Slide 1: Risultati consolidati 9M 2022
Risultati consolidati 9M 2022 08 Novembre 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note metodologiche
Note metodologiche A partire dal 1° Luglio 2022 Banco BPM Vita e Banco BPM Assicurazioni, precedentemente detenute al 19%, sono state consolidate integralmente al 100%. Di conseguenza: per quanto riguarda gli schemi di stato patrimoniale, a partire dal 30/09/22, sono state introdotte le voci rel
Slide 4: Agenda
Agenda 1 Sintesi 5 2 Risultati chiave 12 3 Dettaglio risultati 9M 2022 27 4
Slide 5: Sintesi
Sintesi
Slide 6: Banco BPM: solida equity story fondata su un forte track record
Banco BPM: solida equity story fondata su un forte track record, con significativo ulteriore upside OTTIMA IN ANTICIPO RISPETTO 1 PERFORMANCE 2 ALLA TRAIETTORIA DI PIANO STRATEGICO UTILE NETTO ADJ. A €652MLN PERFORMANCE OPERATIVA: 9M 2022: Miglior risultato mai raggiunto nei 9M Cost/Income Adj. 54
Slide 7: Ottima performance con Utile lordo tasse +27% A/A e +9% T/T
1 Ottima performance con Utile lordo tasse +27% A/A e +9% T/T CE(Stated) Trend di Lungo Termine (dati Adjusted) € mln 3T 2021 2T 2022 3T 2022 9M 2021 9M 2022 Chg. A/A Miglior risultato € mln Margine di intresse 516 528 551 1.536 1.590 Evoluzione Utile Netto dei 9M 9M mai +15,5% A/A raggiunto Commiss
Slide 8: 2022E: in anticipo di un anno sulla traiettoria dei principali indicatori di Piano Strategico
2 2022E: in anticipo di un anno sulla traiettoria dei principali indicatori di Piano Strategico Dati FY, TARGET 2023 2022 € mld 2021 Previsioni DI PIANO ROTE1 STRATEGICO PROVENTI OPERATIVI 4,51 ~4,6 STATED ~4,3 2022 DI CUI MARGINE DI 2021 2,04 ~2,2 >1,9 Previsioni1 INTERESSE TARGET 2023 DI 5,5% ~7%
Slide 9: Solida qualità del credito: superati i target 2024 di Piano Strategico
3 Solida qualità del credito: superati i target 2024 di Piano Strategico Stock NPE lordo NPE Ratio lordo in diminuzione di €1,1mld YTD: -17,0% in flessione a 4,7% da 5,6% a fine 2021 € mld 3,9% 6,6 (EBA definition)1 6,4 ~6,0 5,9% 5,5 5,3 5,6% UTP + PD 4,8% 4,7% 4.8% UTP + PD 4.4 4.2 4.0% 3.7% 3.5 3.
