ScinoPharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789
ScinoPharm Taiwan — Q1 2013 Earnings Presentation
24 slides from ScinoPharm Taiwan's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789
台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789 2013年5月10日 0
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運 展望、財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從 內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務 成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原 因可能來自於各種因素，包括但不限於價格波動、競爭情勢 、國際經濟狀況、匯率波動、市場需求以及其他本公司無法 掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來 的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公 司並不負責隨時再度提醒或更新。 1
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司簡介及近況 1Q 2013財務暨營運概況 神隆進軍中國市場的行動方案 公司展望 Q&A 2
Slide 4: 公司簡介及近況 - An API + ANDA Company
公司簡介及近況 - An API + ANDA Company Active Pharmaceutical Ingredients Abbreviated New Drug Application 3
Slide 5: 台灣神隆簡介及近況
台灣神隆簡介及近況 及早研發創新技術及生產門檻較高之原料藥，以成為最 大學名藥客戶註冊時之第一或唯一的原料藥來源，並保 持抗癌針劑原料藥之領先地位。持續經營包括經由印度 管道進入之歐美市場，並積極開發日本、中國市場 已開發接近60項供學名藥用之原料藥，21項已上市，其 餘待專利到期後陸續上市。現於美國註冊43項DMF (全 球642項)其中20項為抗癌藥 迄今接受超過70項新藥委託開發製程之項目，其中5項 處於臨床三期試驗，4項產品已商業量產上市。神隆為 亞洲唯一供應多項新藥商業量產所需原料藥的公司 4
Slide 6: 世界級生產廠房設備
世界級生產廠房設備 台 灣 中國大陸 廠區面積6.6公頃，產能200立方米 廠區面積6.6公頃，產能250立方米 18條生產線，8條線為高活性產線 2013年年底將完成第二期工程 逾兩百次GMP查廠，工安環保完全 將生產中間體及符合GMP之原料藥， 符合世界水準 以量大產品為主 提供新藥開發原料藥外包服務 中間體將提供台灣母公司，原料藥將 目前正建置癌症針劑廠 供應全球市場包括中國市場 具生產高活性、針劑用原料藥的特 與當地製藥廠以及國際藥廠策略聯盟 殊能力，供應全球市場 提供新藥開發原料藥外包服務 相同處 相異處 廠區土地面積相同 常熟總
Slide 7: 1Q 2013
1Q 2013 BA Bs S EDL
Slide 8: 合併單季損益表
合併單季損益表 單位：新台幣佰萬元 1Q,’13 4Q,’12 1Q,’12 (除每股盈餘外) 季成長 年成長 (核閱) (審計) (核閱) 營業收入 1,186 1,404 971 -16% 22% 營業毛利 655 713 523 -8% 25% 毛利率 55% 51% 54% 營業費用 (267) (320) (240) -17% 11% 營業淨利 388 393 283 -1% 37% 營業淨利率 33% 28% 29% 營業外收(支) 19 97 7 -80% 171% 稅前淨利 407 490 290 -17% 40% 稅後淨利 350 422 247 -17% 42% 稅後淨利率
Slide 9: 合併資產負債表
合併資產負債表 2013/03/31 2012/03/31 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 現金及約當現金 3,411 31% 3,236 33% 應收帳款 599 5% 740 8% 存貨 2,226 20% 1,802 19% 長期投資 168 2% 168 2% 固定資產 3,820 35% 2,944 30% 資產總額 11,037 100% 9,715 100% 流動負債 1,510 14% 864 9% 長期負債及其他負債 66 -% 64 1% 股東權益 9,461 86% 8,787 90% 8
