: HKScan – avainluvut
HKScan – avainluvut (miljoonaa euroa) Q4/2021 Q4/2020 2021 2020 Liiketoiminnan rahavirta 42,1 40,5 54,6 63,7 Rahavirta investointien jälkeen 21,2 26,5 81,2* -21,4* Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % 3,6 3,9 Korollinen nettovelka 314,5 299,6 Nettovelkaantumisaste % 95,2 91,0 Oma pääoma
Slide 15: Suomi Q4/2021: Kustannusten huomattava nousu heikensi tulosta
Suomi Q4/2021: Kustannusten huomattava nousu heikensi tulosta Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +0,4 % 15,0 220,0 208,9 209,7 14,0 13,0 210,0 12,0 11,0 10,4 10,0 200,0 9,0 8,0 190,0 180,0 7,0 6,0 5,2 5,0 4,0 170,0 3,0 2,0 160,0 1,0 0,0 150,0 Q4/20 Q4/21 Q4/20 Q4/21 • Strategisesti tär
Slide 16: Suomi 2021: Tulosparannus jatkui
Suomi 2021: Tulosparannus jatkui Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ 850,0 772,4 772,3 15,0 14,0 +2,5 M€ 750,0 13,0 12,0 650,0 11,0 550,0 10,0 9,0 8,5 8,0 450,0 7,0 6,0 6,0 5,0 350,0 4,0 3,0 250,0 2,0 1,0 150,0 0,0 2020 2021 2020 2021 • Aterioiden ja ateriakomponenttien vähittäiskauppam
Slide 17: Ruotsi Q4/2021: Myynnin kasvu paransi liiketulosta
Ruotsi Q4/2021: Myynnin kasvu paransi liiketulosta Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ 20,0 +6,6 % 18,0 16,0 +1,5 M€ 250,0 14,0 184,6 196,7 12,0 200,0 10,0 8,7 150,0 8,0 7,2 100,0 6,0 4,0 50,0 2,0 0,0 0,0 Q4/20 Q4/21 Q4/20 Q4/21 • Scan-brändillä myytävien vähittäiskauppatuotteiden ja fo
Slide 18: Ruotsi 2021: Tulosparannus jatkui
Ruotsi 2021: Tulosparannus jatkui Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +5,8 % 40,0 +3,9 M€ 800,0 662,1 700,4 35,0 700,0 30,0 600,0 25,0 22,9 500,0 20,0 19,0 400,0 300,0 15,0 200,0 10,0 100,0 5,0 0,0 0,0 2020 2021 2020 2021 • Scan-brändituotteiden myynnin kasvu jatkui vähittäiskaupassa •
Slide 19: Baltia Q4/2021: Heikko satokausi kärjisti markkinatilannetta
Baltia Q4/2021: Heikko satokausi kärjisti poikkeuksellista markkinatilannetta loppuvuotta kohden Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ ilman biologisten hyödykkeiden +2,6 % käyvän arvon muutosta 50,0 43,0 44,1 6,0 45,0 4,0 40,0 35,0 2,0 0,8 0,0 30,0 -2,0 25,0 20,0 -4,0 15,0 -6,0 -4,1 Q4/2
Slide 20: Baltia 2021: Liiketulos heikkeni selvästi
Baltia 2021: Poikkeuksellisessa markkinatilanteessa liiketulos heikkeni selvästi Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ ilman biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutosta 195,0 175,0 170,0 8,0 175,0 6,0 6,1 155,0 135,0 4,0 115,0 2,0 95,0 0,0 75,0 -2,0 55,0 35,0 -4,0 15,0 -6,0 -4,8 2020 2
Slide 21: Tanska Q4/2021: Jalostusarvon nosto kasvatti liikevaihtoa
Tanska Q4/2021: Strategian mukainen jalostusarvon nosto kasvatti liikevaihtoa ja vahvisti liiketulosta Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +12,8 % +1,7 M€ 50,0 3,0 45,0 41,0 2,5 40,0 36,4 2,0 35,0 1,5 30,0 25,0 1,0 1,0 20,0 0,5 15,0 0,0 10,0 5,0 -0,5 0,0 -1,0 -0,7 Q4/20 Q4/21 Q4/20 Q4/2
Slide 22: Tanska 2021: Rose-brändin myynti kasvoi selvästi
Tanska 2021: Rose-brändin myynti kasvoi selvästi Liikevaihto, M€ Vertailukelpoinen liiketulos, M€ +0,7 % 190,0 171,5 172,7 3,0 170,0 2,5 150,0 2,0 130,0 110,0 1,5 90,0 1,1 1,0 70,0 0,5 50,0 30,0 0,0 0,0 2020 2021 2020 2021 • Kypsien siipikarjatuotteiden myynti kasvoi merkittävästi • Rose-brändituott
Slide 23: Investoinnit tuotannon tehostamiseen ja strategian toteutukseen
Investoinnit tuotannon tehostamiseen ja strategian toteutukseen Investoinnit, M€ 60 • Siipikarjatuotteiston jalostusastetta nostettiin ja prosessien tuottavuutta parannettiin 48,2 investoinnein Suomessa ja Tanskassa 50 45,8* 40 10,5 • Ruotsissa selkeytettiin tuotantoyksiköiden 14,1 5,5 välistä työnj
Slide 24: Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste
Korollinen nettovelka ja nettovelkaantumisaste 365 323 333 305 309 315 300 308 314 298 299 276 120% 88% 90% 97% * 101% 103% 91% ** 96% 93% 103% 95% 85% Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Korollinen nettovelka (milj. euroa) Nettovelkaantumisaste (%) * Q2/2020 sisä
Slide 25: Liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta 90,0 • Vuonna 2021 liiketoiminnan rahavirta Liiketoiminnan rahavirta, M€ 80,0 pieneni konsernin heikommasta 70,0 tuloksesta sekä käyttöpääoman 63,7 60,0 54,6 vaihtelusta johtuen 50,0 42,1 45,0 40,5 50,0 40,0 35,0 40,0 30,0 30,0 25,0 20,0 20,0 15,0 10,0 10,0 5,0 0,0 0,0 Q4/20
Slide 26: Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 31.12.2021
Velkaprofiili ja maturiteettijakauma 31.12.2021 Korollisten velkojen erääntymisjakauma*, Korollinen velka lainalajeittain, milj. euroa* milj. euroa 2,0 160 75,2 120 80 128,6 40 16,3 6,4 0 2022 2023 2024 2025 >2025 Korollinen velka ilman IFRS 16 Joukkovelkakirjalainat Eläkelainat yhteensä 228,5 milj.