Slide 10: Ampi buffer di capitale
4 Ampi buffer di capitale Significativa generazione organica di capitale, che assume ancora più valore considerando l’enorme riduzione di NPE realizzata dalla fusione (-82%) Evoluzione della posizione di capitale e stock NPE dalla fusione Buffer CET1 vs. Req. Min. 1 2 ~ 160pb 387pb (Fully Loaded) St
Slide 11: Rafforzato il Modello di Business
5 Rafforzato il Modello di Business Bancassurance: Digitalizzazione & Strategia Commerciale Integrazione ESG primo step di integrazione • 100% dell’ex BPM Vita, rinominata Banco • Transazioni da remoto nel 3T 2022 in crescita a • Emissione di tre “Green” bonds nei 9M BPM Vita, consolidato linea per
Slide 12: Risultati Chiave
Risultati Chiave
Slide 13: Costante miglioramento della performance operativa trimestrale
Costante miglioramento della performance operativa trimestrale Proventi «Core»1: +1,3% T/T; +3,0% A/A Cost / Income: -2,3 p.p. T/T; -1,7 p.p. A/A € mln € mln 1,039 1,056 1,070 55.9% 56.4% 54.2% 3T 21 2T 22 3T 22 3T 21 3T 22 3T 22 Ris.Gestione Operativa: +9,5% T/T; +10,1% A/A Rettifiche su crediti: -
Slide 14: Margine di interesse in forte crescita nel 3T 2022 grazie all’attività commerciale
Margine di interesse in forte crescita nel 3T 2022 grazie all’attività commerciale Trend A/A Trend trimestrale NII: Dettaglio Evoluzione € mln € mln € mln +12 +3,6% +6,8% +55 +4,5% +2 551 1,590 528 1,536 551 -46 516 528 512 3T 21 1T 22 2T 22 3T 22 2T 22 Attività Interessi TLTRO Altro 3T 22 9M 21 9M
Slide 15: Importanti tailwinds su NII sostenuti da incremento tassi di interesse
Importanti tailwinds su NII sostenuti da incremento tassi di interesse Depo Facility BCE Outlook NII: atteso un significativo upside +15% A/A % € mln Componenti NII di “qualità” ben superiori al minor contributo da TLTRO ~ 1.50 >€2,5mld ~€2,18mld 0.75 > +200 ~ 1,039 > (100) ~1.140 -0.50 0.00 30/6/22
Slide 16: Solidi risultati commerciali
Solidi risultati commerciali Guidati da un franchise di alta qualità, radicato nelle aree più ricche del paese Crescita dei crediti netti in bonis "core "1 PMI2: aumento dell’esposizione garantita in linea al Piano Strategico 21-24 % quota garantita +3,2% 100.0%su totale impieghi a PMI CAGR Stock bo
Slide 17: Commissioni Nette a €1.440mln, +1,0% A/A grazie al commercial banking
Commissioni Nette a €1.440mln, +1,0% A/A grazie alla forte performance del commercial banking Commissioni da banca commerciale Efficacia del nostro modello di business in uno scenario complesso: € mln +4,9% +3,4% • Finanziamenti: +€28mln A/A (+31%) e +€12mln 3T/3T (+34%) 746.7 711.8 • Servizi di pag
Slide 18: Oneri Operativi sotto controllo
Oneri Operativi sotto controllo, nonostante l’aumento dei costi energetici e del consolidamento del business assicurativo dal 3T Oneri Operativi Adjusted1: -1,1% A/A Oneri Operativi Adjusted1: -0,8% T/T € mln € mln -1,1% -1,4% A/A -0,8% -1,7% T/T 1,904 1,884 Business bancario2 625 632 627 Business b
Slide 19: Costo del rischio: coerente con un solido profilo di credito
Costo del rischio: coerente con un solido profilo di credito, una gestione proattiva del portafoglio prestiti con rafforzamento delle coperture Miglioramento dei tassi di migrazione: Rettifiche su Crediti (LLPs) e Costo del Rischio anche rispetto alle previsioni per il 2022 € mln Trend A/A (LLPs) Co
Slide 20: Gestione prudente dei crediti a clientela