Slide 10: 合併現金流量表
合併現金流量表 1Q 2013 1Q 2012 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 期初現金 3,035 3,294 營業活動之現金流入 413 80 資本支出 (144) (114) 短期借款增加 128 - 其他 (21) (24) 期末現金 3,411 3,236 9
Slide 11: 營收分佈
營收分佈 Q1/2012 Q1/2013 代客研發, 代客生產, 1% 代客研發, 3% <1% 代客生產, 19% 學名藥, 學名藥, 81% 96% 10
Slide 12: 產品營收比重
產品營收比重 Q1/2012 Q1/2013 其他, 3% 其他, 8% 中樞神經 中樞神經 系統, 癌症, 74% 系統, 癌症, 66% 18% 31% 11
Slide 13: 全球業務分佈
全球業務分佈 Q1/2012 Q1/2013 紐澳 紐澳 5% 1% 美加 美加 35% 歐洲 41% 28% 歐洲 亞洲 亞洲 43% 17% 30% 12
Slide 14: 神隆進軍中國市場的行動方案
神隆進軍中國市場 的行動方案 13
Slide 15: 神隆進軍中國市場可採用之途徑
神隆進軍中國市場可採用之途徑 A. 直接銷售原料藥予當地製劑公司 B. 神隆自行開發註冊及行銷以自產原料藥 為主之製劑 C.與大陸當地醫藥公司合作，共同出資開 發註冊及行銷以神隆原料藥為主之製 劑，共享終端銷售利益 14
Slide 16: 神隆、康聯、錦瑞聯手開發抗癌藥
神隆、康聯、錦瑞聯手開發抗癌藥 合作架構 神隆、上海國創(康聯全資子公司)、海南錦瑞三方合 作開發Bortezomib之針劑及藥品註冊: 神隆提供原料藥及中國之註冊 錦瑞開發生產製劑並向CFDA申請藥品註冊 國創負責中國市場之行銷 市場潛力 Bortezomib 針劑用於治療多發性骨髓瘤，在中國之銷 售額2011年為3.3億人民幣，年成長率高達40% 15
Slide 17: Fp Pe PL BR SE RS BE BF
Fp Pe PL BR SE RS BE BF Bel ts Te StH eo a di hidictas Mlinel eo Se inoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 18: 神隆與康聯策略聯盟
神隆與康聯策略聯盟 雙方成立策略聯盟，共同開發製劑，進 軍中國市場 將使用神隆一系列抗癌原料藥 開發針 劑， 主要療效包含肺癌、乳癌、卵巢 癌、血癌及胰臟癌。預估最快可於2017 年陸續上市。這些藥品於2012年在中國 銷售超過人民幣五十億元* *Data Source: IMS 17
Slide 19: 合作方式
合作方式 將由神隆獨家提供所有的原料藥 委託第三方廠商開發及生產針劑 初期將由康聯協同註冊及成立專屬行銷 團隊 首批產品開發註冊及行銷團隊建置約需 五至七百萬美元 神隆與康聯攜手搶進中國抗癌針劑市 場，強強聯手，鞏固雙方在中國抗癌利 基市場的競爭力 18
Slide 20: BARS
—— BARS RS SERA s a ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 21: 2013年預計上市之產品
2013年預計上市之產品 Brand API Region Indications Marketer Regional Sales WW Sales MDS, Azacitidine US Pharmion US$331.3MM* US$729.7MM* Anti-neoplastic MDS, Decitabine US MGI Pharma US$238.0MM* US$249.1MM* Anti-neoplastic Docetaxel Anhydrous, JP Anti-neoplastic Sanofi Aventis US$236.9NM** US$2,051MM* Trihyd
Slide 22: 展望
展望 ▪ 維持癌症藥之領先地位 持續開發癌症原料藥與製劑，及胜肽產品 ▪ 加速開發中國利基市場 積極開發國內之學名藥製劑市場，盡量善用策略聯盟 ▪ 積極切入日本市場 擴大與日本大藥廠之策略聯盟夥伴關係 ▪ 垂直整合–雙 A策略 挑選技術門檻較高之原料藥開發製劑，並積極興建自有之癌 症針劑廠，提供客戶一次到位之服務 21
Slide 23: Questions & Answers
Questions & Answers 2 ” O20 Bee HEIR IG TPR Al 22 *) i? ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 24: Brand Quality with Asian Advantages
Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號：1789 23 23