Slide 27: Strategia
‘ O we =) NI i) EA me | "A la Strateg HASCAN
Slide 28: Turnaroundin jälkeen jatkamme perustan vahvistamista
Turnaroundin jälkeen jatkamme perustan vahvistamista 3 Uudistuminen monipuoliseksi ruokataloksi • Ruokatalotransformaatio • Vahvempi läsnäolo muuttuvissa ja monipuolisissa ruokahetkissä, kehittyvissä myyntikanavissa ja 2 Perustan vahvistaminen tuotekategorioissa • Kumppanuuksien skaalaaminen kotimar
Slide 29: Strateginen eteneminen 2021
Strateginen eteneminen 2021 Kasvu aterioissa ja välipaloissa Laajeneminen uusiin • Ravintolatason tuoreateriat Vietävä- tuotekategorioihin konseptilla kauppoihin Suomessa ja raaka-ainepohjiin • Investointipäätös kasvuun välipaloissa, • Yhteistyö Gårdsfiskin kanssa uutuuksia Suomessa syksyllä 2022 Ru
Slide 30: HKScan ja Gårdsfisk kumppaneita Ruotsissa
HKScan ja Gårdsfisk kumppaneita Ruotsissa • HKScan on aloittanut yhteistyön ruotsalaisen Gårdsfiskin kanssa ja hankki marraskuussa 2021 hieman yli 10 % vähemmistöosuuden Scandinavian Aquasystems -yhtiöstä • Paikallisesti kasvatettu kala on maatiloille uusi ja mielenkiintoinen mahdollisuus uudistaa m
Slide 31: Kannattavuuden parantamisen ajurit
Kannattavuuden parantamisen ajurit 1. Kasvu ydinliiketoiminnoissa - Orgaaninen kasvu (siipikarja, ateriat ja välipalat) - Jalostusarvon nostaminen ruoanvalmistustuotteista valmiina syötäviin tuotteisiin - Tuotteiden vieminen uusin ruokahetkiin, kuten välipaloihin - Brändien arvon rakentaminen 2. Kas
Slide 32: Vastuullisuus
- koska valitamme ! GY C7 HASCAN 8
Slide 33: Luonto: Zero Carbon -työ käynnistyi koko ruokaketjussa
Luonto: Zero Carbon -työ käynnistyi koko ruokaketjussa Ilmastovaikutukset 2021, MtCO2e koko ruokaketju, scope 1-3 oma tuotanto, scope 1-2 2,4 (2,4) 0,058 (0,055) tavoite: hiilineutraalius tavoite: hiilineutraalius 2040 loppuun mennessä 2025 loppuun mennessä Olemme sitoutuneet Science Based Targets -
Slide 34: Ihmiset: määrätietoista työtä kohti nollaa tapaturmaa
Ihmiset: määrätietoista työtä kohti nollaa tapaturmaa Tapaturmataajuus 2021: vähintään yhden päivän poissaoloon johtaneita tapaturmia / miljoona tehtyä työtuntia 21,2 (21,1) • Tapaturmista aiheutuneet poissaolot vähenivät merkittävästi 2021, koska vakavampien tapaturmien määrä väheni selvästi 34
Slide 35: Vastuullista vaurautta: HKScan on vastuullinen sijoituskohde
Vastuullista vaurautta: HKScan on vastuullinen sijoituskohde HKScan valittiin 1.12.2021 alkaen Nasdaq OMX Sustainability Finland -indeksiin Selvä parannus riippumattomissa ESG-arvioinneissa Top kansainvälisistä Top pakattujen elintarvike- ruokien 20% yhtiöistä* 10% tuottajista** #1 HKScan Financial
Slide 36: Slide 36