Gestione prudente dei crediti a clientela Crediti con garanzia statale Gestione proattiva delle esposizioni Impieghi in bonis Garantiti all’ 84% verso settori energivori/materie prime GBV (dato medio) Avviate nel 2T 2022 campagne di “early engagement” su 17.9 18.3 19.0 18.6 clienti particolarmente e
Slide 21: Solida posizione in termini di funding e liquidità
Solida posizione in termini di funding e liquidità Emissione titoli: €2,25mld istituzionali, di cui: • €103,3mld di C/A e Depositi (84% della €1,55mld con caratteristiche Green Raccolta Diretta complessiva) € mld • Solida posizione di liquidità: €36,4mld Cash 0.75 + Attività stanziabili libere1 0.50
Slide 22: Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio obbligazionario
Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio obbligazionario Titoli di Stato Italiani: riduzione della quota sul totale dei governativi e concentrazione prevalente sul CA Portafoglio obbligazioni: classificazione contabile Portafoglio obbligazioni: classificazione per controparte € mld
Slide 23: Portafoglio titoli: contributo a RNF e impatto limitato dai Titoli di Stato Italiani
Portafoglio titoli: contributo a RNF e impatto limitato dai Titoli di Stato Italiani Riserve FVOCI dei Titoli di Debito Risultato Netto Finanziario Il trend delle riserve Post-tax € mln FVOCI è mitigato dal € mln contributo al RNF delle 31/03/22 30/06/22 30/09/22 128 componenti legate 46 alle FVOCI
Slide 24: Solida posizione del Capitale e buffers
Solida posizione del Capitale e buffers CET1 Ratio Fully Loaded : evoluzione CET 1 Stated2 % % 13.50 12.8 +21pb +3pb 12.9 12.4 12.05 -14pb -28pb -19pb 1 30/06/2022 Performance Q3 Dividendi Altro 30/09/2022 Delta Riserve Impatto 30/09/2022 CET1 CET1 & cedole AT1 (includono pre impatto FVOCI (netto) B
Slide 25: Sintesi performance 9M 2022
Sintesi performance 9M 2022 Forte performance operativa UTILE NETTO ADJUSTED A LIVELLO RECORD: €652mln (+15,5% A/A) CRESCITA DEI PROVENTI “CORE” : IN AUMENTO A €3.167mln (+2,0% A/A) SOLIDO UTILE AL LORDO TASSE : €1.001mln (vs. €788mln nei 9M 2021: +27,1% A/A) C/I RATIO IN CALO A 54,4% (55,2%
Slide 26: Outlook 2022E
Outlook Sensitivity NII: catalyst della revisione al rialzo della traiettoria di redditività … 2022E Proventi Operativi Oneri Operativi Risultato Lordo di Gestione NUOVA GUIDANCE ~€4,6mld >€2,5mld >€2,0mld PRECEDENTE >€4,4mld ~€2,5mld >€1,9mld GUIDANCE1 EPS Payout CET1 FL NUOVA EPS: ~45 cents EPS Ad
Slide 27: Dettaglio risultati 9M 2022
Dettaglio risultati 9M 2022 3
Slide 28: CE Stated: Analisi trimestrale
CE Stated: Analisi trimestrale Conto economico riclassificato (€mln) 1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 1T 22 2T 22 3T 22 Var. T/T Var. T/T % Margine di interesse 496.8 522.4 516.4 506.0 511.5 527.6 551.3 23.7 4.5% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 41.5 56.5 46.8 87.1 49.6 41.5 31.6 -9
Slide 29: CE 9M 2022: analisi di confronto Stated e adjusted
CE 9M 2022: analisi di confronto Stated e adjusted 9M 21 9M 22 Conto economico riclassificato (€mln) 9M 21 9M 22 Var. A/A % Var. A/A % adjusted adjusted Margine di interesse 1,535.6 1,590.5 3.6% 1,535.6 1,590.5 3.6% Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 144.9 122.7 -15.3% 144.9
Slide 30: CE 9M 2022: confronto Stated e Adjusted con elementi non ricorrenti
CE 9M 2022: confronto Stated e Adjusted con dettaglio elementi non ricorrenti 9M 2022 Conto economico riclassificato (€mln) 9M 2022 One-off Elementi non ricorrenti adjusted Margine di interesse 1,590.5 1,590.5 0.0 Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 122.7 122.7 0.0 Margine fin
Slide 31: Stato Patrimoniale riclassificato
Stato Patrimoniale Attività riclassificate (€ mln) 30/09/21 31/12/21 30/06/22 30/09/22 Var. a/a Valore % Var. 9M Valore % Var. t/t Valore % riclassificato Cassa e disponibilità liquide Finanziamenti valutati al CA 20.133 29.153 33.109 24.370 120.156 121.261 120.540 113.234 4.237 -6.922 21,0% -5,8% -
Slide 32: Raccolta diretta bancaria
Raccolta diretta bancaria1 Raccolta Diretta2 (senza PCT) € mld +1,1% -2,9% 121,4 123,2 126,4 122,7 Certificates a capitale protetto CD e altri Obbligazioni 106.7 104.0 Depositi vincolati 101.4 102.8 C/C e depositi a vista (83,5%) (84,5%) (84,5%) (83,7%) (% Incidenza sul totale) 30/09/2021 31/12/2021
Slide 33: Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili
Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili Scadenze Obbligazioni Istituzionali Scadenze Obbligazioni Retail € mld € mld Bond istituzionali rimborsati nei 9M 2022: Nessuna scadenza di Bond retail nei periodi: €3,4mld 1,9 4T 2022 1.4 2023 0,5 0,5 2024 0.5 4T 2022 2023 2024 Senior Garant
Slide 34: Profilo del Passivo: obbligazioni in essere ed emissioni
Profilo del Passivo: obbligazioni in essere ed emissioni Obbligazioni in essere al 30/09/2022 Valori nominali Senior Garantiti 14.2% Senior Certificati a 22.3% 6.7% Non-Garantiti capitale protetto €18,7mld Subordinati €3,3mld, interamente 17.7% (AT1 and T2) Covered inclusi nei Fondi propri Bonds1 39
Slide 35: Raccolta indiretta a €87,8 mld
Raccolta indiretta a €87,8 mld Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld € mld -8,0% -11,1% -2,1% 63,7 65,3 -4,6% 4.1 4.1 59,9 58,6 3.7 3.8 33.7 15.1 15.5 32.9 30.7 15.7 15.6 29.3 44.4 45.8 40.5 39.2 30/09/2021 31/12/2021 30/06/2022 30/09/2022 30/09/2021 31/12/2021 30/06/2022 30/09/2022 Fundi
Slide 36: Focus sul portafoglio dei titoli governativi
Focus sul portafoglio dei titoli governativi Titoli di Stato Italiani al CA Titoli di Stato Italiani a FVOCI Titoli di Stato Italiani a FVTPL € mld € mld € mld -42,6% -50,6% -96,3% -16,8% -5,5% 12.7 -90,2% 10.3 8.8 7.3 4.3 1.9 1.7 2.2 2.1 0.7 0.7 0.1 30/09/21 31/12/21 30/06/22 30/09/22 30/09/21 31/1
Slide 37: Solida posizione di liquidità: LCR a 179% e NSFR >100%
Solida posizione di liquidità : LCR a 179% e NSFR >100% al 30/09/2022 Cassa + Attività libere1 € mld Ulteriori attvità liquide: 44,2 45,1 ~€1,9mld HQLA prestate2 Attività stanziabili 3.1 2.9 36,4 6.5 8.9 7.2 Eccesso depositi BCE 0.6 €5,9mld di importo medio nei 9M 2022 28.0 32.0 Strumneti di deposit
Slide 38: Nuove erogazioni a €20,3mld nei 9M 2022: +20,6% A/A
Nuove erogazioni a €20,3mld nei 9M 2022: +20,6% A/A Nuove erogazioni con garanzie statali a €4,8mld nei 9M 2022 Nuove erogazioni1: trend e composizione Dati gestionali € mld 7.0 6.6 6.3 6.7 5.8 5.8 • Forte performance delle nuove 4.8 1.1 1.1 0.8 Privati 1.0 1.1 1.1 erogazioni ad aziende ed imprese 0
Slide 39: Crediti netti a clientela
Crediti netti a clientela Soddisfacente incremento dei crediti in bonis Crediti netti a clientela1 € mld +0,6% Variazione -1,3% CREDITI IN BONIS 30/09/21 31/12/21 30/06/22 30/09/22 In % a/a In % 9M In % t/t Impieghi "core" alla clientela 99,7 99,5 102,8 102,9 3,2% 3,4% 0,0% 108.7 109.4 110.8 109.4 -
Slide 40: Analisi del portafoglio crediti in bonis lordi
Analisi del portafoglio crediti in bonis lordi Composizione dei crediti a clientela al 30/09/2022 Dati gestionali, GBV Composizione per segment di clientela Composizione geografica (incluso GACS Senior Notes) (escluso GACS Senior Notes) Altro (Settore Pubblico, No-Profit, ecc.) GACS Senior Notes 75.
Slide 41: Flussi NPE e tassi di migrazione
Flussi NPE e tassi di migrazione Flussi da Bonis a NPE Flussi da NPE a Bonis Flussi da UTP a Sofferenze € mln € mln € mln +9,8% +87,8% +18,0% 136 348 735 670 295 72 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 9M 2021 9M 2022 Default Cure rate 1,8% 4,0% Danger 7,9% 11,2% 0,9% 0,9% rate (da UTP a rate Bonis) Note
Slide 42: Dettagli sulla qualità dell'attivo
Dettagli sulla qualità dell'attivo Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato1 VALORI LORDI 30/09/2021 31/12/2021 30/06/2022 30/09/2022 Variaz. a/a Variaz. 9M Variaz. t/t €/mln e % Valore % Valore % Valore % Sofferenze 2.148 2.190 1.996 1.997 -150 -7,0% -193 -8,8% 1 0,1% Inadempienze Probabili 4.386
Slide 43: Posizione patrimoniale in dettaglio
Posizione patrimoniale in dettaglio1 PHASED I N CAPI TAL COMPOSI ZI ONE 30/09/2021 31/12/2021 30/06/2022 30/09/2022 POSI TI ON (€/m and %) RWA PHASED I N 30/09/2021 31/12/2021 30/06/2022 30/09/2022 CET 1 Capital 9,654 9,387 8,884 8,316 (€/bn) T1 Capital 10,830 10,564 10,275 9,705 RI SCHI O DI CREDI
Slide 44: Forte sviluppo del Digital Banking
Forte sviluppo del Digital Banking Adozione dei canali digitali: in continua crescita % Transazioni da remoto (di cui Mobile) # Clienti abilitati alla "Digital Identity1” Recensioni dei clienti su 2019 74% (7%) 2019 0k migliore App bancaria2 3T 2022 >84% (19%) 30/09/2022 >706 k PRIVATI 1.680k Client
Slide 45: Principali risultati raggiunti nel 3T 2022 in ambito ESG
Principali risultati raggiunti nel 3T 2022 in ambito ESG Green Senior Non Preferred Bond di importo pari a €500mln, emesso MIGLIORAMENTI DEI RATINGS ESG a Settembre 2022 all’interno del programma EMTN di €25mld • Il Sustainalytics ESG risk rating è • Primo Green Bond emesso da Banco BPM nel format S
Slide 46: Dettagli sul business assicurativo consolidato dal 1° luglio 2022
Dettagli sul business assicurativo consolidato a partire dal 1° luglio 2022 Il portafoglio di Banco BPM Vita & Banco BPM Assicurazioni è stato integralmente consolidato dal 1° luglio 2022 Contributo di Bipiemme Vita & Bipiemme Assicurazioni Riserve tecniche & Passività Finaziarie 1 al CE consolidato
Slide 47: Contatti per investitori ed analisti finanziari
Contatti per investitori ed analisti finanziari Roberto Peronaglio Banco BPM +39 02 9477.2090 Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italy Tom Lucassen +39 045 867.5537 Corporate Offices: Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italy Arne Riscassi +39 02 9477.2091 Silvia Leoni +39 045 867.5613